期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測模擬預(yù)測題庫(考點(diǎn))

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測模擬預(yù)測題庫(考點(diǎn))

單選題（共50題）1、7月初，某期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司先向某礦業(yè)公司采購1萬噸鐵礦石，現(xiàn)貨濕基價(jià)格665元/濕噸(含6％水分)。與此同時(shí)，在鐵礦石期貨9月合約上做賣期保值，期貨價(jià)格為716元/千噸。此時(shí)基差是（）元／千噸。(鐵礦石期貨交割品采用干基計(jì)價(jià)，干基價(jià)格折算公式=濕基價(jià)格／(1-水分比例))A.-51B.-42C.-25D.-9【答案】D2、計(jì)算互換中英鎊的固定利率()。A.0.0425B.0.0528C.0.0628D.0.0725【答案】B3、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C4、某發(fā)電廠持有A集團(tuán)動力煤倉單，經(jīng)過雙方協(xié)商同意，該電廠通過A集團(tuán)異地分公司提貨。其中，串換廠庫升貼水為-100/噸，通過計(jì)算兩地動力煤價(jià)差為125元/噸。另外，雙方商定的廠庫生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)為35元/噸。則此次倉單串換費(fèi)用為（）元/噸。A.25B.60C.225D.190【答案】B5、進(jìn)山口貿(mào)易對于宏觀經(jīng)濟(jì)和期貨市場的影響主要體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)增長、商品及原材料需求以及匯率等方面中國海關(guān)一般在每月的()日發(fā)布上月進(jìn)出口情況的初步數(shù)據(jù)。A.20B.15C.10D.5【答案】D6、某投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類股和醫(yī)藥類股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C7、在有效市場假說下，連內(nèi)幕信息的利用者也不能獲得超額收益的足哪個(gè)市場？()A.弱式有效市場B.半強(qiáng)式有效市場C.半弱式有效市場D.強(qiáng)式有效市場【答案】D8、()不屬于波浪理論主要考慮的因素。A.成變量B.時(shí)間C.比例D.形態(tài)【答案】A9、某年11月1日，某企業(yè)準(zhǔn)備建立10萬噸螺紋鋼冬儲庫存?？紤]到資金短缺問題，企業(yè)在現(xiàn)貨市場上擬采購9萬噸螺紋鋼，余下的1萬噸螺紋鋼打算通過買入期貨合約來獲得。當(dāng)日螺紋鋼現(xiàn)貨價(jià)格為4120元/噸，上海期貨交易所螺紋鋼11月期貨合約期貨價(jià)格為4550元/噸。銀行6個(gè)月內(nèi)貸款利率為5．1％，現(xiàn)貨倉儲費(fèi)用按20元/噸·月計(jì)算，期貨交易手續(xù)費(fèi)為成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金)，保證金率為12％。按3個(gè)月“冬儲”周期計(jì)算，1萬噸鋼材通過期貨市場建立虛擬庫存節(jié)省的費(fèi)用為()萬元。A.150B.165C.19.5D.145.5【答案】D10、平均真實(shí)波幅是由()首先提出的，用于衡量價(jià)格的被動性A.喬治·藍(lán)恩B.艾倫C.唐納德·蘭伯特D.維爾斯·維爾德【答案】D11、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C12、國內(nèi)某汽車零件生產(chǎn)企業(yè)某日自美國進(jìn)口價(jià)值1000萬美元的生產(chǎn)設(shè)備，約定3個(gè)月后支付貨款；另外，2個(gè)月后該企業(yè)將會收到150萬歐元的汽車零件出口貨款；3個(gè)月后企業(yè)還將會收到200萬美元的汽車零件出口貨款。據(jù)此回答以下三題。A.1000萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款B.1000萬美元的應(yīng)收賬款和150萬歐元的應(yīng)付賬款C.800萬美元的應(yīng)付賬款和150萬歐元的應(yīng)收賬款D.800萬美元的應(yīng)收賬款和150萬歐元的應(yīng)付賬款【答案】C13、江蘇一家飼料企業(yè)通過交割買入山東中糧黃海的豆粕廠庫倉單，該客戶與中糧集閉簽訂協(xié)議，集團(tuán)安排將其串換至旗下江蘇東海糧油提取現(xiàn)貨。串出廠庫（中糧黃海）的升貼水報(bào)價(jià)：-30元/噸；現(xiàn)貨價(jià)差為：日照豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串出地）-連云港豆粕現(xiàn)貨價(jià)格（串入地）=50元/噸；廠庫生產(chǎn)計(jì)劃調(diào)整費(fèi)：30元/噸。則倉單串換費(fèi)用為（）。A.80元/噸B.120元/噸C.30元/噸D.50元/噸【答案】D14、財(cái)政支出中的經(jīng)常性支出包括()。A.政府儲備物資的購買B.公共消贊產(chǎn)品的購買C.政府的公共性投資支出D.政府在基礎(chǔ)設(shè)施上的投資【答案】B15、存款準(zhǔn)備金是金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在（）的存款。A.中國銀行B.中央銀行C.同業(yè)拆借銀行D.美聯(lián)儲【答案】B16、期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所人豆期貨【答案】D17、我田大豆的主產(chǎn)區(qū)是()。A.吉林B.黑龍江C.河南D.山東【答案】B18、以下關(guān)于通縮低位應(yīng)運(yùn)行期商品期貨價(jià)格及企業(yè)庫存風(fēng)險(xiǎn)管理策略的說法錯(cuò)誤的是（）。A.采購供應(yīng)部門可根據(jù)生產(chǎn)的需用量組織低價(jià)購入B.在期貨市場中遠(yuǎn)期合約上建立虛擬庫存C.期貨價(jià)格硬著陸后，現(xiàn)貨價(jià)格不會跟隨其一起調(diào)整下來D.采購供應(yīng)部門為企業(yè)未來生產(chǎn)鎖定采購成本早做打算【答案】C19、在產(chǎn)品存續(xù)期間，如果標(biāo)的指數(shù)下跌幅度突破過20%，期末指數(shù)上漲5%，則產(chǎn)品的贖回價(jià)值為（）元。A.95B.100C.105D.120【答案】C20、根據(jù)下面資料，回答91-93題A.129.48B.139.48C.149.48D.159.48【答案】C21、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項(xiàng)指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算得出，通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。A.30%B.25%C.15%D.10%【答案】C22、當(dāng)（）時(shí)，可以選擇賣出基差。A.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較小B.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較小C.多頭選擇權(quán)的價(jià)值較大D.空頭選擇權(quán)的價(jià)值較大【答案】D23、一段時(shí)間后，l0月股指期貨合約下跌到3132．0點(diǎn)；股票組合市值增長了6．73％：基金經(jīng)理賣出全部股票的同時(shí)，買入平倉全部股指期貨合約。此次操作共獲利()萬元。A.8113.1B.8357.4C.8524.8D.8651.3【答案】B24、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是()。A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)C.自上而下的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】C25、某汽車公司與輪胎公司在交易中采用點(diǎn)價(jià)交易，作為采購方的汽車公司擁有點(diǎn)價(jià)權(quán)。雙方簽訂的購銷合同的基本條款如表7—3所示。A.一次點(diǎn)價(jià)B.二次點(diǎn)價(jià)C.三次點(diǎn)價(jià)D.四次點(diǎn)價(jià)【答案】B26、（）是指用數(shù)量化指標(biāo)來反映金融衍生品及其組合的風(fēng)險(xiǎn)高低程度。A.風(fēng)險(xiǎn)度量B.風(fēng)險(xiǎn)識別C.風(fēng)險(xiǎn)對沖D.風(fēng)險(xiǎn)控制【答案】A27、下列選項(xiàng)中，描述一個(gè)交易策略可能出現(xiàn)的最大虧損比例的是（）。A.年化收益率B.夏普比率C.交易勝率D.最大資產(chǎn)回撤率【答案】D28、通常情況下，資金市場利率指到期期限為()內(nèi)的借貸利率，是一組資金市場利率的期限結(jié)構(gòu)。A.一個(gè)月B.一年C.三年D.五年【答案】B29、在給資產(chǎn)組合做在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)分析時(shí)，選擇（）置信水平比較合理。A.5％B.30％C.50％D.95％【答案】D30、根據(jù)下面資料，回答97-98題A.10B.8C.6D.7【答案】D31、影響波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）的因素不包括（）。A.商品價(jià)格指數(shù)B.全球GDP成長率C.大宗商品運(yùn)輸需求量D.戰(zhàn)爭及天然災(zāi)難【答案】A32、雙重頂反轉(zhuǎn)突破形態(tài)形成的主要功能是()。A.測算高度B.測算時(shí)問C.確立趨勢D.指明方向【答案】A33、如果投資者非常看好后市，將50%的資金投資于股票，其余50%的資金做多股指期貨，則投資組合的總β為（）。A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】C34、2月末，某金屬銅市場現(xiàn)貨價(jià)格為40000元/噸，期貨價(jià)格為43000元/噸。以進(jìn)口金屬銅為主營業(yè)務(wù)的甲企業(yè)以開立人民幣信用證的方式從境外合作方進(jìn)口1000噸銅，并向國內(nèi)某開證行申請進(jìn)口押匯，押匯期限為半年，融資本金為40000元/噸×1000噸＝4000萬元，年利率為5.6%。由于國內(nèi)行業(yè)景氣度下降，境內(nèi)市場需求規(guī)模持續(xù)萎縮，甲企業(yè)判斷銅價(jià)會由于下游需求的減少而下跌，遂通過期貨市場賣出等量金屬銅期貨合約的方式對沖半年后價(jià)格可能下跌造成的損失，以保證按期、足額償還銀行押匯本息。半年后，銅現(xiàn)貨價(jià)格果然下跌至35000元/噸，期貨價(jià)格下跌至36000元/噸。則甲企業(yè)通過套期保值模式下的大宗商品貨押融資最終盈利（）萬元。A.200B.112C.88D.288【答案】C35、假設(shè)另外一部分費(fèi)用的現(xiàn)值是22.6萬美元，則買方在2月1日當(dāng)日所交的費(fèi)用應(yīng)該是()美元。A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】A36、（）可以幫助基金經(jīng)理縮小很多指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)產(chǎn)生的偏離。A.股指期貨B.股票期權(quán)C.股票互換D.股指互換【答案】A37、行業(yè)輪動量化策略、市場情緒輪動量化策略和上下游供需關(guān)系量化策略是采用（）方式來實(shí)現(xiàn)量化交易的策略。A.邏輯推理B.經(jīng)驗(yàn)總結(jié)C.數(shù)據(jù)挖掘D.機(jī)器學(xué)習(xí)【答案】A38、自有效市場假說結(jié)論提出以后，學(xué)術(shù)界對其有效性進(jìn)行了大量的實(shí)證檢驗(yàn)。A.弱式有效市場B.半強(qiáng)式有效市場C.強(qiáng)式有效市場D.都不支持【答案】A39、若執(zhí)行價(jià)格為50美元，則期限為1年的歐式看跌期權(quán)的理論價(jià)格為()美元。A.0.26B.0.27C.0.28D.0.29【答案】B40、利用（）市場進(jìn)行輪庫，儲備企業(yè)可以改變以往單一的購銷模式，同時(shí)可規(guī)避現(xiàn)貨市場價(jià)格波動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展引入新思路。A.期權(quán)B.互換C.遠(yuǎn)期D.期貨【答案】D41、為改善空氣質(zhì)量，天津成為繼北京之后第二個(gè)進(jìn)行煤炭消費(fèi)總量控制的城市。從2012年起，天津市場將控制煤炭消費(fèi)總量，到2015年煤炭消費(fèi)量與2010年相比，增量控制在1500萬噸以內(nèi)，如果以天然氣替代煤炭，煤炭價(jià)格下降，將導(dǎo)致()。A.煤炭的需求曲線向左移動B.天然氣的需求曲線向右移動C.煤炭的需求曲線向右移動D.天然氣的需求曲線向左移動【答案】D42、期貨加現(xiàn)金增值策略中期貨頭寸和現(xiàn)金頭寸的比例一般是()。A.1：3B.1：5C.1:6D.1：9【答案】D43、方案一的收益為______萬元，方案二的收益為______萬元。()A.108500，96782.4B.108500，102632.34C.111736.535，102632.34D.111736.535，96782.4【答案】C44、套期保值的效果取決于()。A.基差的變動B.國債期貨的標(biāo)的利率與市場利率的相關(guān)性C.期貨合約的選取D.被套期保值債券的價(jià)格【答案】A45、在實(shí)踐中，對于影響蚓素眾多，且相互間關(guān)系比較復(fù)雜的品種，最適合的分析法為(A.一元線性回歸分析法B.多元線性回歸分析法C.聯(lián)立方程計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型分析法D.分類排序法【答案】C46、如果某種商品供給曲線的斜率為正，在保持其余因素不變的條件r，該商品價(jià)格上升，將導(dǎo)致()。A.供給增加B.供給量增加C.供給減少D.供給量減少【答案】B47、某機(jī)構(gòu)持有1億元的債券組合，其修正久期為7。國債期貨最便宜可交割券的修正久期為6．8，假如國債期貨報(bào)價(jià)105。該機(jī)構(gòu)利用國債期貨將其國債修正久期調(diào)整為3，合理的交易策略應(yīng)該是（）。（參考公式，套期保值所需國債期貨合約數(shù)量=（被套期保值債券的修正久期×債券組合價(jià)值）／（CTD修正久期×期貨合約價(jià)值））A.做多國債期貨合約56張B.做空國債期貨合約98張C.做多國債期貨合約98張D.做空國債期貨合約56張【答案】D48、ISM通過發(fā)放問卷進(jìn)行評估，ISM采購經(jīng)理人指數(shù)是以問卷中的新訂單、生產(chǎn)、就業(yè)、供應(yīng)商配送、存貨這5項(xiàng)指數(shù)為基礎(chǔ)，構(gòu)建5個(gè)擴(kuò)散指數(shù)加權(quán)計(jì)算得出。通常供應(yīng)商配送指數(shù)的權(quán)重為（）。A.30％B.25％C.15％D.10％【答案】C49、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為11500點(diǎn)的恒指看漲期權(quán),同時(shí),他又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期,執(zhí)行價(jià)格為11200點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。該投資者當(dāng)恒指為（）時(shí),投資者有盈利。A.在11200之下或11500之上B.在11200與11500之間C.在10400之下或在12300之上D.在10400與12300之間【答案】C50、中國海關(guān)總署一般在每月的()同發(fā)布上月進(jìn)山口情況的初步數(shù)據(jù)，詳細(xì)數(shù)據(jù)在每月下旬發(fā)布A.5B.7C.10D.15【答案】C多選題（共20題）1、關(guān)于中國主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，下列說法正確的()。A.工業(yè)增加值由國家統(tǒng)計(jì)局于每月9日發(fā)布上月數(shù)據(jù)，3月、6月、9月和12月數(shù)據(jù)與季度GDP同時(shí)發(fā)布B.中央銀行貨幣政策報(bào)告由中國人民銀行于每季第一個(gè)月發(fā)布上季度報(bào)告C.貨幣供應(yīng)量由中國人民銀行于每月10～15日發(fā)布上月數(shù)據(jù)D.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)由商務(wù)部于每月9日上午9.30發(fā)布上月數(shù)據(jù)【答案】AC2、指數(shù)化投資的主要目的是()。A.優(yōu)化投資組合，使之盡量達(dá)到最大化收益B.爭取跑贏大盤C.優(yōu)化投資組合，使之與標(biāo)的指數(shù)的跟蹤誤差最小D.復(fù)制某標(biāo)的指數(shù)走勢【答案】CD3、下列說法正確的是（）。A.中國是一個(gè)大宗商品對外依存度較高的經(jīng)濟(jì)體B.GDP指標(biāo)與大宗商品價(jià)格呈負(fù)相關(guān)關(guān)系C.中國GDP呈現(xiàn)上行趨勢時(shí)，大宗商品價(jià)格指數(shù)重心上移D.經(jīng)濟(jì)走勢從供給端對大宗商品價(jià)格產(chǎn)生影響【答案】AC4、()領(lǐng)域已經(jīng)逐漸成為鋁消費(fèi)的主體。A.建筑B.變通運(yùn)輸C.包裝D.同常用品【答案】ABC5、將一個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)間序列的方法有（）。A.差分平穩(wěn)過程B.滯后平穩(wěn)C.協(xié)整平穩(wěn)D.趨勢平穩(wěn)過程【答案】AD6、對期貨投資分析來說，期貨交易是（）的領(lǐng)域。A.信息量大B.信息量小C.信息敏感度強(qiáng)D.信息變化頻度高【答案】ACD7、若遠(yuǎn)期價(jià)格為()元，則可以通過“賣空股票，同時(shí)以無風(fēng)險(xiǎn)利率借出資金，并持有遠(yuǎn)期合約多頭”的策略來套利。A.20.5B.21.5C.22.5D.23.5【答案】AB8、WMS%R的應(yīng)用法則是考慮()。A.WMS%R選擇的參數(shù)B.當(dāng)時(shí)的市場環(huán)境C.WMS%R的數(shù)值大小D.WMS%R曲線的形狀【答案】CD9、下列關(guān)于基差走勢應(yīng)對策略的說法中，正確的有（）。A.基差走弱，期貨漲幅大于現(xiàn)貨，應(yīng)分批點(diǎn)價(jià)B.基差走強(qiáng)，期貨漲幅大于現(xiàn)貨，應(yīng)拖延點(diǎn)價(jià)C.基差走弱，現(xiàn)貨跌幅大于期貨，應(yīng)盡早點(diǎn)價(jià)D.基差走強(qiáng)，期貨跌幅大于現(xiàn)貨，應(yīng)拖延點(diǎn)價(jià)【答案】ACD10、對于境外短期融資企業(yè)而言，可以（）作為風(fēng)險(xiǎn)管理的工具。A.外匯期貨B.外匯期權(quán)C.股指期貨D.匯率互換【答案】AB11、下列屬于人民幣境外投資渠道的是()A.國際金融機(jī)構(gòu)境外發(fā)本幣債B.清算銀行人民幣購售和拆借C.境內(nèi)企業(yè)赴港發(fā)債D.境外三類機(jī)構(gòu)投資銀行間債券市場【答案】AB12、假設(shè)XYZ股票的市場價(jià)格為每股25元，半年期執(zhí)行價(jià)格為25元的XYZ股票期權(quán)價(jià)格為2．5元，6個(gè)月期的國債利率為5％，某投資者共有資金5000元，則下列說法正確的是（）。A.