2023年電梯行業(yè)研究報告

2023年3月.................錯誤!未定義書簽。 (1)需求主力商業(yè)地產(chǎn)受到調(diào)控，保障房成為新增長點............錯誤!未定義書簽。①需求主力商業(yè)地產(chǎn)受調(diào)控影響不大，房地產(chǎn)投資趨勢性放緩錯誤!未定義書②“十四五”期間保障房是新增長點..........................................錯誤!未定義書簽。 (2)新型城鎮(zhèn)化長期提供電梯需求的后續(xù)增長力..........................錯誤!未定義書簽。①新型城鎮(zhèn)化著力發(fā)展二三線城市的“小城鎮(zhèn)化”..............錯誤!未定義書簽。②新型城鎮(zhèn)化兩方面提振電梯需求的后續(xù)動力.......................錯誤!未定義書簽。 (3)“十四五”公共設(shè)施建設(shè)拉動對電梯需求..............................錯誤!未定義書簽。①“十四五”鐵路車站建設(shè)300座拉動電梯需求...................錯誤!未定義書簽。②軌交地鐵車站建設(shè)高密度投資拉動電梯需求.......................錯誤!未定義書簽。③機(jī)場建設(shè)5000億投資打開電梯市場........................................錯誤!未定義書簽。④“十四五”期間公共設(shè)施建設(shè)對電梯新增需求總體拉動測算錯誤!未定義書 (4)更新+節(jié)能改造進(jìn)入五年高速增長期.........................................錯誤!未定義書簽。①更新+節(jié)能改造需求未來五年進(jìn)入高速增長期....................錯誤!未定義書簽。②快速放量仍存在阻力.....................................................................錯誤!未定義書簽。③電梯報廢的政策立法值得期待...................................................錯誤!未定義書簽。 (5)舊樓加裝潛力巨大，但進(jìn)展緩慢.................................................錯誤!未定義書簽。①舊樓加裝電梯出現(xiàn)政策積極信號..............................................錯誤!未定義書簽。②試點全國鋪開進(jìn)入第四年............................................................錯誤!未定義書簽。③舊樓加裝電梯市場空間巨大........................................................錯誤!未定義書簽。④舊樓加裝目前存在很多的障礙...................................................錯誤!未定義書簽。⑤舊樓加裝難其實是“紙老虎”...................................................錯誤!未定義書簽。 (6)未來出口仍將保持平穩(wěn)增長..........................................................錯誤!未定義書簽。 (1)國外電梯成熟市場率先“制造向服務(wù)”轉(zhuǎn)型..........................錯誤!未定義書簽。 (2)我國電梯存量市場龐大，創(chuàng)就維?！八{(lán)?！笔袌?...............錯誤!未定義書簽。 (3)“大眾消費(fèi)，小眾決策”，維保市場亟待整合.....................錯誤!未定義書簽。 (4)未來整梯廠商自維保比例有望提升............................................錯誤!未定義書簽。書簽。4、事件性因素加劇外資品牌退潮利好向上搶占第二梯隊份額錯誤!未定義書求，其中新建住宅占60%份額。自2023年下半年房地產(chǎn)景氣度一直回暖，剛需持續(xù)釋放，新開工同比增速從2023年下半年開始止跌企程度密切相關(guān)；但并不是簡單的對應(yīng)關(guān)系，高層建筑比例的提升、電梯普及率提升、民生工程推進(jìn)等多種因素對電梯需求的增長構(gòu)成利預(yù)留電梯井道并確定好電梯品牌及規(guī)格(此時電梯廠商能收到房屋承建商15%的定金)，開工一年左右下訂單采購，最后在竣工前半年左月后上門安裝并收到95%銷售款)，因此新開工面積可看作電梯需求比增長15.4%，國內(nèi)需求47.6萬臺，同比增長15.8%。電梯行業(yè)協(xié)會預(yù)計調(diào)控導(dǎo)致新開工面積增速不斷下降，從而使13年竣工面積可能增速房開工和基本完工套數(shù)目標(biāo)分別為600萬套和460萬套，分別低于目標(biāo)14%和8%。假設(shè)2023年房地產(chǎn)投資完成額同比增速為10%，參照全國電梯行業(yè)商務(wù)年鑒中的估算方法，以2023-2023年房地產(chǎn)投資完成額與電2、電梯銷量增速與房屋新開工面積增速擬合新開工面積可作為電梯需求的先行指標(biāo)(也有采用竣工面積指標(biāo)來測算)。2023年新開工面積17.73億平米，同比下降7.3%，其中住宅新開工13.07億平米，同比下降11.2%。近2年房地產(chǎn)新開工面積23年電梯銷售增速下滑，但2023年新開工增年后新開工面積增速開始滯后于銷售面積增速約5-6個月)及2023年下電梯銷量增速預(yù)期將下行。電梯作為訂制品，產(chǎn)銷量和產(chǎn)量之間相差了庫存量，但兩逐年上升的擬合生活產(chǎn)生較大影響，具備消費(fèi)品的屬性。隨著生活水平提高，人們對住宅年單位面積需求臺數(shù)(X年電梯需求除以X-1年房屋新開工面積)呈，年均增加0.102臺/萬平方米。若假設(shè)2023年單位面積使用臺數(shù)為2.87臺/約-3.79%。突破200萬臺，約占全球保有量的18%。電梯產(chǎn)量從1990年1.03萬臺增至2023年52.9萬臺，年復(fù)合增長率18.7%。每年中國電梯銷售相比發(fā)達(dá)國家而言，我國千人保有量還很低(2023年約0.7臺/千人),電梯需求仍有巨大的增長空間。但特別要注意的是由于地廣人稀，歐美發(fā)達(dá)國家居民住宅多為低層建筑，并不需要加裝電梯，而4)出口的增長等。 (1)需求主力商業(yè)地產(chǎn)受到調(diào)控，保障房成為新增長點①需求主力商業(yè)地產(chǎn)受調(diào)控影響不大，房地產(chǎn)投資趨勢性放緩進(jìn)了電梯行業(yè)的快速發(fā)展，從結(jié)構(gòu)上看住宅投資約占60%~70%。據(jù)世界銀行研究，住宅需求與人均GDP有著非常密切的聯(lián)系，當(dāng)人均GDP進(jìn)入1000-4000美元時，房地產(chǎn)進(jìn)入高速發(fā)展期，當(dāng)人均GDP商業(yè)地產(chǎn)調(diào)控短期影響小，投資趨勢性放緩影響更大。過去10電梯需求的關(guān)鍵因素。而房地產(chǎn)調(diào)控一般是控制房價上漲過快(除開電梯的需求影響較小。此外，電梯的使用密度也逐步提升(從房地產(chǎn)②“十四五”期間保障房是新增長點2023年底我國保障房基本完工套數(shù)601萬套(同比增長39.1%)，障房投資占房地產(chǎn)開發(fā)投資總額20%左右?！笆奈濉币?guī)劃3600萬套保障房，對應(yīng)電梯需求約60萬臺，保障房建設(shè)將有望部分彌補(bǔ)商業(yè)地產(chǎn)投資增速趨勢放件評分細(xì)則規(guī)定，以《南京市保障房工程選用材料標(biāo)準(zhǔn)》為例，總分更高的 (2)新型城鎮(zhèn)化長期提供電梯需求的后續(xù)增長力①新型城鎮(zhèn)化著力發(fā)展二三線城市的“小城鎮(zhèn)化”世界平均的城鎮(zhèn)化率50.33%，發(fā)達(dá)國家超77%。2023年底我國30-70％，城鎮(zhèn)化加速發(fā)展；最后一階段是后期，城鎮(zhèn).75和而避免像巴為“小城鎮(zhèn)化”或“縣域城鎮(zhèn)化”。過去30年我國大部分建設(shè)與投②新型城鎮(zhèn)化兩方面提振電梯需求的后續(xù)動力究報告，城鎮(zhèn)化率達(dá)40%后，住宅的銷售額和銷售量會急劇上升，提趨勢性下降，新型城鎮(zhèn)化帶動效應(yīng)在中西海和；武漢、重慶、天津和西安作為二線城市的代表；貴州、蘭州和鄭州作為三線城市的代表，我國一線城市城鎮(zhèn)化水平為88.47%，未來上升空間已較小；而二線、三線城市城保守情形下，聯(lián)合國《城市的繁榮2023/2023》中預(yù)測到2030年億，城鎮(zhèn)化率將達(dá)61.9%。按目前全國人均住房建筑面積31.06平方著城鎮(zhèn)的住房更新需求。隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息。 (3)“十四五”公共設(shè)施建設(shè)拉動對電梯需求①“十四五”鐵路車站建設(shè)300座拉動電梯需求4萬公里快速鐵路網(wǎng)，西部地區(qū)鐵路5間kmkmkm②軌交地鐵車站建設(shè)高密度投資拉動電梯需求億元、地方財政一般預(yù)算收入超100億元，我國目前有近50座城市具備建設(shè)地鐵條件。據(jù)國家發(fā)改委綜合運(yùn)輸研究所《2023-2023年中模建設(shè)階段，城軌投資規(guī)模有望達(dá)到2800-2900億元。從區(qū)域布局上蘭州、常州、哈爾濱、石家莊等城市。城軌地鐵車站一般需要用到大高度公交型自動扶梯和群控高速電梯，以康力電梯2023年6月簽署“蘇州市軌道交通2號線工程主線自動扶梯項目貨物采購和服務(wù)”合同為例，該線路全長26.56公里，設(shè)站22座，中標(biāo)全線(包括延伸億元，折算單臺扶梯(包安裝)79萬元。此處，我們按站臺間距1.2年站臺有2666個，僅大高度公交型自動扶梯市場總規(guī)模達(dá)149億，嚴(yán)格的要求是“競標(biāo)方應(yīng)提供X年內(nèi)至少Y個同類型項目的成功示和品牌逐步獲得認(rèn)可，目前已逐步在政府采購中有所斬獲，如博林特中標(biāo)沈陽、哈爾③機(jī)場建設(shè)5000億投資打開電梯市場“十一五”期間，中國民航基本建設(shè)投資2500億元，五年新增年我國境內(nèi)民用航空(頒證)機(jī)場已有183個。據(jù)《民航發(fā)展第十二中南、西南、西北五大機(jī)場群，發(fā)揮樞④“十四五”期間公共設(shè)施建設(shè)對電梯新增需求總體拉動測算按上述分析，“十四五”期間我國將新建鐵路車站300座、城軌 (4)更新+節(jié)能改造進(jìn)入五年高速增長期①更新+節(jié)能改造需求未來五年進(jìn)入高速增長期中國市場較早，目前國內(nèi)采用日系產(chǎn)品或技術(shù)的數(shù)量約占60%以上,并有持續(xù)上升態(tài)勢。鑒于日系壽命為15年，可以預(yù)見未來更新?lián)Q代中空調(diào)和電梯是兩只最大的“電老0%為非節(jié)能型，且2023年前安裝的電梯屬于嚴(yán)重放量仍存在阻力有法律規(guī)定強(qiáng)制性的報廢標(biāo)準(zhǔn)，很多電梯仍在超齡服役。對于已使用10~15年且運(yùn)需資金15~25萬)不能進(jìn)行全部更新，這就使我們要加大對此類電梯資金管理辦法》(建設(shè)部、財政部令第65號)第21條和27條，電設(shè)部門應(yīng)會同財政、質(zhì)監(jiān)部門對電梯維修、更新、改造費(fèi)用的使用比例、使用程序作出專門的規(guī)定，解決目前電梯維修、更新和改造過程而我國從2023年才開始收取這一費(fèi)用，早期的小區(qū)物業(yè)并不完善，③電梯報廢的政策立法值得期待預(yù)計2023年會制定中國特色的大運(yùn)輸量的特種電梯標(biāo)準(zhǔn)，同時。 (5)舊樓加裝潛力巨大，但進(jìn)展緩慢①舊樓加裝電梯出現(xiàn)政策積極信號根據(jù)建設(shè)部《住宅設(shè)計規(guī)范》(GB50096-2023)規(guī)定，“七層及以上的住宅或住戶入口層樓面距室外設(shè)計地面的高度超過16米以上年代建造的七層以上住宅樓很多設(shè)部測算，全國約有近400億平方米的舊樓加裝市場空間。試點全國鋪開進(jìn)入第四年2023年起上海、北京、廣州、福建、廈門、深圳、寧波、南京等、迅達(dá)等公司已率先進(jìn)入該市場。南京市于2023年也已成功實施了首③舊樓加裝電梯市場空間巨大舊樓加裝電梯項目在2023~2023五年內(nèi)完成，按算即每年新增量約為0.48萬臺。如再加上北京市、江蘇、浙江等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市，五省市舊樓加裝電梯需求量每年至少超1萬臺，約占2023年全國電梯產(chǎn)銷量的2%(如嚴(yán)格執(zhí)行需求量更高)。舊樓改造加裝電梯市場空間可觀，預(yù)計將在2023年后逐漸釋④舊樓加裝目前存在很多的障礙采光、噪音和隱私等問題成為低層用戶反對的主要原因；2)政府審批手續(xù)麻煩，牽涉的部門也比較多，如土建、房管局、規(guī)劃局等，需要相互協(xié)調(diào)；3)資金籌集問題，除了購買電梯還需要土建等費(fèi)用，策方面的支持。政府審批、資金籌集、加裝標(biāo)準(zhǔn)、部分住戶利益可能受損等限制因素正逐步得到解決。但目前加裝電梯的成功率依然很住房投票通過、運(yùn)行周期長、單個合同金額較低、交鑰匙工程要求一條龍服務(wù)等)，但隨著立法的突破和市場的規(guī)范，市場會慢慢啟動。為例，其售價16萬元、井道修建費(fèi)10萬元、總價約為25萬元，假⑤舊樓加裝難其實是“紙老虎”50萬，具體價錢還要根據(jù)樓宇結(jié)構(gòu)和選擇的電梯牌子而定。據(jù)樓房也不一樣，要視具體項目而定，如選用小機(jī)房電梯或無機(jī)房電梯，電電梯維保費(fèi)和日常電費(fèi)分?jǐn)偡绞健?1)日常電費(fèi)。住戶們已經(jīng)統(tǒng)，住戶刷卡乘坐電梯，再根據(jù)刷卡次數(shù)的多少分?jǐn)傠娰M(fèi)。(2)電3000元維護(hù)和年檢費(fèi)用，這些費(fèi)用由各住戶平攤。相關(guān)法規(guī)規(guī)定，電梯每月要有相關(guān)資質(zhì)的電梯維保公司上門維保兩次(即每15天上門維保一次)，第二年每月300元維保費(fèi)。(但如果電梯間允許廣告公司掛廣告，則廣告公司可承擔(dān)電梯月保費(fèi))，3000元/年/24戶=125元/帶來的升值完全可以解值2200元/m2，除掉建電梯的費(fèi)用，住戶能凈賺17.4萬元。低層用方米會有1000~2023元的增值。其中越高層，增幅越大，而租金漲幅在50~500元/月。明觀光梯，可選用鋼結(jié)構(gòu)觀光井道和觀光電梯，費(fèi)用比普通電梯約高3~5萬元。如一棟7層普通樓房參與安裝電梯的住戶共24戶，平均每戶可能要多出工到完工大概需要3~4個月。而安裝電梯時間其實很短，大概約兩 (6)未來出口仍將保持平穩(wěn)增長了對電梯行業(yè)的管制，國外品牌均已在國內(nèi)設(shè)廠，產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移已較完善，因此我國不但是電梯需求大國，同時方面仍不完善的高端產(chǎn)品(超高速直梯和大高度扶梯等)，而隨著國口數(shù)量將逐漸降低，總體需求不大。隨著技術(shù)質(zhì)量逐步提升，相對較危機(jī)的影響2023年電梯出口量同比海外需求在逐年增加。據(jù)IMF預(yù)測發(fā)達(dá)國家電梯需求未來幾年仍可保持5-7%增速，中東、印度、俄羅斯等部分新興市場由于經(jīng)濟(jì) (1)國外電梯成熟市場率先“制造向服務(wù)”轉(zhuǎn)型全球電梯更新改造市場超2/3集中在歐美地區(qū)，每年增速保持10%左右，在電梯保有量增長而新增需求增速放緩的大趨勢下，未來維保業(yè)務(wù)。以在歐美市場經(jīng)營為主的通力電梯(KONE)為例，其維數(shù)超70萬臺。此外，一般而言翻新改造大修電梯(毛利率約30%)比新購置電梯(毛利率25%)對企業(yè)利潤的貢獻(xiàn)要高。 (2)我國電梯存量市場龐大，創(chuàng)就維?！八{(lán)海”市場年后由于大量的非廠家維保單位的沖擊，下降至4000元/臺/年到2023年市場規(guī)范化，又恢復(fù)至8000元/臺/年的維保使用壽命一般是15-20年，據(jù)業(yè)內(nèi)專家估計，國內(nèi)保有量電梯的使用 (3)“大眾消費(fèi)，小眾決策”，維保市場亟待整合非廠家維保單位，只要具有相關(guān)資質(zhì)，都可以參與電梯維保，選擇權(quán)保的我國安裝維保業(yè)務(wù)很核心的一個因素在于目前市場還處于不規(guī)范的階段，客戶沒有專業(yè)化維護(hù)的理念。維保是防患于未然，而不是搶修很少，且目前都是新房，目前還沒有爆發(fā)問題，而老小區(qū)沒有電梯等規(guī)定。維保市場的放開跟市場的規(guī)范有關(guān)，發(fā)展是早晚的事情。政府梯(含PC機(jī))的銷售、安裝與維修業(yè)務(wù)。對明晰、統(tǒng)一的收費(fèi)參照依023美業(yè)主都希望有一個公平、透明的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，在簽訂電證電梯的安全運(yùn)行，北京市2023年出臺北京市地方標(biāo)準(zhǔn)《電梯日常保項目、內(nèi)容、合格標(biāo)準(zhǔn)等都不再是一般市場行為，而是有重要公用事業(yè)性質(zhì)的強(qiáng)制行為。據(jù)《中華人民共。按嚴(yán)格的操作規(guī)范，一次電梯維保必須要2名維保人員一起負(fù)等(年薪2w4-9w6)，也就是說即使維保公司不賺錢，要做到收支相定要打折扣，如一個月2次電梯維護(hù)就可能達(dá)不到要求。而電梯維護(hù)材料由于一些電梯廠家的封材料的質(zhì)量埋下大量的安全隱患。此外，安裝維保人員仍較緊缺，雖原因家質(zhì)檢總局2023年12月召集國內(nèi)主要電梯生產(chǎn)廠家開會，包括16家整梯企業(yè)和1家電梯配件廠，欲推進(jìn)電梯廠家為電梯安全終身負(fù)即電梯廠家、電梯使用單位和維保單位，實行電梯安全負(fù)責(zé)制，解決生產(chǎn)誰負(fù)責(zé)，責(zé)任主體十分明確。此外，相關(guān)立法部門未來還將把由質(zhì)檢總局和廣東省政府正式批復(fù)同意《廣東省電梯安全監(jiān)管改革方電梯制造商負(fù)責(zé)。按北京的做法，電梯安裝改造維修結(jié)束后，電梯制造單位要按照要求對電梯進(jìn)行校驗和調(diào)試，并對校驗和調(diào)試結(jié)果負(fù)包人工，材料另算。大的電梯生產(chǎn)廠家，維保包括售后、監(jiān)察、技術(shù)、維同。除低價策略外，非廠家維元，電梯制造商只要付人力成本5000元。而每年電梯維保費(fèi)用是000元/年。以前是電梯客戶找當(dāng)?shù)鼐S保企業(yè)分包，電梯制造商只做指導(dǎo)，分錢多。近年來，電梯安全事故 (4)未來整梯廠商自維保比例有望提升企業(yè)開拓了新的盈利增長點。自《廣東省電梯安全監(jiān)管改革方案》實概30家。目前行業(yè)協(xié)會正研究將廣東省經(jīng)驗向國內(nèi)推廣，如果成行，長期來看在國內(nèi)擁有完善的營銷售后網(wǎng)絡(luò)，具備向客戶提供設(shè)計、制造、安裝、維修、保養(yǎng)等整個產(chǎn)品生命周期服務(wù)出口量、更新需求量、舊樓加裝需求、(商業(yè)地產(chǎn)+公共設(shè)施建設(shè)+其他)五大部分。而T+1年電梯保有量=T年電梯保有量+T+1年電。格局轉(zhuǎn)變，優(yōu)秀民族品牌發(fā)力搶占市場：內(nèi)資電梯的市場份額占比為梯隊：第一梯隊為三家合資大廠，主要是奧的斯(OTIS)、上海三菱、廣州日立，三家三足鼎立，市場占有率合計約50%；其中，上海三菱、廣州日立的產(chǎn)品主要定位于中高端，定位較為重合，而奧的斯主要定位低端產(chǎn)品，競爭不大。第二梯隊為十幾家合資企業(yè)，主要是、許繼電梯等10家優(yōu)但目前才剛剛鋪好網(wǎng)絡(luò)，銷售量和存量還很有限。第四梯隊為除去我國對垂直梯需求仍主要來自中低速電梯，高速電梯(運(yùn)行速度在ms120米的電梯)占比不到3%。外資品牌蘇州申龍、京城中奧、山東百斯特、沈陽三洋、遼寧富士、許繼電梯等10二三線城市最為顯著。二三線及以下城市在投資(占比85%以上)以將會呈現(xiàn)不斷提高的態(tài)較高的性價比(便宜約10-15%)、渠道維保等優(yōu)勢，在新增市場的搶如上市的康力電梯、江南嘉捷、博林特、廣日股年初已有進(jìn)展突破，