上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則模板

上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則模板資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請聯(lián)系改正或者刪除。上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則頒布單位:上海證券交易所

-02-06

第一章總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱本所)債券市場交易行為,維護(hù)市場秩序,防范市場風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者的合法權(quán)益,根據(jù)國家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱交易規(guī)則),制定本細(xì)則。

第二條國債、企業(yè)債(以下統(tǒng)稱債券)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購交易,適用本細(xì)則,本細(xì)則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其它有關(guān)規(guī)定。

債券買斷式回購交易由本所另行規(guī)定。

第三條債券現(xiàn)貨交易、債券質(zhì)押式回購交易(以下簡稱債券回購交易)可采用集合競價(jià)、連續(xù)競價(jià)、大宗交易等方式進(jìn)行。

第四條具有本所會員資格的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)(以下簡稱會員),可在本所市場進(jìn)行債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或自營業(yè)務(wù)。

符合規(guī)定條件的其它機(jī)構(gòu)(以下簡稱特定機(jī)構(gòu)),可向本所申請取得債券專用席位,用于債券自營業(yè)務(wù)。

其它符合規(guī)定的投資者,可委托本所會員在本所市場進(jìn)行債券交易。會員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)其申報(bào)所產(chǎn)生的交易、交收責(zé)任。

第五條投資者參與本所市場債券交易,應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定,事先指定一家會員作為其債券交易受托人,并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

第六條會員及其它擁有債券專用席位的機(jī)構(gòu),應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。

會員不得擅自使用客戶的證券帳戶或者挪用客戶債券為自己或她人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者,本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務(wù),直至取消交易資格,情節(jié)嚴(yán)重的,提交中國證監(jiān)會查處。

第七條債券現(xiàn)貨交易中,當(dāng)日買入的債券當(dāng)日能夠賣出。

第八條債券交易的登記、托管和結(jié)算,由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(以下簡稱證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu))按照相關(guān)規(guī)則辦理。

第二章債券現(xiàn)貨交易

第九條國債現(xiàn)貨交易按證券帳戶進(jìn)行申報(bào),并實(shí)行凈價(jià)交易。

企業(yè)債券現(xiàn)貨交易按席位進(jìn)行申報(bào),并實(shí)行全價(jià)交易。

第十條債券現(xiàn)貨交易集中競價(jià)時(shí),其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

(一)交易單位為手,人民幣1000元面值債券為1手;

(二)計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格;

(三)申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.01元;

(四)申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍,單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手;

(五)申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十一條債券現(xiàn)貨交易開盤價(jià),為當(dāng)日該債券集合競價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格;集合競價(jià)不能產(chǎn)生開盤價(jià)的,連續(xù)競價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。

債券現(xiàn)貨交易收盤價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆成交)。當(dāng)日無成交的,以前一交易日的收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。

第三章債券回購交易

第十二條國債回購交易按證券賬戶進(jìn)行申報(bào),企業(yè)債回購交易按席位進(jìn)行申報(bào)。

第十三條債券回購交易實(shí)行質(zhì)押庫制度,融資方應(yīng)在回購申報(bào)前,經(jīng)過本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券,按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定,轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押帳戶。

國債回購中,申報(bào)提交的質(zhì)押券應(yīng)當(dāng)為國債;企業(yè)債回購中,提交的質(zhì)押券應(yīng)當(dāng)為企業(yè)債。

第十四條會員接受投資者的債券回購交易委托時(shí),應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券,并對其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。

標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的,債券回購的申報(bào)無效。

第十五條債券回購交易申報(bào)中,融資方按"買入"予以申報(bào),融券方按"賣出"予以申報(bào)。

第十六條當(dāng)日購買的債券,當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào),并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購交易業(yè)務(wù)。

第十七條質(zhì)押券對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的,能夠經(jīng)過本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日能夠賣出。

第十八條債券回購交易集中競價(jià)時(shí),其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:

(一)申報(bào)單位為手,1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手;

(二)計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益;

(三)申報(bào)價(jià)格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍;

(四)申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍,單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過1萬手;

(五)申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十九條國債回購交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限;企業(yè)債券回購交易設(shè)1天、3天和7天等回購期限。

根據(jù)市場需要,本所可調(diào)整債券回購期限和品種。

第二十條債券回購交易實(shí)行"一次成交、兩次結(jié)算"制度,具體的清算交收,按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。

第二十一條回購到期日,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。

購回價(jià)計(jì)算公式為:購回價(jià)=100元＋年收益×100元×回購天數(shù)/360

計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至小數(shù)點(diǎn)后三位。

第二十二條債券回購交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日,順延至下一個(gè)交易日。

第二十三條可作質(zhì)押式回購的債券品種,由本所在債券上市通知中予以公布。

第二十四條債券回購交易的融資方,應(yīng)在回購期內(nèi)保持質(zhì)押券對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。

債券回購到期日,融資方能夠經(jīng)過本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶,也能夠申報(bào)繼續(xù)用于債券回購交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日能夠賣出。

第四章附則

第二十五條本細(xì)則下列術(shù)語含義為:

(一)凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。

(二)全價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。

(三)質(zhì)押式回購交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí),將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資,交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中,質(zhì)押債券取得資金的會員或特定機(jī)構(gòu)為"融資方";作為其對手方的會員或特定機(jī)構(gòu)稱為"融券方"。

(四)標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的,用以確定可經(jīng)過質(zhì)押式回購交易進(jìn)行融資的額度。

(五)標(biāo)準(zhǔn)券折算比率:指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。

(六)質(zhì)押券:指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu),作為債券回購交易質(zhì)押物的債券。

第二十六條投資者在本