國研專稿能源供求呈好轉(zhuǎn)趨勢價格漲幅有望回落

[國研專稿]能源供求呈好轉(zhuǎn)趨勢價格漲幅有望回落

內(nèi)容摘要：上半年能源供求呈緩解趨勢，價格繼續(xù)攀升。預(yù)計下半年能源需求增速將略低于上半年，電力、煤炭生產(chǎn)能力會繼續(xù)保持較快增長，能源供求形勢將進一步好轉(zhuǎn)，價格漲幅有望回落。建議加快推進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，努力建設(shè)節(jié)能型社會，深化能源行業(yè)改革，建立起有利于能源產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的長效機制。

關(guān)鍵詞：能源供求，價格一、上半年能源供求呈緩解趨勢，價格繼續(xù)攀升由于上半年工業(yè)生產(chǎn)增速特別是重工業(yè)生產(chǎn)增速低于上年同期，能源需求增速開始回落，加之上半年來水情況較好，水電增速大幅提高，3月份之后電力、煤炭供求緊張狀況有較大緩解。（一）能源生產(chǎn)增速回落2005年1～6月，能源生產(chǎn)總量達到82685.52萬噸標準煤，比上年同期增長10.1%，增速比上年同期回落2.4個百分點，但比今年一季度加快0.8個百分點。原煤、發(fā)電量、成品油等主要能源產(chǎn)品產(chǎn)量繼續(xù)保持增長勢頭，但增幅均低于上年同期，其中原煤、發(fā)電量增速比一季度略有提高，石油產(chǎn)品產(chǎn)量增速則比一季度有所回落（見表1）。（二）能源供求呈緩解趨勢1.電力供求呈逐月緩解趨勢上半年全國規(guī)模以上工業(yè)完成增加值同比增長16.4%，比上年同期回落1.3個百分點，其中重工業(yè)完成增加值同比增長16.9%，比上年同期回落2.8個百分點。由于工業(yè)、特別是耗電量比較大的重工業(yè)增速回落，電力需求增速有所降低，加上新增裝機保持較快增長，水電增發(fā)較多，電力供需矛盾呈緩解趨勢。以國家電網(wǎng)公司為例，該公司系統(tǒng)上半年各月電網(wǎng)電力最大缺口和拉限電損失電量總體呈減少趨勢（見表2）。表12005年1～6月主要能源產(chǎn)品產(chǎn)量及增長情況

資料來源：/tjsj/表22005年上半年各月國家電網(wǎng)公司系統(tǒng)電力短缺情況

資料來源：國家電網(wǎng)公司。2.煤炭需求增速回落，庫存好于上年同期上半年除鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量繼續(xù)保持較快增長外，火電、化工、建材等主要耗煤行業(yè)的產(chǎn)量增速均有所回落。受此影響，煤炭需求增速也在回落。受國家煤炭出口政策調(diào)控等因素影響，全國煤炭出口減少而進口增加，上半年煤炭進口達到1209萬噸，同比增長56.1%；出口3672萬噸，同比減少15.9%。由于需求增速回落和凈出口減少，上半年煤炭供求緊張狀況總體呈緩解趨勢。全國煤炭社會庫存雖然仍低于2003年同期水平，但比2004年同期有所增加，其中，從二季度開始庫存回升速度明顯加快(見圖1)，各主要行業(yè)缺煤壓力趨緩。

圖1全國煤炭社會庫存變動情況（單位：萬噸）

3.石油產(chǎn)品表觀消費量增速明顯回落受油價上漲和電力供求緊張狀況好轉(zhuǎn)等因素影響，石油產(chǎn)品需求增速明顯回落。1～6月全國原油表觀消費量達到14959.73萬噸，比上年同期增長4.1%，汽油表觀消費量為2290.25萬噸，同比減少1.3%；柴油表觀消費量為5318.5萬噸，同比增長6.0%。石油產(chǎn)品表觀消費量增速與前兩年相比均明顯回落（見表3）。從生產(chǎn)企業(yè)庫存看，上半年原油庫存比年初和一季度有所增加，而汽油、柴油庫存則比年初和一季度下降較多（見圖2）。表32002年以來石油產(chǎn)品表觀消費量增長情況（%）

資料來源：根據(jù)國家統(tǒng)計局和海關(guān)總署公布的數(shù)據(jù)整理計算。圖2石油產(chǎn)品庫存情況以2004年初庫存水平為100資料來源：根據(jù)2004年和2005年各期《中國工業(yè)經(jīng)濟信息快報》整理計算。（三）能源價格繼續(xù)攀升雖然上半年能源供求狀況總體呈好轉(zhuǎn)趨勢，但由于供求矛盾尚未根本緩解，加之受國際能源價格上漲影響，上半年能源價格繼續(xù)攀升。中國人民銀行統(tǒng)計的企業(yè)商品價格指數(shù)中，煤油電價格指數(shù)繼續(xù)上漲，同比漲幅已達到近年來的最高水平（參見圖3），并且已經(jīng)連續(xù)36個月保持正增長。圖3煤油電價格指數(shù)同比變動情況資料來源：中國人民銀行。1.石油價格持續(xù)上漲上半年，國際原油價格繼續(xù)上漲（見圖4），由此影響國內(nèi)原油和成品油出廠價格不斷走高，上半年各月石油產(chǎn)品出廠價格同比漲幅一直保持在較高水平（見表4）。原油價格持續(xù)攀升使成品油生產(chǎn)成本增加，根據(jù)國際市場油價變動情況，國家發(fā)展和改革委員會在3月23日、5月10日、5月23日和6月25日對汽油、柴油零售中準價格進行了調(diào)整，國內(nèi)成品油價格已處于歷史最高水平。表42005年上半年主要石油產(chǎn)品出廠價格同比變化情況（%）

資料來源：/tjfx圖42001～2005年國際市場原油月平均價格（WTI，普氏現(xiàn)貨，美元/桶）資料來源：數(shù)據(jù)庫。2.煤炭價格繼續(xù)上揚，但漲幅有所減緩上半年雖然煤炭需求增速回落，供求緊張狀況有所緩解，但由于煤炭供求偏緊的矛盾尚未根本解決，原煤價格仍然繼續(xù)走高。根據(jù)中國煤炭工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，原中央財政煤炭企業(yè)商品煤平均售價257.43元/噸，比上年末上漲51元/噸，上升24.7%；電煤平均售價195.51元/噸，比上年末上漲33元/噸，上升20.3%。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，上半年各月原煤出廠價格同比漲幅仍然較高，但漲幅總體呈穩(wěn)中略降的趨勢（見圖5）。

圖52005年各月原煤出廠價格同比漲幅（%）3.電力價格漲幅加大從今年5月份開始，煤電價格聯(lián)動方案正式實施，受煤炭價格漲幅較高的影響，5、6月份電力價格漲幅明顯走高。根據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，6月份電力價格較5月上升2.8%，比上年同期上升7%，升勢加快。二、下半年能源供求形勢繼續(xù)好轉(zhuǎn)，價格漲幅有望回落二季度工業(yè)生產(chǎn)增速、特別是重工業(yè)生產(chǎn)增速雖有所回升，但由于工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤增速等指標呈回落趨勢，顯示工業(yè)生產(chǎn)增速進一步回升的動力不足。根據(jù)對工業(yè)品出廠價格、固定資產(chǎn)投資和工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤等先行指標的運行情況分析，預(yù)計三季度工業(yè)生產(chǎn)增速會穩(wěn)中略降，四季度回落速度會有所加快。工業(yè)生產(chǎn)增速的回落將帶動能源需求增速回落。從新增供給能力看，2004年以來，能源行業(yè)固定資產(chǎn)投資增速明顯加快（見表5），電力、煤炭生產(chǎn)能力不斷提高，預(yù)計下半年新增裝機容量將在4000萬千瓦以上，新增煤炭生產(chǎn)能力4500萬噸左右。在能源需求增速回落，能源供給能力繼續(xù)較快增長的情況下，能源供求緊張矛盾將得到較大緩解。表5部分行業(yè)固定資產(chǎn)投資累計增長速度（%）

資料來源：國家統(tǒng)計局。（一）電力供求繼續(xù)緩解，全局性短缺狀況將明顯改變根據(jù)近年來電力行業(yè)固定資產(chǎn)投資增長情況和建設(shè)進度，預(yù)計全年新增電力裝機容量6500萬千瓦左右，其中將有4000萬千瓦以上的新增裝機容量在下半年投產(chǎn)，加之今年來水情況較好，水電增速明顯提高?？傮w看，下半年電力生產(chǎn)會保持較好勢頭。從需求情況看，工業(yè)用電的高增長是近兩年來電力需求高速增長的主要原因。二季度以來工業(yè)生產(chǎn)、特別是重工業(yè)生產(chǎn)增速雖有所回升，但仍低于2003年和2004年的水平（見圖6）。從經(jīng)濟運行情況看，工業(yè)生產(chǎn)進一步回升的動力不足，全年工業(yè)生產(chǎn)增速會略低于上半年，電力需求增速會比上半年有所回落。此外，由于煤電價格聯(lián)動方案實施后，電力價格上漲速度有所加快，也將在一定程度上抑制電力消費的過快增長。綜合考慮上述因素，預(yù)計下半年電力生產(chǎn)增速將比上半年有所回落，全年發(fā)電量比2004年增長12.5%左右。從季節(jié)因素看，7、8月份是一年的用電高峰期，特別是空調(diào)負荷增加較快，預(yù)計7、8月份電力供求仍相對緊張，但會明顯好于上年同期。9月份之后，隨著高溫天氣的逐漸結(jié)束，電力供求狀況將明顯好轉(zhuǎn)，全局性電力緊張狀況將轉(zhuǎn)為時段性和區(qū)域性的電力緊張，缺電的范圍和影響程度將明顯減小。（二）煤炭需求增速會略有下降，價格漲幅將有所回落由于工業(yè)和主要高耗能產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速、工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤總額增速等先行指標回落趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)，下半年工業(yè)生產(chǎn)增速、特別是火電等主要耗煤產(chǎn)業(yè)增長速度將呈穩(wěn)中下降的趨勢，煤炭需求增速總體也將呈回落趨勢。而煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資繼續(xù)保持較高增速將有利于生產(chǎn)能力的不斷提高，預(yù)計全年新增煤炭生產(chǎn)能力8000萬噸左右，全年原煤產(chǎn)量同比增長8.5%左右，增速比上半年有所回落。

圖62002年以來重工業(yè)增速(%)資料來源：/tjsj/雖然煤炭需求增速回落的勢頭已經(jīng)出現(xiàn)，但由于煤礦安全生產(chǎn)形勢仍然比較嚴峻，特別是截止到7月13日尚有5290家煤礦未能取得煤礦安全生產(chǎn)許可證，將面臨停產(chǎn)整頓，短期內(nèi)可能會影響到煤炭的穩(wěn)定供應(yīng)。如果安全生產(chǎn)形勢能有所改觀，由于需求增速回落，原煤價格漲幅將比上半年有所回落，其中流通環(huán)節(jié)價格漲幅回落速度會更快一些。（三）成品油價格仍將維持高位7月份以來國際原油價格一直在高位波動。目前支撐高油價的最主要因素在于國際石油市場的剩余生產(chǎn)能力相對有限，如果再出現(xiàn)天氣異?；蛲话l(fā)恐怖事件等影響石油供給的情況，國際油價仍存在大幅上漲的可能性。但從全球需求和庫存情況分析，國際油價在高位長期持續(xù)的動力不足，上半年包括中國在內(nèi)的一些國家石油需求增速已開始回落，歐美原油庫存5月底達到8.11億桶，是自1999年5月份以來首次超過8億桶，也處于較高水平?？傮w來看，只要不發(fā)生影響供給的各種突出性事件，下半年國際油價穩(wěn)中略降的可能性更大一些。綜合考慮主要用油行業(yè)增長情況和油價等因素，預(yù)計2005年國內(nèi)成品油需求量同比增長7%左右，其中汽油消費量同比增加2%左右；柴油消費量同比增加8%左右，增速均明顯低于2004年。從國內(nèi)成品油生產(chǎn)能力和國際成品油市場資源情況看，能夠滿足國內(nèi)成品油需求增長需要。但在國際原油價格上漲過程中，國內(nèi)成品油價格雖幾次上調(diào)，但仍明顯低于國際水平。國內(nèi)成品油價格低于國際水平雖然會在一定程度上緩解交通運輸?shù)认掠涡袠I(yè)的成本壓力，但由于煉廠盈利水平明顯下降甚至出現(xiàn)虧損，客觀上會對國內(nèi)成品油的供應(yīng)產(chǎn)生不利影響。由于國際油價短期內(nèi)仍將高位波動，加之國內(nèi)成品油價格明顯低于國際水平，預(yù)計下半年國內(nèi)成品油價格仍將維持高位。三、建立有利于能源產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的長效機制隨著能源需求增速的回落和能源生產(chǎn)能力的不斷提高，能源市場供求偏緊的狀況正在改變。在短期供求矛盾得到逐步緩解的情況下，推進行業(yè)改革和結(jié)構(gòu)調(diào)整也正面臨著較好的機遇。建議及早研究和出臺保障能源市場持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的長效機制，并推進能源市場運行中一些深層矛盾的解決。（一）加快推進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整2002年以來，隨著我國經(jīng)濟步入新一輪上升周期，特別是由于重化工業(yè)發(fā)展速度加快，能源供求緊張的狀況再次出現(xiàn)。為盡快緩解能源供求緊張，煤炭地位得到強化，其在能源生產(chǎn)和消費中的比例再次提升。相對于油氣而言，煤炭是一種低熱值、高污染的能源產(chǎn)品，在能源供需結(jié)構(gòu)中比例過高會給資源和環(huán)境帶來很大壓力。在能源供求矛盾得到緩解的情況下，必須加快推進能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，逐步提高天然氣、水電等清潔能源在能源消費中的比例，并積極支持可替代能源的發(fā)展，優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)。（二）努力建設(shè)節(jié)能型社會近兩年來能源供求緊張既有工業(yè)生產(chǎn)增速加快的因素，也與我國能源利用效率低有很大關(guān)系。從未來發(fā)展看，為經(jīng)濟社會發(fā)展提供穩(wěn)定的能源保障不僅需要增加能源生產(chǎn)能力，更要重視節(jié)能降耗工作。目前我國能源利用效率與國際先進水平相比仍有較大差距，這也意味著我國提高能源利用效率的空間還很大。在能源短期供求矛盾趨于緩解的情況下，不但不能放松節(jié)能降耗工作，而且要進一步加大各項政策措施的力度，要以建設(shè)節(jié)能型社會為目標，完善各項政策，建立起有利于能源效率不斷提高的制度體系。（三）深化能源行業(yè)改革能源行業(yè)是我國改革相對滯后的幾個行業(yè)之一，到目前為止，還沒有真正建立起保障能源行業(yè)健康發(fā)展的制度體系，可能導(dǎo)致能源供求失衡再次出現(xiàn)的機制依然存在。從長期發(fā)展看，必須抓住能源供求狀況