財務(wù)會計與長期股權(quán)投資管理知識分析概念

第5章投資

學(xué)習(xí)目標5.1投資的概念與分類

5.2短期投資

5.3長期股權(quán)投資

5.4長期債權(quán)投資

5.5長期投資減值

1學(xué)習(xí)目標通過本章的學(xué)習(xí)，掌握短期投資入賬價值確實定、短期投資損益確實認及其主要的會計處理；掌握短期投資的期末計價；掌握長期股權(quán)投資本錢確實定及長期股權(quán)投資的核算的本錢法和權(quán)益法；掌握長期債權(quán)投資投資本錢確實定及長期債權(quán)投資取得、溢折價攤銷的會計處理。25.1投資的概念與分類5.1.1投資的概念投資是指企業(yè)為通過分配來增加財富,或為謀求其他利益,而將資產(chǎn)讓渡給其他單位所獲得的另一項資產(chǎn)。根據(jù)投資的概念,投資具有以下特點:1.投資是讓渡其他資產(chǎn)而換取的另一項資產(chǎn)。2.投資與其他資產(chǎn)一樣,也能為投資者帶來未來的經(jīng)濟利益,但投資所流入的經(jīng)濟利益與其他資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益在形式上有所不同。35.1.2投資的分類1.按照投資的性質(zhì)和目的的不同1〕短期投資2〕長期投資2.按照投資對象的不同1〕債權(quán)性投資2〕權(quán)益性投資3〕混合性投資無論是短期投資，還是長期投資，其投資的對象主要是債權(quán)性證券和權(quán)益性證券，相應(yīng)的，投資可以分為債權(quán)性投資和股權(quán)性投資。在會計核算上，也應(yīng)區(qū)分債權(quán)性投資和股權(quán)性投資分別加以核算。45.2短期投資5.2.1短期投資概述5.2.2短期投資本錢確實定為取得短期投資實際支付的全部價款包括稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用，但不包括為獲得一項投資的同時而獲得的一項債權(quán)所發(fā)生的支出。5.2.3短期投資的現(xiàn)金股利和利息1.短期投資持有期間所獲得的現(xiàn)金股利或利息，沖減短期投資賬面價值。2.短期投資取得時實際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期而尚未領(lǐng)取的利息，實際收到時沖減已記錄的應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。55.2.4短期投資的處置短期投資的處置，主要是指短期投資的出售、轉(zhuǎn)讓及到期收回債券投資的本息等業(yè)務(wù)。企業(yè)由于生產(chǎn)經(jīng)營上的需要或其他原因需要貨幣資金時，或繼續(xù)持有作為短期投資的有價證券不能為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益時，企業(yè)可將持有的短期投資出讓或出售。企業(yè)應(yīng)該按所收到的處置收入與短期投資賬面價值的差額確認為當(dāng)期投資損益。短期債券投資到期收回本息時，也應(yīng)根據(jù)取得的本息收入與賬面價值的差額，計算當(dāng)期投資收益。65.2.5短期投資的期末計價短期投資的期末計價，是指期末投資在資產(chǎn)負債表上反映的價值。短期投資的期末計價方法有三種：本錢法、市價法、本錢與市價孰低法。1.本錢法本錢法是指企業(yè)的短期投資按投資本錢入賬后直到出售變現(xiàn)均不調(diào)整短期投資的賬面價值，期末短期投資在資產(chǎn)負債表上按歷史本錢計價反映的方法。72.市價法市價法是指期末短期投資在資產(chǎn)負債表上按市價計價反映的方法。短期投資本錢與市價之間的差額，作為當(dāng)期投資損益處理。3.本錢與市價孰低法本錢與市價孰低法是指期末短期投資在資產(chǎn)負債表上以本錢與市價的較低者計價反映的方法。在短期投資購置后，市價低于本錢時按市價計價，短期投資市價低于本錢的差額應(yīng)計提短期投資跌價準備；市價高于本錢時那么按本錢計價。期末“短期投資〞科目的賬面價值減去已計提的跌價準備，作為調(diào)整后賬面價值。85.3長期股權(quán)投資5.3.1長期股權(quán)投資初始本錢確實定長期股權(quán)投資取得時的初始投資本錢，是指取得長期股權(quán)投資時支付的全部價款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的賬面價值，以及支付的稅金、手續(xù)費等相關(guān)費用。不包括為取得長期股權(quán)投資所發(fā)生的評估、審計、咨詢等費用，也不包括實際支付的價款中包含的已宣布但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利。95.3.2長期股權(quán)投資的本錢法1.本錢法的適用范圍本錢法，指投資按投資本錢計價的方法。通常情況下，按照持股比例是確定采用本錢法還是采用權(quán)益法核算的主要依據(jù)。以下情況下一般采用本錢法核算：1〕投資企業(yè)對被投資單位無控制、無共同控制且無重大影響。通常情況下，投資企業(yè)擁有被投資單位20％以下表決權(quán)資本的，那么認為投資企業(yè)對被投資企業(yè)無控制、無共同控制或無重大影響；2〕被投資單位在嚴格的限制條件下經(jīng)營，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。102.本錢法的核算方法長期股權(quán)投資采用本錢法核算的一般程序如下：1〕初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資時的初始投資本錢或追加投資后的初始投資本錢作為長期股權(quán)投資的賬面價值。2〕被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的局部，確認為當(dāng)期投資收益，但投資企業(yè)確認的投資收益，僅限于所獲得的被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的局部，作為初始投資本錢的收回，沖減投資的賬面價值。11在具體處理時，應(yīng)當(dāng)分別投資年度和以后年度處理：〔1〕投資年度的利潤或現(xiàn)金股利的處理在我國，當(dāng)年實現(xiàn)的盈余一般于下年度發(fā)放利潤或現(xiàn)金股利。因此，通常情況下，投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，是由投資前被投資單位實現(xiàn)的利潤分配得來的，故一般不作為當(dāng)期投資收益，而作為初始投資本錢的收回。如果投資企業(yè)投資當(dāng)年分得的利潤或現(xiàn)金股利，有局部是來自投資后被投資單位的盈余分配，那么應(yīng)作為投資企業(yè)投資年度的投資收益。12在具體核算時，如能分清投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤情況的，應(yīng)當(dāng)分別投資前和投資后計算確認屬于應(yīng)當(dāng)確認投資收益和沖減初始投資本錢的金額；如果不能分清投資前和投資后被投資單位實現(xiàn)的凈利潤情況的，可按以下公式計算確認投資收益或沖減初始投資本錢的金額：投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有的投資收益=投資當(dāng)年被投資單位實現(xiàn)的凈利潤×投資企業(yè)持股比例×[當(dāng)年投資持有月份÷全年月份〔12〕]應(yīng)沖減初始投資本錢的金額=被投資單位分派的利潤或現(xiàn)金股利×投資企業(yè)持股比例-投資企業(yè)投資年度應(yīng)享有投資收益13〔2〕投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利的處理投資年度以后的利潤或現(xiàn)金股利，確認投資收益或沖減初始投資本錢的金額，可以按以下公式計算：應(yīng)沖減初始投資本錢的金額=〔投資后至本年末止被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利-投資后至上年末止被投資單位累積實現(xiàn)的凈損益〕×投資企業(yè)的持股比例-投資企業(yè)已沖減的初始投資本錢應(yīng)確認的投資收益=投資企業(yè)當(dāng)年獲得的利潤或現(xiàn)金股利-應(yīng)沖減初始投資本錢的金額143.本錢法的評價本錢法的優(yōu)點主要表現(xiàn)在以下方面：第一，本錢法是將投資企業(yè)與被投資企業(yè)視為兩個獨立的法人，兩個會計主體，這與法律上企業(yè)法人的概念相符；第二，投資賬戶只能反映投資本錢，核算比較穩(wěn)健，而投資收益只反映實際獲得的利潤或現(xiàn)金股利，核算簡便；第三，能反映企業(yè)實際獲得的利潤或現(xiàn)金股利的情況，而且獲得的利潤或現(xiàn)金股利與其流入的現(xiàn)金在時間上根本相符；第四，本錢法確認的投資收益，與我國稅法確認應(yīng)納稅所得額時對投資收益確實認時間是一致的，不存在會計核算時間上與稅法不一致的問題。

15本錢法的缺點表現(xiàn)在：第一，長期股權(quán)投資賬戶只停留在開始或追加投資時的投資本錢上，不能反映投資企業(yè)在被投資企業(yè)的真正權(quán)益；第二，當(dāng)投資企業(yè)能夠控制被投資單位或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的情況下，投資企業(yè)能夠支配被投資單位的利潤分配政策，或?qū)Ρ煌顿Y單位的利潤分配政策施加重大影響，投資企業(yè)可以憑借其控制力和影響力，操縱被投資單位的利潤或股利分配，為操縱利潤提供了條件，其投資收益不能真正反映應(yīng)當(dāng)獲得的投資收益。165.3.3長期股權(quán)投資的權(quán)益法1.權(quán)益法的適用范圍權(quán)益法，指投資最初以初始投資本錢計價，以后根據(jù)投資企業(yè)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的變動對投資的賬面價值進行調(diào)整的方法。投資企業(yè)對被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時，長期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。當(dāng)投資企業(yè)對被投資企業(yè)不再具有控制、共同控制或重大影響時，投資企業(yè)對被投資單位的長期股權(quán)投資應(yīng)終止采用權(quán)益法，改按本錢法核算。172.權(quán)益法的核算方法長期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的情況下，進行初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資后的初始投資本錢作為長期股權(quán)投資的賬面價值；投資后，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動而相應(yīng)增加或減少長期股權(quán)投資的賬面價值；1〕股權(quán)投資差額的處理股權(quán)投資差額是指采用權(quán)益法核算長期股權(quán)投資時，初始投資本錢與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額。18股權(quán)投資差額應(yīng)在取得投資時，按照取得股權(quán)時被投資單位所有者權(quán)益總額計算確定。股權(quán)投資差額=初始投資本錢-投資時被投資單位所有者權(quán)益×投資持股比例新的投資本錢=初始投資本錢+〔或-〕股權(quán)投資差額對于股權(quán)投資差額的處理，我國規(guī)定應(yīng)按一定的期限平均攤銷，計入損益。股權(quán)投資差額的攤銷期限，合同規(guī)定了投資期限的，按投資期限攤銷；合同沒有規(guī)定投資期限的，初始投資本錢超過應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，按不超過10年〔含10年〕的期限攤銷；19在會計處理時，股權(quán)投資差額作為初始投資本錢的調(diào)整工程，當(dāng)初始投資本錢高于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額時，應(yīng)按其差額相應(yīng)調(diào)減初始投資本錢；當(dāng)初始投資本錢低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額時，應(yīng)按其差額相應(yīng)調(diào)增初始投資本錢。新的投資本錢〔即初始投資本錢加或減股權(quán)投資差額后的余額〕應(yīng)等于按持股比例計算的應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益的份額。在投資時，新的投資本錢加減股權(quán)投資差額應(yīng)等于初始投資本錢。202〕被投資單位實現(xiàn)凈損益的處理在權(quán)益法下，被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤或發(fā)生的凈虧損均影響所有者權(quán)益變動，因此，長期股權(quán)投資的賬面價值也需要作相應(yīng)的調(diào)整，在具體處理時：屬于被投資單位當(dāng)年實現(xiàn)的凈利潤而影響的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)按所持表決權(quán)資本比例計算應(yīng)享有的份額，增加長期股權(quán)投資的賬面價值〔“損益調(diào)整〞明細科目〕，并確認為當(dāng)期投資收益；屬于被投資單位當(dāng)年發(fā)生的凈虧損而影響的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)減少長期股權(quán)投資的賬面價值〔“損益調(diào)整〞明細科目〕，并確認為當(dāng)期投資損失

213〕被投資單位除凈損益外的其他所有者權(quán)益變動的處理在采用權(quán)益法核算時，投資企業(yè)的長期股權(quán)投資賬面價值，應(yīng)隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動而變動。被投資單位凈資產(chǎn)的變動除了實現(xiàn)的凈損益會影響凈資產(chǎn)外，還包括接受捐贈資產(chǎn)價值、外幣資本折算差額等。因被投資單位接受捐贈資產(chǎn)等所引起的所有者權(quán)益的變動，投資企業(yè)應(yīng)作為股權(quán)投資準備，在長期股權(quán)投資中單獨核算，并增加資本公積。

223.權(quán)益法的評價權(quán)益法的優(yōu)點表現(xiàn)在：第一，投資賬戶能夠反映投資企業(yè)在被投資單位中的權(quán)益，反映了投資企業(yè)擁有被投資單位所有者權(quán)益的實際份額這一經(jīng)濟現(xiàn)實；第二，投資收益反映了投資企業(yè)經(jīng)濟意義上的投資收益，無論被投資單位分配多少利潤或現(xiàn)金股利，什么時間分配利潤或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)享有的被投資單位凈利潤的份額或應(yīng)承擔(dān)虧損的份額，才是真正實現(xiàn)的投資收益，而不受利潤分配政策的影響，表達了實質(zhì)重于形式的原那么。23權(quán)益法的缺點表現(xiàn)在：第一，權(quán)益法與法律上的企業(yè)法人概念相悖。投資企業(yè)與被投資單位雖然從經(jīng)濟意義上看是一個整體，但從法律意義上看，仍是兩個分別獨立的法人實體。被投資單位實現(xiàn)的利潤，不可能成為投資企業(yè)的利潤，被投資單位發(fā)生的虧損，也不可能形成投資企業(yè)的虧損。投資企業(yè)在被投資單位宣揭發(fā)放利潤或現(xiàn)金股利前，是不可能分回利潤或現(xiàn)金股利的；第二，在權(quán)益法下，投資收益的實現(xiàn)與現(xiàn)金流入的時間不相吻合，即確認投資收益在前，實際獲得利潤和現(xiàn)金股利在后；第三，權(quán)益法下會計核算也比較復(fù)雜。245.3.4本錢法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換1.權(quán)益法轉(zhuǎn)為本錢法投資企業(yè)對被投資單位的持股比例下降，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時，應(yīng)中止采用權(quán)益法，改按本錢法核算。投資企業(yè)應(yīng)在中止采用權(quán)益法時，按長期股權(quán)投資的賬面價值作為新的投資本錢，與該項長期股權(quán)投資有關(guān)的資本公積準備工程，不做任何處理。其后，被投資單位宣告分派利潤或現(xiàn)金股利時，屬于已計入長期股權(quán)投資賬面價值的局部，作為新的投資本錢的收回，沖減投資本錢。252.本錢法轉(zhuǎn)為權(quán)益法投資企業(yè)對被投資單位的持股比例增加，或其他原因使長期股權(quán)投資由本錢法改為權(quán)益法核算的，投資企業(yè)應(yīng)在中止采用本錢法時，按追溯調(diào)整后長期股權(quán)投資的賬面價值〔不含股權(quán)投資差額〕加上追加投資本錢作為初始投資本錢。與該項長期股權(quán)投資有關(guān)的資本公積準備工程，不做任何處理。265.3.5長期股權(quán)投資的處置處置長期股權(quán)投資的投資損益應(yīng)當(dāng)在符合股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓的條件時才能確認。處置長期股權(quán)投資,按所收到的處置收入與長期股權(quán)投資賬面價值和已確認但尚未收到的應(yīng)收股利的差額確認為當(dāng)期投資損益。處置長期股權(quán)投資時,應(yīng)同時結(jié)轉(zhuǎn)已計提的減值準備,原計入資本公積準備工程的金額轉(zhuǎn)入“資本公積——其他資本公積〞科目。局部處置某項長期股權(quán)投資時,應(yīng)按該項投資的總平均本錢確定其處置局部的本錢,并按相應(yīng)比例結(jié)轉(zhuǎn)已計提的減值準備和資本公積準備工程。尚未攤銷的股權(quán)投資差額也應(yīng)按比例轉(zhuǎn)銷。275.4長期債權(quán)投資長期債權(quán)投資包括長期債券投資和其他債權(quán)投資。長期債券投資是指購入的各種準備持有至到期的債券,如國債和企業(yè)債券等。其他債權(quán)投資是指以投資為目的形成的除債券投資以外的其他各種債權(quán),如企業(yè)委托銀行貸款等。為了反映各項長期債權(quán)投資的取得、收益、處置等情況,應(yīng)設(shè)置“長期債權(quán)投資〞科目,并設(shè)置“債券投資〞和“其他投資〞二級科目。在“債券投資〞二級科目下,還應(yīng)設(shè)置“債券面值〞、“債券溢價〞、“債券折價〞、“應(yīng)計利息〞和“債券費用〞等明細科目。285.4.1長期債券投資本錢確實定長期債券投資,應(yīng)按購入本錢入賬。長期債券的購入本錢包括支付的債券實際買價、手續(xù)費和傭金等.如果手續(xù)費和傭金的數(shù)額較小,也可以直接計入當(dāng)期損益。企業(yè)購入的債券,有些是按債券面值購入的；有些是按高于債券面值的價格購入的,即溢價購入；有些是按低于債券面值的價格購入的,即折價購入。債券的溢價、折價,主要是由于金融市場利率與債券票面利率不一致造成的。29企業(yè)在發(fā)行日或付息日購入債券時,實際支付的價款中不包括應(yīng)計利息,應(yīng)按照購入債券的面值,借記“長期債權(quán)投資——債券投資(債券面值)〞科目；按照實際支付的手續(xù)費和傭金等,借記“長期債權(quán)投資——債券投資(債券費用)〞科目；按照實際支付的全部價款扣除面值以及手續(xù)費和傭金后的差額,借記或貸記“長期債權(quán)投資——債券投資(債券溢價或債券折價)〞科目；按實際支付的全部價款,貸記“銀行存款〞等科目。30企業(yè)在發(fā)行日后或兩個付息日之間購入債券時,實際支付的價款中含有自發(fā)行日后或付息日至購入日之間的利息。這局部利息應(yīng)分別不同情況進行處理。其中,到期付息債券的利息由于不能在1年內(nèi)收回,應(yīng)計入投資本錢,借記“長期債權(quán)投資——債券投資(應(yīng)計利息)〞科目,屬于一項長期應(yīng)收利息；分期付息債券的利息一般在1年內(nèi)能夠收回,可以視為短期債權(quán),借記“應(yīng)收利息〞科目,不計入投資本錢。315.4.2長期債券投資的利息及溢折價的處理1.面值購入債券企業(yè)按面值購入債券,各期的投資收益即為各期的票面利息收入?？梢愿鶕?jù)票面價值和各期票面利率計算。結(jié)轉(zhuǎn)各期投資收益時,應(yīng)按票面利息借記“長期債權(quán)投資---債券投資(應(yīng)計利息)〞〔或應(yīng)收利息〕科目,貸記“投資收益〞科目。322.溢價購入債券企業(yè)溢價購入債券,各期的票面利息收入并不是真正的投資收益。因為企業(yè)在購入債券時,已經(jīng)多支付債券發(fā)行者一局部價款,這局部價款屬于給發(fā)行者的利息返還,應(yīng)在債券的存續(xù)期內(nèi),分期抵減債券的票面利息收入。企業(yè)溢價購入債券的投資收益,應(yīng)為票面利息與溢價攤銷額的差額。溢價攤銷可以采用直線法或?qū)嶋H利率法。333．折價購入債券企業(yè)折價購入債券,各期票面利息收入也不是真正的投資收益。因為企業(yè)在購入債券時,已經(jīng)少支付債券發(fā)行者一局部價款,這局部價款屬于發(fā)行者給予的利息補償,應(yīng)在債券的存續(xù)期內(nèi),分期轉(zhuǎn)為債券投資收益。企業(yè)折價購入債券的投資利益,應(yīng)為票面利息與折價攤銷額之和。折價攤銷也可以采用直線法或?qū)嶋H利率法。341〕直線法直線法是指企業(yè)將債券購入時的溢價或折價，在債券購入日至到期