基金管理有限公司資產(chǎn)支持證券投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度清潔版

/基金管理有限公司資產(chǎn)支持證券投資和風(fēng)險(xiǎn)管理制度清潔版一、前言資產(chǎn)支持證券（Asset-BackedSecurities，ABS）是在基礎(chǔ)資產(chǎn)（如房屋按揭、汽車(chē)貸款、信用卡債務(wù)等）作為支持物的情況下發(fā)行的證券。作為一種特殊的金融工具，ABS日益受到投資者的關(guān)注和追捧。而基金管理有限公司作為證券投資的重要參與者之一，在ABS投資領(lǐng)域扮演著重要的角色。本文旨在介紹基金管理有限公司在資產(chǎn)支持證券投資領(lǐng)域中所遵守的各項(xiàng)規(guī)定及風(fēng)險(xiǎn)管理制度。二、基金管理有限公司的ABS投資資產(chǎn)支持證券是在金融危機(jī)后獲得廣泛認(rèn)可的證券品種。ABS依賴(lài)于基礎(chǔ)資產(chǎn)的本質(zhì)，使得投資者可以獲得各種質(zhì)量的資產(chǎn)的收益率，從而擴(kuò)大了投資人的選擇。同時(shí)，ABS還具有較高的流動(dòng)性和穩(wěn)定的收益，在新型冠狀病毒疫情等特殊時(shí)期，得到了機(jī)構(gòu)和個(gè)人的廣泛青睞?；鸸芾碛邢薰驹贏BS投資中所遵守的規(guī)定和原則主要有以下幾點(diǎn)：1.基金管理基金管理的角色是作為投資人在ABS投資中的參與者，主要通過(guò)基金的設(shè)立、運(yùn)作，管理ABS投資組合，以達(dá)到增值的目的。在此過(guò)程中，基金管理公司需遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，并遵守其合同中所規(guī)定的各項(xiàng)規(guī)則。2.投資策略基金管理公司在ABS投資中的策略主要包括投資標(biāo)的選擇、投資額度、投資可行性分析以及市場(chǎng)趨勢(shì)研究等。投資標(biāo)的選擇應(yīng)該考慮到其違約率、期限、質(zhì)量等因素，并設(shè)定不同的投資額度。在投資可行性分析中，應(yīng)該充分考慮ABS的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，尤其針對(duì)期末和政策風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)措施。同時(shí)，應(yīng)該關(guān)注市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，以發(fā)揮長(zhǎng)期投資的特點(diǎn)。3.信息披露基金管理公司在ABS投資中需要遵守信息披露法規(guī)。它應(yīng)該公開(kāi)披露其ABS投資計(jì)劃，包括截止日期、募集數(shù)量、投資框架等重要的信息。基金管理公司還應(yīng)該披露其ABS投資組合的情況，包括所持證券種類(lèi)、數(shù)量以及價(jià)值等。三、風(fēng)險(xiǎn)管理制度ABS投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此基金管理公司應(yīng)該采用一系列風(fēng)險(xiǎn)管理措施以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。下面是一些常用的風(fēng)險(xiǎn)管理制度：1.核查披露基金管理公司應(yīng)該核查ABS組合的相應(yīng)全部數(shù)額，例如投資額度和所持證券種類(lèi)等，以確保信息披露的準(zhǔn)確性。2.公允價(jià)值計(jì)量基金管理公司需要定期公允價(jià)值計(jì)量其ABS投資組合的證券，以提高投資組合的公開(kāi)透明度。3.風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告基金管理公司應(yīng)該定期報(bào)告其ABS投資組合，包括總規(guī)模、資產(chǎn)組成、整體風(fēng)險(xiǎn)水平、單個(gè)投資的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以及可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)事件等。4.資產(chǎn)實(shí)物審核基金管理公司在進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資前，需對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實(shí)性、合規(guī)性等方面進(jìn)行審核，以減少違約風(fēng)險(xiǎn)。5.提前收回制：基金管理公司應(yīng)該定期監(jiān)控其ABS投資組合，以便及時(shí)收回投資，并減少風(fēng)險(xiǎn)損失。四、結(jié)論作為一種新型金融工具，資產(chǎn)支持證券的應(yīng)用在不斷地?cái)U(kuò)大?；鸸芾碛邢薰緫?yīng)該遵守相關(guān)法規(guī)，制定規(guī)范的ABS投資策略，定期審核投資組合并報(bào)告風(fēng)