2021年全球及中國培育鉆石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析

2021年全球及中國培育鉆石行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢分析一、培育鉆石行業(yè)基本概況1.1、培育方法培育鉆石，合成鉆石(Syntheticdiamond)的商貿(mào)名稱，又稱生長鉆石(LaboratoryGrowndiamond)。指在實驗室或工廠里通過一定的技術(shù)與工藝流程制造出來的與天然鉆石的外觀、化學(xué)成分和晶體結(jié)構(gòu)完全相同的晶體。由NGTC主導(dǎo)的合成鉆石國家標(biāo)準(zhǔn)正在制定。在實驗室環(huán)境中通過人為手段加速生長的“真鉆石”，其物理化學(xué)性質(zhì)同天然鉆石完全一致，這是其和莫桑石/鋯石（鉆石替代品)的最大區(qū)別。培育鉆和天然鉆的關(guān)系：好比“冰箱中”的冰和“河流中”的冰。合成鉆石的方法包括化學(xué)氣相沉積法(CVD法)和高溫高壓法(HTHP法)1.2、產(chǎn)業(yè)鏈培育鉆石的上游是毛坯鉆，一半產(chǎn)能在中國，其中高壓高溫法產(chǎn)能占90%；中游是鉆石制造企業(yè)對鉆石切磨，利潤較低，主要在印度；下游是品牌零售商（國外如使用低價品牌策略，價格800-2000美元/克拉；中國主要是豫園和其他一些國潮品牌，終端是廣大消費(fèi)者。二、全球培育鉆發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢2.1、發(fā)展歷程培育鉆石的發(fā)展經(jīng)歷了三個發(fā)展階段。1953-2012年技術(shù)儲備期；2012-2019年產(chǎn)業(yè)鏈準(zhǔn)備期以及2019年下半年以來行業(yè)爆發(fā)期。2.2、全球培育鉆石產(chǎn)量及滲透率2020年全球毛坯培育鉆石產(chǎn)量0.07億克拉，較2019年增長0.01億克拉；培育鉆滲透率為5.9%，較2019年增長1.8個百分點(diǎn)。2.3、HPHT、CVD全球產(chǎn)能分布從HPHT、CVD全球產(chǎn)能分布來看，在HPHT鉆石方面，中國幾乎壟斷了全球的所有產(chǎn)能，占90%，俄羅斯占6%，其他國家占4%；化學(xué)氣相沉積法(CVD法)印度占37%，美國、新加坡各占25%，歐洲中東占13%。2.4、全球培育鉆銷量及滲透率近年來,隨著全球鉆石消費(fèi)需求不斷增加,供為培育鉆石發(fā)展帶來了機(jī)遇，2020年全球毛坯培育鉆銷量：百萬克拉，全球培育鉆滲透率5.9%；預(yù)計至2025年全球毛坯培育鉆銷量26百萬克拉，培育鉆滲透率15.80%。2.5、全球培育鉆價格及市場規(guī)模培育鉆石的生產(chǎn)并沒有大眾想象得那么容易，它在高溫高壓的條件下，要維持物理和化學(xué)性能上的穩(wěn)定，對技術(shù)和設(shè)備的要求其實都非常高。培育鉆石的價格經(jīng)已經(jīng)保持在一個相對穩(wěn)定的區(qū)間。2020年全球毛坯培育鉆出廠價950元/克拉，培育鉆零售價5700元/克拉；預(yù)計未來五年全球毛坯培育鉆出廠價900元/克拉，培育鉆零售價5400元/克拉。隨著培育鉆石合成技術(shù)提升以及消費(fèi)者對培育鉆石認(rèn)知程度的提升，將進(jìn)一步促進(jìn)培育鉆石市場規(guī)模的擴(kuò)大。預(yù)計2025年全球培育鉆零售市場規(guī)模1404億元，培育鉆制造端市場規(guī)模234億元。三、美國培育鉆行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢3.1、培育鉆石在美國市場的接受度美國珠寶行業(yè)的組織TPC近期發(fā)布了一篇針對美國珠寶市場的內(nèi)參報告，就培育鉆石珠寶在美國市場的接受度進(jìn)行了調(diào)研和剖析。報告顯示，培育鉆石在美國市場具有“眾多的發(fā)展機(jī)會”。有79%的美國人都知道培育鉆石，且有59%的知道培育鉆石和天然鉆石的區(qū)別，但目前選擇購買的還在少數(shù)，僅占16%。在美國婚戀市場接受購買培育鉆石時尚珠寶的人占83%，有65%的人接受購買培育鉆石訂婚戒指。選擇購買培育鉆石訂婚戒指的人群中，因為“低價”而選擇培育鉆石的占37%，因為“更大顆?！钡恼?5%，因為“道德原因”的占20%，因為“環(huán)保原因”的占18%。3.2、美國培育鉆銷量及滲透率培育鉆石供需兩旺,下場的除了新興企業(yè),更不乏老牌珠寶商。尤其是2018年,美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會修改了鉆石的定義,認(rèn)定人工鉆石也是鉆石之后,培育鉆石的玩家越來越多。由于美國消費(fèi)市場最成熟培育鉆石的下游為零售終端以及相關(guān)的配套服務(wù)產(chǎn)業(yè),下游消費(fèi)需求中占比最大的分別為自身消費(fèi)、酬謝贈禮、結(jié)婚訂婚等,市場目前處于快速崛起狀態(tài)。2020年美國毛坯培育鉆銷量5.6百萬克拉，培育鉆滲透率9.60%；隨著消費(fèi)需求的增長，預(yù)計未來幾年美國毛坯培育鉆銷量及培育鉆滲透率均保持增長趨勢，預(yù)計2025年美國毛坯培育鉆銷量17.8百萬克拉，培育鉆滲透率21.20%。四、中國培育鉆石發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢4.1、中國培育鉆銷量及滲透率培育鉆石的高科技屬性，決定了它是一個百花齊放的行業(yè)。新進(jìn)入者的增加、科技的進(jìn)步，都對降低成本有推動作用。（相對）便宜，就是培育鉆石迅速拓展市場的利器。中國培育鉆石滲透率仍在快速提升中，2020年中國毛坯培育鉆銷量0.7百萬克拉，培育鉆滲透率4.00%；預(yù)計2025年中國毛坯培育鉆銷量4百萬克拉，培育鉆滲透率13.80%。中國有領(lǐng)先的人造金剛石產(chǎn)業(yè)鏈集群。中國培育鉆石的產(chǎn)能很高，但即使是這樣，生產(chǎn)端仍然是供不應(yīng)求，現(xiàn)在生產(chǎn)最多的是三到六克拉的毛坯，價格適中，非常受消費(fèi)者歡迎。在HPHT鉆石方面，中國幾乎壟斷了全球的所有產(chǎn)能。2020年中國培育鉆石產(chǎn)量達(dá)到300萬克拉，占全球產(chǎn)量比重超過40%。其中，河南省又占據(jù)了國內(nèi)培育鉆石80%的產(chǎn)量，河南是中國培育鉆石的制造中心。4.2、頭部上市企業(yè)分析中國作為世界第一大培育鉆石生產(chǎn)國，擁有第二大鉆石消費(fèi)市場，伴隨著培育鉆石關(guān)注度的提升與消費(fèi)市場的興起，越來越多的以傳統(tǒng)工業(yè)金剛石生產(chǎn)企業(yè)在實現(xiàn)技術(shù)積累與提升的基礎(chǔ)上紛紛投入培育鉆石的研發(fā)與生產(chǎn)，國際巨頭成立培育鉆石珠寶品牌并增加培育鉆石合作伙伴助力擴(kuò)大培育鉆石市場。人造金剛石是中國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)品和新材料細(xì)分產(chǎn)業(yè)之一，中國生產(chǎn)商占據(jù)培育鉆石原石生產(chǎn)市場半壁江山，且主要采用HPHT法，其中HPHT法生產(chǎn)商主要以黃河旋風(fēng)、中南鉆石、力量鉆石、豫金剛石為代表，CVD法生產(chǎn)商以上海征世和杭州超然為代表的，生產(chǎn)公司主要集中在河南。人造金剛石是河南省及鄭州市推動新型材料轉(zhuǎn)型升級行動中的重要產(chǎn)業(yè)。在強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)下，河南已經(jīng)誕生了中兵紅箭（中南鉆石母公司）、黃河旋風(fēng)、豫金剛石和力量鉆石等頭部上市企業(yè)。

其中，中兵紅箭的營收體量最大，歸母凈利潤穩(wěn)中有升，黃河旋風(fēng)在經(jīng)歷了架構(gòu)調(diào)整后，2021年上半年業(yè)績改善、轉(zhuǎn)虧為盈，力量鉆石營收體量較小但凈利率表現(xiàn)亮眼，2020年力量鉆石規(guī)模凈利率為29.8%。2020年中國黃河旋風(fēng)培育鉆石營收體量24.5億元，中兵紅箭培育鉆石營收體量64.6億元，力量鉆石培育鉆石營收體量2.18億元；2021年上半年中國黃河旋風(fēng)培育鉆石營收體量13.2億元，中兵紅箭培育鉆石營收體量28.8億元，力量鉆石培育鉆石營收體量2.18億元。4.2.1、中兵紅箭培育鉆石產(chǎn)品目前已成為行業(yè)公認(rèn)的工業(yè)鉆石產(chǎn)品首選品牌，在國內(nèi)外享有很高的知名度和美譽(yù)度。2020年中兵紅箭（中南鉆石母公司）營業(yè)收入64.63億元，營業(yè)成本53.27億元，研發(fā)費(fèi)用3.11億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤2.75億元；2021年前三季度中兵紅箭（中南鉆石母公司）營業(yè)收入48.48億元，營業(yè)成本36.47億元，研發(fā)費(fèi)用2.03億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤6.07億元。培育鉆石產(chǎn)品是中南鉆石近年來新開發(fā)的產(chǎn)品，是中南鉆石進(jìn)軍消費(fèi)品領(lǐng)域、實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的重要戰(zhàn)略產(chǎn)品，市場前景廣闊。2020年中兵紅箭（中南鉆石母公司）超硬材料及其制品營業(yè)收入19.22億元，較2019年減少0.47億元；營業(yè)成本12.05億元，較2019年減少1.42億元；毛利率37.31%，較2019年增長4.79個百分點(diǎn)。4.2.2、黃河旋風(fēng)受新冠肺炎疫情影響，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)增長均收到極大沖擊，行業(yè)面臨宏觀經(jīng)濟(jì)增速下降及市場增長停滯的發(fā)展環(huán)境，公司也面臨著疫情后客戶需求疲軟、生產(chǎn)經(jīng)營重啟等諸多困難與挑戰(zhàn)。2020年黃河旋風(fēng)實現(xiàn)營業(yè)總收入24.51億，比去年同期29.14億減少15.91%，其中扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入的營業(yè)收入18.25億，較年同期21.99億減少17.01%，受收入下降、計提減值損失和處置老舊資產(chǎn)等因素影響，歸屬于上市公司股東的凈利潤-9.8億元。2021年前三季度黃河旋風(fēng)營業(yè)收入18.97億元，營業(yè)成本13.09億元，研發(fā)費(fèi)用0.65億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤0.40億元。黃河旋風(fēng)結(jié)合產(chǎn)品在行業(yè)競爭中的優(yōu)劣勢，堅持超硬材料產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整的經(jīng)營戰(zhàn)略方向，著力提升毛利率水平較高、經(jīng)營現(xiàn)金流優(yōu)良的培育鉆石產(chǎn)品的產(chǎn)銷規(guī)模，以增強(qiáng)主業(yè)的盈利能力。2020年雖遭遇意外因素的不利影響，但仍保持了較好的增長態(tài)勢，2020年黃河旋風(fēng)超硬材料營業(yè)收入11.84億元，營業(yè)成本8.01億元，毛利率32.31%。4.2.3、豫金剛石豫金剛石專注于超硬材料產(chǎn)業(yè)鏈的研究、產(chǎn)品開發(fā)和市場拓展，致力于發(fā)展成為專業(yè)的新材料及其應(yīng)用的提供商和服務(wù)商。豫金剛石主要業(yè)務(wù)包括超硬材料及超硬材料制品，超硬材料分為人造金剛石單晶（普通單晶）及大單晶金剛石，超硬材料制品包括培育鉆石飾品、微米鉆石線與超硬磨具（砂輪）。產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于機(jī)械石材、電子電器、光學(xué)器件及寶石加工、半導(dǎo)體硅切片等傳統(tǒng)應(yīng)用領(lǐng)域，也可用于國防軍工、航天航空、裝備制造、電子技術(shù)、醫(yī)療器械以及珠寶首飾、藝術(shù)品等新興應(yīng)用領(lǐng)域。2020年受新型冠狀病毒肺炎疫情、市場環(huán)境變化及因訴訟事項引致的流動性緊張等因素影響，豫金剛石生產(chǎn)受限、銷售萎縮，經(jīng)營活動受到了不同程度的影響，產(chǎn)能未完全釋放，導(dǎo)致營業(yè)收入較上年大幅下降。作為高新技術(shù)企業(yè)，公司將技術(shù)研發(fā)創(chuàng)新作為持續(xù)保持產(chǎn)品競爭力的基礎(chǔ)，高度重視對產(chǎn)品研發(fā)的投入和研發(fā)綜合實力的提高。2020年豫金剛石營業(yè)收入4.78億元，營業(yè)成本4.50億元，研發(fā)費(fèi)用0.32億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤-12.36億元；2021年前三季度豫金剛石營業(yè)收入5.62億元；營業(yè)成本3.70億元；研發(fā)費(fèi)用0.38億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤-5.97億元。2020年，豫金剛石持續(xù)開展人造金剛石工業(yè)端及消費(fèi)端布局，強(qiáng)化人才隊伍建設(shè)，經(jīng)營工作整體有序推進(jìn)。2020年豫金剛石超硬材料及其制品行業(yè)營業(yè)收入4.36億元，較2019年減少3.6億元；營業(yè)成本4.13億元，較2019年減少1.35億元；毛利率5.29%，較2019年下降25.81個百分點(diǎn)。2021年前三季度營業(yè)收入3.79億元，營業(yè)成本2.43億元，毛利率35.76%。4.2.4、力量鉆石力量鉆石是一家專業(yè)從事人造金剛石產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，為河南省新材料行業(yè)重點(diǎn)工業(yè)企業(yè)之一。2020年力量鉆石營業(yè)收入2.45億元，營業(yè)成本1.38億元，研發(fā)費(fèi)用0.10億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤0.73億元；2021年前三季度力量鉆石營業(yè)收入3.44億元，營業(yè)成本1.27億元，研發(fā)費(fèi)用0.17億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤1.61億元。受益于下游對培育鉆石需求穩(wěn)步增長，近幾年，力量鉆石增加了機(jī)器設(shè)備的資本性投入，產(chǎn)能增長為培育鉆石的產(chǎn)量提升提供有力保障，2018/2019/2020年力量鉆石培育鉆石產(chǎn)量分別為6.2/12.8/13.6萬克拉。2018-2020年力量鉆石處于培育鉆石研發(fā)和市場開拓期，目前培育鉆石營收規(guī)模占比小、增速快，2020年力量鉆石的金剛石單晶營業(yè)收入9938.24萬元，營業(yè)成本5991.25萬元，營業(yè)利潤3946.99萬元，毛利率39.72%；金剛石微粉營業(yè)收入10077.05萬元，營業(yè)成本5987.16萬元，營業(yè)利潤4089.89萬元，毛利率40.59%；培育鉆石營業(yè)收入3734.10萬元，營業(yè)成本1236.55萬元，營業(yè)利潤2497.55萬元，毛利率66.88%。2021年上半年力量鉆石的石金剛石單晶、金剛石微粉、培育鉆石的營業(yè)收入分別為6141.34萬元、6460.06萬元、8898.18萬元。五、培育鉆石發(fā)展趨勢中國培育鉆石的普及程度非常有限，有很多人不知