投資學(xué)之總論、融資、投資

投資學(xué)之總論、融資、投資前言一、為什么要學(xué)習(xí)投資學(xué)？二、投資學(xué)的主要內(nèi)容三、如何學(xué)習(xí)投資學(xué)？四、教材及參考書目為什么學(xué)習(xí)投資學(xué)？你不理財(cái)，財(cái)不理你擁有財(cái)富，你會(huì)獲得更多的自由提問：你一生要賺多少錢夠用？主要內(nèi)容第一篇總論第二篇融資第三篇投資如何學(xué)好投資學(xué)？1.上課認(rèn)真聽講，積極回答問題。2.課前預(yù)習(xí)，課后復(fù)習(xí)3.積極參加投資學(xué)社會(huì)實(shí)踐活動(dòng)。4.多閱讀教材與參考書目

教材：1、郎榮燊、黎谷：《投資學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社。參考書目：1.張中華，投資學(xué)，高等教育出版社，20092.吳曉求，證券投資學(xué)（第三版），中國(guó)人民大學(xué)出版社，20093.張亦春，鄭振龍，金融市場(chǎng)學(xué)（第三版），高等教育出版社，20084.威廉.夏普，投資學(xué)（第五版），中國(guó)人民大學(xué)出版社，19985.克尼厄姆，向格雷厄姆學(xué)思考，向巴菲特學(xué)投資，中國(guó)財(cái)政出版社，2005相關(guān)文獻(xiàn)雜志：投資研究，中國(guó)建設(shè)投資，經(jīng)濟(jì)研究，經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)，參考消息第一章導(dǎo)論

一、投資的含義二、投資要素三、投資實(shí)質(zhì)四、投資分類五、投資的特點(diǎn)

六、投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位與作用

七、投資學(xué)的研究對(duì)象和方法

第一篇總論一、投資的含義思考：生活中的投資行為有哪些？請(qǐng)舉出例子。1、投資和消費(fèi)的關(guān)系:

威廉·夏普的定義：為了將來不確定的消費(fèi)而犧牲的現(xiàn)在的消費(fèi)的價(jià)值。thesacrificeofcertainpresentvalueforpossiblyuncertainfutureconsumption(futurevalue)。

一、投資的含義2、投資區(qū)分為廣義投資和狹義投資:

德威爾的定義：廣義的投資是指以獲利為目的的資本使用，包括購(gòu)買股票和債券，也包括運(yùn)用資金以建筑廠房、購(gòu)置設(shè)備、原材料等從事擴(kuò)大生產(chǎn)流通事業(yè)；狹義的投資指投資人購(gòu)買各種證券，包括政府公債、公司股票、公司債券、金融債券等。

一、投資的含義3.從資本形成過程來界定投資

《簡(jiǎn)明不列顛百科全書》的定義說：“投資指在一定時(shí)期內(nèi)期望在未來能產(chǎn)生收益而將收入變換為資產(chǎn)的過程”一、投資的含義4、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的角度（課本）

薩繆爾森在其《經(jīng)濟(jì)學(xué)》中認(rèn)為：“對(duì)于經(jīng)濟(jì)學(xué)者而言，投資的意義總是實(shí)際的資本形成——增加存貨的生產(chǎn)，或新工廠、房屋和工具的生產(chǎn)……只有當(dāng)物質(zhì)資本形成生產(chǎn)時(shí)，才有投資?！?/p>

一、投資的含義

是將一定數(shù)量的資財(cái)（有形的或無形的）投放于某種對(duì)象或事業(yè)，以取得一定收益或社會(huì)效益的活動(dòng)；也指為獲得一定收益或社會(huì)效益而投入某種活動(dòng)中的資財(cái)。

5.投資的概念：二、投資要素投資主體：具有資金或資財(cái)來源和投資決策權(quán)的投資活動(dòng)主體，可以是自然人、法人或政府。投資客體：即投資對(duì)象、目標(biāo)或標(biāo)的物。投資目的：即投資主體的意圖及所要取得的效果。投資方式：投入資金運(yùn)用的形式與方法。資金循環(huán)運(yùn)動(dòng)示意圖

資金的貨幣形態(tài)資金的生產(chǎn)形態(tài)資金的商品形態(tài)附加增值的資金貨幣形態(tài)三、投資的實(shí)質(zhì)進(jìn)入下一輪擴(kuò)大規(guī)模的循環(huán)與周轉(zhuǎn)三、投資的實(shí)質(zhì)（1）籌集資財(cái)：準(zhǔn)備環(huán)節(jié)。（2）資財(cái)投放：主體環(huán)節(jié)。（3）資金回收：實(shí)現(xiàn)環(huán)節(jié)。

投資的本質(zhì)：貨幣資金轉(zhuǎn)化為固定資產(chǎn)等生產(chǎn)要素的過程，也是社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)的過程。直接投資間接投資流動(dòng)資產(chǎn)投資固定資產(chǎn)投資基本建設(shè)投資更新改造其它固定資產(chǎn)投資股票投資債券投資投資四、投資分類（一）按投資的運(yùn)用方式不同進(jìn)行分類，可分為：直接投資和間接投資性質(zhì)形式四、投資分類直接投資：將資金直接投入投資項(xiàng)目的建設(shè)或購(gòu)置以形成固定資產(chǎn)或流動(dòng)資產(chǎn)的投資。直接投資擴(kuò)大了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力，使實(shí)物資產(chǎn)存量增加，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要條件。間接投資：投資者通過購(gòu)買股票、公司債或國(guó)家公債等有價(jià)證券，以獲得收益的投資活動(dòng)。按形式分為股票投資和債券投資。直接投資按其性質(zhì)又分為：固定資產(chǎn)投資流動(dòng)資產(chǎn)投資提問：固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)的區(qū)別？思考：張老師辦公室的電腦，大頭針，復(fù)印紙是不是固定資產(chǎn)呢？固定資產(chǎn)投資按其形式可進(jìn)一步分為：基本建設(shè)投資：新建、擴(kuò)建、遷建、恢復(fù)更新改造其它固定資產(chǎn)投資實(shí)物投資：形成實(shí)物資產(chǎn)。金融投資：形成金融資產(chǎn)，表現(xiàn)為財(cái)務(wù)關(guān)系。

（二）按投資者投入的資金所增加的資產(chǎn)種類，可分為：實(shí)物投資與金融投資

補(bǔ)充：實(shí)物資產(chǎn)包括土地、建筑物、機(jī)械以及創(chuàng)造產(chǎn)品和服務(wù)的知識(shí)。金融資產(chǎn)，單位或個(gè)人所擁有的以價(jià)值形態(tài)存在的資產(chǎn)。是一種索取實(shí)物資產(chǎn)的無形的權(quán)利。如股票，債券，提貨單等。（三）按投資主體不同來分類，可分為：私人投資、公共投資五、投資的特點(diǎn)

1.投資的復(fù)雜性和系統(tǒng)性；

2.投資周期的長(zhǎng)期性；

3.投資實(shí)施的連續(xù)性與波動(dòng)性；

4.投資收益的不確定性。1.投資的復(fù)雜性和系統(tǒng)性；三峽工程（生態(tài)、植被、生產(chǎn)種群、移民、文物、資金）2.投資周期的長(zhǎng)期性

投資周期是指從資金投入至全部收回所經(jīng)歷的時(shí)間，由建設(shè)周期與經(jīng)營(yíng)周期兩部分組成。3.投資實(shí)施的連續(xù)性與資金投入的波動(dòng)性；開工----投入---人力物力財(cái)力

隨著投資項(xiàng)目周期階段性變化，工作費(fèi)用由小變大，波動(dòng)程度很大；要素費(fèi)用由小變大，波動(dòng)程度居中；階段性工作成果對(duì)總投資和項(xiàng)目使用功能的影響由大變小，波動(dòng)程度很大。

4.投資的風(fēng)險(xiǎn)性自然因素、市場(chǎng)因素、人口、政治風(fēng)險(xiǎn)等

五、投資在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位與作用

1．投資是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本推動(dòng)力。2．投資是國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。3．投資為改善人民物質(zhì)文化生活水平創(chuàng)造物質(zhì)條件。4．投資為社會(huì)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。

1．投資是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基本推動(dòng)。不同的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展時(shí)期，沒有一定量的投入，經(jīng)濟(jì)是難以啟動(dòng)和發(fā)展的。投資的重要作用表現(xiàn)在它的乘數(shù)效應(yīng)，即一定量的投資可引起數(shù)倍于它的國(guó)民收入、國(guó)民生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)。增加適度的投資數(shù)量，是促使國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的首要推動(dòng)力。2．投資是國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速健康發(fā)展的關(guān)鍵因素。

國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展取決于社會(huì)總供給和總需求的平衡。當(dāng)投資穩(wěn)定——國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展當(dāng)投資不足——國(guó)民經(jīng)濟(jì)停滯不前當(dāng)投資膨脹——國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過熱

3．投資為改善人民物質(zhì)文化生活水平創(chuàng)造物質(zhì)條件。生產(chǎn)性投資，轉(zhuǎn)化形成生產(chǎn)性固定資產(chǎn)，能擴(kuò)大生產(chǎn)能力(工程效益)，從而能促使在生產(chǎn)提高的基礎(chǔ)上，逐步改善人民的物質(zhì)文化生活。非生產(chǎn)性投資，轉(zhuǎn)化形成非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)，則是直接為滿足人民的物質(zhì)文化生活需要服務(wù)的。4．投資為社會(huì)創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。投資的實(shí)施，主要由建筑業(yè)承擔(dān)建設(shè)任務(wù)。投資推動(dòng)建設(shè)工程興建，需要吸收為數(shù)眾多的勞動(dòng)用工，這就為促進(jìn)解決勞動(dòng)就業(yè)問題廣泛開辟場(chǎng)所。玉門風(fēng)電拉動(dòng)多產(chǎn)業(yè)發(fā)展七、投資學(xué)的研究對(duì)象和方法一、研究對(duì)象