營運能力分析練習

營運能力分析練習第一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三一、單項選擇題

1.資產(chǎn)的（）表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速度，反映企業(yè)資金利用的效率。

A.盈利能力

B.發(fā)展能力

C.償債能力

D.營運能力【正確答案】

D【答案解析】

資產(chǎn)的營運能力表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)所占用資金的周轉(zhuǎn)速動，反映企業(yè)資金利用的效率。

第二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三2.某企業(yè)期初存貨200萬元，期末存貨300萬元，本期產(chǎn)品銷售收入為1500萬元，本期產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.3.3次

B.4次

C.5次

D.6次【正確答案】

B【答案解析】

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售成本/平均存貨＝1000÷【（200+300）/2】=4次第三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三3.某企業(yè)年初應收賬款230萬元，年末應收賬款250萬元，本年產(chǎn)品銷售收入為1200萬元，本年產(chǎn)品銷售成本為1000萬元，則該企業(yè)應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為（）。

A.72天

B.75天

C.84天

D.90天【正確答案】

A【答案解析】

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360天×應收賬款平均余額/產(chǎn)品銷售收入

＝360天×【（230+250）÷2】/1200

＝72天第四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三4.某企業(yè)2008年銷售收入凈額為250萬元，銷售毛利率為20%，年末流動資產(chǎn)90萬元，年初流動資產(chǎn)110萬元，則該企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為（）。

A.2次

B.2.22次

C.2.5次

D.2.78次【正確答案】

C【答案解析】

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷售收入凈額/流動資產(chǎn)平均余額

＝250萬元÷【（90+110）÷2】

＝2.5次第五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三5.某公司年初存貨額為5000萬元，年末存貨額為3000萬元，已知其年銷售收入凈額為50000萬元，其銷售毛利率為40%，那么其存貨周轉(zhuǎn)率為（）。

A.12次

B.6.5次

C.7.5次

D.6.2次【正確答案】

C【答案解析】

銷售成本＝50000×（1-40%）＝30000

存貨平均余額＝（5000+3000）/2=4000

存貨周轉(zhuǎn)率＝30000/4000=7.5第六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三6.應收賬款周轉(zhuǎn)率中的應收賬款應為（）。

A.未扣除壞賬準備的

B.“應收賬款”賬戶的期末余額

C.扣除壞賬準備后的全部賒銷賬款凈額

D.僅在本年度發(fā)生的應收賬款【正確答案】

C【答案解析】

應收賬款周轉(zhuǎn)率中的應收賬款包括“應收賬款”和“應收票據(jù)”等全部賒銷賬款在內(nèi)，并且扣除了壞賬準備。第七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三7.某公司年初存貨為15000元，年初應收賬款為12700元，年末流動比率為3：1，年末速動比率為1.3：1，存貨周轉(zhuǎn)率為4次，流動資產(chǎn)合計為27000元。則該公司年末流動負債為（）元。

A.9000

B.8000

C.7000

D.6000【正確答案】

A【答案解析】

年末流動比率=年末流動資產(chǎn)/年末流動負債=27000/年末流動負債=3：1，得出年末流動負債為9000元。第八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三8.接上題，該公司的年末存貨為（）元。

A.15000

B.15300

C.12700

D.17000【正確答案】

B【答案解析】

年末速動比率=（年末流動資產(chǎn)-年末存貨）/流動負債

=（27000-年末存貨）/9000

=1.3：1

得出年末存貨為15300第九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三9.接上題，該公司本年銷售成本為（）元。

A.9000

B.60600

C.15300

D.66000【正確答案】

B【答案解析】

存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/[（年初存貨+年末存貨）/2]=銷售成本/[（15000+15300）/2]=4，推出銷售成本為60600第十頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三10.下列計算公式錯誤的是（）。

A.應付賬款周轉(zhuǎn)率＝賒購凈額/應付賬款平均余額

B.現(xiàn)金周期＝應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

C.營運資本周轉(zhuǎn)率＝銷售凈額/平均營運資本

D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)平均比重【正確答案】

B【答案解析】

現(xiàn)金周期＝應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＋存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)－應付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)第十一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三二、多項選擇題1.反映企業(yè)營運能力的財務指標有（）。

A.現(xiàn)金周期

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)

D.凈資產(chǎn)收益率

E.有形資產(chǎn)債務比率【正確答案】

ABC【答案解析】

凈資產(chǎn)收益率是反映企業(yè)盈利能力的財務指標；有形資產(chǎn)債務比率是反映企業(yè)長期償債能力的指標。第十二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三3.某公司年末會計報表上部分數(shù)據(jù)為：流動負債60萬元，流動比率為2，速動比率為1.2，銷售成本100萬元，年初存貨為52萬元，則下列表述正確的有（）。

A.年末存貨為48萬元

B.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次

C.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為2.3次

D.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天

E.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為157天第十三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三【正確答案】

ABD【答案解析】

本題的主要考核點是年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)的計算。

由于：流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債

因此：2=流動資產(chǎn)/60

可求得期末流動資產(chǎn)為120（萬元）

又由于速動比率=（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負債

因此:1.2=（120-存貨）/60

可求得期末存貨為48（萬元）

則:年末存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=100/【（48+52）/2】

=2（次）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360天÷2＝180天第十四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三4.下列關于營業(yè)周期的說法錯誤的有（）。

A.營業(yè)周期越短，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力也越強

B.營業(yè)周期越長，說明資產(chǎn)的效率越高，其收益能力也越強

C.應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，營業(yè)周期越短

D.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，營業(yè)周期越短

E.營業(yè)周期越長，資產(chǎn)的風險越小【正確答案】

BE【答案解析】

營業(yè)周期越短，資產(chǎn)的效率越高，收益能力越強，資產(chǎn)的流動性越強，資產(chǎn)風險越

低。

第十五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三5.反映營運能力的比率有（）。

A.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

B.應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)

C.已獲利息倍數(shù)

D.市盈率

E.產(chǎn)權(quán)比率【正確答案】

AB【答案解析】

CE反映償債能力，D反映盈利能力第十六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三6.對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況進行總體分析的常用指標有（）。

A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

C.營業(yè)周期

D.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

E.現(xiàn)金周期【正確答案】

CDE【答案解析】

對流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況進行總體分析的常用指標包括：營業(yè)周期、現(xiàn)金周期、營運資本周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。第十七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三三、判斷題1.一般情況下，企業(yè)制定的信用政策越嚴格，收款的速度越快，應收賬款的周轉(zhuǎn)速度就越快，企業(yè)盈利能力越強。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：一般情況下，企業(yè)制定的信用政策越嚴格，收款的速度越快，應收賬款的周轉(zhuǎn)速度就越快，但是過嚴的信用政策會限制企業(yè)銷售規(guī)模的擴大，影響企業(yè)長遠的盈利能力。第十八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三2.資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接影響企業(yè)的流動性，周轉(zhuǎn)得越慢的資產(chǎn)，流動性越強。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接影響企業(yè)的流動性，周轉(zhuǎn)得越快的資產(chǎn)，流動性越強。第十九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三3.一個企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率過高，可能是由于企業(yè)的存貨水平太高所致。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：存貨周轉(zhuǎn)率過高，可能是由于企業(yè)的存貨水平太低所致。第二十頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三4.存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指的是從購入存貨到售出存貨并收取現(xiàn)金平均需要的天數(shù)。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)指的是從購入存貨到售出存貨平均需要的天數(shù)。營業(yè)周期指的是從購入存貨到售出存貨并收取現(xiàn)金平均需要的天數(shù)。第二十一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三5.營業(yè)周期越短的企業(yè)，流動資產(chǎn)的數(shù)量也往往比較少，其流動比率和速動比率往往保持較低的水平，流動性往往較差。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：營業(yè)周期越短的企業(yè)，流動資產(chǎn)的數(shù)量也往往比較少，其流動比率和速動比率往往保持較低的水平，但由于流動資產(chǎn)的管理效率高，因而從動態(tài)角度看企業(yè)的流動性仍然較強，短期償債能力仍然有保障。

第二十二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三6.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)平均余額，其中固定資產(chǎn)余額就是固定資產(chǎn)原價。（）【正確答案】

錯【答案解析】

說明理由：固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務收入/固定資產(chǎn)平均余額，其中固定資產(chǎn)余額是固定資產(chǎn)原價扣減累計折舊后的金額。

第二十三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三7.反映企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的重要指標是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（）【正確答案】

對【答案解析】

說明理由：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務收入/平均資產(chǎn)總額，反映企業(yè)所有資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況。第二十四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三四、計算題1.某公司年初應收賬款額為30萬元，年末應收賬款額為40萬元，本年凈利潤為30萬元，銷售凈利率為20%，銷售收入中賒銷收入占70%。

要求：計算該企業(yè)本年度應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。第二十五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三1.

【正確答案】

銷售收入＝30/20%=150萬元

賒銷收入＝150×70%＝105萬元

應收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)＝105÷【（30+40）÷2】＝3次

應收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360天÷3＝120（天）第二十六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三2.某公司2007年的有關資料如下：（1）年初存貨為12000元，應收賬款為36000元。

（2）年末流動負債為30000元，流動比率為2.5.

（3）當年實現(xiàn)銷售收入為160000元，銷售毛利率為30%.

（4）年末有關科目的余額分別為：“原材料”科目7000元，“材料成本差異”科目500元（貸方），“生產(chǎn)成本”科目2000元，“應收賬款-甲公司”科目21000元（借方），“應收賬款-乙公司”科目5000元（貸方）。

要求：

（1）計算年末流動資產(chǎn)和速動比率。（假設流動資產(chǎn)由速動資產(chǎn)和存貨構(gòu)成）

（2）若以銷售收入代替賒銷凈額，計算存貨周轉(zhuǎn)率和應收賬款周轉(zhuǎn)率。（小數(shù)點保留兩位）第二十七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三【正確答案】

（1）流動比率＝流動資產(chǎn)/流動負債＝2.5

所以：流動資產(chǎn)＝流動負債×流動比率＝30000×2.5＝75000元

年末存貨＝原材料－材料成本差異貸方余額＋生產(chǎn)成本

＝7000-500+2000＝8500元

速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨＝75000-8500＝66500元

速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債＝66500/30000＝2.22

第二十八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三（2）資產(chǎn)負債表中的應收賬款是按照“應收賬款”所屬明細賬借方余額和“預收賬款”所屬明細賬借方余額合計減去壞賬準備后的余額填列。本題中沒有給出“預收賬款”及“壞賬準備”的有關數(shù)據(jù)，所以假設不予考慮。所以應收賬款期末余額＝21000元

應收賬款的平均余額＝（36000+21000）÷2＝28500元

應收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷收入凈額/應收賬款平均余額

＝160000÷28500＝5.61次

存貨的平均余額＝（12000+8500）÷2＝10250元

銷售成本＝銷售收入×（1-銷售毛利率）＝160000×（1-30%）＝112000元

存貨周轉(zhuǎn)率＝銷售成本/存貨的平均余額＝112000÷10250＝10.93次第二十九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三五、1

某公司2007年資產(chǎn)負債表中相關資產(chǎn)項目數(shù)額如下表：

項目2005年末2006年末2007流動資產(chǎn)125013401430其中：應收賬款512528520存貨480477485固定資產(chǎn)175018801800資產(chǎn)總額425043804360第三十頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三已知2007年銷售收入凈額4800萬元，比2006年增長了20%，其銷售成本為3850萬元，比2006年增長了了18%，其中，該公司銷售收入有30%為現(xiàn)銷，其余70%為賒銷

要求：

（1）計算出2006年和2007年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和營業(yè)周期；

（2）對該企業(yè)的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況進行評價。第三十一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期三【正確答案】

（1）根據(jù)所給資料計算各指標如下表項目2006年2007年增減數(shù)銷售收入凈額4000（4800/1.2）4800800銷售成本