期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識參考題庫匯編

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識參考題庫匯編

單選題（共50題）1、日本、新加坡和美國市場均上市了日經(jīng)225指數(shù)期貨，交易者可利用兩個相同合約之間的價差進行（）A.跨月套利B.跨市場套利C.跨品種套利D.投機【答案】B2、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相關商品間的套利D.原料與成品間的套利【答案】D3、滬深300股指期貨以合約最后（）成交價格，按照成交量的加權平均價作為當日的結(jié)算價。A.三分鐘B.半小時C.一小時D.兩小時【答案】C4、下列商品投資基金和對沖基金的區(qū)別，說法錯誤的是（）。A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權，因而其業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關度更低B.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金風險小C.商品投資基金比對沖基金的規(guī)模大D.在組織形式上，商品投資基金運作比對沖基金規(guī)范。透明度高【答案】C5、某交易者以6380元/噸賣出7月份白糖期貨合約1手，同時以6480元/噸買入9月份白糖期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是盈利的。（不計手續(xù)費等費用）。A.7月份6350元/噸，9月份6480元/噸B.7月份6400元/噸，9月份6440元/噸C.7月份6400元/噸，9月份6480元/噸D.7月份6450元/噸，9月份6480元/噸【答案】A6、（）是指某一期貨合約當日最后一筆成交價格。A.收盤價B.最新價C.結(jié)算價D.最低價【答案】A7、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A8、1982年，美國（）上市交易價值線綜合指數(shù)期貨合約，標志著股指期貨的誕生。A.芝加哥期貨交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所【答案】D9、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。A.合約價值B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】A10、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的B系數(shù)為1.2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經(jīng)理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A11、世界上最先出現(xiàn)的金融期貨是（）。A.利率期貨B.股指期貨C.外匯期貨D.股票期貨【答案】C12、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸,當日結(jié)算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D13、根據(jù)我國股指期貨投資者適當性制度，自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣（）萬元。A.50B.100C.200D.300【答案】A14、看跌期權多頭損益平衡點等于（）。A.標的資產(chǎn)價格+權利金B(yǎng).執(zhí)行價格-權利金C.執(zhí)行價格+權利金D.標的資產(chǎn)價格-權利金【答案】B15、對固定利率債券持有人來說，如果利率走勢上升，他將錯失獲取更多收益的機會，這時他可以（）。A.利用利率互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率B.利用貨幣互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率C.利用債權互換將固定利率轉(zhuǎn)換成浮動利率D.做空貨幣互換【答案】A16、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。(不計交易費用)A.權利金賣出價—權利金買入價B.標的物的市場價格—執(zhí)行價格-權利金C.標的物的市場價格—執(zhí)行價格+權利金D.標的物的市場價格—執(zhí)行價格【答案】B17、假設某一時刻股票指數(shù)為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數(shù)期權結(jié)算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C18、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計手續(xù)費等費用）A.250B.200C.450D.400【答案】B19、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約B.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約C.賣出股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時買入股指期貨合約D.買進股票指數(shù)所對應的一攬子股票，同時賣出股指期貨合約【答案】C20、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現(xiàn)率為1.335%【答案】C21、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做買入套期保值，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損3000元，則其平倉時的基差應為（）元／噸（不計手續(xù)費等費用）。A.30B.-50C.10D.-20【答案】C22、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執(zhí)行期權合約可獲取的收益。A.內(nèi)涵價值B.時間價值C.執(zhí)行價格D.市場價格【答案】A23、假設年利率為6％，年指數(shù)股息率為1％，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價格為（）點。（小數(shù)點后保留兩位）A.1486.47B.1537C.1468.13D.1457.03【答案】C24、某投資者以4010元/噸的價格買入4手（10噸／手）大豆期貨合約，再以4030元/噸的價格買入3手該合約；當價格升至4040元/噸時，又買入2手；當價格升至4050元/噸時，再買入1手。若不計交易費用，期貨價格高于（）元/噸時，該交易者可以盈利。A.4010B.4020C.4026D.4025【答案】C25、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為10年）的賣方用該國債進行交割，轉(zhuǎn)換因子為0.9105，假定10年期國債期貨2009年6月合約交割價為125-160，該國債期貨合約買方必須付出（）美元。A.116517.75B.115955.25C.115767.75D.114267.75【答案】C26、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C27、某美國投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息，計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101A.盈利37000美元B.虧損37000美元C.盈利3700美元D.虧損3700美元【答案】C28、當標的資產(chǎn)價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產(chǎn)價格的下跌，買進看跌期權者的收益（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都不對【答案】A29、建倉時．當遠期月份合約的價格（）近期月份合約的價格時，多頭投機者應買入近期月份合約。A.低于B.等于C.接近于D.大于【答案】D30、某股票當前價格為63．95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A31、某套利者買入5月份豆油期貨合約的同時賣出7月份豆油期貨合約，價格分別是8600元/噸和8650元/噸，平倉時兩個合約的期貨價格分別變?yōu)?730元/噸和8710元/噸，則該套利者平倉時的價差為（）元/噸。A.30B.-30C.20D.-20【答案】D32、利用股指期貨進行套期保值，在其他條件不變時，買賣期貨合約的數(shù)量（）。A.與β系數(shù)呈正比B.與β系數(shù)呈反比C.固定不變D.以上都不對【答案】A33、首席風險官應及時將對期貨公司的相關風險核查結(jié)果報告給（）。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)C.期貨交易所D.期貨自律組織【答案】B34、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對手時，可通過（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。A.IB.B證券業(yè)協(xié)會C.期貨公司D.期貨交易所【答案】D35、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調(diào)整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B36、一張3月份到期的執(zhí)行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權，如果其標的玉米期貨合約的價格為350美分/蒲式耳，權利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價值為（）美分/蒲式耳。A.30B.0C.-5D.5【答案】A37、我國鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D38、目前來看，全球交易活躍的國債期貨品種主要是（）。A.短期國債期貨B.隔夜國債期貨C.中長期國債期貨D.3個月國債期貨【答案】C39、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約的同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.未來價差不確定B.未來價差不變C.未來價差擴大D.未來價差縮小【答案】D40、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元／噸，此后合約價格迅速上升到2025元／噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元／噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元／噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元／噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元／噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B41、某交易者以0．0106(匯率)的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1．590的GBD／USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為()。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B42、看漲期權多頭的行權收益可以表示為（）。（不計交易費用）A.標的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格－權利金B(yǎng).權利金賣出價－權利金買入價C.標的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格+權利金D.標的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格【答案】A43、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機構(gòu)不包含（）。A.中國證監(jiān)會地方派出機構(gòu)B.期貨交易所C.期貨公司D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】C44、期貨交易所應當及時公布上市品種合約信息不包括（）A.成交量、成交價B.最高價與最低價C.開盤價與收盤價D.預期次日開盤價【答案】D45、某投資者上一交易日結(jié)算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結(jié)算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C46、期貨交易所對期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D47、下列關于期貨交易所的表述中，正確的是（）。A.期貨交易所是專門進行非標準化期貨合約買賣的場所B.期貨交易所按照其章程的規(guī)定實行自律管理C.期貨交易所不以其全部財產(chǎn)承擔民事責任D.期貨交易所參與期貨價格的形成【答案】B48、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B49、關于股價的移動規(guī)律，下列論述不正確的是（）。A.股價移動的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對比大小和所占優(yōu)勢的大小而行動的B.股價在多空雙方取得均衡的位置上下來回波動C.如果一方的優(yōu)勢足夠大，此時的股價將沿著優(yōu)勢一方的方向移動很遠的距離，甚至永遠也不會回來D.原有的平衡被打破后，股價將確立一種行動的趨勢，一般不會改變【答案】D50、股票期權的標的是（）。A.股票B.股權C.股息D.固定股息【答案】A多選題（共20題）1、外匯期貨的作用主要有（）。A.確保增加投資者收入B.提供了有效的套期保值的方式C.為套利者提供了獲利機會D.為投機者提供了獲利機會【答案】BCD2、以下屬于期貨公司的高級管理人員的有（）。A.副總經(jīng)理B.財務負責人C.董事長秘書D.營業(yè)部負責人【答案】ABD3、國際市場較有代表性的期貨品種有2年期、3年期、5年期、10年期的（）A.美國中期國債期貨B.美國長期國債期貨C.德國國債期貨D.英國國債（Gilts）期貨【答案】ABCD4、若某投資者以5000元／噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4980元／噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4960元／噸時，下達1份止損單，價格定于4970元／噸B.當該合約市場價格上漲到5010元／噸時，下達1份止損單，價格定于4920元／噸C.當該合約市場價格上漲到5030元／噸時，下達1份止損單，價格定于5020元／噸D.當該合約市場價格下跌到4980元／噸時，立即將該合約賣出【答案】CD5、在不考慮交易費用的情況下，買進看漲期權一定虧損的情形有（）。A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在執(zhí)行價格以上C.標的物價格在損益平衡點以下D.標的物價格在損益平衡點以上【答案】AC6、近20年來，金融期貨發(fā)展的特點表現(xiàn)在（）。A.交易量大大超過商品期貨B.目前在國際期貨市場上，金融期貨已占據(jù)主導地位C.外匯期貨、利率期貨和股指期貨是金融期貨的三大類別D.在全球期貨中，金融期貨僅次于農(nóng)產(chǎn)品期貨E【答案】ABC7、在國內(nèi)商品期貨交易中，當期貨合約（）時，交易所可以調(diào)高交易保證金比率，以提高會員或客戶的履約能力。A.接近或進入交割月份B.持倉數(shù)量增大到一定水平C.連續(xù)出現(xiàn)漲跌停板的情況D.交易日益活躍【答案】ABC8、采用分級結(jié)算制度的好處在于（）。A.形成多層次的風險控制體系B.提高了結(jié)算機構(gòu)整體的抗風險能力C.有利于建立期貨市場風險防范的防火墻D.每個層級的結(jié)算機構(gòu)利益均享【答案】ABC9、下列關于全員結(jié)算說法正確的有（）。A.期貨交易所會員均具有與期貨交易所進行結(jié)算的資格B.期貨交易所的會員均既是交易會員也是結(jié)算會員C.沒有結(jié)算會員與非結(jié)算會員之分D.中國金融期貨交易所采取全員結(jié)算【答案】ABC10、下列關于T／N（Tomorrow—Next）的掉期形式的說法中，正確的是（）。A.可以買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯B.可以賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯C.T／N屬于隔夜掉期交易的一種D.O／N掉期交易和T／N掉期交易形式相同【答案】ABC11、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值【答案】AC12、在我國，客戶可以通過（）方式向期貨公司下達交易指令。A.互聯(lián)網(wǎng)下單B.電話下單C.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他方式D.書面下單【答案】ABCD13、貨幣互換本金交換的形式主要包括（）。A.在協(xié)議生效日雙方按約定匯率交換兩種貨幣本金，在協(xié)議到期日雙方再以相同的匯率、相同的金額進行一次本金的反向交換B.在協(xié)議生效日和到期日均不實際交換兩種貨幣本金C.在協(xié)議生效日不實際交換兩種貨幣本金、到期日實際交換