高級會計師之高級會計實務提升訓練試卷A卷附答案

高級會計師之高級會計實務提升訓練試卷A卷附答案

大題（共10題）一、科貿(mào)公司是一家國有大型企業(yè)集團，業(yè)務涵蓋多個板塊，主要控制A、B、C三家企業(yè)。當前集團的合并財務報表負債率超過50%，為了控制整體財務風險，集團公司要求A、B、C三家公司至多只能有1家負債率超過50%。材料一：A企業(yè)從事電子產(chǎn)品生產(chǎn)銷售的企業(yè)，適用的所得稅率為25%。目前該公司正在進行2017年的財務規(guī)劃。A企業(yè)財務經(jīng)理預計企業(yè)2017年的經(jīng)營收入和成本將會上升10%，總資產(chǎn)周轉率(經(jīng)營收入平均總資產(chǎn))則下降為1.5的水平，利息費用為年初負債的5%。A企業(yè)財務報表如下：以下為企業(yè)2016年資產(chǎn)負債表和利潤表(簡化)材料二：B是一家中等規(guī)模的家用電器制造企業(yè)，在行業(yè)競爭具有一定經(jīng)營和財務優(yōu)勢，但設備規(guī)模及生產(chǎn)能力不足。目前，宏觀經(jīng)濟處于企穩(wěn)階段，家電消費需求數(shù)量和購買能力呈現(xiàn)出上升趨勢。公司為抓住機遇，發(fā)揮優(yōu)勢，增加利潤和企業(yè)價值，增強可持續(xù)發(fā)展實力，正在研究經(jīng)營與財務戰(zhàn)略。材料三：C公司高管團隊正在召開相關的發(fā)展研討會，具體的討論如下：經(jīng)理甲：目前公司處于難得的發(fā)展機遇，因此公司要加快發(fā)展的步伐，重點做好市場開拓工作，現(xiàn)有市場的空間仍然較大，營銷團隊的工作較為艱巨。財務總監(jiān)乙：公司需要進一步擴大融資規(guī)模，鑒于目前利息率較低，因此公司擬發(fā)行500萬元公司債券，此項融資活動將使得公司資產(chǎn)負債率提升為55%。財務副總丙：公司已經(jīng)向B公司求助，希望能夠通過B公司的擔保獲取銀行信用，進而支持公司業(yè)務發(fā)展的資金需要。目前B公司提出要求C公司做相應的反擔保。要求：根據(jù)以上資料，回答以下問題：材料一：如果公司不愿增發(fā)股票，那么公司在年底的資產(chǎn)負債率為多少？請據(jù)此判斷A公司在籌資方面采用的是保守的籌資戰(zhàn)略還是積極的籌資戰(zhàn)略？簡要說明理由?！敬鸢浮慷?、霍克公司的預算編制方案如下：(1)銷售預算。①5月上旬，各分部預測下一年度銷售和資金需求，報總部。②5月下旬，總部綜合考慮宏觀經(jīng)濟形勢對產(chǎn)品市場的影響和分部的價格、新產(chǎn)品、滯銷、壞賬等情況，制定分部銷售預算草案。③6月份，各分部的地區(qū)銷售經(jīng)理預測分月度的全年銷售額，作為其下一年度銷售業(yè)績評價的初步標準。④7月份，分部負責人復查銷售預測報告，并與地區(qū)銷售經(jīng)理進一步協(xié)商，以確保分部預算達標。⑤8月上中旬，總部復查銷售預算，修訂未達標預算。⑥8月下旬，總部批準銷售預算，并將之分解為各工廠的生產(chǎn)計劃(包括價格、銷量等)。(2)生產(chǎn)預算。①9月中上旬，各工廠確定固定費用和變動成本標準，報分部。②10月中旬～11月，各工廠確定固定費用和變動費用標準，報分部。③11～12月，總部復查并審批工廠生產(chǎn)預算，修訂未達標預算?！敬鸢浮繘]有按照統(tǒng)一、明確的“游戲規(guī)則”分解目標。預算的制定中，銷售部門先由下到上預測銷量，然后從上到下地編制預算。因此沒有體現(xiàn)公平、公正的原則，可能挫傷“先進”，保護“后進”。預算的編制必須以目標的實現(xiàn)為前提，否則容易出現(xiàn)預算編制過程中的討價還價、“寬打窄用”，不利于提高預算編制效率。三、甲公司建立了風險管理體系，并制定了風險管理手冊，手冊中的部分規(guī)定如下：（1）企業(yè)應培育和塑造良好的風險管理文化，建立風險管理培訓、傳達、監(jiān)督和激勵約束機制，具體必須通過書面政策來加以表述。（2）風險管理的組織機構由董事會、管理層、審計委員會、風險管理委員會、各個業(yè)務部門、專業(yè)風險管理人員和企業(yè)員工組成。其中，董事會是風險管理的第一道防線。（3）風險管理策略是風險管理的核心內(nèi)容。建立風險管理策略應確定合適的企業(yè)風險度量模型。每一項重要的風險均應統(tǒng)一制定風險度量模型，對所采取的風險度量取得共識，并在整個企業(yè)統(tǒng)一使用該模型。假定不考慮其他因素。1、逐項判斷手冊中的規(guī)定是否存在不當之處；若存在不當之處，請指出不當之處并說明理由。2、簡述企業(yè)建立風險管理體系至少應包括哪些方面。【答案】四、2017年6月，某中央級事業(yè)單位準備編制2018年“一上”預算草案，各業(yè)務部門提出2018年事業(yè)發(fā)展與用款計劃，包括新增專項任務的資金需求，財務處在對2018年預計發(fā)生的各項支出進行匯總后發(fā)現(xiàn)，預計總支出超出預計總收入較多，財務處建議預算資金安排應當首先保障單位基本支出合理需要，在此基礎上再根據(jù)財力情況合理安排事業(yè)單位發(fā)展所需的項目支出。要求：請判斷上述處理是否正確，并說明理由。【答案】正確。理由：預算資金的安排，首先應當保障單位基本支出的合理需要，以維持行政事業(yè)單位日常工作的正常運轉。五、某股份有限公司是一家生產(chǎn)彩電和空調等家用電器的企業(yè)。公司l999年l2月31日的股東權益總額為20億元，負債總額為20億元，資產(chǎn)總額為40億元。2001年至2004年，公司每年1月1日新增長期銀行借款lo億元，年利率為5％，期限為l0年，每年年末支付當年利息。2001年至2004年，公司實現(xiàn)的銷售收入、凈利潤和息前稅后利潤，以及每年年末的股東權益、長期借款和資產(chǎn)總額如下（單位：萬元）：（1）公司適用的所得稅稅率為33％；公司股東權益的資金成本為8％。（2）公司負債除長期銀行借款外，其他均忽略不計；公司長期借款利息（利率均為5％）自2001年起計入當期損益。（3）公司及所在行業(yè)的有關指標如下：（4）公司的經(jīng)濟利潤及有關指標要求：計算填寫答題紙下面表格中2004年的投資資本收益率、加權平均資金成本和經(jīng)濟利潤指標（假定投資資本總額按年末數(shù)計算）?！敬鸢浮苛?、某公司年息稅前利潤為400萬元，所得稅稅率為25%，凈利潤全部用來發(fā)放股利。債務市場價值（等于面值）200萬元，稅前債務成本8%。假設無風險報酬率為6%，證券市場平均報酬率為10%，貝塔系數(shù)1.55。假定不考慮其他因素。要求：根據(jù)資料，運用資本成本比較分析法計算公司價值和加權平均資本成本?！敬鸢浮繖嘁尜Y本成本＝6%＋1.55×（10%－6%）＝12.2%權益價值＝（400－200×8%）×（1－25%）/12.2%＝2360.66（萬元）公司價值＝200＋2360.66＝2560.66（萬元）加權平均資本成本＝8%×（1－25%）×200/2560.66＋12.2%×2360.66/2560.66＝11.72%七、乙公司為一家大型多元化集團企業(yè)，涉及多個經(jīng)營領域。為集中資源，乙公司決定對風機、照明等業(yè)務予以剝離出售。丙公司就在本次剝離出售計劃范圍內(nèi)。丙公司為一家裝備制造企業(yè)，在電站風機領域擁有世界領先的研發(fā)能力和技術水平。丙公司風機業(yè)務85%的客戶來自歐美，在歐美市場享有較高的品牌知名度和市場占有率，銷售一直保持著較高增長水平。雖然丙公司擁有領先的技術和良好的業(yè)績，但是風機業(yè)務并非丙公司所屬集團的核心業(yè)務。要求：（1）從并購雙方行業(yè)相關性角度，指出甲公司并購丙公司的并購類型，并說明理由?！敬鸢浮堪恕ⅲ?011年真題）Y公司是一家專門從事網(wǎng)絡信息技術開發(fā)的股份有限公司。近年來，該公司引進了一批優(yōu)秀的管理、技術人才。為了實現(xiàn)公司戰(zhàn)略規(guī)劃和跨越式發(fā)展，2009年12月，Y公司決定實施股權激勵計劃。主要內(nèi)容為：方式一：虛擬股票計劃方式二：股票期權計劃要求：根據(jù)上述資料，分別指出Y公司兩種激勵方式的特征?！敬鸢浮烤拧⒓坠臼且患覈鴥?nèi)從事新能源汽車、零部件研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的大型公司。經(jīng)過多年的發(fā)展，其產(chǎn)品質量和技術研發(fā)實力逐步贏得了市場認可，市場占有率不斷提高。2018年2月，甲公司董事會制定了國際化發(fā)展戰(zhàn)略，打算在國際舞臺上大展身手。根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，擬收購歐洲某國一家生產(chǎn)同類產(chǎn)品的乙公司100%股權。若收購成功，則意味著公司將打入該國市場，并輻射到歐洲其他國家。為此聘請資產(chǎn)評估機構對乙公司進行價值評估，評估基準日為2017年12月31日。經(jīng)過協(xié)商，最終確定采用市場法對乙公司價值進行評估。與乙公司相關的財務數(shù)據(jù)如下所示：（1）2017年12月31日，乙公司的利潤總額為20000萬元，利息費用為10000萬元，折舊攤銷費用為10000萬元。（2）2017年12月31日，乙公司的可比公司——A公司的EV/EBITDA為6。并購乙公司前，甲公司價值為42億元；并購乙公司后，預計經(jīng)過內(nèi)部整合，合并后的公司價值將達到72億元。2018年6月，甲公司完成了對乙公司的收購，支付的并購對價為25.5億元，此外還發(fā)生相關交易費用0.5億元，收購完成后乙公司保持相對獨立運營。隨后，甲公司對乙公司的管理層進行了部分調整，委派了一批核心管理人員進駐乙公司，并對乙公司的績效管理與激勵機制以及財務資金管控環(huán)節(jié)進行重點改進。假定不考慮其他因素。<1>?、從并購后雙方法人地位的變化情況、并購雙方行業(yè)相關性角度，分別判斷該并購屬于哪種方式，并說明理由。<2>?、根據(jù)可比公司的EV/EBITDA乘數(shù)，計算乙公司的企業(yè)價值EV。<3>?、計算并購凈收益，并從財務管理角度判斷本次收購是否可行。<4>?、指出甲公司進行了哪些類型的并購后整合?！敬鸢浮?.從并購后雙方法人地位的變化情況角度看，屬于收購控股。（1分）理由：并購后各并購參與主體甲公司和乙公司繼續(xù)存續(xù)。（1分）從并購雙方行業(yè)相關性角度看，屬于混合并購中市場擴張型并購。（1分）理由：甲、乙公司經(jīng)營同類產(chǎn)品，但是在不同市場。（1分）2.乙公司的企業(yè)價值＝6×（2＋1＋1）＝24（億元）（1分）3.并購溢價＝25.5－24＝1.5（億元）（1分）并購凈收益＝72－（42＋24）－1.5－0.5＝4（億元）（1分）并購凈收益大于0，從財務管理角度分析，本次收購交易是可行的。（1分）4.并購后整合類型：管理整合、人力資源整合、財務整合。（2分）一十、甲公司系在上海證券交易所上市的制造類企業(yè)。注冊會計師在對甲公司2014年度財務報表進行審計時，關注到甲公司2014年度發(fā)生的部分交易及其會計處理事項如下：(1)2014年10月9日，甲公司經(jīng)批準按面值對外發(fā)行可轉換公司債券，面值總額10億元，期限3年，票面年利率低于當日發(fā)行的不含轉換權的類似債券票面年利率，并發(fā)生與該可轉換債券發(fā)行相關的交易費用(金額達到重要性水平)。該可轉換債券轉換條款約定，持有方可于該可轉換債券發(fā)行2年后，以固定轉股價轉換取得甲公司發(fā)行在外普通股。甲公司在發(fā)行工作結束后，對該可轉換債券進行了會計處理。(2)2014年11月1日，甲公司與M1公司、M2公司共同出資成立乙公司，M1公司、M2公司和乙公司均為制造類企業(yè)。甲公司、M1公司、M2公司分別持有乙公司55%、40%和5%有表決權的股份。此前，甲公司、M1公司和M2公司相互不存在關聯(lián)方關系。乙公司章程規(guī)定，公司財務與經(jīng)營決策等重大決策須由至少95%有表決權的股份決定；公司凈利潤按表決權比例在三位股東之間分配。2014年12月31日，甲公司對乙公司股權投資的會計處理如下：①在個別財務報表中采用權益法進行核算；②將乙公司納入合并財務報表的合并范圍。(3)2014年1