期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習題型匯編帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識真題練習題型匯編帶答案

單選題（共50題）1、從期貨交易所與結(jié)算機構(gòu)的關系來看，我國期貨結(jié)算機構(gòu)屬于（）。A.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機構(gòu)，附屬于交易所但相對獨立B.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機構(gòu)，完全獨立于交易所C.交易所的內(nèi)部機構(gòu)D.獨立的全國性的機構(gòu)【答案】C2、關于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務，表述錯誤的是（）。A.期貨公司不能以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶之間進行買賣B.期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當與客戶簽訂資產(chǎn)管理合同，通過專門賬戶提供服務C.期貨公司接受客戶委托的初始資產(chǎn)不得低于中國證監(jiān)會規(guī)定的最低限額D.期貨公司應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾【答案】D3、（）是金融衍生產(chǎn)品中相對簡單的一種，交易雙方約定在未來特定日期按既定的價格購買或出售某項資產(chǎn)。A.金融期貨合約B.金融期權合約C.金融遠期合約D.金融互換協(xié)議【答案】C4、套期保值有效性的衡量通常采用的方法是()。A.加權平均法B.幾何平均法C.算術平均法D.比率分析法【答案】D5、根據(jù)以下材料，回答題A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實物交收價格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元/噸D.對該進口商而言，結(jié)束套期保值時的基差為200元/噸【答案】C6、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A7、某客戶以4000元/噸開倉買進大連商品交易所5月份大豆期貨合約5手，當天結(jié)算價為4010元/噸。該客戶該筆交易的浮動盈虧是（）元。（大豆期貨交易單位為10噸/手）A.500B.10C.100D.50【答案】A8、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B9、在基差交易中，賣方叫價是指（）。A.確定現(xiàn)貨商品交割品質(zhì)的權利歸屬賣方B.確定基差大小的權利歸屬賣方C.確定具體時點的實際交易價格的權利歸屬賣方D.確定期貨合約交割月份的權利歸屬賣方【答案】C10、我國10年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】B11、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.協(xié)議交割【答案】B12、當標的物的價格下跌至損益平衡點以下時（不計交易費用），買進看漲期權者的損失（）。A.隨著標的物價格的下降而增加，最大至權利金B(yǎng).隨著標的物價格的下跌而減少C.隨著標的物價格的下跌保持不變D.隨著標的物價格的下跌而增加【答案】A13、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C14、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B15、某日TF1609的價格為99.925，若對應的最便宜可交割國債價格為99.940，轉(zhuǎn)換因子為1.0167。至TF1609合約最后交易日，持有最便宜可交割國債的資金成本為1.5481，持有期間利息為1.5085，則TF的理論價格為（）。A.1/1.0167×(99.940+1.5481-1.5085)B.1/1.0167×(99.925+1.5481-1.5085)C.1/1.0167×(99.925+1.5481)D.1/1.0167×(99.940-1.5085)【答案】A16、本期供給量的構(gòu)成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內(nèi)生產(chǎn)量【答案】B17、某日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3500點，市場年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C18、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B19、某月份銅期貨合約的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，協(xié)議平倉價格為67850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為67650元／噸。買方的期贊開倉價格為67500元／噸，賣方的期貨開倉價格為68100元／噸。通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，買方的現(xiàn)貨實際購買成本為（）元／噸。A.67300，67900B.67650，67900C.67300,68500D.67300,67650【答案】A20、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權合約【答案】A21、?在國外，股票期權執(zhí)行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B22、價格存兩條橫著的水平直線之間上下波動，隨時間推移作橫向延伸運動的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D23、上海證券交易所個股期權合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現(xiàn)金C.期權D.遠期【答案】A24、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風險，這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定利潤B.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)C.提高收益D.鎖定生產(chǎn)成本【答案】D25、下列關于強行平倉的執(zhí)行過程的說法中，不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核C.超過會員自行強行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔【答案】D26、中國香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。A.1966B.1967C.1968D.1969【答案】D27、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準，以低于鋁期貨價格150元/噸的價格交收。同時該供鋁廠進行套期保值，以16600元/噸的價格賣出9月份鋁期貨合約。此時鋁現(xiàn)貨價格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實施點價，以14800元/噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收。同時按該價格將期貨合約對沖平倉。此時A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損B.與鋁貿(mào)易商實物交收的價格為14450元/噸C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時的基差為-200元/噸D.通過套期保值操作，鋁的實際售價為16450元/噸【答案】D28、下列關于國債期貨交割的描述，正確的是（）。A.隱含回購利率最低的債券是最便宜可交割債券B.市場價格最低的債券是最便宜可交割債券C.買方擁有可交割債券的選擇權D.賣方擁有可交割債券的選擇權【答案】D29、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收。若棉花交割成本200元/噸，則空頭進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易比不進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易（）。A.節(jié)省180元/噸B.多支付50元/噸C.節(jié)省150元/噸D.多支付230元/噸【答案】C30、買汽油期貨和燃料油期貨合約，同時賣原油期貨合約，屬于（）。A.蝶式套利B.熊市套利C.相關商品間的套利D.原料與成品間的套利【答案】D31、客戶保證金不足時應該（）。A.允許客戶透支交易B.及時追加保證金C.立即對客戶進行強行平倉D.無期限等待客戶追繳保證金【答案】B32、在我國，關于會員制期貨交易所會員享有的權利，表述錯誤的是（）。A.在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務B.參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權C.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格D.負責期貨交易所日常經(jīng)營管理工作【答案】D33、某機構(gòu)打算在3個月后分別投入1000萬購買等金額的A、B、C股票，這三類股票現(xiàn)在價格分別是20元、25元、50元。為防止股份上漲，該機構(gòu)利用股指期貨進行套期保值。假定股指期貨現(xiàn)在的期指為5000點，每點乘數(shù)為300元。三只股票的β系數(shù)分別為1.5，1.3和0.8，則應該()股指期貨合約。A.買進21手B.賣出21手C.賣出24手D.買進24手【答案】D34、在期貨行情中，“漲跌”是指某一期貨合約在當日交易期間的最新價與（）之差。A.當日交易開盤價B.上一交易日收盤價C.前一成交價D.上一交易日結(jié)算價【答案】D35、期貨公司變更住所，應當向()提交變更住所申請書等申請材料。A.遷出地期貨交易所B.遷出地工商行政管理機構(gòu)C.擬遷人地期貨交易所D.擬遷入地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)【答案】D36、風險度是指（）。A.可用資金/客戶權益×100％B.保證金占用/客戶權益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權益/可用資金×100％【答案】B37、下列關于期貨交易杠桿效應的描述中，正確的是（）。A.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越大B.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越小C.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越不確定D.保證金比率越低，期貨交易的杠桿效應越穩(wěn)定【答案】A38、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執(zhí)行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A39、由于期貨合約的賣方擁有可交割國債的選擇權，賣方一般會選擇最便宜、對己方最有利、交割成本最低的可交割國債進行交割，該債券為（）。A.最有利可交割債券B.最便宜可交割債券C.成本最低可交割債券D.利潤最大可交割債券【答案】B40、（）不是交易流程中的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結(jié)算D.交割【答案】D41、某投資者開倉賣出10手國內(nèi)銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結(jié)算價為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。A.117375B.235000C.117500D.234750【答案】A42、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進行賣出套期保值的情形是（）。A.擔心大豆價格上漲B.大豆現(xiàn)貨價格遠高于期貨價格C.已簽訂大豆購貨合同，確定了交易價格，擔心大豆價格下跌D.三個月后將購置一批大豆，擔心大豆價格上漲【答案】C43、期貨合約的標準化帶來的優(yōu)點不包括（）。A.簡化了交易過程B.降低了交易成本C.減少了價格變動D.提高了交易效率【答案】C44、目前我國期貨交易所采用的交易形式是（）。A.公開喊價交易B.柜臺（OTC）交易C.計算機撮合交易D.做市商交易【答案】C45、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C46、某投資者預計LME銅近月期貨價格漲幅要大于遠月期貨價格漲幅，于是，他在該市場以6800美元/噸的價格買入5手6月銅合約，同時以6950美元/噸的價格賣出5手9月銅合約。則當（）時，該投資者將頭寸同時平倉能夠獲利。A.6月銅合約的價格保持不變，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸B.6月銅合約的價格上漲到6950美元/噸，9月銅合約的價格上漲到6980美元/噸C.6月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格保持不變D.9月銅合約的價格下跌到6750美元/噸，9月銅合約的價格下跌到6930美元/噸【答案】B47、在正向市場中，遠月合約的價格高于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏高時，若遠月合約價格上升，近月合約價格（），以保持與遠月合約間正常的持倉費用關系，且近月合約的價格上升可能更多；當市場行情下降時，遠月合約的跌幅（）近月合約，因為遠月合約對近月合約的升水通常與近月合約間相差的持倉費大體相當。A.也會上升，不會小于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會小于D.不會上升，會小于【答案】A48、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預計3個月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風險，該企業(yè)適宜在CME市場上采取的交易策略是（）。A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進行套期保值D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進行套期保值【答案】A49、關于我國期貨交易與股票交易的正確描述是（）。A.期貨交易和股票交易都實行當日無負債結(jié)算B.股票交易以獲得公司所有權為目的C.期貨交易采取保證金制度D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉【答案】C50、中國金融期貨交易所采取（）結(jié)算制度。A.會員分類B.會員分級C.全員D.綜合【答案】B多選題（共30題）1、價格趨勢包括（）。A.上升趨勢B.下降趨勢C.水平趨勢D.波動趨勢【答案】ABC2、期貨期權的價格，是指（）。A.權利金B(yǎng).是期貨期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB3、外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠端賣出，則（）。A.遠端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+遠端掉期點的做市商買價B.近端掉期全價=即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價C.近端掉期全價=即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價D.遠端掉期全價=即期匯率的做市商買價+遠端掉期點的做市商賣價【答案】AC4、關于賣出看漲期權，下列說法正確的是（）。A.標的物價格窄幅整理對其有利B.當標的物市場價格小于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格下跌而增加C.標的物價格大幅震蕩對其有利D.當標的物市場價格大于執(zhí)行價格時，賣方風險隨著標的物價格上漲而增加【答案】AD5、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業(yè)績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經(jīng)理B.商品交易顧問C.交易經(jīng)理D.托管人【答案】AC6、某國有企業(yè)1個月后會收到100萬美元貨款并計劃兌換成人民幣補充營運資本。但3個月后，該企業(yè)必須再將人民幣兌換成美元，用以支付100萬美元材料款。則下列說法正確的是()。A.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯掉期交易B.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先買入后賣出美元C.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)可進行外匯現(xiàn)貨交易D.為規(guī)避匯率風險，企業(yè)進行交易的方向是先賣出后買入美元【答案】AD7、下列關于期權時間價值的說法中，正確的有（）。A.在到期時，期權的時間價值不等于零B.時間價值是指期權價格中超出內(nèi)涵價值的部分C.標的資產(chǎn)價格趨于執(zhí)行價格時，期權的時間價值趨近于零D.期權時間價值的確定，是買賣雙方依據(jù)對未來時間內(nèi)期權價值變化趨勢的不同判斷而相互競價的結(jié)果【答案】BD8、下列屬于期貨交易所職能的有()。A.提供交易的場所、設施和服務B.組織并監(jiān)督期貨交易，監(jiān)控市場風險C.設計合約、安排合約上市D.發(fā)布市場信息【答案】ABCD9、價格形態(tài)的主要類型有（）。A.持續(xù)形態(tài)B.趨勢形態(tài)C.技術形態(tài)D.反轉(zhuǎn)形態(tài)【答案】AD10、公司制期貨交易所監(jiān)事會的職權包括（）。A.檢查公司的財務B.提議召開臨時股東大會C.嗣定公司具體規(guī)章D.決定對嚴重違規(guī)會員的處罰【答案】AB11、中金所5年期國債期貨合約的可交割國債應當滿足的條件是（）。A.中華人民共和國財政部在境內(nèi)發(fā)行的記賬式國債B.同時在全國銀行間債券市場、上海證券交易所和深圳證券交易所上市交易C.固定利率且定期付息D.合約到期月份首日剩余期限為4至7年E【答案】ABC12、就商品而言，持倉費是指為持有該商品而支付的（）之和。A.保險費B.倉儲費C.利息D.期貨保證金【答案】ABC13、?中國金融期貨交易所結(jié)算會員分為（）。?A.特別結(jié)算會員B.普通會員C.全面結(jié)算會員D.交易結(jié)算會員【答案】ACD14、近年來，套期保值者的交易行為及對套期保值的利用范圍發(fā)生的變化包括（）。A.主動參與保值活動，收集經(jīng)濟信息，科學分析以決定交易策略B.隨時采取保值行動，有效降低風險，獲取更多的交易利潤C.將期貨保值視為風險管理工具D.保值者將保值活動視為融資管理工具E【答案】ABCD15、期權的基本要素包括（）。A.行權方式B.行權方向C.期權的價格D.執(zhí)行價格【答案】ABCD16、在以下（）情況下企業(yè)不必進行套期保值操作。A.價格波動幅度不大B.企業(yè)抵抗風險能力較強C.價格的較大波動對利潤影響不大D.企業(yè)希望承擔一定風險獲利【答案】ABCD17、關于大連商品交易所的說法，正確的有（）。A.不以營利為目的B.農(nóng)產(chǎn)品期貨品種均在該所上市交易C.理事會是會員大會的常設機構(gòu)D.實行會員制【答案】ACD18、下列關于期貨結(jié)算機構(gòu)的表述，正確的有（）。A.當期貨交易成交后.買賣雙方繳納一定的保證金，結(jié)算機構(gòu)就承擔起保證每筆交易按期履約的責任B.結(jié)算機構(gòu)為所有合約賣方的買方和所有合約買方的賣方C.結(jié)算機構(gòu)擔保履約，往往是通過對會員保證金的結(jié)算和動態(tài)監(jiān)控實現(xiàn)的D.當市場價格不利變動導致虧損使會員保證金不能達到規(guī)定水平時，結(jié)算機構(gòu)會向會員發(fā)出追加保證金的通知【答案】ABCD19、下列關于股指期貨跨期套利的說法中，正確的是（）。A.當遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為正常市場或正向市場B.當近期合約價格大于遠期合約價格時，稱為逆轉(zhuǎn)市場或反向市場C.當實際價差出現(xiàn)在大概率分布區(qū)間之外時，可以考慮建立套利頭寸D.當價差或價比重新回到大概率區(qū)間時，可以平掉套利頭寸獲利了結(jié)【答案】ABCD20、以下屬于會員制期貨交易所特征的是（）.A.非營利性B.最高權力機構(gòu)是股東大會C.由會員出資建立D.交易所的會員必須是股東【答案】AC21、下列屬于非銀行金融機構(gòu)的是（）。A.保險公司B.期貨公司C.消費信用機構(gòu)D.信用合作社【答案】ABCD22、下列屬于上證50ETF期權合約的申報單位的是（）。A.1張B.2張C.5張D.10張【答案】ABCD23、下列關于期貨說法正確的有（）。A.期貨與現(xiàn)貨相對應，并由現(xiàn)貨衍生而來B.期貨不是貨C.期貨是指以某種大宗商品為標的可交易的標準化合約D.期貨是指以金融資產(chǎn)為標的可交易的標準化合約【答案】ABCD24、國際市場較有代表性的短期利率期貨品種包括（）。A.3個月歐洲美元期貨B.3個月銀行間歐元拆借利率期貨C.3個月英鎊利率期貨D.2年期美國國債【答案】ABC25、下列說法錯誤的