山東省濱州市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）

山東省濱州市中級會計職稱財務管理知識點匯總（含答案）學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

10

題

下列股利政策中，容易受到企業(yè)和股東共同青睞的股利政策是（）。

A.剩余股利政策B.低正常股利加額外股利C.固定或持續(xù)增長股利D.固定股利支付率

2.下列各項中，不能通過證券組合分散的風險是()。(2003年)

A.非系統性風險B.公司風險C.可分散風險D.市場風險

3.股利分配的()認為股利政策相當于協調股東與管理者之間代理關系的一種約束機制。

A.“在手之鳥”理論B.代理理論C.所得稅差異理論D.信號傳遞理論

4.下列各項中，不屬于投資項目現金流出量內容的是()。

A.固定資產投資B.折舊與攤銷C.無形資產投資D.新增經營成本

5.

第

24

題

某投資項目的運營期為4年，無建設期，投產后每年的凈現金流量均為120萬元，原始總投資為240萬元，要求的最低投資利潤率為10%，（P/A，10%，4）=3.1699，則該投資項目的年等額凈回收額為（）萬元。

A.48.67B.51.83C.26.18D.44.29

6.

第

20

題

下列不屬于企業(yè)資金需要量預測方法的是（）。

7.

第

23

題

某完整工業(yè)投資項目的建設期為0，第一年流動資產需用額為1000萬元，流動負債可用額為400萬元，第二年流動資產需用額為1200萬元．流動負債可用額為600萬元，則下列說法不正確的是（）。

A.第一年的流動資金投資額為600萬元

B.第二年的流動資金投資額為600萬元

C.第二年的流動資金投資額為0萬元

D.第二年的流動資金需用額為600萬元

8.某公司近年來經營業(yè)務不斷拓展，目前處于成長階段，預計現有的生產經營能力能夠滿足未來10年穩(wěn)定增長的需要，公司希望其股利與公司盈余緊密配合?；谝陨蠗l件，最為適宜該公司的股利政策是()。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加額外股利政策

9.在企業(yè)應收賬款管理中，明確規(guī)定了信用期間、折扣期限和現金折扣率等內容的是（）

A.客戶資信程度B.收賬政策C.信用政策D.信用等級

10.如果(F/P，5%，5)=1.2763，則(A/P，5%，5)的值為()。

A.0.2310B.0.7835C.1.2763D.4.3297

11.我國某上市公司現有發(fā)行在外的普通股3000萬股，每股面值1元，資本公積5000萬元，未分配利潤4000萬元，股票市價10元/股，若該公司宣布按10%的比例發(fā)放股票股利，則發(fā)放股票股利后，公司資本公積的報表列示將為()萬元。

A.9000B.7700C.5000D.8000

12.若凈現值為負數，表明該投資項目（）。

A.內含收益率沒有達到預定的貼現率，不可行

B.內含收益率不一定小于0，也有可能是可行方案

C.內含收益率小于0，不可行

D.為虧損項目，不可行

13.如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則由其組成的投資組合()。A.不能降低任何風險B.可以分散部分風險C.可以最大限度地抵消風險D.風險等于兩只股票風險之和

14.資金結構的調整方法中不屬于存量調整的是（）。

A.債轉股B.增發(fā)新股償還債務C.優(yōu)先股轉為普通股D.進行融資租賃

15.在下列經濟活動中，能夠體現企業(yè)與投資者之間財務關系的是()。

A.企業(yè)向職工支付工資B.企業(yè)向其他企業(yè)支付貨款C.企業(yè)向國家稅務機關繳納稅款D.國有企業(yè)向國有資產投資公司支付股利

16.

17.

第

15

題

關于股票的發(fā)行方式的說法，不正確的是（）。

18.集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業(yè)總部應做到制度統一、資金集中、信息集成和人員委派。下列選項不屬于應集中的權利是（）。

A.籌資、融資權B.業(yè)務定價權C.財務機構設置權D.收益分配權

19.下列最適宜作為考核利潤中心負責人業(yè)績的指標是()。

A.利潤中心邊際貢獻B.公司利潤總額C.利潤中心部門邊際貢獻D.利潤中心可控邊際貢獻

20.在證券投資中，通過隨機選擇足夠數量的證券進行組合可以分散掉的風險是（）。

A.所有風險B.市場風險C.系統性風險D.非系統性風險

21.下列各項中，不屬于預計利潤表編制依據的是（）。

A.業(yè)務預算B.現金預算C.專門決策預算D.預計資產負債表

22.下列關于短期融資券的表述中，錯誤的是（）。

A.短期融資券不向社會公眾發(fā)行

B.必須具備一定信用等級的企業(yè)才能發(fā)行短期融資券

C.相對于發(fā)行公司債券而言，短期融資券的籌資成本較高

D.相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數額較大

23.下列債務籌資的稅務管理中，對于設有財務公司或財務中心(結算中心)的集團企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯的是（）。

24.在下列各項中，不屬于責任成本基本特征的是()。

A.可以預計B.可以計量C.可以控制D.可以對外報告

25.第

16

題

某投資項目建設期為2年，第5年的累計凈現金流量為－100萬元，第6年的累計凈現金流量為18萬元，則不包括建設期的投資回收期為（）年。

A.5B.5.5C.3.5D.6

二、多選題(20題)26.下列項目中，可導致投資風險產生的原因有()。

A.投資成本的不確定性B.投資收益的不確定性C.投資決策的失誤D.自然災害

27.

第

31

題

下列各項中，不屬于企業(yè)資金營運活動的有（）。

A.支付股利B.銷售商品C.購買股票D.采購原材料

28.

第

29

題

下列關于最佳資本結構的說法，正確的有（）。

29.某企業(yè)集團采用集權與分權相結合型財務管理體制，下列各項權利中，集團總部應當分權給子公司的有（）。

A.業(yè)務定價權B.收益分配權C.費用開支審批權D.經營自主權

30.下列各項中，屬于固定資產減值測試時預計其未來現金流量不應考慮的因素有（）。

A.與所得稅收付有關的現金流量

B.籌資活動產生的現金流入或者流出

C.與預計固定資產改良有關的未來現金流量

D.與尚未作出承諾的重組事項有關的預計未來現金流量

31.下列有關或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負債

C.或有負債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現時義務在金額能夠可靠計量時應確認為預計負債

32.以下關于可轉換債券的說法中，正確的有（）。

A.轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數量越少

B.設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權

C.設置贖回條款可以保護發(fā)行企業(yè)的利益

D.設置回售條款可能會加大公司的財務風險

33.下列關于經營杠桿的說法中，正確的有（）。

A.經營杠桿反映的是業(yè)務量的變化對每股收益的影響程度

B.如果沒有固定性經營成本，則不存在經營杠桿效應

C.經營杠桿的大小是由固定性經營成本和息稅前利潤共同決定的

D.如果經營杠桿系數為1，表示不存在經營杠桿效應

34.

第

26

題

控制現金支出的有效措施包括（）。

A.推遲支付應付款B.采用匯票付款C.加速收款D.合理利用“浮游量

35.經營者和所有者的主要利益沖突，是經營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價實現更多的財富。協調這一利益沖突的方式有()。

A.解聘經營者B.向企業(yè)派遣財務總監(jiān)C.被其他企業(yè)吞并D.給經營者以“績效股”

36.

第

34

題

下列各項中屬于廣義的投資的是（）。

A.發(fā)行股票B.購買其他公司債券C.與其他企業(yè)聯營D.購買無形資產

37.

38.預算工作的組織包括（）。

A.決策層B.管理層C.考核層D.執(zhí)行層

39.下列作業(yè)中屬于非增值作業(yè)的有（）。

A.零件加工作業(yè)B.產品組裝作業(yè)C.檢驗作業(yè)D.次品返工作業(yè)

40.構成投資組合的證券A和證券B，其標準離差分別為12%和8%，其預期收益率分別為15%和10%，則下列表述中正確的有()。

A.兩種資產組合的最高預期收益率為15%

B.兩種資產組合的最低預期收益率為10%

C.兩種資產組合的最高標準離差為12%

D.兩種資產組合的最低標準離差為8%

41.上市公司發(fā)放股票股利可能導致的結果有()。

A.公司股東權益內部結構發(fā)生變化B.公司股東權益總額發(fā)生變化C.公司每股利潤下降D.公司股份總額發(fā)生變化

42.

第

32

題

影響產品價格的因素很復雜，主要包括（）。

43.下列關于定期預算法的說法中，正確的有()。

A.定期預算法是為克服滾動預算法的缺點而設計的一種預算編制方法

B.采用定期預算法編制預算，能使預算期間與會計期間相對應

C.采用定期預算法編制預算，有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價

D.采用定期預算法編制預算，有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金

44.固定制造費用的三差異分析法是將二差異分析法下的能量差異進一步分解為（）。

A.耗費差異B.產量差異C.效率差異D.預算差異

45.

第

34

題

下列屬于籌集企業(yè)負債資金的方式有（）。

A.留存收益B.融資租賃C.吸收投資者直接投資D.應收賬款轉讓

三、判斷題(10題)46.

第

38

題

利用吸收直接投資籌集資金沒有資金成本。（）

A.是B.否

47.

第

41

題

根據“無利不分”的原則，當企業(yè)出現年度虧損時，一般不得分配利潤。（）

A.是B.否

48.

A.是B.否

49.

第

45

題

籌資渠道解決的是資金來源問題，籌資方式解決的是通過何種方式取得資金的問題，它們之間不存在對應關系。（）

A.是B.否

50.

第

41

題

編制生產預算時，關鍵是正確地確定預計銷售量。（）

A.是B.否

51.財務預算作為全面預算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務預算與專門決策預算的結果，財務預算屬于總預算的一部分。()

A.是B.否

52.

第

38

題

企業(yè)固定資產的預計報銷清理費用，可作為棄置費用，按其現值計入固定資產成本，并確認為預計負債。（）

A.是B.否

53.編制預算的方法按其業(yè)務量基礎的數量特征不同，可分為增量預算的方法和零基預算的方法。()

A.是B.否

54.

第

41

題

現金的成本分析模型就是要找到機會成本和短缺成本之和最低點所對應的現金持有量。

A.是B.否

55.同業(yè)拆借市場、票據市場、大額定期存單市場屬于資本市場。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.乙公司是一家機械制造企業(yè)，適用的企業(yè)所得稅稅率為25％，該公司要求的最低收益率為12％，為了節(jié)約成本支出，提升運營效率和盈利水平，擬對正在使用的一臺舊設備予以更新。其他資料如下：資料一：折舊設備數據資料如下表所示。資料二：相關貨幣時間價值系數如下表所示。要求：(1)計算與購置新設備相關的以下指標：①稅后年營業(yè)收入；②稅后年付現成本；③每年折舊抵稅；④殘值變價收入；⑤殘值凈收益納稅；⑥第1～5年現金凈流量(NCF1～5)和第6年現金凈流量(NCF6)；⑦凈現值(NPV)。(2)計算與使用舊設備相關的以下指標：①目前賬面價值；②目前資產報廢損益；③資產報廢損益對所得稅的影響；④殘值報廢損失減稅。(3)已知使用舊設備的凈現值(NPV)為943．29萬元，根據上述計算結果，作出固定資產是否更新的央策，并說明理由。

57.

58.單位：萬元

資產金額負債及所有者權益金額現金200應付費用500應收賬款2800應付賬款1300存貨3000短期借款1200非流動資產4000公司債券1500股本(每股面值2元)1000資本公積2000留存收益2500合計10000合計10000表中：現金、應收賬款和存貨屬于敏感性資產，應付費用和應付賬款屬于敏感性負債。

為了使銷售收入提高20%，2011年需要增加非流動資產投資100萬元。2011年如果不從外部增加負債，則利息費用為180萬元。2010年的銷售收人為10000萬元，收益留存為200萬元，預計2011年的收益留存為340萬元。2011年若從外部追加資金，有兩個方案可供選擇：

A：以每股市價5.5元發(fā)行普通股股票，發(fā)行費用為每股0.5元；

B：按照120.1元的價格發(fā)行票面利率為12%的債券，每年付息一次，到期一次還本，每張面值100元，每張債券的發(fā)行費用為0.1元。

要求：

(1)按銷售百分比法，預測2011年需從外部追加的資金；

(2)計算A方案中發(fā)行的普通股股數；

(3)計算B方案發(fā)行債券每年支付的利息以及資本成本；

(4)計算A、B兩個方案的每股利潤無差別點；

(5)若預計2011年可以實現的息稅前利潤為1300萬元，確定公司應選用的籌資方案。

59.（5）計算甲公司2005年6月30日的股東權益總額。

60.2007年12月31日簡化的資產負債表如下：

單位：萬元

資產年末權益年末貨幣現金100應付賬款100應收賬款150應付票據50存貨300長期借款250固定資產450股本400留存收益200合計1000合計1000

該公司的流動資產和流動負債與收入同比例增長，預計2008年的收入增長率為20%，營業(yè)凈利率為10%，營業(yè)毛利率為15%，股利支付率為90%。

要求：

（1）計算該公司2007年的凈利潤、息稅前利潤和邊際貢獻；

（2）計算該公司2008年的經營杠桿系數、財務杠桿系數和復合杠桿系數；

（3）根據銷售額比率法計算該公司2008年的外部融資需求量；

（4）結合（3），該公司所需外部融資需求量通過平價發(fā)行3年期分期付息公司債券來籌集，債券票面年利率為6%，計算該債券的資金成本；

（5）編制該公司2008年12月31日的預計資產負債表；

（6）計算該公司2008年的應收賬款周轉率、存貨周轉率。

參考答案

1.B低正常股利加額外股利對公司而言有能力支付，收益年景好的時候不會有太重的壓力；對股東而言，可以事先安排股利的支出，尤其是對股利有依賴的股東有較強的吸引力。

2.D證券投資組合的風險包括非系統性風險和系統性風險。非系統性風險又叫可分散風險或公司風險，可以通過投資組合分散掉，當股票種類足夠多時，幾乎能把所有的非系統性風險分散掉；系統性風險又稱不可分散風險或市場風險，不能通過證券組合分散掉。

3.B解析：股利分配的代理理論認為，股利政策有助于緩解管理者與股東之間的代理沖突，即股利政策是協調股東與管理者之間代理關系的一種約束機制。

4.B折舊與攤銷屬于非付現成本，并不會引起現金流出企業(yè)，所以不屬于投資項目現金流出量內容。（教材P206～208）

5.D年等額凈回收額=凈現值/年金現值系數=(120×3.1699-240)/3.1699=44.29(萬元)。

6.C企業(yè)資金需要量的預測可以采用因素分析法、銷售百分比法和資金習性預測法。

7.B某年流動資金需用額＝該年流動資產需用額－該年流動負債可用額，由此可知：第二年的流動資金需用額為1200－600＝600（萬元），即選項D正確；同時可知，第一年的流動資金需用額為1000－400＝600（萬元）。由于某年流動資金投資額＝本年流動資金需用額－上年的流動資金需用額，所以，第一年的流動資金投資額＝600－0＝600（萬元），第二年的流動資金投資額＝600－600＝0（萬元），即選項A、C正確，選項B不正確。

8.C固定股利支付率政策是指公司將每年凈收益的某一固定百分比作為股利分派給股東。固定股利支付率政策的優(yōu)點之一是股利與公司盈余緊密地配合，體現了多盈多分，少盈少分，無盈不分的股利分配原則。

9.C信用政策包括信用標準、信用條件和收賬政策。

其中，信用條件由信用期間、折扣期和現金折扣三個要素組成。

綜上，本題應選C。

10.A由（f/p，5%，5）=1.2763，則知（1+5%）5=1.2763，代入（a/p，5%，5）的計算公式即可求得結果。

11.C在我國，股票股利價格是按照股票面值來計算，因此發(fā)放股票股利后，不改變公司的資本公積。

12.A凈現值為正，方案可行，說明方案的實際收益率高于所要求的收益率；凈現值為負，方案不可取，說明方案的實際投資收益率低于所要求的收益率。內含收益率法的基本原理是：在計算方案的凈現值時，以必要投資收益率作為貼現率計算，凈現值的結果往往是大于零或小于零，這就說明方案實際可能達到的投資收益率大于或小于必要投資收益率；而當凈現值為零時，說明兩種收益率相等。根據這個原理，內含收益率法就是要計算出使凈現值等于零時的貼現率，這個貼現率就是投資方案的實際可能達到的投資收益率。

13.A如果A、B兩只股票的收益率變化方向和變化幅度完全相同，則兩只股票的相關系數為1，相關系數為1時投資組合不能降低任何風險，組合的風險等于兩只股票風險的加權平均數。

14.D進行融資租賃屬于資金結構的增量調整法。

15.D企業(yè)與投資者之間的財務關系主要是指企業(yè)的投資者向企業(yè)投入資金，企業(yè)向其投資者支付投資報酬所形成的經濟關系。

16.A

17.A本題考核股票的發(fā)行方式。股票的發(fā)行方式包括公開間接發(fā)行和非公開直接發(fā)行。

18.B解析：集權與分權相結合型財務管理體制的核心內容是企業(yè)總部應做到制度統一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產購置權，財務機構設置權，收益分配權(這些都是“大事”)；分散經營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權(這些都是具體經營中的“小事”)。

19.D考核利潤中心負責人業(yè)績的指標主要是利潤中心可控邊際貢獻。在評價利潤中心業(yè)績時，可選擇邊際貢獻、可控邊際貢獻、部門邊際貢獻三種指標。邊際貢獻反映了該利潤中心的盈利能力，但它對業(yè)績評價沒有太大的作用；部門邊際貢獻也稱部門毛利，它扣除了利潤中心管理者不可控的間接成本，它反映了部門為企業(yè)利潤和彌補與生產能力有關的成本所作的貢獻，更多地用于評價部門業(yè)績而不是利潤中心管理者的業(yè)績；可控邊際貢獻也稱部門經理邊際貢獻，它衡量了部門經理有效運用其控制下的資源的能力，是評價利潤中心管理者業(yè)績的理想指標。

20.D證券投資組合的風險包括非系統性風險和系統性風險。D項，非系統風險又叫可分散風險或公司特有風險，可以通過投資組合分散掉，當證券種類足夠多時，幾乎能把所有的非系統性風險分散掉;B、C兩項不能通過證券組合分散掉。

21.D解析：本題考核預計利潤表的編制依據。預計利潤表是用來綜合反映企業(yè)在計劃期的預計經營成果，是企業(yè)財務預算中最主要的預算表之一，編制預計利潤表的依據是各業(yè)務預算、專門決策預算和現金預算，而不包括預計資產負債表。

22.C短期融資券的籌資特點。相對于發(fā)行公司債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法不正確。

23.C企業(yè)間拆借資金在利息計算及資金回收方面與銀行貸款相比有較大彈性和回旋余地，此種方式對于設有財務公司或財務中心(結算中心)的集團企業(yè)來說，稅收利益尤為明顯。因為集團財務公司或財務中心(結算中心)能起到“內部”銀行的作用，利用集團資源和信譽優(yōu)勢實現整體對外籌資，再利用集團內各企業(yè)在稅種、稅率及優(yōu)惠政策等方面的差異，調節(jié)集團資金結構和債務比例，既能解決資金難題，又能實現集團整體稅收利益。

24.D責任成本是各成本中心當期確定或發(fā)生的各項可控成本之和，作為可控成本必須具備四個條件：可以預計、可以計量、可以施加影響和可以落實責任。

25.C第5年的累計凈現金流量為－100萬元，說明第5年還有100萬元投資沒有收回；第6年的累計凈現金流量為100萬元，說明第6年的凈現金流量為200萬元，所以，包括建設期的回收期為：5+100/200＝5.5年，由于建設期為2年，所以不包括建設期的回收期為3.5年。

26.ABCD導致投資風險產生的原因包括：投資成本的不確定性；投資收益的不確定性；因金融市場變化所導致的購買力風險和利率風險；政治風險和自然災害；投資決策失誤等。（大綱P52）

27.AC本題考核的是企業(yè)財務活動的內容。企業(yè)的資金營運活動是指因企業(yè)日常生產經營而引起的財務活動。主要指企業(yè)采購材料、商品；支付工資和其他營業(yè)費用；銷售商品收回資金；以短期借款的方式籌集日常經營所需資金等等。所以，選項A．C不屬于資金營運活動。選項A屬于籌資活動。選項C屬于投資活動。

28.ABCD最佳資本結構是指在一定條件下使企業(yè)平均資本成本最低、企業(yè)價值最大的資本結構。所以，選項A、B的說法正確。每股收益分析法和平均資本成本比較法都是從賬面價值的角度進行資本結構優(yōu)化分析，沒有考慮市場反應，即沒有考慮風險因素，因此，選項C的說法正確。公司價值分析法通常用于資本規(guī)模較大的上市公司，所以，選項D的說法正確。

29.ACD總結中國企業(yè)的實踐，集權與分權相結合型財務管理體制應集中制度制定權，籌資、融資權，投資權，用資、擔保權，固定資產購置權，財務機構設置權，收益分配權；分散經營自主權，人員管理權，業(yè)務定價權，費用開支審批權。

30.ABCD解析：本題考核資產未來現金流量的預計。企業(yè)預計資產未來現金流量，應當與資產的當前狀況為基礎，不應當包括與將來可能會發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項或與資產改良有關的預計未來現金流量，不應當包括籌資活動和所得稅收付產生的現金流量等。

31.ABD解析：本題考核或有事項的相關概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負債，也可能形成或有資產，還可能形成預計負債；選項D，過去的交易或事項形成的現時義務，若該義務不是很可能導致經濟利益流出企業(yè)的，該義務屬于或有負債，不能確認為預計負債。

32.BCD設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發(fā)債公司避免在市場利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失；若公司股價長期低迷，在設計有回售條款的情況下，投資者集中在一段時間內將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財務吏付壓力；轉換比率=債券面值/轉換價格，所以轉換價格與轉換比率是反向變動，轉換價格越低，表明在既定的轉換價格下能轉換為普通股股票的數量越多。

33.BCD經營杠桿反映的是業(yè)務量的變化對息稅前利潤的影響程度．選項A的說法錯誤。

34.ABD現金支出管理的主要任務是盡可能延緩現金的支出時間，一般有以下幾種方法：(1)合理利用“浮游量”；(2)推遲支付應付款；(3)采用匯票付款。

35.ABCD解析：經營者和所有者的主要利益沖突，是經營者希望在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬、更多的享受；而所有者希望以較小的代價實現更多的財富。協調這一利益沖突的方式是解聘、接收、激勵。選項B的目的在于對經營者予以監(jiān)督，為解聘提供依據。

36.BCD廣義的投資包括對外投資（如投資購買其他公司股票、債券，或與其他企業(yè)聯營，或投資于外部項目）和內部使用資金（如購置固定資產、無形資產、流動資產等）。選項A屬于對外籌資?！驹擃}針對“財務活動”知識點進行考核】

37.BD

38.ABCD解析：本題考核預算工作的組織，它包括決策層、管理層、執(zhí)行層和考核層。

39.CD非增值作業(yè)，是指即便消除也不會影響產品對顧客服務的潛能，不必要的或可消除的作業(yè)，如果一項作業(yè)不能同時滿足增值作業(yè)的三個條件，就可斷定其為非增值作業(yè)。例如，檢驗作業(yè)，只能說明產品是否符合標準，而不能改變其形態(tài)，不符合第一個條件；次品返工作業(yè)是重復作業(yè)在其之前的加工作業(yè)就應提供符合標準的產品，故也屬于非增值作業(yè)。選項C、D均屬于非增值作業(yè)，為本題的正確答案。選項A、B屬于增值作業(yè)，故不是本題的答案。

40.ABC組合預期收益率是加權平均收益率。當投資A的比熏為100%時，可以取得最高組合預期收益率15%；當投資B的比重為100%時，可以取得最低組合預期收益率10%。由于組合標準離差還會受相關系數影響，相關系。

數為1時，組合標準離差是加權平均標準離差，當資金100%投資A，此時風險最大。當相關系數小于1時，組合標準離差小于加權平均標準離差，當相關系數為一1時，可以充分抵消風險，甚至可以為0，所以選項D不對。

41.ACD解析：上市公司發(fā)放股票股利，不會對公司股東權益總額產生影響，但會發(fā)生資金在各股東權益項目間的再分配。發(fā)放股票股利后，若盈利總額不變，會由于普通股股數增加而引起每股利潤下降；但又由于股東所持股份的比例不變，每位股東所持股票的市場價值總額仍保持不變。同時，公司股份總額即總股數在增加。

42.ABCD本題考核影響產品價格的因素。影響產品價格的因素很多，主要包括價值因素、成本因素、市場供求因素、競爭因素和政策法規(guī)因素。

43.BC定期預算法是指在編制預算時，以不變的會計期間(如日歷年度)作為預算期的一種編制預算的方法。這種方法的優(yōu)點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，也有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價，因此選項BC的說法正確。為了克服定期預算法的缺點而采用的預算編制方法是滾動預算法，因此選項A的說法不正確。有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金的預算編制方法是零基預算法，因此選項D的說法不正確。

44.BC固定制造費用的三差異分析法是將兩差異分析法下的能量差異進一步分解為產量差異和效率差異，即將固定制造費用成本差異分為耗費差異、產量差異和效率差異三個部分。其中耗費差異的概念和計算與兩差異分析法下一致。

45.BD企業(yè)通過吸收投資者直接投資、發(fā)行普通股股票、留存收益等方式籌集的資金均屬于企業(yè)的自有資金；通過銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用和應收賬款轉讓等方式籌集的資金均屬于企業(yè)的負債資金。

46.N利用吸收直接投資和留存收益籌資也有資金成本，吸收直接投資和留存收益籌資的成本計算與普通股基本相同，但不用考慮籌資費用。

47.Y

48.N我國法律目前尚未對公司超額累積利潤行為做出規(guī)定。

49.N籌資渠道解決的是資金來源問題，籌資方式解決的是通過何種方式取得資金的問題，它們之間存在一定的對應關系。

50.N編制生產預算的主要依據是預算期各種產品的預計銷售量及其存貨量資料。具體計算公式為：預計生產量＝預計銷售量+預計期末存貨量一預計期初存貨量，由于預計銷售量可以直接從銷售預算中查到，預計期初存貨量等于上期末存貨量，因此，編制生產預算時，關鍵是正確地確定預計期末存貨量。

51.N“財務預算屬于總預算的一部分”這個結論不正確，財務預算也稱為總預算，屬于全面預算體系的一部分。

52.N預計清理費用不等于棄置費用。

53.N編制成本費用預算的方法按其出發(fā)點的特征不同，可分為增量預算的方法和零基預算的方法；按其業(yè)務量基礎的數量特征不同，可分為固定預算的方法和彈性預算的方法。

54.N本題考核現金的成本分析模式?，F金的成本模式就是要找到機會成本、管理成本和短缺成本所組成的總成本曲線中最低點所對應的現金持有量。

55.N以期限為標準，金融市場可分為貨幣市場和資本市場。貨幣市場又稱短期金融市場，是指以期限在1年以內的金融工具為媒介，進行短期資金融通的市場，包括同業(yè)拆借市場、票據市場、大額定期存單市場和短期債券市場。資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金融通的市場，主要包括債券市場、股票市場和融資租賃市場等。所以該題的說法不正確。

56.(1)①稅后年營業(yè)收入=2800×(1-25％)=2100(萬元)②稅后年付現成本=1500×(1-25％)=1125(萬元)③每年折舊抵稅=700×25％=175(萬元)④殘值變價收入=600萬元⑤殘值凈收益納稅=(600-600)×25％=0⑥NCF1～5=2100-1125+175=1150(萬元)NCF6=1150+600-0=1750(萬元)⑦NPV=-4800+1150×(P／A，12％，5)+1750×(P／F，12％，6)=-4800+1150×3．6048+1750×0.5066=232．07(萬元)(2)①目前賬面價值=4500-400×4=2900(萬元)②目前資產報廢損益=1900-2900=-1000(萬元)③資產報廢損失抵稅=1000×25％=250(萬元)④殘值報廢損失減稅=(500-400)×25％=25(萬元)(3)因為繼續(xù)使用舊設備的凈現值大于使用新設備的凈現值，所以應選擇繼續(xù)使用舊設備，不應更新。(1)①稅后年營業(yè)收入=2800×(1-25％)=2100(萬元)②稅后年付現成本=1500×(1-25％)=1125(萬元)③每年折舊抵稅=700×25％=175(萬元)④殘值變價收入=600萬元⑤殘值凈收益納稅=(600-600)×25％=0⑥NCF1～5=2100-1125+175=1150(萬元)NCF6=1150+600-0=1750(萬元)⑦NPV=-4800+1150×(P／A，12％，5)+1750×(P／F，12％，6)=-4800+1150×3．6048+1750×0.5066=232．07(萬元)(2)①目前賬面價值=4500-400×4=2900(萬元)②目前資產報廢損益=1900-2900=-1000(萬元)③資產報廢損失抵稅=1000×25％=250(萬元)④殘值報廢損失減稅=(500-400)×25％=25(萬元)(3)因為繼續(xù)使用舊設備的凈現值大于使用新設備的凈現值，所以應選擇繼續(xù)使用舊設備，不應更新。

57.[方案1]中，直接捐贈不符合稅法規(guī)定的公益性捐贈條件，所以捐贈支出不能稅前扣除。企業(yè)2009年應納的企業(yè)所得稅為：20000×25%=5000(萬元)

[方案2]中，按照規(guī)定企業(yè)發(fā)生的公益性捐贈支出在年度利潤總額12%以內的部分，準予在計算應納稅所得額時扣除，超過部分不能扣除。企業(yè)應納所得稅為：(20000-22000×12%)×25%=4340(萬元)

[方案3]中，2009年年底2400萬元的捐贈支出可以全部扣除，而2010年度的600萬元可在2010年繼續(xù)扣除。

綜合以上分析，方案3的稅負最輕，所以應該選擇[方案3]。

58.(1)敏感性資產銷售百分比＝(200+2800+3000)/10000＝60%

敏感性負債銷售百分比＝(500+1300)/10000＝18%

從外部追加的資金＝(敏感性資產銷售百分比-敏感性負債銷售百分比)×新增銷售額+增加的非流動資產投資-新增留存收益＝(60%-18%)×10000×20%+100-340＝600(萬元)

(2)A方案中發(fā)行的普通股股數＝600/(5.5-0.5)＝120(萬股)

(3)B方案中發(fā)行的債券數量＝600/(120.1-0.1)＝5(萬張)

每年支付的利息＝5×100×12%＝60(萬元)

債券資本成本＝60×(1-25%)/[5×(120.1-0.1)]×100%＝7.5%或100×12%×(1-25%)/(120.1-0.1)＝7.5%

(4)2010年末的股數＝1000/2＝500(萬股)

每股利潤無差別點的EB1T＝[(500+120)×(180+60)-500×180]/120＝490(萬元)

或者可以通過列式解方程計算，即：

(EB1T-180)×(1-25%)/(500+120)＝[EB1T-(180+60)]×(1-25%)/500

解得：EB1T＝490(萬元)

(5)因為預計EB1T(1300萬元)大于每股利潤無差別點的EB1T(490萬元)，所以公司應選用的籌資方案為B方案，即發(fā)行債券籌資。

59.（1）根據“資料（4）①～⑦”編制會計分錄

①2005年1月10日，甲公司向丁公司銷售一批B產品

借：應收票據5850

貸：主營業(yè)務收入2000×120%=2400

資本公積—關聯交易差價5000—2400=2600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）5000×17%=850

借：主營業(yè)務成本2000

貸：庫存商品2000

②2005年1月15日，丙公司代甲公司支付費用1500萬元

借：營業(yè)費用1500

貸：資本公積—關聯交易差價1500

③甲公司與丙公司之間的交易屬于關聯方交易

借：銀行存款50

貸：資本公積—關聯交易差價50

④屬于上市公司向關聯方收取資金占用費

借：銀行存款2500

貸：其他應收款2500

借：銀行存款30

貸：財務費用1000×2%×6/12+2000×2%×3/12=20

資本公積—關聯交易差價10

⑤屬于資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—管理費用（2004年）10

以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）3090

貸：其他應付款3100

借：其他應收款3090×50%=1545

貸：以前年度損益調整—營業(yè)外支出（2004年）1545

因為稅法規(guī)定：對關聯方提供的擔保支出不得從應納稅所得額中扣除，且甲企業(yè)在2004年12月31日未估計可能發(fā)生的損失。

所以計算的應交所得稅是正確的，不必調整。

根據已知判斷該差異為永久性差異，所以不能調整遞延稅款。

⑥第一項銷售退回沖減2005年3月份的收入與成本與稅金。

借：主營業(yè)務收入600

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）102

貸：銀行存款702

借：庫存商品480

貸；主營業(yè)務成本480

借：應交稅金—應交消費稅600×10%=60

貸：主營業(yè)務稅金及附加60

第二項銷售退回屬于2004年度資產負債表日后事項中的調整事項

借：以前年度損益調整—主營業(yè)務收入（2004年）1000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）170

貸：銀行存款1170

借：庫存商品800

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務成本（2004年）800

借：應交稅金—應交消費稅1000×10%=100

貸：以前年度損益調整—主營業(yè)務稅金及附加（2004年）100

借：應交稅金—應交所得稅（1000—800—100）×33%=33

貸：以前年度損益調整—所得稅33

⑦判斷：當期對非關聯方的銷售量占該商品總銷售量的較大比例（通常為20%及以上），即33000臺÷39000臺=84.62%＞20%，應按對非關聯方銷售的加權平均價格作為對關聯方之間同類交易的計量基礎。

但是加權平均價格=33800÷33000=1.02（萬元）＞1（萬元），

所以按照6000萬元確認對關聯方的銷售收入。

借：應收賬款7020

貸；主營業(yè)務收入6000

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）1020

借：主營業(yè)務成本4500

貸：庫存商品4500

借：主營業(yè)務稅金及附加6000×10%=600

貸：應交稅金—應交消費稅600

借：營業(yè)費用6000×1%=60

貸：預計負債60

對非關聯方的銷售

借；銀行存款39546

貸：主營業(yè)務收入10000×1.3+15000×0.8+8000×1.1=33800

應交稅金—應交增值稅（銷項稅額）33800×17%=5746

借：主營業(yè)務成本26000

貸；庫存商品26000

借：主營業(yè)務稅金及附加33800×10%=3380

貸：應交稅金—應交消費稅3380

（2）調整甲公司2004年度利潤表，并編制甲公司2005年1～6月份的利潤表

利潤表

編制單位：甲公司2004年度金額單位：萬元

2004年度各項目調整后數字：

主營業(yè)務收入=22500—（1）⑥1000=21500

主營業(yè)務成本=17000—（1）⑥800=16200

主營業(yè)務稅金及附加=1150—（1）⑥100=1050

管理費用=1000+（1）⑤10=1010

營業(yè)外支出=550+（1）⑤1545=2095

投資收益=1000

所得稅=1089—（1）⑥33=1056

凈利潤=（21500—16200—1050+2000—2000—1010—200+1000+200—2095）—1056=1089

2005年1～6月份報表項目數字：

主營業(yè)務收入=（1）①2400+（1）⑦6000+（1）⑦33800=42200

主營業(yè)務成本=（1）①2000+（1）⑦4500+（1）⑦26000=32500

主營業(yè)務稅金及附加=（1）⑦600+（1）⑦3380=3980

其他業(yè)務利潤=0

營業(yè)費用=（1）②1500+（1）⑦60+300=1860

管理費用=（9000×10%—700）+885=1085

財務費用=（1）④—2