期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習模擬A卷帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習模擬A卷帶答案

單選題（共50題）1、滬深300股指期貨的交割結算價是依據(jù)（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價C.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個小時的算術平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C2、下列關于場內期權和場外期權的說法，正確的是（）A.場外期權被稱為現(xiàn)貨期權B.場內期權被稱為期貨期權C.場外期權合約可以是非標準化合約D.場外期權比場內期權流動性風險小【答案】C3、下列關于影響外匯期權價格因素的描述中，不正確的是（）。A.市場利率越高，外匯期權價格越高B.匯率波動性越小，外匯期權價格越高C.外匯期權的到期期限越長，期權的時間價值越高D.外匯看漲期權，執(zhí)行價格越高，買方盈利可能性越小【答案】B4、我國5年期國債期貨合約的最低交易保證金為合約價值的（）。A.1％B.2％C.3％D.4％【答案】A5、某公司于3月10日投資證券市場300萬美元,購買ABC三種股票,各花費100萬美元,三只股票與S&P500的貝塔系數(shù)分別為0.9、1.5、2.1。此時的S&P500現(xiàn)指為1430點。因擔心股票下跌造成損失,公司決定做套期保值。6月份到期的S&P500指數(shù)合約的期指為1450點,合約乘數(shù)為250美元,公司需要賣出()張合約才能達到保值效果。A.7B.10C.13D.16【答案】C6、關于債券價格漲跌和到期收益率變動之間的關系，正確的描述是（）。A.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度B.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，大于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度C.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，小于到期收益率上升10bp導致債券價格下降的比例D.到期收益率下降10bp導致債券價格上升的幅度，與到期收益率上升10bp導致債券價格下降的幅度相同【答案】B7、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權威性【答案】C8、受聘于商品基金經(jīng)理(CPO)，主要負責幫助CP0挑選商品交易顧問(CTA)，監(jiān)督CTA的交易活動的是()。A.介紹經(jīng)紀商（TB）B.托管人（Custodian）C.期貨傭金商（FCM）D.交易經(jīng)理（TM）【答案】D9、一筆1M／2M的美元兌人民幣掉期交易成本時，銀行（報價方）報價如下：美元兌人民幣即期匯率為6．2340／6．2343；（1M）近端掉期點為40．00／45．00（bp）；（2M）遠端掉期點為55．00／60．00（bp），作為發(fā)起方的某機構，如果交易方向是先買入、后賣出。A.6.2388B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】A10、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權，當標的銅期貨價格為3100美元/噸時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.內涵D.外涵【答案】B11、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D12、某投資者A在期貨市場進行買入套期保值操作，操作前在基差為+10，則在基差為（）時，該投資從兩個市場結清可正好盈虧相抵。A.+10B.+20C.-10D.-20【答案】A13、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權。該期權的前結算價為1.001，合約標的前收盤價為38.58元。交易所規(guī)定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A14、會員制期貨交易所的會員大會由()召集。A.理事會B.理事長C.董事會D.1／3以上會員【答案】A15、標準倉單是指（）開具并經(jīng)期貨交易所認定的標準化提貨憑證。A.交割倉庫B.中國證監(jiān)會C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】A16、（）是指由于外匯匯率的變動而引起的企業(yè)資產(chǎn)負債表中某些外匯資金項目金額變動的可能性。A.會計風險B.經(jīng)濟風險C.儲備風險D.交易風險【答案】A17、某投機者以7800美元／噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元／噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元／噸B.7800美元／噸C.7870美元／噸D.7950美元／噸【答案】C18、基本面分析法的經(jīng)濟學理論基礎是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A19、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。A.理事會對會員大會負責B.董事會執(zhí)行股東大會決議C.屬于公司制交易所D.監(jiān)事會對股東大會負責【答案】A20、期現(xiàn)套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現(xiàn)貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標的的相關性【答案】A21、現(xiàn)代意義上的期貨市場產(chǎn)生于19世紀中期的（）。A.法國巴黎B.英國倫敦C.荷蘭阿姆斯特丹D.美國芝加哥【答案】D22、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進行期貨結算D.代客戶進行期貨交易【答案】A23、某交易者在1月份以150點的權利金買入一張3月到期，執(zhí)行價格為10000點的恒指看漲期權。與此同時，該交易者又以100點的權利價格賣出一張執(zhí)行價格為10200點的恒指看漲期權。合約到期時，恒指期貨價格上漲到10300點。A.0B.150C.250D.350【答案】B24、某記賬式附息國債的購買價格為100．65，發(fā)票價格為101．50，該日期至最后交割日的天數(shù)為160天。則該年記賬式附息國債的隱含回購利率為（）。A.1.91％B.0.88％C.0.87％D.1.93％【答案】D25、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調整【答案】A26、根據(jù)資金量的不同，投資者在單個品種上的最大交易資金應控制在總資本的（）以內。A.5%～10%B.10%～20%C.20%～25%D.25%～30%【答案】B27、5月份，某進口商以67000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份期A.基差走弱200元／噸，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸B.通過套期保值操作，銅的售價相當于67200元／噸C.與電纜廠實物交收的價格為64500元／噸D.對該進口商而言，結束套期保值時的基差為200元／噸【答案】B28、期貨交易所對期貨交易、結算、交割資料的保存期限應當不少于（）年。A.10B.5C.15D.20【答案】D29、（）是期貨業(yè)的自律性組織，發(fā)揮政府與期貨業(yè)之間的橋梁和紐帶作用，為會員服務，維護會員的合法權益。A.期貨交易所B.中國期貨市場監(jiān)控中心C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.中國證監(jiān)會【答案】C30、屬于跨品種套利交易的是（）。A.新華富時50指數(shù)期貨與滬深300指數(shù)期貨間的套利交易B.IF1703與IF1706間的套利交易C.新加坡日經(jīng)225指數(shù)期貨與日本日經(jīng)225指數(shù)期貨間的套利交易D.嘉實滬深300ETF與華泰博瑞300ETF間的套利交易【答案】A31、下列關于股指期貨交叉套期保值的理解中，正確的是（）。A.被保值資產(chǎn)組合與所用股指期貨合約的標的資產(chǎn)往往不一致B.通常用到期期限不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值C.通常用標的資產(chǎn)數(shù)量不同的另一種期貨合約為其持有的期貨合約保值D.通常能獲得比普通套期保值更好的效果【答案】A32、下列構成跨市套利的是（）。A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】B33、期貨交易的對象是（）。A.倉庫標準倉單B.現(xiàn)貨合同C.標準化合約D.廠庫標準倉單【答案】C34、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B35、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價格風險，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時的基差為-50元／噸，該工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.盈利3000B.虧損3000C.盈利1500D.虧損1500【答案】A36、我國推出的5年期國債期貨合約標的的面值為（）萬元人民幣。A.100B.150C.200D.250【答案】A37、期權的基本要素不包括（）。A.行權方向B.行權價格C.行權地點D.期權費【答案】C38、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點的移動C.產(chǎn)品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A39、某交易者以23300元/噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元/噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元/噸，7月23400元/噸B.5月23500元/噸，7月23600元/噸C.5月23500元/噸，7月23400元/噸D.5月23300元/噸，7月23600元/噸【答案】D40、交易者可以在期貨市場通過（）規(guī)避現(xiàn)資市場的價格風險。A.套期保值B.投機交易C.跨市套利D.跨期套利【答案】A41、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B(yǎng).執(zhí)行價格一權利金C.執(zhí)行價格D.執(zhí)行價格+權利金【答案】D42、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日漲停價格為()。A.11648元/噸B.11668元/噸C.11780元/噸D.11760元/噸【答案】A43、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進行空頭套保值。A.計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲B.持有股票組合，預計股市上漲C.計劃在未來持有股票組合，預計股票下跌D.持有股票組合，擔心股市下跌【答案】D44、我國期貨公司須建立以（）為核心的風險監(jiān)控體系。A.凈資本B.負債率C.凈資產(chǎn)D.資產(chǎn)負債比【答案】A45、某投資人在5月2日以20美元/噸的權利金買入9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時,相關期貨合約價格為150美元/噸,則該投資人的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物,其他費用不計）A.-30美元/噸B.-20美元/噸C.10美元/噸D.-40美元/噸【答案】B46、假設美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%，人民幣年利率為5%。按單利計，1年期美元兌人民幣遠期匯率的理論價格約為（）。A.6.5123B.6.0841C.6.3262D.6.3226【答案】D47、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執(zhí)行價格為30元／股，當前的股票現(xiàn)貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B48、根據(jù)套利者對相關合約中價格較高的一邊的買賣方向不同，期貨價差套利可分為（）。A.正向套利和反向套利B.牛市套利和熊市套利C.買入套利和賣出套利D.價差套利和期限套利【答案】C49、滬深300指數(shù)期貨合約的最后交易日為合約到期月份的（），遇法定節(jié)假日順延。A.第十個交易日B.第七個交易日C.第三個周五D.最后一個交易日【答案】C50、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價格上漲風險D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會【答案】B多選題（共30題）1、如果商品生產(chǎn)經(jīng)營者因擔心未來現(xiàn)貨商品價格下跌，可以采取()的方式來保護其日后的利益。A.多頭套期保值B.空頭套期保值C.買入套期保值D.賣出套期保值【答案】BD2、下列關于“當日無負債結算制度”特點的描述中，正確的是()。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算B.在對交易盈虧進行結算時，僅對平倉頭寸的盈虧進行結算C.對交易頭寸所占用的保證金進行逐月結算D.當日無負債結算制度是通過期貨交易分級結算體系實施的【答案】AD3、下列情形中，屬于跨品種套利的是（）。A.大豆和豆粕之間的套利B.小麥與玉米間的套利C.大豆提油套利D.反向大豆提油套利【答案】ABCD4、結算是指根據(jù)交易結果和交易所有關規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關款項【答案】ABCD5、在出現(xiàn)漲跌停板情形時，交易所一般將采?。ǎ┐胧┛刂骑L險。A.當某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則B.平倉當日新開倉位采用平倉優(yōu)先的原則C.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制減倉D.在某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無連續(xù)報價時，實行強制加倉【答案】AC6、下列關于期貨投機交易和套期保值的描述，正確的有（）。A.期貨投機交易通常為博取價差收益而主動承擔相應的價格風險B.套期保值交易的目的是利用期貨市場規(guī)避現(xiàn)貨價格波動的風險C.期貨投機交易是在期貨市場上進行買空賣空，從而獲得價差收益D.套期保值交易則是在現(xiàn)貨市場與期貨市場同時操作，以期達到對沖現(xiàn)貨市場的價格波動風險【答案】ABCD7、關于跨期套利，以下說法正確的有（）。A.在國債期貨交易中，當國債期貨不同交割月份合約間價差過大或過小時，就存在潛在的套利機會B.根據(jù)價差買賣方向不同，國債期貨跨期套利分為國債期貨買入套利和國債期貨賣出套利兩種C.買入價差套利，適用于國債期貨合約間價差低估的情形D.賣出價差套利，適用于國債期貨合約間價差高估的情形【答案】ABCD8、期貨合約的名稱應注明（）。A.合約品種的交割地點B.合約上市交易所的名稱C.合約品種的產(chǎn)地D.合約品種的名稱【答案】BD9、我國大連商品交易所推出的化工類期貨品種有（）。A.聚氯乙烯B.甲醇C.線型低密度聚乙烯D.精對苯二甲酸【答案】AC10、關于期貨公司的表述，正確的有（）。A.提供風險管理服務的中介機構B.客戶保證金風險是期貨公司的重要風險源C.屬于非銀行金融機構D.具有公司股東與經(jīng)理層的委托代理以及客戶與公司的委托代理的雙重代理關系【答案】ABCD11、標準倉單數(shù)量因（）等業(yè)務發(fā)生變化時，交易所收回原“標準侖單持有憑證”，簽發(fā)新的“標準倉單持有憑證”。A.交割B.交易C.轉讓D.注銷【答案】ABCD12、S/N的掉期形式是（）。A.買進第二個交易日到期的外匯，賣出第三個交易日到期的外匯B.賣出第二交易日到期的外匯，買進第三個交易日到期的外匯C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】AB13、期貨持倉的了結方式包括（）。A.對沖平倉B.現(xiàn)金交割C.背書轉讓D.實物交割【答案】ABD14、期貨市場基本面分析更關注影響期貨價格變化的（）。A.宏觀因素B.產(chǎn)業(yè)因素C.行業(yè)因素D.價格趨勢【答案】ABC15、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務試行辦法》，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務，應當提供的服務包括（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設施C.代期貨公司、客戶收付期貨保證金D.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金【答案】AB16、適合使用外匯期權作為風險管理手段的情形有（）。A.國內某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元B.國內某公司現(xiàn)有3年期的歐元負債C.國內某出口公司與海外制造企業(yè)簽訂貿(mào)易協(xié)議，預期2個月后收到美元貸款D.國內某金融機構持有歐元債劵【答案】ABCD17、下列關于滬深300股指期貨合約主要條款的表述中，正確的有（）。A.合約乘數(shù)是每點300元B.合約最低交易保證金是合約價值的15%C.最后交易日的漲跌停板幅度為上一交易日結算價的正負10%D.最后交易日為合約到期月份的第3個周五，遇法定節(jié)假日順延【答案】AD18、在各國期貨交易所進行的自律管理中，制定客戶定單處理規(guī)范的規(guī)定主要涉及的內容包括()。A.對所使用的指令類型作出特別的限定B.要求公平、合理、及時地執(zhí)行交易指令C.對定單流程作出規(guī)定D.規(guī)定處理定單的傭金和交易所服務水平【答案】ABCD19、影響供給的因素有（）。A.商品自身的價格B.生產(chǎn)成本C.生產(chǎn)的技術水平D.相關商品的價格【答案】ABCD20、我國最低交易保證金為合約價值5%的期貨包括（）。A.棕櫚油期貨B.玉米期貨C.豆油期貨D.大豆期貨【答案】ABCD21、某美國出口企業(yè)3個月后收到歐元貸款。該企業(yè)擔心歐元兌美元貶值，則可通過（）規(guī)避期貨匯率風險。A.買入歐元兌美元期貨合約B.賣出歐元兌美元遠期合約C.賣出歐元兌美元期貨合約D.買入歐元兌美元遠期合約【答案】BC22、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應當滿足的條件是（）。A.中華人民共和國財政部在境內發(fā)行的記賬式國債B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳