基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識試題與答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識試題與答案

單選題（共50題）1、風(fēng)險管理的基礎(chǔ)工作是（）。A.考慮最大回撤指標B.計算出風(fēng)險因子的變化C.測量風(fēng)險D.估算風(fēng)險因子的概率分布【答案】C2、托管人委托負責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的境外資產(chǎn)托管人應(yīng)符合的條件有（）。A.在中國大陸設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管B.最近兩個會計年度實收資本不少于1O億美元或等值貨幣，或托管資產(chǎn)規(guī)模不少于1000億美元或等值貨幣C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專職人員D.最近1年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查【答案】C3、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進行回轉(zhuǎn)交易B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競價交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易【答案】A4、下關(guān)于個人投資者投資基金所得稅的說法，錯誤的是（）。A.從基金分配中獲得的國債利息暫不征收所得稅B.從基金分配中獲得的股票股利收入由上市公司代扣代繳20%的個人所得稅C.申購和贖回基金份額取得的差價收入由基金公司代扣代繳20%的個人所得稅D.買賣基金份額獲得的差價收入暫不征收個人所得稅【答案】C5、關(guān)于市場有效性與主動型、被動型產(chǎn)品的選擇,以下表述錯誤的是（）。A.在現(xiàn)實中，被動投資與主動投資并非完全對立B.市場強有效時，選擇主動型產(chǎn)品是最優(yōu)策略，因為可以持續(xù)獲得超額收益C.投資者選擇主動型或被動型投資產(chǎn)品，取決于對市場有效性及有效程度的判斷D.市場有效程度越高，獲取超額收益越困難【答案】B6、以下不屬于分級基金典型風(fēng)險類型的是（）。A.杠桿機制風(fēng)險B.影子價格偏離風(fēng)險C.風(fēng)險收益特征變化風(fēng)險D.杠桿變動風(fēng)險【答案】B7、利潤表的構(gòu)成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.利潤C.與營業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D.營業(yè)費用【答案】D8、下列關(guān)于零息債券的描述中，正確的是（）。A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息【答案】A9、以下指標中，可以反映股票基金風(fēng)險的是（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ【答案】C10、下列選項公式不正確的是（）。A.杜邦恒等式為：凈資產(chǎn)收益率=銷售利潤率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)B.費雪方程式可以表述為：實際利率=名義利率-通貨膨脹率C.遠期利率可以由兩個即期利率決定，公式為：f=[（1+s2）^2/1+s1]-1D.樣本標準差的計算公式為：【答案】D11、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。A.股票B.基金C.地方債券D.公司債券【答案】A12、關(guān)于麥考利久期和修正修正久期，以下表述正確的是（）A.兩種描述錯誤B.兩種描述正確C.表述I正確，表述II錯誤D.表述I錯誤，表述II正確【答案】A13、關(guān)于所有者權(quán)益的表述,正確的是（）A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】A14、下列關(guān)于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風(fēng)險偏好的變化，受經(jīng)濟預(yù)期影響D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟周期活動的指標【答案】A15、下列關(guān)于基金稅收的說法中，正確的是（）。A.個人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅B.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅C.個人投資者申購和贖回基金份額獲得的差價收入征收個人所得稅D.根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1.5‰的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅【答案】A16、下列關(guān)于回購協(xié)議利率的說法中，不正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越低B.若采用實物交割，回購利率較高C.貨幣市場的其他子市場的利率高低對回購市場利率的高低產(chǎn)生正向影響D.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低【答案】B17、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基金負債的關(guān)系是（）。A.可能正相關(guān)，也可能負相關(guān)B.B正相關(guān)關(guān)系C.沒有關(guān)系D.負相關(guān)關(guān)系【答案】D18、下列不屬于國際上主要的債券價格指數(shù)的是（）。A.日經(jīng)指數(shù)B.JP摩根債券指數(shù)C.美林債券指數(shù)D.摩根士丹利資本國際債券指數(shù)【答案】A19、不在QFII基金投資范圍的金融工具是（）。A.股指期貨B.證券投資基金C.新股發(fā)行D.場外市場的固定收益證券【答案】D20、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風(fēng)險B.收益C.期限D(zhuǎn).流動性【答案】B21、使用內(nèi)在價值法對股票進行估值，不同的現(xiàn)金流決定了不同的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，股利貼現(xiàn)模型（DDM)采用的現(xiàn)金流是（）A.留存收益B.權(quán)益自由現(xiàn)金流C.現(xiàn)金股利D.企業(yè)自由現(xiàn)金流【答案】C22、關(guān)于股票估值方法，以下模型和方法屬于內(nèi)在價值法的是（）。A.市盈率模型B.經(jīng)濟附加值模型C.市銷率模型D.企業(yè)價值倍數(shù)【答案】B23、衝量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）A.銷售利潤率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負債率D.資產(chǎn)收益率【答案】B24、我國上海證券交易所和深圳證券交易所的組織形式都屬于（）。A.會員制B.公司制C.合同制D.承包制【答案】A25、()，中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A26、（）也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值【答案】B27、下列關(guān)于基金國際化的說法，正確的是（）。A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心D.愛爾蘭注冊基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D28、資本市場線反映了有效投資組合的回報率與以（）表示的風(fēng)險之間的線性關(guān)系。A.協(xié)方差B.標準差C.殘差D.方差【答案】B29、銀行間債券市場的交易制度不包括（）。A.公開市場一級交易商制度B.做市商制度C.結(jié)算代理制度D.共同對手方制度【答案】D30、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上B.中期債券的償還期一般為10年以上C.長期債券的償還期一般為1～5年D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券【答案】D31、已知某基金近三年來累計收益率為26%，那么應(yīng)用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應(yīng)為（）A.17.8%B.18%C.6%D.8.01%【答案】D32、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的行為。A.回購協(xié)議B.同業(yè)拆借C.金融借貨D.商業(yè)票據(jù)【答案】B33、相比個人投資者，機構(gòu)投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較小B.具有比個人投資者更高的風(fēng)險承受能力C.投資管理專業(yè)D.投資行為規(guī)范【答案】A34、按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為（）。A.認購權(quán)證和認沽權(quán)證B.股權(quán)類權(quán)證和債權(quán)類權(quán)證C.認股權(quán)證和備兌權(quán)證D.美式權(quán)證和歐式權(quán)證【答案】A35、某可轉(zhuǎn)換債券面值100元，轉(zhuǎn)換比例為20。2016年3月15日，該可轉(zhuǎn)債進入轉(zhuǎn)換期，此時可轉(zhuǎn)債的交易價格為130元，而標的股票交易價格為7元，如果可轉(zhuǎn)債和股票都有充分的流動性，則可轉(zhuǎn)債持有人應(yīng)該（）A.繼續(xù)持有可轉(zhuǎn)債B.賣出可轉(zhuǎn)債C.將可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為股票D.將可轉(zhuǎn)債回售給發(fā)行人【答案】C36、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險，下列說法不正確的是（）。A.債券的價格與市場利率變動密切相關(guān)，且呈反方向變動B.當(dāng)市場利率上升時，大部分債券的價格會下降C.當(dāng)市場利率降低時，債券的價格通常會上升D.債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風(fēng)險越低【答案】D37、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。A.股票B.基金C.地方債券D.公司債券【答案】A38、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。A.所有者權(quán)益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產(chǎn)負債表【答案】D39、（）是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一。A.地產(chǎn)B.寫字樓C.酒店D.養(yǎng)老地產(chǎn)【答案】A40、關(guān)于信用利差，以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ【答案】B41、我國同業(yè)拆借市場上交易活躍的品種有（）。A.1天、7天、14天、36天、9個月B.1天、7天、1個月、3個月、6個月C.1天、7天、10天、20天、30天D.1天、5天、7天、10天、6個月【答案】B42、我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是（）A.基金托管人B.基金管理人C.中國證券監(jiān)督管理委員會D.會計師事務(wù)所【答案】B43、假設(shè)市場的風(fēng)險溢價是7.5%,無風(fēng)險利率是3.7%,A股票的期望收益為14.2%,該股票的貝塔系數(shù)是（）。A.2.76B.1C.1.89D.1.4【答案】D44、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。A.50B.10C.8D.2【答案】A45、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正確的是（）。A.普通股不可以選舉董事B.優(yōu)先股沒有到期期限，無需歸還股本，每年有一筆固定的股息，相當(dāng)于永久年金的債券,但其股息一般比債券利息要低一些C.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配D.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)【答案】D46、關(guān)于做市商和經(jīng)紀人的作用，以下表述正確的是（）。A.做市商和經(jīng)紀人都可以待客買賣證券，獲取傭金收入B.做市商和經(jīng)紀人在證券市場上發(fā)揮的作用不同，不可能共同完成證券交易C.做市商和經(jīng)紀人的利潤主要來自于證券買賣差價D.做市商是市場流動性的主要參與者，經(jīng)紀人是投資者買賣指令的執(zhí)行者【答案】D47、戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置在動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置時，需要（）。A.再次估計投資者風(fēng)險承擔(dān)能力B.再次估計投資者偏好C.重新設(shè)定投資者長遠投資目標D.重新預(yù)測不同資產(chǎn)類別的預(yù)測收益情況【答案】D48、（）是通過星