試談個人理財之保險業(yè)務規(guī)劃

“如果我辦得到，我一定要把保險這個字寫在家家戶戶的門上，以及每一位公務員的手冊上，因為我深信，通過保險，每個家庭只要付出微不足道的代價，就可免遭萬劫不復的災難”

——丘吉爾“別人都說我很富有，擁有很多的財富，其實真正屬于我個人的財富是自己和親人買了充足的人壽保險”

——李嘉誠“健康好比數(shù)字1，事業(yè)、家庭、地位、錢財是0；有了1，后面的0越多，就越富有。反之，沒有1，則一切皆無。”

——梁鳳儀個人理財之保險規(guī)劃保險的定義保險是投保人根據(jù)合同的規(guī)定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或者當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡、期限時承擔給付保險金責任的商業(yè)保險行為。針對個人的保險種類人身保險財產(chǎn)保險責任保險人壽保險健康保險人身意外傷害保險家庭財產(chǎn)保險機動車輛保險投資類保險投資連接保險分紅保險各類保險產(chǎn)品簡介（一）人身保險以人的身體和壽命作為保險標的，是最常見的也是最重要的保險產(chǎn)品之一。當被保險人因為意外傷害、疾病、衰老等原因，而導致傷殘、喪失勞動能力、死亡或者是生存島保險期滿時，保險人向被保險人或者其受益人給付約定的保險金。（一）人身保險1、人壽保險（1）生存保險（2）死亡保險A、定期人壽保險B、終身人壽保險（3）生死兩全（4）年金保險（一）人身保險2、新型人壽保險（1）分紅保險（2）投資連結保險（3）萬能保險（一）人身保險3、意外傷害保險（1）死亡給付（2）殘廢給付（3）醫(yī)療給付（4）停工給付（一）人身保險4、健康保險（1）醫(yī)療保險A、普通醫(yī)療保險B、住院保險C、手術保險D、特種疾病保險E、綜合醫(yī)療保險4、健康保險（2）重大疾病保險（3）收入保障保險（4）長期護理保險（二）財產(chǎn)保險1、物質(zhì)財產(chǎn)保險A、家庭財產(chǎn)保險B、運輸工具保險C、貨幣運輸保險D、農(nóng)業(yè)保險E、工程保險（二）財產(chǎn)保險2、家庭財產(chǎn)保險A、普通家庭財產(chǎn)保險B、房屋保險C、機動車輛保險（三）責任保險A、公眾責任保險B、產(chǎn)品責任保險C、雇主責任保險D、職業(yè)責任保險（四）社會保障提供的保險1、社會養(yǎng)老保險2、社會醫(yī)療保險3、失業(yè)保險該用多少錢來規(guī)劃保險呢？

60﹪→日常生活花費20﹪~30﹪→投資理財7﹪~10﹪→風險管理個人或家庭“年收入”的“財務分配”為：個人保險規(guī)劃-保險七階段第一階段：幼兒寶貝族

每個人一出生，就要開始做保險規(guī)劃，尤其兒童沒有自我保護能力，因此完整的保險規(guī)劃非常需要。如終身壽險、重大疾病險、住院醫(yī)療險、意外險等。在保費方面，年紀越小保費越便宜。14歲以下兒童，可單獨購買保單，但有一定的限額。兒童期開始儲蓄未來的教育基金，將是解決教育費用龐大的最佳工具，如短期及長期子女教育年金、投資型保險等。還本型終身險的特色是限期繳費、還本終身，非常適合父母為兒童做終身理財規(guī)劃。第二階段：青春少年族

保費由父母負擔壽險費用是依照年齡計算，因此越年輕購買越便宜，是故此時期可以規(guī)劃完整的保險保障，終身都受用。如終身壽險、重大疾病險、住院醫(yī)療險、日額型住院醫(yī)療終身險、?？底o照、意外險、重大疾病險等。此階段是學習生涯的后半段，未來將進入社會，此時可以開始儲蓄未來的留學基金或創(chuàng)業(yè)基金。如投資型保險、智富人生。第三階段：年輕上班族

定期險（適合收入較少者）終身險（適合收入穩(wěn)定者）儲蓄險（是一種養(yǎng)老險，適合沒有儲蓄習慣者）意外險（適合經(jīng)常在外面奔走業(yè)務者）醫(yī)療險（可以補健保給付不足的差額）重大疾病險、長期看護險第四階段：單身自由族

雖然單身，家庭經(jīng)濟壓力低，但也缺少互相照顧的終身伙伴，所以規(guī)劃完整的保險保障，終身都受用。凡事多必須自行處理，經(jīng)濟上更要預留準備，以低風險的‘保險’來累積財富，可以確保生活安定。壽險費用是依照年齡計算，因此越年輕購買越便宜，如終身壽險、重大疾病險、住院醫(yī)療險、日額型住院醫(yī)療終身險、?？底o照、意外險、重大疾病險等。第五階段：新婚家庭族

保額＝主要收入3至5年的年薪＋扶養(yǎng)親屬＋房屋貸款夫妻最好能各自擁有單獨保單，以免一方變故，另一方的保障落空(目前僅有家庭型重大疾病險不會因主被保人身故而失效)。隨著家庭的負擔改變或成員增加，至少一年評估一次保險的需要，檢查原來的保險是否足以符合當時的需求；或者相對于財務狀況，所支付的保費會不會過高等等。完整保障如：終身險、意外險、醫(yī)療險、保康護照、保費豁免、失能險(家庭主要收入者特別需要)、重大疾病險、防癌險（最好買家庭型保單）。保障婦女懷孕生產(chǎn)及新生胎兒。第六階段：美滿壯年族

進入壯年期，家庭、事業(yè)皆有成，可運用保險，以完善地保障對家庭與子女的責任。完整保障如：終身險、意外險、醫(yī)療險、?？底o照、保費豁免、失能險（家庭主要收入者特別需要）、重大疾病險、防癌險（最好買家庭型保單）（夫妻雙方均投保）。子女是家庭最大的成就，也是最重的負擔，如何運用保險來共同分擔教養(yǎng)下一代的責任，給予孩子最穩(wěn)靠的保障，是為人父母者必須智慧思考的事。微利時代來臨，此階段可以為子女進行各種保險規(guī)劃，如連動式債券保單、智富人生。第七階段：退休養(yǎng)老族

只要在人生的前幾階段進行適當?shù)谋ｋU規(guī)劃，現(xiàn)在則無虞后半輩子沒有保障。進入老年期，需要一份充足的人身保障，如終身險、意外險、醫(yī)療險、重大疾病險、防癌險等。退休后的您，更需要一筆足夠的養(yǎng)老金，以安享晚年，如投資型保險、高額儲蓄險、年金保險等。購買保險的一般原則量入為出確定保險需要重視高額損失利用免賠額合理搭配險種購買保險的四大誤區(qū)年輕時不用買保險買保險可以發(fā)財單位買的保險足夠了買保險要先給孩子買年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級信托制度框架下的所有權解析內(nèi)部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權分為不同信用品質(zhì)的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質(zhì)以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內(nèi)部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優(yōu)先級受益權和次級受益權，其中10億元優(yōu)先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通過華融公司向投資者轉讓信托項下的優(yōu)先級受益權方式，創(chuàng)造性地吸引社會資金參與不良資產(chǎn)處置，獲得了加快資產(chǎn)變現(xiàn)進度，提前收回不良資產(chǎn)處置收入良好效果。某酒店式公寓收購項目項目情況A公司擬承債式收購B公司所有的某酒店式公寓項目，而A公司既想發(fā)揮財務杠桿的功能，又不想因巨額融資而提供本企業(yè)的資產(chǎn)負債率，也不想支