金融銀行信貸管擔(dān)保分析

第八章?lián)７治觯ㄖ攸c(diǎn)）1、信用貸款的特點(diǎn)及操作要點(diǎn)。2、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保的概念及特點(diǎn)。3、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保的操作要點(diǎn)。4、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析。5、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的特點(diǎn)及操作要點(diǎn)。第一節(jié)信用貸款一、信用貸款的定義：它是指銀行完全憑借款人良好的信用而無須提供任何財(cái)產(chǎn)抵押或第三者擔(dān)保而發(fā)放貸款的一種方式。二、信用貸款的特點(diǎn)1、信用的含義2、風(fēng)險(xiǎn)大，利率高3、手續(xù)簡(jiǎn)便三、信用貸款的操作程序（一）對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)估（二）合理確定貸款的額度和期限（三）貸款的發(fā)放與監(jiān)督使用（四）貸款到期收1、借款人因客觀原因不能按時(shí)還款，應(yīng)提前（短期提前10天，中長(zhǎng)期提前180天）向銀行提出展期申請(qǐng)。2、貸款合同期滿，借款方主動(dòng)還款。逾期則應(yīng)加罰利息。第二節(jié)擔(dān)保及擔(dān)保法概述一、擔(dān)保的涵義（理解并掌握）1、擔(dān)保的涵義擔(dān)保，專門的法律概念，是指?jìng)膿?dān)保,也稱作債權(quán)擔(dān)保或債務(wù)擔(dān)保。是指督促債務(wù)人履行債務(wù)，保障債權(quán)人的債權(quán)得以實(shí)現(xiàn)的法律措施。根據(jù)方式的不同，分為保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金。2、擔(dān)保的性質(zhì)（特征）選擇性附屬性保障性3、擔(dān)保的范圍抵押：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用。合同另有約定的，按約定。質(zhì)押：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。合同另有約定的，按約定。保證：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用。無約定或約定不明確，擔(dān)全部責(zé)任留置：主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)留置權(quán)的費(fèi)用。4、擔(dān)保的生效時(shí)間抵押合同質(zhì)押合同定金合同5、無效擔(dān)保的原因主體違法客體違法內(nèi)容違法二、貸款擔(dān)保的意義貸款擔(dān)保是指為提高貸款償還的可能性，降低銀行資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，銀行在發(fā)放貸款的時(shí)候，要求借款人提供擔(dān)保，以保障貸款債權(quán)實(shí)現(xiàn)的法律行為。

1，保障銀行債權(quán)的實(shí)現(xiàn)2．促進(jìn)借款人改善經(jīng)營(yíng)管理狀況。

3．促進(jìn)資金融通和商品流通

三、貸款擔(dān)保的分類（理解）貸款擔(dān)保可分為人的擔(dān)保和財(cái)產(chǎn)擔(dān)保兩種。擔(dān)保具體的形式主要包括，抵押、質(zhì)押、保證、留置和定金。在這五種形式當(dāng)中，抵押、質(zhì)押、保證是最常見的三種擔(dān)保形式。要求熟悉抵押、質(zhì)押、保證擔(dān)保的概念及特點(diǎn)三、貸款擔(dān)保的分類1、抵押擔(dān)保的概念及特點(diǎn)抵押是指?jìng)鶆?wù)人或第三人不轉(zhuǎn)移對(duì)財(cái)產(chǎn)的占有，將該財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)按照規(guī)定以該財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者拍賣、變賣的價(jià)款優(yōu)先受償。三、貸款擔(dān)保的分類2、質(zhì)押擔(dān)保

動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押：是指?jìng)鶆?wù)人或者第三人將其動(dòng)產(chǎn)移交債權(quán)人占有，將該動(dòng)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保。債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)依照擔(dān)保法規(guī)定以該動(dòng)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該動(dòng)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。

權(quán)利質(zhì)押：是指?jìng)鶆?wù)人或第三人將其權(quán)利質(zhì)物移交債權(quán)人占有，作為債權(quán)的擔(dān)保，債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人可以從質(zhì)押的權(quán)利中優(yōu)先受償。三、貸款擔(dān)保的分類3、保證擔(dān)保的概念、特點(diǎn)保證擔(dān)保是指保證人和債權(quán)人約定，當(dāng)債務(wù)人不履行或無法履行債務(wù)時(shí)，保證人按照約定履行債務(wù)或者承擔(dān)責(zé)任的行為。三、貸款擔(dān)保的分類4、定金擔(dān)保：較少用于銀行信貸5、留置擔(dān)保：是指?jìng)鶛?quán)人因保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同依法占有債務(wù)人的動(dòng)產(chǎn)，債務(wù)人不按照合同約定的期限履行債務(wù)的，債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定留置該財(cái)產(chǎn)，以留置財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該留置物的所得價(jià)款中優(yōu)先得到清償。如果債務(wù)人在規(guī)定期限內(nèi)履行了義務(wù)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)返還留置物，不得濫用留置權(quán)。留置擔(dān)保具有以下特點(diǎn)：（1）留置擔(dān)保，依照法律規(guī)定直接產(chǎn)生留置權(quán)，不需要當(dāng)事人之間有約定為前提。（2）被留置的財(cái)產(chǎn)必須是動(dòng)產(chǎn)。（3）留置的動(dòng)產(chǎn)與主合同有牽連關(guān)系，即必須是因主合同合法占有的動(dòng)產(chǎn)。（4）留置權(quán)的實(shí)現(xiàn)，不得少于留置財(cái)產(chǎn)后兩個(gè)月的期限。（5）留置權(quán)人就留置物有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利。四、《擔(dān)保法》及其意義（二）擔(dān)保的意義1，保障債權(quán)的實(shí)現(xiàn)（救濟(jì)作用）2．保障交易安全3．促進(jìn)資金融通和商品流通

第三節(jié)擔(dān)保的應(yīng)用一、保證貸款1、保證人的資格《擔(dān)保法》第7條：具有代為清償債務(wù)能力的法人、其他組織或者公民，才可以作保證人。兩個(gè)必備條件：★保證人必須是具有民事行為能力的人，因?yàn)橹挥芯哂行袨槟芰Φ娜怂鶑氖碌姆尚袨椴庞行??！锉ＷC人必須具有代為履行主債務(wù)的資力。一、保證貸款保證人評(píng)價(jià)與選擇；擔(dān)保能力評(píng)價(jià)擔(dān)保真實(shí)性認(rèn)定擔(dān)保的合法、合規(guī)性審查一、保證貸款限制條件：★國(guó)家機(jī)關(guān)不得為保證人，但經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)對(duì)特定事項(xiàng)作保證人的除外?！锝拐捌渌鶎俨块T要求銀行等金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)為他人提供保證；并進(jìn)一步規(guī)定銀行等金融機(jī)構(gòu)或者企業(yè)對(duì)政府及其所屬部門要求其為他人提供保證的行為，有權(quán)拒絕。★學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會(huì)團(tuán)體不得為保證人。如果這些機(jī)構(gòu)提供了保證擔(dān)保，那么這些保證無效。但這些機(jī)構(gòu)要為自己提供保證行為的過錯(cuò)，承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任?！锲髽I(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)或者職能部門不能作為保證人，企業(yè)法人的分支機(jī)構(gòu)有該法人書面授權(quán)的，可以在授權(quán)范圍內(nèi)提供保證。一、保證貸款2、保證人的責(zé)任一般保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)。在主合同糾紛未經(jīng)審判或者仲裁，并就債務(wù)人財(cái)產(chǎn)依法強(qiáng)制執(zhí)行仍不能履行債務(wù)前，對(duì)債權(quán)人可以拒絕承擔(dān)保證責(zé)任

連帶責(zé)任保證的債務(wù)人在主合同規(guī)定的債務(wù)履行期屆滿沒有履行債務(wù)的，債權(quán)人可以要求債務(wù)人履行債務(wù)，也可以要求保證人在其保證范圍內(nèi)承擔(dān)保證責(zé)任。保證人不享有先訴抗辯權(quán)一、保證貸款3、保證責(zé)任的內(nèi)容：擔(dān)保法21-30條保證責(zé)任范圍、保證的方式保證責(zé)任轉(zhuǎn)讓保證合同變更保證的期間雙重?fù)?dān)保效力過錯(cuò)責(zé)任擔(dān)保免責(zé)條款雙方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)

一、保證貸款4、保證人的權(quán)利：31-32條一、保證貸款

保證合同的責(zé)任范圍保證人應(yīng)當(dāng)對(duì)全部債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。包括：主債權(quán)、利息、違約金、罰息、損害賠償金實(shí)現(xiàn)債權(quán)的有關(guān)費(fèi)用：聘請(qǐng)律師費(fèi)用、評(píng)估費(fèi)、拍賣費(fèi)等。一、保證貸款

保證人免責(zé)的條件一般保證人減輕或免除責(zé)任的情形有：1、保證期間是屆滿或者保證的訴訟時(shí)效超過。2、主合同無效導(dǎo)致?lián)：贤瑹o效，擔(dān)保人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人不承擔(dān)責(zé)任。擔(dān)保人有過錯(cuò)的，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的三分之一。一、保證貸款3、擔(dān)保合同自身無效，而主合同仍屬有效時(shí)擔(dān)保人責(zé)任。擔(dān)保法司法解釋第七條：“主合同有效而擔(dān)保合同無效，債權(quán)人無過錯(cuò)的，擔(dān)保人與債務(wù)人對(duì)主合同債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失，承擔(dān)連帶賠償責(zé)任;債權(quán)人、擔(dān)保人有過錯(cuò)的，擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的部分，不應(yīng)超過債務(wù)人不能清償部分的二分之一。”4、擔(dān)保人缺乏擔(dān)保資格導(dǎo)致責(zé)任減免。5、存在共同擔(dān)保情況下保證人的免責(zé)可能。6、以貸還貸情況下，保證人責(zé)任的免除。一、保證貸款

保證合同的效力主合同當(dāng)事人雙方串通，騙取保證人提供保證的；

主合同債權(quán)人采取欺詐、脅迫等手段，使保證人在違背真實(shí)意思的情況下提供保證的。一、保證貸款

保證合同的時(shí)效（保證期間）

一般保證：沒有約定的，為主債務(wù)履行期屆滿之日起6個(gè)月。保證期間，債權(quán)人未對(duì)債務(wù)人提起訴訟或申請(qǐng)仲裁，保證人免除保證責(zé)任。連帶責(zé)任保證：沒有約定的，債權(quán)人有權(quán)自債務(wù)履行期屆滿之日起6個(gè)月內(nèi)要求保證人承擔(dān)責(zé)任。保證期間，債權(quán)人未要求保證人承擔(dān)保證責(zé)任的，保證人免除保證責(zé)任。

一、保證貸款公證及其效力公證是國(guó)家公證機(jī)關(guān)根據(jù)當(dāng)事人的申請(qǐng)，依法證明法律行為、有法律意義的文書和事實(shí)的真實(shí)性、合法性，以保護(hù)公共財(cái)產(chǎn)，保護(hù)公民身份上、財(cái)產(chǎn)上的權(quán)利和合法利益。借款合同和擔(dān)保合同公證對(duì)保障信用社債權(quán)的主要作用經(jīng)過公證處證明有強(qiáng)制執(zhí)行效力的借款合同和擔(dān)保合同，當(dāng)借款到期，借款人或擔(dān)保人不按合同規(guī)定償還貸款時(shí)，信用社可以直接向有管轄權(quán)的基層人民法院申請(qǐng)執(zhí)行。一、保證貸款

保證關(guān)系中，應(yīng)注意的其他問題

主合同主體變更：保證期間，債權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，需書面通知保證人，保證人在原擔(dān)保范圍內(nèi)賠償；債務(wù)轉(zhuǎn)讓時(shí)，必須書面征得保證人的同意后，才能轉(zhuǎn)讓，否則不能轉(zhuǎn)讓。主合同內(nèi)容變更：要求保證人在新合同上簽字蓋章。貸款展期合同的處理借新還舊合同的處理共同擔(dān)保合同的處理一、保證貸款4、保證貸款風(fēng)險(xiǎn)分析（掌握）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：擔(dān)保資格、代償能力防范措施：核保、合同要件審查、貸后跟蹤管理

二、抵押貸款（一）抵押物范圍抵押人所有的房屋和其他地上定著物；抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有土地使用權(quán)、房屋和其他地上定著物；

抵押人依法有權(quán)處分的國(guó)有機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)；抵押人依法承包并經(jīng)發(fā)包方同意抵押的荒山、荒溝、荒灘等荒地的土地使用權(quán)；依法可以抵押的其他財(cái)產(chǎn)。二、抵押貸款不能作為抵押的財(cái)產(chǎn)土地所有權(quán)；集體所有的土地使用權(quán)（但有特別規(guī)定的除外），如耕地、宅基地、自留地、自留山等；以公益為目的的事業(yè)單位的財(cái)產(chǎn)，學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院，社會(huì)團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會(huì)公益設(shè)施；所有權(quán)、使用權(quán)不明或有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)；依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)；依法不得抵押的其他財(cái)產(chǎn)。二、抵押貸款（二）抵押物應(yīng)具備的條件

國(guó)家允許其流通和轉(zhuǎn)讓；權(quán)屬關(guān)系明確，不存在產(chǎn)權(quán)爭(zhēng)議；未被查封、扣押和監(jiān)管；市場(chǎng)價(jià)值穩(wěn)定、易于變現(xiàn)、保管和處置；需具備的其他條件。二、抵押貸款（三）抵押合同的內(nèi)容：被擔(dān)保的主債權(quán)種類、數(shù)額。債務(wù)人履行債務(wù)的期限。抵押物的名稱、數(shù)量、質(zhì)量、狀況、所在地、所有權(quán)權(quán)屬或或者使用權(quán)權(quán)屬。抵押擔(dān)保的范圍。當(dāng)事人認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。二、抵押貸款（四）抵押登記及其效力1、各種抵押物的登記部門以無地上定著物的土地使用權(quán)抵押的，為核發(fā)土地使用權(quán)證書的土地管理部門；以城市房地產(chǎn)或鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，為縣級(jí)以上房管部門；以林木抵押的，為縣級(jí)以上林木主管部門；二、抵押貸款以航空器、船舶、車輛抵押的，為運(yùn)輸工具的產(chǎn)權(quán)核發(fā)部門；以企業(yè)的設(shè)備和其他動(dòng)產(chǎn)抵押的，為財(cái)產(chǎn)所在地的工商行政管理部門；以上述財(cái)產(chǎn)以外的其他財(cái)產(chǎn)抵押的，為抵押人所在地的公證部門二、抵押貸款2、抵押登記的效力：公示效力：不動(dòng)產(chǎn)為登記，動(dòng)產(chǎn)為交付（占有）對(duì)抗效力：動(dòng)產(chǎn)的抵押權(quán)設(shè)立是以交付（而非登記）為生效要件的，未辦理抵押登記并不影響抵押權(quán)的成立，但是不得對(duì)抗善意第三人。也就是說善意第三人在抵押物上享有他物權(quán)（如留置權(quán)、質(zhì)權(quán)或其他抵押權(quán)）時(shí)，那么未登記的抵押權(quán)不得對(duì)抗第三人的權(quán)利。而辦理了抵押登記的動(dòng)產(chǎn)抵押權(quán)則取得了這種對(duì)抗效力。在物權(quán)法原理上，登記的公信力要大于交付的公信力，二、抵押貸款[例題]甲因向乙借款而將自己的房屋抵押給乙，雙方簽訂了抵押合同，但未登記。后甲又以該房屋與丙簽訂了抵押合同，并辦理了抵押登記。后甲逾期未償還債務(wù)。下列說法正確的是？（）

A.乙和甲之間的房屋抵押合同生效

B.乙對(duì)甲的房屋不享有抵押權(quán)C.乙優(yōu)先于丙對(duì)甲的房屋行使抵押權(quán)

D.丙對(duì)甲的房屋享有抵押權(quán)二、抵押貸款3、重復(fù)抵押的清償同一財(cái)產(chǎn)向兩個(gè)以上債權(quán)人抵押的，拍賣、變賣抵押物所得價(jià)款的清償按照以下規(guī)定：抵押合同以登記生效的，按照抵押物登記的先后順序清償；順序相同的，按照債權(quán)比例清償；抵押合同自簽訂之日起生效的，該抵押物已登記的，按照上面的規(guī)定清償；未登記的，按照合同生效時(shí)間的先后順序清償，順序相同的，按照債權(quán)比例清償。抵押登記的效力要先于未登記的效力二、抵押貸款（五）抵押物的保全監(jiān)督抵押人對(duì)抵押物的使用或保管監(jiān)督抵押物價(jià)值的變化抵押權(quán)不得單獨(dú)轉(zhuǎn)讓抵押權(quán)不得作為其他債權(quán)的擔(dān)保抵押物應(yīng)辦理保險(xiǎn)（一）含義：包括占有和保管兩層含義，二者密不可分。只有包含了保管的責(zé)任，而保管以占有，持有為前提。（二）抵押物占有的兩種方式：抵押人占管；抵押權(quán)占管。(六)、抵押物的占管二、抵押貸款（七）抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)擔(dān)保法解釋》第74條規(guī)定：“抵押物折價(jià)或者拍賣、變賣所得的價(jià)款，當(dāng)事人沒有約定的，按下列順序清償：1、實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的費(fèi)用；2、主債權(quán)的利息；3、主債權(quán)?！?/p>

二、抵押貸款（八）抵押物的核查內(nèi)容抵押人在為借款人提供抵押擔(dān)保時(shí)，是否欠稅；是否出具了董事會(huì)同意抵押的決議；對(duì)于共有財(cái)產(chǎn)，共有人是否出具了同意抵押承諾書;是否違反“不得以本公司資產(chǎn)為本公司股東或其他個(gè)人的債務(wù)提供擔(dān)?！钡囊?guī)定；抵押物是否允許流通和轉(zhuǎn)讓；抵押物的權(quán)屬關(guān)系是否明確；是否被查封、扣押和監(jiān)管；市場(chǎng)價(jià)值是否穩(wěn)定，易于變現(xiàn)、保管和處置。

二、抵押貸款（九）抵押貸款額度的確定。抵押物的估價(jià)，由抵押人和信用社雙方協(xié)商確定；由評(píng)估中介機(jī)構(gòu)評(píng)估抵押貸款額=抵押物評(píng)估價(jià)格×抵押貸款率抵押貸款率=貸款本息額/抵押物評(píng)估價(jià)格×100%（九）抵押貸款額度的確定?？茖W(xué)確定抵押率有針對(duì)性分析的四個(gè)問題①貸款項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)②抵押人資信狀況③抵押物的品種④貸款期限（十）抵押物的占管含義：包括占有和保管兩層含義，二者密不可分。只有包含了保管的責(zé)任，而保管以占有，持有為前提。抵押物占有的兩種方式：★抵押人占管；★抵押權(quán)占管。二、抵押貸款抵押貸款的風(fēng)險(xiǎn)分析（掌握）風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)：抵押合同、抵押證件、抵押物產(chǎn)權(quán)、登記公證、價(jià)值、處置防范：1、嚴(yán)格審查2、做好登記備案3、做好價(jià)值評(píng)估4、做好資產(chǎn)保全三、質(zhì)押貸款：動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押

1、質(zhì)押的范圍

商業(yè)銀行可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押包括五類：★出質(zhì)人所有的、依法有權(quán)處分的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他動(dòng)產(chǎn)；★匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；★依法可以轉(zhuǎn)讓的基金份額和股權(quán)；★依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)；★依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利，包括合同債權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)受益權(quán)和租賃權(quán)、項(xiàng)目特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、應(yīng)收賬款、侵權(quán)損害賠償、保險(xiǎn)賠償金的受益轉(zhuǎn)讓權(quán)等。三、質(zhì)押貸款商業(yè)銀行不可接受的財(cái)產(chǎn)質(zhì)押包括七類：所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭(zhēng)議的財(cái)產(chǎn)；法律法規(guī)禁止流通的財(cái)產(chǎn)或者不可轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)；國(guó)家機(jī)關(guān)的財(cái)產(chǎn)；依法被查封、扣押、監(jiān)管的財(cái)產(chǎn)；珠寶、首飾、字畫、文物等難以確定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)；租用的財(cái)產(chǎn)以及其他依法不得質(zhì)押的其他財(cái)產(chǎn)等。三、質(zhì)押貸款2、質(zhì)押材料我們常見的質(zhì)押材料，主要包括：擔(dān)保意向書、質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)證明文件、出質(zhì)人資格證明、出質(zhì)人須提供有權(quán)做出決議的機(jī)關(guān)做出的關(guān)于同意提供質(zhì)押的文件、決議或者其他具有同等法律效力的文件或證明以及財(cái)產(chǎn)共有人出具的同意出質(zhì)的文件。三、質(zhì)押貸款3、質(zhì)物的合法性通常主要通過兩方面來判斷質(zhì)物的合法性：★出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利的占有的合法性，★質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利的合法性。出質(zhì)人對(duì)質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利的占有的合法性通過四方面審查：用動(dòng)產(chǎn)出質(zhì)的，應(yīng)通過審查動(dòng)產(chǎn)購置發(fā)票、財(cái)務(wù)賬簿，確認(rèn)其是否為出質(zhì)人所有；用權(quán)利出質(zhì)的，應(yīng)該對(duì)權(quán)利憑證上的所有人與出質(zhì)人是否為同一人。如果不是，則要求出質(zhì)人出示取得權(quán)利憑證的合法證明，如判決書或他人同意授權(quán)質(zhì)押的書面證明；審查質(zhì)押的設(shè)定是否已由出質(zhì)人有權(quán)決議的機(jī)關(guān)做出決議；如質(zhì)押財(cái)產(chǎn)為共有財(cái)產(chǎn)，出質(zhì)是否經(jīng)全體共有人同意。質(zhì)物、質(zhì)押權(quán)利的合法性

通過六方面審查：第一是，所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭(zhēng)議的動(dòng)產(chǎn)，以及法律規(guī)定禁止流通的動(dòng)產(chǎn)是不能夠作為質(zhì)物的；第二是，凡出質(zhì)人以權(quán)利憑證出質(zhì)，必須對(duì)出質(zhì)人提交的權(quán)利憑證的真實(shí)性、合法性和有效性進(jìn)行確認(rèn)。確認(rèn)時(shí)應(yīng)該向權(quán)利憑證簽發(fā)或制作單位查詢，并取得該單位出具的確認(rèn)書；第三是，凡發(fā)現(xiàn)質(zhì)押權(quán)利憑證有偽造、變?cè)燠E象的，應(yīng)重新確認(rèn)，經(jīng)確認(rèn)確實(shí)為偽造、變?cè)斓?，?yīng)該及時(shí)向有關(guān)部門報(bào)案；第四是，海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押的，需由負(fù)責(zé)監(jiān)管的海關(guān)出具同意質(zhì)押的證明文件；第五是，對(duì)于用票據(jù)設(shè)定質(zhì)押的，還必須對(duì)背書進(jìn)行連續(xù)性審查，要求每一次背書記載的事項(xiàng)和各類簽章必須完整齊全并且不得附加條件，并且各類背書都是相互銜接的，也就是前一次轉(zhuǎn)讓的被背書人必須是后一次轉(zhuǎn)讓的背書人，另外，還要求票據(jù)質(zhì)押一定要辦理質(zhì)押權(quán)背書手續(xù)，而且在辦理了質(zhì)押權(quán)背書手續(xù)的票據(jù)上一定要注明質(zhì)押或者設(shè)質(zhì)等字樣。第六是，對(duì)以股票設(shè)定質(zhì)押的，必須是依法可以流通的股票。三、質(zhì)押貸款4、質(zhì)押價(jià)值、質(zhì)押率的確定質(zhì)押價(jià)值的確定對(duì)于有明確市場(chǎng)價(jià)格的質(zhì)押品，如國(guó)債、上市公司流通股票，存款單、銀行承兌匯票等，其公允價(jià)值即為質(zhì)押品的市場(chǎng)價(jià)格。對(duì)于沒有明確市場(chǎng)價(jià)格的質(zhì)押物，如上市公司法人股權(quán)等，則應(yīng)當(dāng)在以下價(jià)格中選擇較低者為質(zhì)押品的公允價(jià)值：公司最近一期經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告或稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的財(cái)務(wù)報(bào)告中所寫明的質(zhì)押物的凈資產(chǎn)價(jià)格；以公司最近的財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，測(cè)算公司未來現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值，所估算的質(zhì)押品價(jià)格；如果公司正處于重組、并購等股權(quán)變動(dòng)過程的時(shí)候，可以交易雙方最新的談判價(jià)格，作為確定質(zhì)押品公允價(jià)值的參考。三、質(zhì)押貸款5、權(quán)利交付與核押質(zhì)押人應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)將權(quán)利憑證交付給債權(quán)人，并共同到規(guī)定的權(quán)利部門辦理核押止付登記手續(xù)。質(zhì)押合同自權(quán)利憑證交付（或登記）之日起生效。權(quán)益性票據(jù)的真實(shí)性核查，必須走訪出單（票）單位，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)核查。三、質(zhì)押貸款6、質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)，應(yīng)按與出質(zhì)人達(dá)成的協(xié)議處理質(zhì)物或質(zhì)押權(quán)利如協(xié)商不成，可以直接依法拍賣、變賣質(zhì)物或質(zhì)押權(quán)利。二、質(zhì)押貸款7、質(zhì)押的效力主要涉及兩個(gè)方面：★債權(quán)人有權(quán)依照法律規(guī)定以該質(zhì)押財(cái)產(chǎn)折價(jià)或者以拍賣、變賣該財(cái)產(chǎn)的價(jià)款優(yōu)先受償。★質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用，以及當(dāng)事人約定的其他事項(xiàng)。貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（了解）目前銀行辦理的質(zhì)押貸款在業(yè)務(wù)中主要有如下風(fēng)險(xiǎn)：產(chǎn)權(quán)、合同、證件、價(jià)值、保管、處置虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)、司法風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。貸款質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)分析質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)防范（掌握）為防范虛假質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，銀行要切實(shí)核查質(zhì)押物的真實(shí)性，對(duì)動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利憑證質(zhì)押，銀行要親自與出質(zhì)人一起到質(zhì)押物托管部門辦理登記，將出質(zhì)人手中的全部有效憑證質(zhì)押在銀行保管。為防范司法風(fēng)險(xiǎn)，銀行必須嚴(yán)格審查各類質(zhì)押物適用的法律、法規(guī)，確?？梢砸婪ㄌ幹觅|(zhì)押物；對(duì)難以確認(rèn)真實(shí)、合法、合規(guī)性的質(zhì)押物，應(yīng)該拒絕質(zhì)押。為防范質(zhì)押物的價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該要求由專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值進(jìn)行認(rèn)定，再確定一個(gè)有利于銀行的質(zhì)押率，一般選擇價(jià)值比較穩(wěn)定的動(dòng)產(chǎn)或權(quán)利作為質(zhì)押物，而應(yīng)該謹(jǐn)慎接受由股票、權(quán)證這種價(jià)值變化大的財(cái)產(chǎn)，作為質(zhì)押物。為防范操作風(fēng)險(xiǎn)，銀行首先必須確定質(zhì)押是否需要登記，然后，要按規(guī)定辦理登記手續(xù)。再者，銀行還要將質(zhì)押證件作為重要有價(jià)單證歸類保管，而且一般不應(yīng)該出借。抵押和質(zhì)押的區(qū)別（掌握）第一個(gè)區(qū)別是，質(zhì)權(quán)的標(biāo)的物與抵押權(quán)的標(biāo)的物的范圍不同。一般來說，質(zhì)權(quán)的標(biāo)的物為動(dòng)產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)權(quán)利，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押形成的質(zhì)權(quán)為典型質(zhì)權(quán)。而抵押權(quán)的標(biāo)的物可以是動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，以不動(dòng)產(chǎn)最為常見。第二個(gè)區(qū)別是，標(biāo)的物的占有權(quán)是否發(fā)生轉(zhuǎn)移不同。抵押權(quán)的設(shè)立是不需要轉(zhuǎn)移抵押標(biāo)的物的占有，而質(zhì)權(quán)的設(shè)立則需要轉(zhuǎn)移質(zhì)權(quán)標(biāo)的物的占有。按照教材的說法，這是質(zhì)押和抵押最重要的區(qū)別。第三個(gè)區(qū)別是，對(duì)標(biāo)的物的保管義務(wù)不同。對(duì)押權(quán)人來說，沒有保管標(biāo)的物的義務(wù)，而對(duì)質(zhì)押權(quán)人來說，如果轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，就要負(fù)有保管標(biāo)的物的義務(wù)。抵押和質(zhì)押的區(qū)別（掌握）第四個(gè)區(qū)別是，受償順序不同。對(duì)質(zhì)權(quán)的設(shè)立，一個(gè)質(zhì)物只能設(shè)立一個(gè)質(zhì)押權(quán)，因而沒有受償順序的問題。而抵押物可以設(shè)定數(shù)個(gè)抵押權(quán)，當(dāng)數(shù)個(gè)抵押權(quán)同時(shí)存在的時(shí)候，有受償?shù)南群箜樞蛑?。第五個(gè)區(qū)別是，能否重復(fù)設(shè)置擔(dān)保不同。一個(gè)抵押物的抵押權(quán)可以重復(fù)設(shè)置，但由于質(zhì)押合同是從質(zhì)物移交給質(zhì)權(quán)人占有之日起生效，因此在實(shí)際中不存在同一質(zhì)物上重復(fù)設(shè)置質(zhì)權(quán)的現(xiàn)象。第六個(gè)區(qū)別是，對(duì)標(biāo)的物孳息的收取不同，在抵押期間，抵押物所產(chǎn)生天然孳息和法定孳息，都由抵押人收取，抵押人無權(quán)收取。而質(zhì)押期間，質(zhì)權(quán)人則依法有權(quán)收取質(zhì)物所生成的天然孳息和法定孳息。第四節(jié)貼現(xiàn)貸款

一、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)（一）票據(jù)的概念和種類１、概念：是載明一定數(shù)額，一定日期，持票人可向出票人或指定付款人無條件索取款項(xiàng)的憑證。２、票據(jù)的類型（根據(jù)票據(jù)的性質(zhì)）①本票：指由債務(wù)人開出，允諾在一定時(shí)間，以一定金額支付給債權(quán)人的債務(wù)憑證。②支票：指銀行存款戶對(duì)銀行簽發(fā)的授權(quán)銀行對(duì)持票人支付一定款項(xiàng)的書面通知。第四節(jié)貼現(xiàn)貸款③匯票：債權(quán)人對(duì)債務(wù)人發(fā)出的無條件的支付命令書，命令付款人按照指定的日期、金額向債權(quán)人或其他受款人付款。匯票是隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展而產(chǎn)生的。匯票的種類：（二）商業(yè)匯票的承兌１、承兌的含義：指匯票的承兌人明確表示按照票據(jù)說明事，對(duì)匯票的金額在票面上所作同意付款的文字記載及簽章。２、銀行承兌匯票的基本程序第四節(jié)貼現(xiàn)貸款（三）票據(jù)貼現(xiàn)１、貼現(xiàn)：是指商業(yè)匯票的持票人在匯票未到期前，為了取得資金貼付一定利息將票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)兌取現(xiàn)金的票據(jù)行為，是金融機(jī)構(gòu)向持票人融通資金的一種方式。２、票據(jù)貼現(xiàn)是指貸款人用信貸資金購買未到期商業(yè)匯票，在匯票到期被拒絕付款時(shí)，可以對(duì)背書人、出票人以及匯票的其他債務(wù)人行使追索權(quán)。實(shí)際上是銀行通過貼現(xiàn)而間接地把款項(xiàng)貸放給票據(jù)支付人。３、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)是以銀行為中介的社會(huì)信用行為，是社會(huì)資金運(yùn)轉(zhuǎn)的一種特殊形式。1、商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票在交易成立時(shí)，銷貨人向購貨人簽發(fā)匯票，由購貨人簽名承兌。銷貨人如需資金，經(jīng)背書后，可向開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。2、銀行承兌匯票的貼現(xiàn)銀行承兌匯票在交易成立時(shí)，銷貨人向購貨人簽發(fā)匯票，購貨人可向開戶銀行申請(qǐng)承兌，銀行承兌后，購貨人將匯票交給銷貨人收?qǐng)?zhí)。銷貨人如需現(xiàn)金，經(jīng)背書后，可向開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。（四）商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)

3、期票貼現(xiàn)期票，即在交易成立時(shí)，購貨人向銷貨人發(fā)出，同意于若干日后，交付一定金額予銷貨人或執(zhí)票人的本票。銷貨人在票據(jù)到期前如需現(xiàn)金，經(jīng)背書后，可向開戶銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。4、政府債券貼現(xiàn)主要是指公債息票以及短期內(nèi)即可到期的公債的貼現(xiàn)，債券持有人在債券到期前如需現(xiàn)金，經(jīng)背書后，可將公債息票以及短期內(nèi)即可到期的公債向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)。根據(jù)《貸款通則》規(guī)定，我國(guó)商業(yè)銀行的票據(jù)貼現(xiàn)是對(duì)商業(yè)匯票的貼現(xiàn)。（四）商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)的票據(jù)票據(jù)貼現(xiàn)的意義可從票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)來看：1、票據(jù)貼現(xiàn)對(duì)貼現(xiàn)銀行來說風(fēng)險(xiǎn)較小2．票據(jù)貼現(xiàn)不同于普通放款3.票據(jù)貼現(xiàn)克服了商業(yè)信用的弊端和局限性。4．票據(jù)貼現(xiàn)加速了資金周轉(zhuǎn)，使再生產(chǎn)得以順利進(jìn)行。

5．票據(jù)的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)可以為銀行間相互融通資金。

6．票據(jù)的再貼現(xiàn)也是中央銀行調(diào)控商業(yè)銀行，實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策的有效手段。二、票據(jù)貼現(xiàn)的意義

第四節(jié)貼現(xiàn)貸款三、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的特點(diǎn)（一）以持票人為直接貸款對(duì)象。是銀行對(duì)票據(jù)權(quán)利的買入。（二）以票據(jù)承兌人的信譽(yù)為還款保證。（三）債權(quán)債務(wù)關(guān)系隨票據(jù)的轉(zhuǎn)移而轉(zhuǎn)移。有多個(gè)債務(wù)人。（四）以票據(jù)的剩余期限作為貸款的期限。（五）實(shí)行預(yù)收利息的方法。（六）流動(dòng)性好，安全性強(qiáng)。第四節(jié)貼現(xiàn)貸款四、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的期限與額度（一）票據(jù)貼現(xiàn)貸款的期限的含義：指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)的到期日的時(shí)間，一般控制在６個(gè)月以內(nèi)，最長(zhǎng)不超過９個(gè)月。（二）票據(jù)貼現(xiàn)貸款的額度，亦即實(shí)付貼現(xiàn)額，按承兌匯票的票面金額扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的貼現(xiàn)利息計(jì)算。五、票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定（一）票據(jù)貼現(xiàn)的對(duì)象經(jīng)工商機(jī)關(guān)核準(zhǔn)登記的企（事）業(yè)法人或其他經(jīng)濟(jì)組織。

（二）票據(jù)貼現(xiàn)的期限和利率1、期限指從票據(jù)貼現(xiàn)日到票據(jù)的到期日的時(shí)間，一般控制在６個(gè)月以內(nèi)，最長(zhǎng)不超過９個(gè)月。第四節(jié)貼現(xiàn)貸款2、貼現(xiàn)利率貼現(xiàn)利率是貼現(xiàn)時(shí)銀行預(yù)扣的貼現(xiàn)利息與票面金額的比率。由于貼現(xiàn)利息提前扣除，因而貼現(xiàn)利率應(yīng)低于一般貸款利率?，F(xiàn)行制度規(guī)定，貼現(xiàn)利率按現(xiàn)有檔次短期貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。第四節(jié)貼現(xiàn)貸款3、貼現(xiàn)利息計(jì)算按貼現(xiàn)票面金額、貼現(xiàn)利率、貼現(xiàn)期限計(jì)算。實(shí)付貼現(xiàn)金額的計(jì)算公式為：貼現(xiàn)利息=匯票面值x實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)x月利率/30實(shí)付貼現(xiàn)金額＝匯票面值一貼現(xiàn)利息第四節(jié)貼現(xiàn)貸款第四節(jié)貼現(xiàn)貸款例：A客戶持一張面額為100萬元，到期日2005年6月5日的銀行承兌匯票,于2005年4月8日到銀行申請(qǐng)貼現(xiàn),經(jīng)審查銀行同意即日辦理,若貼現(xiàn)率為4.2‰,試計(jì)算實(shí)付金額。解：貼現(xiàn)利息=匯票面值x實(shí)際貼現(xiàn)天數(shù)x月利率/30=100x58x4.2‰/30=8120.00實(shí)付貼現(xiàn)金額＝匯票面值一貼現(xiàn)利息=1000000–8120=991880.00六、銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作（一）、申請(qǐng)受理凡申請(qǐng)辦理票據(jù)貼現(xiàn)的企業(yè)，應(yīng)持未到期的銀行承兌匯票，填制《承兌匯票貼現(xiàn)申請(qǐng)書》。向開戶銀行提出申請(qǐng)并報(bào)送購銷合同、發(fā)票、運(yùn)輸單據(jù)等銀行要求提供的有關(guān)資料。（二）、調(diào)查評(píng)價(jià)（同流動(dòng)資金貸款）第四節(jié)貼現(xiàn)貸款（三）審查審批銀行審查的主要內(nèi)容1、審查申請(qǐng)貼現(xiàn)的票據(jù)是否屬于合法票據(jù)審查申請(qǐng)貼現(xiàn)的票據(jù)是否完備，須記載的事項(xiàng)、有關(guān)簽章人簽章是否齊全，有無背書不連續(xù)或背書不符合要求；申請(qǐng)貼現(xiàn)票據(jù)是否以合法的商品交易為基礎(chǔ)，嚴(yán)禁為套取資金而簽發(fā)空頭匯票。六、銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作（三）審查審批銀行審查的主要內(nèi)容2、審查貼現(xiàn)資金的具體用途貼現(xiàn)銀行應(yīng)根據(jù)信貸政策的要求，嚴(yán)格審查貼現(xiàn)的使用方向；貼現(xiàn)資金必須適用于正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不得用于銀行限制的用途。3、審查承兌人和貼現(xiàn)申請(qǐng)人的信用狀況貸款審查部門根據(jù)調(diào)查、審核情況，對(duì)同意予以貼現(xiàn)的，應(yīng)填寫《承兌匯票貼現(xiàn)調(diào)查審批表》，并連同有關(guān)資料，一并報(bào)送有權(quán)審批人員批準(zhǔn)。六、銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作（三）審查審批審批：同流動(dòng)資金貸款，按照規(guī)定審批。（四）貼現(xiàn)同流動(dòng)資金貸款。（五）后期管理1、到期收回票款貼現(xiàn)到期，由貼現(xiàn)銀行向付款人銀行提示票據(jù)清算，收回資金。匯票到期，付款人應(yīng)事先將票款備足交存其開戶行，付款銀行在到期日將款項(xiàng)從付款人賬戶劃到貼現(xiàn)銀行。六、銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作（五）后期管理

2、貼現(xiàn)款項(xiàng)的索回貼現(xiàn)到期，若付款人無力全額支付票款，貼現(xiàn)銀行可向貼現(xiàn)申請(qǐng)人或票據(jù)其他債務(wù)人進(jìn)行追索。六、銀行承兌匯票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的操作第五章?lián)７治?/p>

思考題：1、信用貸款的特點(diǎn)及操作要點(diǎn)。2、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保的概念及特點(diǎn)。3、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保的操作要點(diǎn)。4、保證、抵押、質(zhì)押擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分析。5、票據(jù)貼現(xiàn)貸款的特點(diǎn)及操作要點(diǎn)。6、查齊魯銀行偽造金融票證案。

年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。——銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)。可保障那些偏好于穩(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分