2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷包含答案

2022-2023年度期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)模擬考試試卷B卷包含答案

單選題（共57題）1、2015年3月6日，中國外匯市場交易中心歐元兌人民幣匯率中間價(jià)報(bào)價(jià)為100歐元/人民幣=680.61，表示1元人民幣可兌換（）歐元。A.1329B.0.1469C.6806D.6.8061【答案】B2、投資者持有50萬歐元，擔(dān)心歐元對美元貶值，于是利用3個(gè)月后到期的歐元期貨進(jìn)行套期保值，此時(shí)，歐元(EUR)兌美元(USD)NJ期匯率為1．3432，3個(gè)月后到期的歐元期貨合約價(jià)格(EUR/USD)為1．3450。3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1．2120，該投資者歐元期貨合約平倉價(jià)格(EUR/USD)為1．2101。該投資者在現(xiàn)貨市場萬美元，在期貨市場萬美A.獲利6.56，損失6.565B.損失6.56，獲利6.745C.獲利6.75，損失6.565D.損失6.75，獲利6.745【答案】B3、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)B.標(biāo)的資產(chǎn)種類C.價(jià)差大小D.買賣方向【答案】A4、期貨市場（）是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測價(jià)格的變動(dòng)方向。A.心理分析方法B.技術(shù)分析方法C.基本分析方法D.價(jià)值分析方法【答案】B5、當(dāng)巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高時(shí)，在不考慮其他因素的情況下，國際白糖期貨價(jià)格將（）。A.不受影響B(tài).上升C.保持不變D.下降【答案】B6、期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價(jià)格形成機(jī)制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B7、影響利率期貨價(jià)格的經(jīng)濟(jì)因素不包括（）。A.經(jīng)濟(jì)周期B.全球主要經(jīng)濟(jì)體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟(jì)狀況【答案】B8、CME的3個(gè)月歐洲美元期貨合約的標(biāo)的本金為（）美元，期限為3個(gè)月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A9、價(jià)格存兩條橫著的水平直線之間上下波動(dòng)，隨時(shí)間推移作橫向延伸運(yùn)動(dòng)的形態(tài)是()。A.雙重頂（底）形態(tài)B.三角形形態(tài)C.旗形形態(tài)D.矩形形態(tài)【答案】D10、下列期貨交易所不采用全員結(jié)算制度的是（）。A.鄭州商品交易所B.大連商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】D11、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元。當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸，銅的交易保證金比例為5%，交易單位為5噸/手。當(dāng)天結(jié)算后該投資者的可用資金余額為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D12、在直接標(biāo)價(jià)法下，外國貨幣的數(shù)額()，本國貨幣的數(shù)額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機(jī)變動(dòng)C.有條件地浮動(dòng)D.按某種規(guī)律變化【答案】A13、2006年9月，（）成立，標(biāo)志著中國期貨市場進(jìn)入商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國金融期貨交易所C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.中國期貨投資者保障基金【答案】B14、在其他條件不變時(shí)，當(dāng)某交易者預(yù)計(jì)天然橡膠將因汽車消費(fèi)量增加而導(dǎo)致需求上升時(shí)，他最有可能（）。A.進(jìn)行天然橡膠期貨賣出套期保值B.買入天然橡膠期貨合約C.進(jìn)行天然橡膠期現(xiàn)套利D.賣出天然橡膠期貨合約【答案】B15、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A16、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A17、在進(jìn)行商品期貨交易套期保值時(shí)，作為替代物的期貨品種與現(xiàn)貨商品的相互替代性越強(qiáng)，套期保值效果（）。A.不確定B.不變C.越好D.越差【答案】C18、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。A.商業(yè)銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】C19、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務(wù)資格，要求董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，至少()人的期貨或者證券從業(yè)時(shí)間在()年以上。A.3；3B.3；5C.5；3D.5；5【答案】B20、某投資者以200點(diǎn)的價(jià)格買入一張2個(gè)月后到期的恒指看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為22000點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)，標(biāo)的指數(shù)價(jià)格為21700，則該交易者的行權(quán)收益為（）。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）A.100點(diǎn)B.300點(diǎn)C.500點(diǎn)D.-100點(diǎn)【答案】A21、現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A22、某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價(jià)格購入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％（其后保持不變），公司以93．35的價(jià)格對沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。A.145000B.153875C.173875D.197500【答案】D23、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。A.管理期貨交易所財(cái)務(wù)B.擔(dān)保期貨交易履約C.提供期貨交易的場所、設(shè)施和服務(wù)D.管理期貨公司財(cái)務(wù)【答案】B24、規(guī)范化的期貨市場產(chǎn)生地是（）。A.美國芝加哥B.英國倫敦C.法國巴黎D.日本東京【答案】A25、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）A.520B.540C.575D.585【答案】C26、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A27、當(dāng)不存在品質(zhì)差價(jià)和地區(qū)差價(jià)的情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，市場為（）。A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A28、以下關(guān)于國債期貨買入基差策略的描述中，正確的是（）。A.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差縮小后平倉獲利B.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差縮小后平倉獲利C.賣出國債現(xiàn)貨，買入國債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉獲利D.買入國債現(xiàn)貨，賣出國債期貨，待基差擴(kuò)大后平倉獲利【答案】D29、7月30日，美國芝加哥期貨交易所11月份小麥期貨價(jià)格為1050美分/蒲式耳，11月份玉米期貨價(jià)格為535美分/蒲式耳，某套利者按以上價(jià)格分別買入10手11月份小麥合約，賣出10手11月份玉米合約。9月30日，該交易者同時(shí)將小麥和玉米期貨合約全部平倉，價(jià)格分別為1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，該交易者這筆交易（）美元。（美國玉米和小麥期貨合約交易單位均為每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.虧損3000B.盈利3000C.虧損5000D.盈利5000【答案】D30、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時(shí)，市場價(jià)格變動(dòng)使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價(jià)值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價(jià)值的可能性()。A.極??；極小B.極大；極大C.極??；極大D.極大；極小【答案】C31、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是()。A.基差=期貨價(jià)格-現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格-期貨價(jià)格C.基差=期貨價(jià)格+現(xiàn)貨價(jià)格D.基差=期貨價(jià)格*現(xiàn)貨價(jià)格【答案】B32、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會(huì)，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事，切實(shí)保障監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。A.知情權(quán)B.決策權(quán)C.收益權(quán)D.表決權(quán)【答案】A33、某投資者在國內(nèi)市場以4020元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A34、在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉獲利，而應(yīng)盡量延長持倉時(shí)間，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。這就要求投機(jī)者能夠（）。A.靈活運(yùn)用盈利指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利B.靈活運(yùn)用止損指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利C.靈活運(yùn)用買進(jìn)指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利D.靈活運(yùn)用賣出指令實(shí)現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】B35、3個(gè)月歐洲美元期貨屬于（）。A.外匯期貨B.長期利率期貨C.中期利率期貨D.短期利率期貨【答案】D36、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標(biāo)的物期限較長的國債期貨合約價(jià)格的跌幅（）期限較短的同債期貨合約價(jià)格的跌幅。A.等于B.小于C.大于D.不確定【答案】C37、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)的權(quán)利金。A.等于B.高于C.不低于D.低于【答案】C38、當(dāng)前某股票價(jià)格為64．00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為62．50港元，權(quán)利金為2．80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為()港元。A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.3【答案】B39、需求水平的變動(dòng)表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動(dòng)B.需求曲線上點(diǎn)的移動(dòng)C.產(chǎn)品價(jià)格的變動(dòng)D.需求價(jià)格彈性的大小【答案】A40、下列關(guān)于理事長職權(quán)的說法，不正確的是()。A.主持會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)會(huì)議B.組織協(xié)調(diào)專門委員會(huì)的工作C.檢查理事會(huì)決議的實(shí)施情況并向中國證監(jiān)會(huì)報(bào)告D.主持理事會(huì)日常工作【答案】C41、若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號(hào)為（）。A.0012B.01005688C.5688D.005688【答案】B42、1月初，3月和5月玉米期貨合約價(jià)格分別是1640元／噸.1670元／噸。某套利者以該價(jià)格同時(shí)賣出3月.買人5月玉米合約，等價(jià)差變動(dòng)到（）元／噸時(shí)，交易者平倉獲利最大。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.70B.80C.90D.20【答案】C43、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)值為75萬元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張股指期貨合約B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張股指期貨合約C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張股指期貨合約D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張股指期貨合約【答案】C44、交易所對會(huì)員的結(jié)算中有一個(gè)重要的指標(biāo)就是結(jié)算準(zhǔn)備金余額，下列關(guān)于當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金金額計(jì)算公式的表述中，正確的是()。A.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)B.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金-手續(xù)費(fèi)(等)C.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額-上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧+入金-出金+手續(xù)費(fèi)(等)D.當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金-當(dāng)日交易保證金-當(dāng)日盈虧-入金+出金-手續(xù)費(fèi)(等)【答案】A45、在蝶式套利中，居中月份合約的交易數(shù)量（）較近月份和較遠(yuǎn)月份合約的數(shù)量之和。A.小于B.等于C.大于D.兩倍于【答案】B46、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8【答案】B47、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。A.當(dāng)日成交價(jià)B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)C.交割結(jié)算價(jià)D.當(dāng)日收量價(jià)【答案】C48、2015年4月初，某玻璃加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后交收的銷售合同，為規(guī)避玻璃價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出FG1604合約。至2016年2月，該企業(yè)將進(jìn)行展期，合理的操作是（）。A.平倉FG1604，開倉賣出FG1602B.平倉FG1604，開倉賣出FG1603C.平倉FG1604，開倉賣出FG1608D.平倉買入FG1602，開倉賣出FG1603【答案】C49、3月中旬，某飼料廠預(yù)計(jì)兩個(gè)月后將需要玉米5000噸，決定利用玉米期貨進(jìn)行套期保值。該廠在7月份到期的玉米期貨合約上建倉，成交價(jià)格為2060元/噸。此時(shí)玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2000元/噸。至5月中旬，玉米期貨價(jià)格上漲至2190元/噸，玉米現(xiàn)貨價(jià)格為2080元/噸。該飼料廠按照現(xiàn)貨價(jià)格買入5000噸玉米，同時(shí)按照期貨價(jià)格將7月份玉米期貨合約對沖平倉。則套期保值的結(jié)果為（）。A.基差不變，實(shí)現(xiàn)完全套期保值B.基差走弱，不完全套期保值，存在凈盈利C.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈盈利D.基差走強(qiáng)，不完全套期保值，存在凈虧損【答案】B50、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元／克和255.00元／克。5月5日，該交易者1上述合約全部1沖平倉，7月和8月合約平倉價(jià)格分別為256.70元／克和256.05元／克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C51、5月份，某進(jìn)口商以49000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同時(shí)以49500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價(jià)格為基準(zhǔn)值，以低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易銅。8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以47000元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)該進(jìn)口商立刻按該期貨價(jià)格將合約A.基差走弱200元/Ⅱ屯，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸B.與電纜廠實(shí)物交收價(jià)格為46500元/噸C.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于49200元/噸D.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值時(shí)的基差為200元/噸【答案】C52、當(dāng)市場價(jià)格達(dá)到客戶預(yù)先設(shè)定的觸發(fā)價(jià)格時(shí)，即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執(zhí)行的指令是()。A.取消指令B.止損指令C.限時(shí)指令D.限價(jià)指令【答案】B53、在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。A.6B.0C.3D.4【答案】C54、在期貨市場上，套期保值者的原始動(dòng)機(jī)是（）。A.通過期貨市場尋求利潤最大化B.通過期貨市場獲取更多的投資機(jī)會(huì)C.通過期貨市場尋求價(jià)格保障，消除現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.通過期貨市場尋求價(jià)格保障，規(guī)避現(xiàn)貨交易的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】D55、在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的絕對值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。A.得到部分的保護(hù)B.盈虧相抵C.沒有任何的效果D.得到全部的保護(hù)【答案】D56、中長期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國政府發(fā)行的中長期債券，期限在()以上。A.半年B.一年C.3個(gè)月D.5個(gè)月【答案】B57、某交易者買入執(zhí)行價(jià)格為3200美元/噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價(jià)格為3100美元/噸時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B多選題（共14題）1、實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)配套建立結(jié)算擔(dān)保金制度。結(jié)算擔(dān)保金包括（）。A.基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金B(yǎng).維持結(jié)算擔(dān)保金C.變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金D.比例結(jié)算擔(dān)保金【答案】AC2、（）為買賣雙方約定于未來某一特定時(shí)間以約定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的商品。A.分期付款交易B.遠(yuǎn)期交易C.現(xiàn)貨交易D.期貨交易【答案】BD3、下列關(guān)于外匯期貨套期保值的說法中，正確的是（）。A.交易者在期貨市場和現(xiàn)匯市場上做幣種相同、數(shù)量相等、方向相反的交易B.交易者通過建立盈虧沖抵機(jī)制實(shí)現(xiàn)保值C.套期保值必定帶來最大的盈利D.可以分為賣出套期保值、買入套期保值、交叉套期保值【答案】ABD4、當(dāng)市場中出現(xiàn)供給過剩，需求相對不足時(shí)，()。A.較近月份的合約價(jià)格下降幅度大于較遠(yuǎn)月份合約的下降幅度B.較近月份的合約價(jià)格上升幅度小于較遠(yuǎn)月份合約的上升幅度C.賣出較近月份的合約同時(shí)買入較遠(yuǎn)月份的合約，盈利的可能性比較大D.賣出較遠(yuǎn)月份的合約同時(shí)買入較近月份的合約，盈利的可能性比較大【答案】ABC5、某歐洲美元期貨合約的年利率為2.5%，則美國短期利率期貨的報(bào)價(jià)不正確的有()。A.97.5%B.2.5C.2.500D.97.500【答案】ABC6、下列關(guān)于外匯期貨無套利區(qū)間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價(jià)格加上期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本D.套利下限為外匯期貨的理論價(jià)格減去期貨的交易成本和現(xiàn)貨的沖擊成本【答案】AC7、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約說法正確的有（）。A.遠(yuǎn)期合約都是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.遠(yuǎn)期交易最早是作為一種鎖定未來價(jià)格的工具C.遠(yuǎn)期合約一般通過場外交易市場（OTC）達(dá)成D.遠(yuǎn)期，也稱為遠(yuǎn)期合同或遠(yuǎn)期合約【答案】BCD8、關(guān)于道氏理論的主要內(nèi)容，以下描述正確的是（）。A.市場價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為B.市場波動(dòng)可分為兩種趨勢C.交