財(cái)務(wù)管理綜合實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)書

PAGE1-財(cái)務(wù)管理實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)書會(huì)計(jì)教研室目錄實(shí)訓(xùn)一財(cái)務(wù)比率分析 -1-實(shí)訓(xùn)二杜邦分析 -1-實(shí)訓(xùn)三編制財(cái)務(wù)預(yù)算 -2-實(shí)訓(xùn)四項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)與分析 -3-實(shí)訓(xùn)五籌資決策 -4-實(shí)訓(xùn)六公司的商業(yè)信用決策 -4-實(shí)訓(xùn)報(bào)告書面格式要求 -5-提交形式要求 -5-成績(jī)?cè)u(píng)分標(biāo)準(zhǔn) -51-二、四季度為65萬(wàn)元，第三季度為80萬(wàn)元，其中包括每季度折舊費(fèi)用15萬(wàn)元。資料8：有關(guān)現(xiàn)金預(yù)算的其他資料如下：第一，2015年的資本預(yù)算表明，新開工湖南道縣4000噸/日、云南東川2000噸/日、四川萬(wàn)源2500噸/日、西藏二期2000噸/日水泥熟料生產(chǎn)線等項(xiàng)目所需現(xiàn)金支出為6000萬(wàn)元將在第一季度發(fā)生。購(gòu)買設(shè)備的資金來(lái)源主要依靠自有資金，當(dāng)自有資金不能滿足需要時(shí)，需要進(jìn)行長(zhǎng)期借款。第二，公司所得稅全年約為360萬(wàn)元，都在第四季度末支付。第三，假定借款發(fā)生在季初，還款發(fā)生在下一季季末，年利率為6%，單利計(jì)息。4、實(shí)訓(xùn)要求：（1）銷售預(yù)算的編制（2）生產(chǎn)預(yù)算的編制（3）材料預(yù)算的編制（4）人工預(yù)算的編制（5）制造費(fèi)用預(yù)算的編制（6）期間費(fèi)用預(yù)算的編制（7）現(xiàn)金預(yù)算的編制（8）預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的編制實(shí)訓(xùn)四項(xiàng)目投資決策的評(píng)價(jià)與分析1、實(shí)訓(xùn)目的：通過(guò)該項(xiàng)實(shí)訓(xùn)，學(xué)生能夠從總體上把握一般企業(yè)項(xiàng)目投資管理的程序，掌握企業(yè)常用的項(xiàng)目投資決策方法（凈現(xiàn)值法、獲利指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法等），能夠熟練地運(yùn)用所學(xué)原理，進(jìn)行投資項(xiàng)目分析與評(píng)價(jià)，提高理財(cái)效率。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室。3、實(shí)訓(xùn)資料及數(shù)據(jù)：本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1XX公司準(zhǔn)備購(gòu)入一設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力,現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇，甲方案需投資10000元，使用壽命為5年，采用直線折舊法計(jì)提折舊，假定使用期滿后無(wú)殘值。5年中每年銷售收入6000元，每年的付現(xiàn)成本為2000元。乙方案需投資12000元，使用壽命也為5年，采用直線折舊法計(jì)提折舊，5年后有殘值收入2000元。5年中每年銷售收入8000元，付現(xiàn)成本第一年為3000元，以后隨設(shè)備陳舊，逐年將增加修理費(fèi)用400，另需墊支營(yíng)運(yùn)資金3000元，假設(shè)所得稅率為25％，貼現(xiàn)率為10%。請(qǐng)將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)部分(粗體)變更為:原數(shù)值*(學(xué)號(hào)后兩位+10)*0.14、實(shí)訓(xùn)要求：（1）列表計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量（表1－1）；（2）列表計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流量（表1－2）；（3）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的凈現(xiàn)值NPV；（4）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的獲利指數(shù)；（5）計(jì)算甲、乙兩個(gè)方案的內(nèi)部報(bào)酬率；（6）計(jì)算投資項(xiàng)目的靜態(tài)投資回收期；（7）請(qǐng)根據(jù)你對(duì)該公司甲、乙兩個(gè)投資方案的綜合評(píng)價(jià)進(jìn)行決策（需要說(shuō)明理由）。實(shí)訓(xùn)五籌資決策1、實(shí)訓(xùn)目的熟悉公司權(quán)益資本籌資的常見方法：普通股票、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券；熟悉公司長(zhǎng)期負(fù)債籌資的常見方法：長(zhǎng)期借款、發(fā)行債券、融資租賃；了解資本結(jié)構(gòu)理論，熟悉杠桿原理及其計(jì)算，掌握資本成本的計(jì)算及應(yīng)用、資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方法。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室3、實(shí)訓(xùn)資料本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1XX公司計(jì)劃建造一項(xiàng)固定資產(chǎn)，壽命期為5年，需要籌集資金300萬(wàn)元?，F(xiàn)有以下三種籌資方式可供選擇。方式一：目前市場(chǎng)平均收益率為10%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%；如果市場(chǎng)平均收益率增加2%，則該公司股票的必要收益率會(huì)增加0.8%。方式二：如果向銀行借款，則手續(xù)費(fèi)率為1%，年利率為5%，且每年計(jì)息一次，到期一次還本。方式三：如果發(fā)行債券，債券面值為500元、期限為5年、票面利率為6%，每年計(jì)息一次，發(fā)行價(jià)格為550元，發(fā)行費(fèi)率為5%。公司的所得稅稅率為25%。4、實(shí)訓(xùn)要求（1）根據(jù)方式一，利用資本資產(chǎn)定價(jià)模型計(jì)算普通股的籌資成本。（2）根據(jù)方式二，計(jì)算長(zhǎng)期借款的籌資成本。（3）根據(jù)方式三，計(jì)算發(fā)行債券的籌資成本。（4）該公司應(yīng)選擇哪種籌資方式。實(shí)訓(xùn)六公司的商業(yè)信用決策1、實(shí)訓(xùn)目的通過(guò)該項(xiàng)實(shí)訓(xùn)，學(xué)生能夠從總體上把握一般企業(yè)商業(yè)信用管理的程序，掌握握企業(yè)信用成本及利潤(rùn)的決策方法。2、實(shí)訓(xùn)設(shè)施管理學(xué)院會(huì)計(jì)綜合實(shí)驗(yàn)室3、實(shí)訓(xùn)資料XX公司為了進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，2011年初，經(jīng)調(diào)查研究決定新建一個(gè)生產(chǎn)線，解決了產(chǎn)品供不應(yīng)求狀況。但天有不測(cè)風(fēng)云，企業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品積壓。眾信公司為了使產(chǎn)品盡快推銷出去,擬決定采用商業(yè)信用政策解決。采用商業(yè)信用政策解決的有關(guān)資料見下表所示。本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)本實(shí)訓(xùn)數(shù)據(jù)為模擬數(shù)據(jù)，請(qǐng)將黑體加粗的數(shù)據(jù)改為原數(shù)據(jù)*（學(xué)號(hào)后二位+10）*0.1

經(jīng)營(yíng)情況和信用政策

項(xiàng)

目

數(shù)據(jù)

現(xiàn)在信用政策條件下的產(chǎn)品銷售收入（萬(wàn)元）

100

現(xiàn)在信用政策條件下的應(yīng)收帳款投資（萬(wàn)元）

12

現(xiàn)在利潤(rùn)（萬(wàn)元）

10

變動(dòng)成本率（變動(dòng)成本占銷售收入的比重）（%）

80

使用標(biāo)準(zhǔn)（預(yù)期壞賬損失的限制）（%）

10

平均壞賬損失率（%）

6

信用條件

30天內(nèi)付清

平均收現(xiàn)期（天）

45

應(yīng)收帳款的機(jī)會(huì)成本（%）

15可供眾信公司選擇的方案有如下兩個(gè)：方案1信用條件：45天內(nèi)付清款項(xiàng)，無(wú)現(xiàn)金折扣。預(yù)計(jì)增加銷售額20萬(wàn)元，增加銷售額的壞賬損失率為11%，取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的比重為0，平均收現(xiàn)期為60天。方案2信用條件：現(xiàn)金折扣條件為2/10，n/30。預(yù)計(jì)增加銷售額30萬(wàn)元，增加銷售額的壞賬損失率為10%，取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的比重為50%，平均收現(xiàn)期為20天。根據(jù)上述資料，請(qǐng)分析討論如下問(wèn)題：（1）眾信公司應(yīng)該采用哪個(gè)信用方案？（2）商業(yè)信用為什么在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下盛行？實(shí)訓(xùn)報(bào)告書面格式要求實(shí)訓(xùn)報(bào)告一律采用A4（210mm×297mm）幅面。主標(biāo)題用二號(hào)華文中宋，二級(jí)標(biāo)題用三號(hào)黑體，三級(jí)（含三級(jí)以下）標(biāo)題用四號(hào)黑體，正文用小四號(hào)宋體，數(shù)字、英文采用TimesNewRoman字體小四號(hào)。圖、表標(biāo)題一律用五號(hào)黑體，內(nèi)文用宋體，數(shù)字、英文采用TimesNewRoman字體五號(hào)。同時(shí)，實(shí)訓(xùn)報(bào)告中須有目錄，頁(yè)碼。