保險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)培訓(xùn)講義

任務(wù)一人身保險(xiǎn)理賠一、保險(xiǎn)的索賠與理賠

（一）概念

（二）人身保險(xiǎn)理賠的意義

二、人身保險(xiǎn)理賠的宗旨和原則

（一）效率原則

（二）從實(shí)原則

（三）回避原則

三、人身保險(xiǎn)的理賠程序與內(nèi)容

一、報(bào)案處理

二、立案處理(資料齊全、合同有效、申請(qǐng)及時(shí)）

三、理賠調(diào)查

四、理賠計(jì)算

五、審核六、給付結(jié)案

四、人身保險(xiǎn)的理賠相關(guān)原則應(yīng)用

1、保險(xiǎn)利益原則

2、近因原則

3、最大誠信原則

案例：原則應(yīng)用為什么沒有損失補(bǔ)償原則？

任務(wù)二財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的理賠

1.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠含義2.財(cái)險(xiǎn)理賠原則應(yīng)用（1）保險(xiǎn)利益原則（2）補(bǔ)償原則“無損失，無補(bǔ)償，有損失，有補(bǔ)償”實(shí)際損失為限、保險(xiǎn)金額為限、保險(xiǎn)利益為限（3）代為求償原則(保險(xiǎn)公司支付賠款以后，在賠償額度內(nèi)相應(yīng)取得對(duì)第三者的索賠權(quán)利）（4）重復(fù)保險(xiǎn)分?jǐn)傇瓌t

案例分析財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程一、出險(xiǎn)受理出險(xiǎn)受理就是對(duì)被保險(xiǎn)人申報(bào)的出險(xiǎn)案情進(jìn)行記錄、了解和核實(shí)，以待理賠處理。1、受理報(bào)案2、查抄單底做好報(bào)案記錄后，應(yīng)立即通知業(yè)務(wù)內(nèi)勤出具保險(xiǎn)單抄件。根據(jù)被保險(xiǎn)人報(bào)案記錄和出險(xiǎn)通知書進(jìn)行詳細(xì)核對(duì)，看其是否與保險(xiǎn)單抄件內(nèi)容一致，應(yīng)著重核實(shí)以下幾點(diǎn)：(1)投保險(xiǎn)別是否相符，受損的財(cái)產(chǎn)是否屬于保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)范圍，出險(xiǎn)地點(diǎn)是否在保險(xiǎn)單所載明的保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)座落地點(diǎn)范圍內(nèi)。(2)出險(xiǎn)原因是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任。(3)出險(xiǎn)日期是否在保險(xiǎn)期限之內(nèi)，是否脫保。3、登記立案財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程二、現(xiàn)場(chǎng)查勘現(xiàn)場(chǎng)查勘是掌握出險(xiǎn)情況的重要步驟。查勘的目的主要是為了明確保險(xiǎn)責(zé)任和事故損失，為理賠工作提供依據(jù)和情況。1、出險(xiǎn)查勘（1）查勘前的準(zhǔn)備。理賠人員在趕赴現(xiàn)場(chǎng)之前，首先應(yīng)了解保險(xiǎn)標(biāo)的承保情況，保險(xiǎn)期限、保險(xiǎn)責(zé)任、出險(xiǎn)地點(diǎn)等。其次應(yīng)根據(jù)災(zāi)害事故類別，攜帶必要的查勘工具和救護(hù)用具以及現(xiàn)場(chǎng)查勘手冊(cè)與查勘記錄等有關(guān)資料。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程二、現(xiàn)場(chǎng)查勘（2）現(xiàn)場(chǎng)查勘要求

①理賠人員接到去現(xiàn)場(chǎng)查勘的通知后，應(yīng)立即奔赴災(zāi)害事故

現(xiàn)場(chǎng)，及時(shí)與被保險(xiǎn)人取得聯(lián)系。②到出險(xiǎn)現(xiàn)場(chǎng)后，保險(xiǎn)理賠人員應(yīng)及時(shí)與當(dāng)?shù)卣陀嘘P(guān)救災(zāi)部門(公安、消防、水文、氣象等單位以及附近群眾等)取得聯(lián)系，協(xié)助和配合開展查勘工作。如事故尚未控制住或保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)、人員尚處在危險(xiǎn)之中，應(yīng)立即采取積極的施救保護(hù)措施，避免擴(kuò)大損失。③現(xiàn)場(chǎng)查勘堅(jiān)持雙人查勘。

④查勘時(shí)，必須盡快掌握被保險(xiǎn)人的會(huì)計(jì)賬冊(cè)和有關(guān)資料，掌握出險(xiǎn)時(shí)和出險(xiǎn)當(dāng)日的各項(xiàng)賬面數(shù)據(jù)。。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程二、現(xiàn)場(chǎng)查勘（3）現(xiàn)場(chǎng)查勘的任務(wù)

①查出險(xiǎn)時(shí)間。

②查出險(xiǎn)地點(diǎn)。

③查出險(xiǎn)原因。④收集證明材料。2、施救和保護(hù)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程3、損余物資處理（1）損余物資處理辦法①對(duì)于不需要再加工或一時(shí)不能處理或修復(fù)者，可在當(dāng)時(shí)作價(jià)折算，由被保險(xiǎn)人自行處理。②對(duì)于能及時(shí)加工整理或修復(fù)的，可在修復(fù)后作價(jià)折歸被保險(xiǎn)人，有關(guān)費(fèi)用由保險(xiǎn)人負(fù)責(zé)。③損余物資雖有殘余價(jià)值，但被保險(xiǎn)人已無法利用時(shí)，可共同協(xié)商作價(jià)轉(zhuǎn)售給其他單位。④如被保險(xiǎn)人確實(shí)無法自行處理或作價(jià)過低時(shí)，保險(xiǎn)人也可收回處理財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程3、損余物資處理

（2）損余物資處理的管理①嚴(yán)格遵守國家有關(guān)規(guī)定和制度。②本著實(shí)事求是的原則。③收回的損余物資要嚴(yán)格按規(guī)定辦理手續(xù)，開列清單，列明損余物資的品名、數(shù)量、損失程度、殘值數(shù)額等，由被保險(xiǎn)人蓋章，填制“損余物資回收單”一式三份，一份附賠案卷內(nèi)，一份交財(cái)會(huì)部門做表外科目入賬，一份交保管人員核實(shí)、登記留存。④對(duì)收回的損余物資進(jìn)行處理時(shí)，應(yīng)填制“損余物資處理單”一式三份，分理同上。⑤損余物資如因工作需要留作保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部公用的，須事先報(bào)經(jīng)上級(jí)公司批準(zhǔn)，并合理作價(jià)，按照財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度登記賬冊(cè)，不得擅自無償占用。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程4、財(cái)產(chǎn)的損失估算和核實(shí)受損財(cái)產(chǎn)經(jīng)過施救整理后，應(yīng)對(duì)財(cái)產(chǎn)的實(shí)際損失進(jìn)行計(jì)算和核實(shí)，其內(nèi)容如下：（1）核對(duì)賬冊(cè)。（2）對(duì)房屋建筑的估損。（3）對(duì)機(jī)器設(shè)備的估損。（4）對(duì)產(chǎn)品、物資的估損。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程5、繕制查勘報(bào)告繕制查勘報(bào)告應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：（1）報(bào)告的內(nèi)容應(yīng)全面準(zhǔn)確。（2）報(bào)告的書寫應(yīng)符合要求。（3）對(duì)處理賠案有關(guān)當(dāng)事人的姓名、職務(wù)及其處理賠案的有關(guān)主要情況，都要在查勘報(bào)告上闡述清楚。（4）查勘中發(fā)現(xiàn)因被保險(xiǎn)人安全防災(zāi)措施不力造成的災(zāi)害事故應(yīng)如實(shí)填寫在查勘報(bào)告中財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程三、責(zé)任審定責(zé)任審定是審核查勘報(bào)告、有關(guān)證明文件和各項(xiàng)單證，是確定賠案是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任和賠償范圍的一項(xiàng)工作。1、責(zé)任審定的主要內(nèi)容(1)是否屬于保險(xiǎn)責(zé)任范圍。(2)是否屬于保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)。(3)是否在保險(xiǎn)有效期內(nèi)。(4)是否準(zhǔn)確定損。(5)是否為合理費(fèi)用。(6)是否屬于第三者責(zé)任。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程三、責(zé)任審定2、責(zé)任審定時(shí)應(yīng)注意的幾個(gè)問題(1)認(rèn)真分析出險(xiǎn)原因。

(2)依法履行保險(xiǎn)合同條款。(3)熟悉法規(guī)條款，實(shí)事求是審核定性。在保險(xiǎn)責(zé)任審定過程中，應(yīng)根據(jù)條款中保險(xiǎn)責(zé)任、除外責(zé)任和賠償計(jì)算有關(guān)規(guī)定審定。還應(yīng)注意以下兩點(diǎn)：(1)保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)在受災(zāi)前已有損壞或準(zhǔn)備檢修、維修，因?yàn)?zāi)害增加了新的損失，保險(xiǎn)人應(yīng)該只負(fù)責(zé)災(zāi)害所致新增加的那一部分損失。(2)發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)，在搶救過程中造成保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)的破損、變質(zhì)、散失、被竊的損失應(yīng)予負(fù)責(zé)。3、損失核定受損財(cái)產(chǎn)經(jīng)過施救、整理，明確保險(xiǎn)責(zé)任之后，核定其損失則是理賠工作關(guān)鍵的一環(huán)。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠流程四、賠款理算保險(xiǎn)賠案經(jīng)過現(xiàn)場(chǎng)查勘、責(zé)任審定之后，賠款理算則是理賠工作的一個(gè)重要步驟。這項(xiàng)工作政策性很強(qiáng)，一定要嚴(yán)格按照各險(xiǎn)種的條款和有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。五、賠案材料的繕制和收集整理工作完成以后，理賠人員應(yīng)對(duì)全案進(jìn)行檢查，經(jīng)檢查無誤并簽注經(jīng)辦人意見后，送負(fù)責(zé)人進(jìn)行審批或報(bào)批。

六、理賠檔案管理理賠檔案是全面地、真實(shí)地記載和反映保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)出險(xiǎn)情況的重要理賠資料，應(yīng)按要求進(jìn)行裝訂、歸檔，做好理賠檔案的管理工作。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠實(shí)務(wù)企業(yè)（個(gè)人）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠基本險(xiǎn)綜合險(xiǎn)機(jī)器損壞險(xiǎn)利潤(rùn)損失險(xiǎn)基本險(xiǎn)與綜合險(xiǎn)理賠1.全部損失2.部分損失注意事項(xiàng)：責(zé)任認(rèn)定要謹(jǐn)慎（煙蒂燃燒、酒瓶爆炸）承保與未保產(chǎn)品區(qū)分（對(duì)照清單）保額確定方式機(jī)器損壞險(xiǎn)理賠賠償金額確定索賠期限（2年）案例分析利潤(rùn)損失險(xiǎn)理賠：又稱“營(yíng)業(yè)中斷保險(xiǎn)”，是依附于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)上的一種擴(kuò)大的保險(xiǎn)。一般的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)只對(duì)各種財(cái)產(chǎn)的直接損失負(fù)責(zé)，不負(fù)責(zé)因財(cái)產(chǎn)損毀所造成的利潤(rùn)損失。利潤(rùn)損失保險(xiǎn)則是對(duì)于工商企業(yè)特別提供的一種保險(xiǎn)。它承保的是被保險(xiǎn)人受災(zāi)后停業(yè)或停工的一段時(shí)期內(nèi)（即估計(jì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)受損后恢復(fù)營(yíng)業(yè)達(dá)到原有水平所需的時(shí)間）的可預(yù)期的利潤(rùn)損失，或是仍需開支的費(fèi)用。例如，由于商店房屋被焚不能營(yíng)業(yè)而引起的利潤(rùn)損失，或是企業(yè)在停工、停業(yè)期間仍需支付的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)開支，如工資、房租、水電費(fèi)等。

家庭（個(gè)人）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)理賠一、

家財(cái)險(xiǎn)賠償方式：

第一危險(xiǎn)賠償方式（不依賴于投保程度計(jì)算賠償）二、家財(cái)險(xiǎn)理賠處理原則1.分項(xiàng)理賠，分項(xiàng)確損2.部分賠償后，保險(xiǎn)金額相應(yīng)減少3.索賠期限（2年）

案例分析機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠一、理賠特點(diǎn)1.有法可依2.注重查勘時(shí)效質(zhì)量3.理賠出品牌4.車輛零部件統(tǒng)一信息庫建立機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠二、理賠過程重要環(huán)節(jié)1.理賠資料審閱2.查勘檢驗(yàn)與施救3.賠款理算（險(xiǎn)種多，計(jì)算復(fù)雜）4.賠付決定機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠三、理賠計(jì)算1.全損（新車購置價(jià)確定保額）

保額高于出險(xiǎn)時(shí)實(shí)際價(jià)值

賠款=（實(shí)際價(jià)值-殘值）*事故比例責(zé)任*（1-免賠率之和）

保額低于或等于出險(xiǎn)時(shí)實(shí)際價(jià)值賠款=（保額-殘值）*事故比例責(zé)任*（1-免賠率之和）

機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠三、理賠計(jì)算2.部分損失

賠款=（實(shí)際修理費(fèi)用-殘值）*事故比例責(zé)任*（1-免賠率之和）

若賠款大于或等于保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)保險(xiǎn)車輛的實(shí)際價(jià)值，按照實(shí)際價(jià)值賠付

機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠三、理賠計(jì)算3.施救費(fèi)用賠款計(jì)算

賠款=實(shí)際施救費(fèi)用*事故責(zé)任比例*（保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)價(jià)值/實(shí)際施救財(cái)產(chǎn)總價(jià)值）*（1-免賠率之和）

機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠三、理賠計(jì)算4.三者賠款計(jì)算

（1）被保險(xiǎn)人應(yīng)承擔(dān)的賠償金額超過責(zé)任限額

賠款=責(zé)任限額*（1-免賠率之和）

（2）被保險(xiǎn)人應(yīng)承擔(dān)的賠償金額低于責(zé)任限額

賠款=按事故比例應(yīng)承擔(dān)的賠償金額*（1-免賠率之和）

機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)理賠三、理賠計(jì)算5.訴訟仲裁費(fèi)用賠款計(jì)算

賠款以實(shí)際訴訟費(fèi)用與第三者責(zé)任險(xiǎn)限額的30%兩者中的低者為準(zhǔn)。

責(zé)任保險(xiǎn)理賠

一.公眾責(zé)任保險(xiǎn)理賠1.保險(xiǎn)責(zé)任

保單列明的地點(diǎn)因營(yíng)業(yè)發(fā)生意外事故而致的賠償責(zé)任

第三方損害

相關(guān)費(fèi)用2.理賠要點(diǎn)2年索賠期

保單保全

一、含義

保險(xiǎn)合同在保險(xiǎn)期限內(nèi)，保險(xiǎn)公司為了維護(hù)保險(xiǎn)合同的持續(xù)有效，根據(jù)保險(xiǎn)合同條款的約定及客戶要求而提供的一系列服務(wù)。

34保全的意義對(duì)公司對(duì)客戶對(duì)業(yè)務(wù)員35保全的項(xiàng)目變更類：受益人、地址、繳別、繳費(fèi)方式、保額、及錯(cuò)誤變更、減額繳清給付類：退保、年金、滿期金、紅利給付其他類：復(fù)效、補(bǔ)發(fā)保單、續(xù)期收費(fèi)、申訴咨詢、附加值服務(wù)36變更類申請(qǐng)書的用途及使用1、退保申請(qǐng)書用途：退保、契撤用法2、委托銀行代扣續(xù)期保費(fèi)申請(qǐng)書用途：續(xù)期保費(fèi)的銀行劃帳用法373、年齡、性別、職業(yè)變更申請(qǐng)書用途：錯(cuò)誤更正或發(fā)生變更而做的保費(fèi)增減。用法4、地址變更申請(qǐng)書用途：地址的變更。用法385、保單變更及補(bǔ)發(fā)申請(qǐng)書（不需核保）用途：受益人變更、補(bǔ)發(fā)保單、其他變更等。用法6、加保、新增附約申請(qǐng)書用途：客戶主、附險(xiǎn)的加保用法397、壽險(xiǎn)復(fù)效申請(qǐng)書用途：用于保單失效后效力的恢復(fù)用法：根據(jù)保單具體情況決定是否需核保。投保人、被保人填完相應(yīng)告知書及簽名后，攜保單辦理。40其他類保全申訴與咨詢續(xù)期收費(fèi)收取方式：自繳、銀行轉(zhuǎn)帳保全員上門收取41保全的應(yīng)備文件保單投保人、被保人、代辦人的身份證相關(guān)申請(qǐng)書、授權(quán)委托書等42保全的一般規(guī)則

一、申請(qǐng)途徑保戶直接到客戶服務(wù)部（中心）辦理保戶委托業(yè)務(wù)員辦理保戶委托他人辦理43二、申請(qǐng)資格人受益人變更：由被保險(xiǎn)人或投保人在征得被保險(xiǎn)人同意的情況下申請(qǐng)生存給付：申請(qǐng)資格人為生存受益人其他項(xiàng)目：投保人44保全的注意事項(xiàng)1、除退保外，其他保全項(xiàng)目必須以保單有效為前提，如是失效件，應(yīng)先申請(qǐng)復(fù)效。2、申請(qǐng)各項(xiàng)保全，投保人必須在簽章欄內(nèi)簽章，并填寫身份證號(hào)；如申請(qǐng)投保人、受益人變更，同時(shí)須由被保險(xiǎn)人簽章，若被保人未成年，應(yīng)請(qǐng)法定監(jiān)護(hù)人代簽。453、涉及退費(fèi)、退保及生存金領(lǐng)取金額較大的應(yīng)請(qǐng)保戶親自辦理，不能代理。4、委托辦理，受托人需攜帶本人及委托人的身份證，并在申請(qǐng)書上簽名、填注其身份證號(hào)，涉及內(nèi)容變更及投保人變更、受益人變更等內(nèi)容時(shí)，需同時(shí)出示投保人及被保險(xiǎn)人的委托書。465、凡涉及續(xù)期收費(fèi)的保全項(xiàng)目，如：繳別變更、繳費(fèi)方式變更、保額變更等，若當(dāng)期保費(fèi)已繳交，則不得于本期辦理變更。47保險(xiǎn)客戶投訴處理1.有效處理投訴的意義2.建立良好的處理投訴心態(tài)3.分析客戶投訴心理

發(fā)泄、尊重、補(bǔ)救、認(rèn)同、表現(xiàn)、報(bào)復(fù)4.分析客戶投訴方式

48保險(xiǎn)客戶投訴處理5.處理客戶投訴的基本方法

態(tài)度誠懇，耐心傾聽

把握客戶真實(shí)意圖

作好記錄，歸納客戶投訴的基本信息

回應(yīng)客戶，對(duì)投訴內(nèi)容表示理解

及時(shí)答復(fù)或協(xié)商處理

處理結(jié)果上報(bào)

年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹?quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。——銀監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國企國有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購項(xiàng)目信托解決方案某國企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)