多視角看城投之三安徽

內(nèi)容目錄視角一：安徽省經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)狀況 4全國(guó)各省層面 4安徽省各地市層面 5產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu) 6安徽省產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀 6打造“合肥模式”，助推產(chǎn)業(yè)升級(jí) 8出臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，搭建制度基礎(chǔ) 8國(guó)資平臺(tái)牽頭，布局新能源汽車、芯片等產(chǎn)業(yè)鏈 814土地市場(chǎng)表現(xiàn) 9視角二：省內(nèi)資源稟賦 地理及人口 10自然資源 11金融資源 11上市公司資源 13視角三：安徽政府做了什么？ 金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 14推進(jìn)城投平臺(tái)轉(zhuǎn)型及整合 15視角四：安徽省歷史上有哪些信用風(fēng)險(xiǎn)事件？ 多起龍頭民企暴雷事件 16城投對(duì)民企存在一定代償風(fēng)險(xiǎn) 17區(qū)縣級(jí)平臺(tái)非標(biāo)輿情頻發(fā) 18視角五：安徽省城投債市場(chǎng)表現(xiàn)如何？ 存量情況 19一二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn) 20.小結(jié) 圖表目錄圖1：2022年全國(guó)各地市經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)數(shù)據(jù)（億元） 4圖2：安徽省財(cái)政收入中稅收占比低于全國(guó)平均水平 4圖3：2022年安徽、山東、廣東、江蘇稅收收入規(guī)模 4圖4：2022年安徽省各地市經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)數(shù)據(jù)（億元、） 5圖5：安徽省GP規(guī)模及區(qū)域定位（億元） 5圖6：2010年以來(lái)安徽省一二三產(chǎn)業(yè)占比 6圖7：2021年安徽省增加值規(guī)模及全國(guó)排名分行業(yè)（億元） 6圖8：2021年安徽省稅收規(guī)模及全國(guó)排名分行業(yè)（億元、） 7圖9：2021年安徽省制造業(yè)行業(yè)稅收規(guī)模及全國(guó)排名（億元） 7圖10：2022年安徽省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（） 8圖11：2022年全國(guó)各省土地市場(chǎng)表現(xiàn) 9圖12：2022年安徽省各地市土地市場(chǎng)表現(xiàn) 10圖13：2022年安徽省內(nèi)地貨物吞吐量全國(guó)第二（萬(wàn)噸） 10圖14：安徽省人口增速放緩（萬(wàn)人、） 10圖15：各省存款、貸款及存貸比情況（億元） 11圖16：各省區(qū)域銀行注冊(cè)資本規(guī)模（億元） 11圖17：各省千億級(jí)銀行及代表性地方銀行資產(chǎn)規(guī)模（億元） 12圖18：總資產(chǎn)排名前二十位城商行主要資本監(jiān)督指標(biāo) 12圖19：各省上市公司總市值及地方國(guó)有企業(yè)市值占比（億元） 13圖20：安徽省各地市上市公司總市值及國(guó)資委持有市值情況（億元） 14圖21：合肥市平臺(tái)最新股權(quán)關(guān)系 16圖22：蕪湖市平臺(tái)最新股權(quán)關(guān)系 16圖23：滁州市平臺(tái)最新股權(quán)關(guān)系 16圖24：蚌埠市平臺(tái)最新股權(quán)關(guān)系 16圖25：安徽省違約債券逾期本金年份合計(jì)（億元） 17圖26：2021年末安徽省各地市對(duì)外擔(dān)保規(guī)模（億元） 17圖27：2020年至今安徽省各地市級(jí)城投平臺(tái)對(duì)區(qū)縣平臺(tái)債券擔(dān)保規(guī)模及占比（億元、）...18圖28：2022年以來(lái)安徽省城投公司及城投子公司商票逾期情況 19圖29：安徽省城投平臺(tái)有息債務(wù)及城投債存量規(guī)模（億元） 19圖30：安徽省各地市存量城投債規(guī)模及結(jié)構(gòu)（億元） 20圖31：安徽省各地市存量城投債估值情況（收益率（ 20圖32：安徽省各地市近三年凈融情況（億元） 21圖33：2022年以來(lái)安徽省月度凈融（億元） 21圖34：2022年以來(lái)安徽省各地市信用利差走勢(shì) 21表1：2021年安徽省主要工業(yè)品集中在傳統(tǒng)制造業(yè) 7表2：合肥市產(chǎn)業(yè)政策梳理 8表3：合肥建投主要投資項(xiàng)目匯總 9表4：合肥產(chǎn)投主要投資項(xiàng)目匯總 9表5：興泰控股主要投資項(xiàng)目匯總 9表6：2021年安徽省重要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì) 11表7：安徽省主要地市上市公司產(chǎn)業(yè)集群及代表企業(yè) 13表8：安徽省重要會(huì)議及文件中關(guān)于加強(qiáng)債務(wù)管控、防范化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等的表述 14表9：安徽省出臺(tái)監(jiān)管措施、推進(jìn)融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型整合 15表10：安徽省及部分地級(jí)市針對(duì)地方投融資平臺(tái)整合出臺(tái)相關(guān)政策 15表11：安徽省債券歷史違約、展期情況 17表12：安徽省部分城投企業(yè)對(duì)民企擔(dān)保情況 18視角一：安徽省經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)狀況全國(guó)各省層面安徽省經(jīng)濟(jì)總量較大2年DP增速快于全國(guó)202年安徽省實(shí)現(xiàn)GP45045億元，位居全國(guó)第十；GP增速為35，高于全國(guó)3的平均GP增速。安徽省財(cái)政實(shí)力較好，土地出讓規(guī)模居于全國(guó)中上游水平。2022年安徽省一般公共預(yù)算收入為3589億元同比增長(zhǎng)99政府性基金收入3091億元土地出讓收入2822億，分別同比下降129和1299，土地出讓收入絕對(duì)規(guī)模居于全國(guó)第八。安徽省存量債務(wù)規(guī)模較大，債務(wù)率居于全國(guó)中游水平。2022年安徽省地方政府債務(wù)余額13304億元同比增長(zhǎng)143債務(wù)率和廣義債務(wù)率居于全國(guó)中下游整體債務(wù)壓力適中。圖：2年全國(guó)各地市經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)數(shù)據(jù)（億元）地區(qū)GDPGDP增速一般公預(yù)算收財(cái)政自率稅收占比政府性金收入土地出收入地方政債務(wù)余舉債空間城投有債務(wù)債務(wù)率廣義債率廣東1291191.913280 71.769.95196466625082117634477135.8322.4江蘇1228762.8925962.173.511479106902069419008613099.8515.1山東874353.9710458.667.5608053962358882846007178.9527.9浙江777153.1803966.982.31006983362016954964159111.4465.7河南613453.1426240.02213192715104133021961233.3572.4四川567502.9488241.064.5478042971770580246429183.2663.7湖北537354.3328138.073.5287124531390062525737226.0644.3福建531104.7333958.562.7263124931190295519484199.3525.7湖南486704.5310234.464.6319129521540518724328244.8631.4安徽450453.5358942.862.63091282213304106719388199.2489.4上海44653-0.2760881.083.540423799853927651191973.3175.6河北423703.8408443.754.92016171815749141011199258.2441.8北京416110.7571479.936.82228210110565163729619133.0506.0陜西327734.3331248.981.019631594978280817745185.5521.9江西320754.7294840.560.7225219601086093520349208.8600.1重慶291292.6210343.060.4175415621007121018817261.1748.9遼寧289752.1252440.465.9524109807392191360.1432.0云南289544.3194929.161.462144612098-15895470.71089.2廣西263012.9168828.655.11111948971437023042347.11170.3山西256434.4345458.878.162962862204530154.0264.9內(nèi)蒙古231594.2282448.075.640893406403127289.0385.7貴州201651.2188632.254.2204119501247049215064317.5701.0新疆177413.2188933.064.752940378495876374324.6588.2天津163111.0184767.172.9424379864624513833380.8990.1黑龍江159012.7129123.761.515372911201984505.1642.5吉林13070-1.985121.067.136628971683815035589.11002.9甘肅112024.590821.364.236821760883036460477.2983.5海南68180.283239.773.24694003487217740267.9324.8寧夏50704.046029.166.71291031996241498338.7423.2青海36102.332916.7933044216532721.9848.0西藏21331.11806.93556877519264.9507.1，；注城投有息債務(wù)截至2022/12/31城投平臺(tái)為天風(fēng)狹義城投及經(jīng)營(yíng)范圍僅為文化旅游板塊和引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)投資的廣義城投平臺(tái)債務(wù)率計(jì)算中綜合財(cái)力為一般公共預(yù)算收入和政府性基金收入之和；安徽省財(cái)政收入中稅收占比較低，財(cái)政收入質(zhì)量相對(duì)一般。2022年安徽省稅收占一般公共預(yù)算收入之比為62，在全國(guó)居于第20位。受到大規(guī)模減稅政策的影響，2022年國(guó)各省稅收占比均有不同程度下降分稅種來(lái)看安徽省企業(yè)所得稅個(gè)人所得稅收入模相對(duì)小，而非稅收入中，國(guó)有資源有償使用收入規(guī)模較大，且2020年-2022年預(yù)算執(zhí)行數(shù)分別為3826億元、43881億元和6760億元，收入波動(dòng)較大，具有不穩(wěn)定性。圖：安徽省財(cái)政收入中稅收占低于全國(guó)平均水平 圖：2年安徽、山東、廣東、江蘇稅收收入規(guī)模9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%

廣東稅收占比 江蘇稅收占比 山東稅收占安徽稅收占比 全國(guó)稅收占比3%2%山東占比江蘇占比廣東占比安徽占比2%13%2%山東占比江蘇占比廣東占比安徽占比2%1%1%5%0%增值稅企業(yè)所得個(gè)人所得資源城市維護(hù)建設(shè)房產(chǎn)印花城鎮(zhèn)土地使用土地增值車船契環(huán)境保護(hù)稅其他稅收收入專項(xiàng)收行政事業(yè)性收費(fèi)收國(guó)有資源(資產(chǎn))有償…其他非稅收入企業(yè)預(yù)警通，；注：指稅收在一般公共預(yù)算收入 各省財(cái)政廳，江蘇政務(wù)服務(wù)網(wǎng)，；注：使用022的占比

安徽省各地市層面

年執(zhí)行數(shù)安徽省各地市經(jīng)濟(jì)實(shí)力呈現(xiàn)兩極分化022年合肥市GDP超過(guò)萬(wàn)億元銅陵市池州市、黃山市則不足1300億元。安徽省絕大多數(shù)地市財(cái)政收入下滑明顯，省內(nèi)財(cái)政自給率存在分化。2022年阜陽(yáng)市一般公共預(yù)算收入同比減少25六安市蚌埠市政府性基金收入同比減少超過(guò)45池州市蕪湖市、宿州市政府性基金收入同比減少超過(guò)30。財(cái)政自給率方面，阜陽(yáng)市、宿州市六安市僅30左右，較為依賴上級(jí)補(bǔ)助。安徽省部分地市債務(wù)壓力進(jìn)一步加大阜陽(yáng)市亳州市淮北市債務(wù)壓力較為突出2021年安徽省廣義債務(wù)率前三的地市分別為阜陽(yáng)市、淮北市、銅陵市，其中阜陽(yáng)市以1305的廣義債務(wù)率位居第一2022年受到財(cái)政收入下滑的影響亳州市和淮南市的廣義債務(wù)率飆升。圖：2年安徽省各地市經(jīng)濟(jì)、財(cái)政、債務(wù)數(shù)據(jù)（億元、）----444.5447.8175.8185.382091123453660210.813463.754.13.11894.21914宣城市248.2291.8136.0165.77594773291999632.8210-66.77.63894.14502蕪湖市997.2863.5381.8372.257596755357386--73.051.911.01042.91210銅陵市430.0554.9177.4249.694771075566577431.5153-30.95.11553.92225宿州市905.1889.6318.2326.71153158422625669--67.864.54.32054.62521馬鞍山市374.7507.9198.3286.573839051829955-47.613266.630.59.31614.22005六安市297.4322.7218.1246.1114129173143675.05950.341.02.7910.61002黃山市537.3818.0214.9349.756317362375421--62.840.29.812002.1541淮南市1146.91100.2237.7265.880749018211257--77.147.29.0970.21303淮北市182.3164.789.290.3156524802911501190343.0119073.865.97.79093.512013合肥市1305.51388.0683.1749.41180170810112951385-15468.128.6-2.51853.93233阜陽(yáng)市794.2466.1345.6225.811287131578699105-19053.554.710.42775.53610滁州市336.8402.1232.3284.913018527288315-40.82863.541.211.9835.41079池州市290.11247.4117.9550.51062149365726839--59.438.58.61524.22102亳州市430.3563.2181.2248.076457840556622-59.755-48.44.017402.2012蚌埠市484.01051.3191.6445.01060178954695778--72.634.212.01752.92767安慶市202120222021202220212022Q2202220212022同比202220222022同比202220222022廣義債務(wù)率債務(wù)率城投有息債務(wù)舉債空間地方政府債務(wù)余額政府性基金收入稅收占比財(cái)政自率一般公共預(yù)算收入GDP增速GDP城市，；注：城投有息債務(wù)截至2022/6/30，城投平臺(tái)為天風(fēng)狹義城投；債務(wù)率計(jì)算中綜合財(cái)力為一般公共預(yù)算收入和政府性基金收入之和；區(qū)域發(fā)展規(guī)劃方面，根據(jù)《安徽省國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要，安徽省政府推動(dòng)“一圈五區(qū)”區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，包括合肥都市圈、合蕪蚌國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)、皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)、皖北承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集聚區(qū)、皖西大山革命老區(qū)和皖南國(guó)際文化旅游示范區(qū)其中皖江城市帶作為支撐全省發(fā)展的核心增極經(jīng)濟(jì)體量最大開發(fā)程度最高GP占全省655皖南國(guó)際文化旅游示范區(qū)和皖北承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移集聚區(qū)經(jīng)濟(jì)體量同樣不容小覷，GP分別占全省339和276。圖：安徽省P規(guī)模及區(qū)域定位（億元）1htts://ww.drcgocn/ggfzzghdzgh20104/201008_17117.hml皖北地區(qū)：充分發(fā)皖北地區(qū)：充分發(fā)揮皖北地區(qū)糧食主產(chǎn)區(qū)、勞動(dòng)力等優(yōu)勢(shì)，在保障國(guó)家糧食安全的基礎(chǔ)上，有序承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移打造區(qū)域高質(zhì)量發(fā)展新的增長(zhǎng)極?；幢笔?亳州市合蕪蚌國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)：加快產(chǎn)業(yè)升級(jí)，推動(dòng)創(chuàng)新鏈與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合，打造產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新升級(jí)引領(lǐng)區(qū)更好引領(lǐng)和服務(wù)全省創(chuàng)新發(fā)展。阜陽(yáng)市蚌埠市市 滁州市合肥都市圈：提升合肥省會(huì)城市能級(jí)，加快都市圈同城化步六安市合肥市馬鞍山伐，建設(shè)具有較強(qiáng)影響力的國(guó)際化都市圈、支撐全省發(fā)展核心增長(zhǎng)極。蕪湖市皖西大別山革命老區(qū)：依托農(nóng)林礦產(chǎn)等資源優(yōu)勢(shì)著力發(fā)展適應(yīng)性產(chǎn)業(yè)和特色經(jīng)濟(jì)努力打造全國(guó)重要的特色優(yōu)質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)基地和旅游康養(yǎng)地。安慶市銅陵市池州市宣城市黃山市皖南國(guó)際文化旅游示范區(qū)：深入實(shí)施皖南國(guó)際文化旅游示范區(qū)規(guī)劃，加快建設(shè)美麗中國(guó)建設(shè)先行區(qū)、世界一流旅游目的地、中國(guó)優(yōu)秀傳統(tǒng)文化傳承創(chuàng)新區(qū)。皖江城市帶承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移示范區(qū)：出“承接”導(dǎo)向、“示范”功能和“中心區(qū)”定位，高質(zhì)量承產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，扎實(shí)進(jìn)水清岸綠產(chǎn)業(yè)美麗長(zhǎng)江(安徽)經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，打造引全省高質(zhì)量發(fā)展支撐帶。安徽省人民政府發(fā)展研究中心，注：安徽省地圖根據(jù)自然資源部網(wǎng)站示意圖作圖產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)安徽省產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀2022年，安徽省一、二、三產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為78:413:509，近年來(lái)安徽省一、三產(chǎn)業(yè)增加值在GP中的占比逐漸下降，第二產(chǎn)業(yè)增加值逐年上升。安徽是我國(guó)農(nóng)業(yè)大省22年農(nóng)林牧漁業(yè)總產(chǎn)值35137億元同比增長(zhǎng)4安徽是三角地區(qū)最大的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)基地和滬蘇浙農(nóng)產(chǎn)品的重要供應(yīng)基地?fù)?jù)統(tǒng)計(jì)安徽糧食和肉類產(chǎn)量約占長(zhǎng)三角地區(qū)的48水果產(chǎn)量占32蔬菜產(chǎn)量占23安徽生產(chǎn)的30左質(zhì)糧油初級(jí)產(chǎn)品、32左右的農(nóng)產(chǎn)品加工品銷往滬蘇浙地區(qū)。安徽省第二產(chǎn)業(yè)以工業(yè)為主，工業(yè)體系完整且門類齊全。2022年安徽省第二產(chǎn)業(yè)增加值和工業(yè)增加值分別位居全國(guó)第10和第11，同其經(jīng)濟(jì)體量相適應(yīng)。安徽省第三產(chǎn)業(yè)集中在低附加值的傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)安徽省第三產(chǎn)業(yè)以批發(fā)零售房地產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)生活性服務(wù)業(yè)為主，技術(shù)含量相對(duì)低且受經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響較大而高附加值的金融業(yè)則發(fā)育相對(duì)薄弱，金融業(yè)增加值占GP比重居于全國(guó)下游。圖：0年以來(lái)安徽省一二三產(chǎn)業(yè)占比 圖：1年安徽省增加值規(guī)模及全國(guó)排名分行業(yè)（億元）2htt://tj.a.gocnsah/qwbd/tjb/jtjb/1790181htl902050801040000

徽值 名全國(guó)排名增加值占比（右） 全國(guó)排名安徽省D（右） 5第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)農(nóng)林牧漁業(yè)工業(yè)批發(fā)和零售業(yè)運(yùn)倉(cāng)第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)農(nóng)林牧漁業(yè)工業(yè)批發(fā)和零售業(yè)運(yùn)倉(cāng)郵政業(yè)住宿和餐飲業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)其他安徽省統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局， 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2021，安徽省傳統(tǒng)制造業(yè)占據(jù)主導(dǎo)缺乏高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的支撐021年安徽省制造業(yè)創(chuàng)稅占全省的34占比全國(guó)排名第13位細(xì)分來(lái)看產(chǎn)業(yè)附加值和行業(yè)利潤(rùn)較低的傳統(tǒng)制造業(yè)為發(fā)達(dá)如非金礦通用設(shè)備機(jī)械電器石化等高技術(shù)制造業(yè)則較為欠缺代表性企業(yè)少，缺乏聚集優(yōu)勢(shì)。圖：1年安徽省稅收規(guī)模及全國(guó)排名分行業(yè)（億元、） 圖：1年安徽省制造業(yè)行業(yè)稅收規(guī)模及全國(guó)排名（億元）1040000

徽分產(chǎn)業(yè)稅收規(guī)模 名分產(chǎn)業(yè)稅收規(guī)模（右名分產(chǎn)業(yè)稅收占比（右） 名總稅收規(guī)模（右）05第一產(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)電熱/燃?xì)馑谝划a(chǎn)業(yè)第二產(chǎn)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)采礦業(yè)制造業(yè)電熱/燃?xì)馑ㄖI(yè)批發(fā)和零售業(yè)金融業(yè)房地產(chǎn)業(yè)租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)

0080604020000

安徽稅收規(guī)模分制造業(yè)行業(yè) 全國(guó)排名分制造行業(yè)（右） 名05石油煤炭加工化學(xué)制品醫(yī)藥塑料非金屬礦物有色金屬金屬制品專用設(shè)備汽車電器和機(jī)械計(jì)算石油煤炭加工化學(xué)制品醫(yī)藥塑料非金屬礦物有色金屬金屬制品專用設(shè)備汽車電器和機(jī)械計(jì)算電/儀表儀器國(guó)家稅務(wù)局《中國(guó)稅務(wù)年鑒021， 國(guó)家稅務(wù)局《中國(guó)稅務(wù)年鑒2021，整體來(lái)看安徽省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)具“傳統(tǒng)工業(yè)為主布局廣而不精的特點(diǎn)。安徽省仍以統(tǒng)工業(yè)為經(jīng)濟(jì)支柱其中水泥彩色電視機(jī)微型計(jì)算機(jī)化學(xué)農(nóng)藥的產(chǎn)量在全國(guó)排名為靠前水泥對(duì)應(yīng)安徽省全國(guó)排名第一的水泥用灰?guī)r儲(chǔ)量彩色電視機(jī)、微型計(jì)算機(jī)從機(jī)械電器業(yè)，化學(xué)農(nóng)藥對(duì)應(yīng)化學(xué)制品業(yè)，其行業(yè)規(guī)模均位列全國(guó)前列。表：1年安徽省主要工業(yè)集中在傳統(tǒng)制造業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量全國(guó)排名全國(guó)占比產(chǎn)品產(chǎn)量全國(guó)排名全國(guó)占比發(fā)電量（億千瓦時(shí)）3033912361化學(xué)農(nóng)藥（萬(wàn)噸）22425897原鹽（萬(wàn)噸）141013248塑料（萬(wàn)噸）326913292啤酒（萬(wàn)千升）795417223生鐵（萬(wàn)噸）2911607335機(jī)制紙及紙板（萬(wàn)噸）42208311鋼材（萬(wàn)噸）3803312286燒堿（萬(wàn)噸）751516189轎車（萬(wàn)臺(tái)）166414171水泥（萬(wàn)噸）15014631集成電路（億塊）126414035拖拉機(jī)（萬(wàn)臺(tái)）0369087手機(jī)（萬(wàn)臺(tái)）965621006彩色電視機(jī)（萬(wàn)臺(tái)）1224755662微型計(jì)算機(jī)（萬(wàn)臺(tái)）3694765791安徽省統(tǒng)計(jì)局，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，，注：標(biāo)紅工業(yè)品的產(chǎn)量排名高于2022年安徽省DP排名（第十名）分區(qū)域來(lái)看安徽省各地市優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)不一皖北身處內(nèi)陸腹地作為安徽的農(nóng)產(chǎn)品主產(chǎn)區(qū)一產(chǎn)占比普遍較高合肥市黃山市分別憑借省會(huì)城市地位和豐富旅游資源位居三產(chǎn)占前兩名。滁州市、銅陵市、馬鞍山市較為依賴重化工業(yè)。圖：2年安徽省各地市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（）第一產(chǎn)業(yè)占比 第二產(chǎn)業(yè)占比 第三產(chǎn)業(yè)占比10%9%8%7%6%5%4%3%2%1%0%合蕪滁阜肥湖州陽(yáng)市市市市

馬宿蚌亳鞍州埠州山市市市市

宣淮淮銅池城南北陵州市市市市市，注：按一產(chǎn)占比從左往右依次遞增排序打造“合肥模式，助推產(chǎn)業(yè)升級(jí)面對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)占據(jù)主導(dǎo)，缺乏高技術(shù)產(chǎn)業(yè)支撐的產(chǎn)業(yè)局面，合肥市政府孕育新興產(chǎn)業(yè)，使其成為引領(lǐng)發(fā)展的新動(dòng)能，產(chǎn)業(yè)與城市的共振，打造了“合肥模式”。出臺(tái)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，搭建制度基礎(chǔ)合肥市政府出臺(tái)產(chǎn)業(yè)扶持政策，擴(kuò)大招商引資范圍。5年，合肥市頒布《合肥優(yōu)先加快工業(yè)發(fā)展行動(dòng)綱要，提出“工業(yè)立市”戰(zhàn)略；14年，合肥以《合肥市扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的若干規(guī)定為總綱形成135的政策體系8年合肥發(fā)《合肥市培育新動(dòng)能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干政策，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了更為細(xì)致的操作指引和辦法先導(dǎo)。表：合肥市產(chǎn)業(yè)政策梳理時(shí)間文件內(nèi)容205年《合肥優(yōu)先加快工業(yè)發(fā)展行動(dòng)綱要》提出“工業(yè)立市”戰(zhàn)略，堅(jiān)不移地走新型工業(yè)化道路，堅(jiān)持把精力向工業(yè)集中，資源向工業(yè)匯集，政策向工業(yè)傾斜。204年《合肥市扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的若干規(guī)定》“”指《合肥市扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)政策的若干規(guī)定（試行》這一綱領(lǐng)性文件“3”指3個(gè)政策金管理辦法“5”指5大產(chǎn)扶政策，包括各產(chǎn)業(yè)扶持的重點(diǎn)及采取的具體投入方式。208年《合肥市培育新動(dòng)能促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干政策》支持先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展、支持主創(chuàng)、支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展、支持服務(wù)業(yè)發(fā)展、支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展、政策兌現(xiàn)和績(jī)效管理等200年《200年合肥市培育新動(dòng)能進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展若干政策實(shí)細(xì)則》在218《政策基礎(chǔ)上產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)措施給出更為細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)，積極應(yīng)對(duì)疫情影響，加大政策支持力度，規(guī)范資金管理，進(jìn)一步簡(jiǎn)化程序、提高效能。203年《合肥市促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展若干政策》鼓勵(lì)科技創(chuàng)新研發(fā)、持續(xù)擴(kuò)大有效投資、有效刺激消費(fèi)流通、加大融資支持力度、支持企業(yè)做大做強(qiáng)、優(yōu)化企業(yè)發(fā)展環(huán)境合肥市人民政府官網(wǎng)，合肥市財(cái)政局，四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳，安徽農(nóng)業(yè)大學(xué)科技處，國(guó)資平臺(tái)牽頭，布局新能源汽車、芯片等產(chǎn)業(yè)鏈合肥依托合肥建投合肥產(chǎn)投興泰控股三大國(guó)資投資平臺(tái)聯(lián)合中信招商等頭部投資機(jī)構(gòu)共同設(shè)立近千億元的產(chǎn)業(yè)基金群形“引導(dǎo)性股權(quán)投資社會(huì)化投資天使投資+資基金基金管理”的投融體系。以合肥建投投資京東方為例合肥建投以直接參股或產(chǎn)業(yè)基金入股等途徑完成對(duì)產(chǎn)業(yè)主3htts:/stckscnco/djd/2104/201041_07933.tl4htt://ww.ixaninu.go.c/web_fle/fie/221/9/0/210911041077984pdf體的注資。根據(jù)京東方披露的投資框架協(xié)議公告，208年，京東方計(jì)劃在合肥投資175億元建設(shè)一條第6代生產(chǎn)線，合肥政府承諾為京東方提供土地、能源、貸款貼息等優(yōu)惠。2009年京東方定向增發(fā)籌資120億元其中90億元投資到合肥項(xiàng)目在這次定增中合肥建投和合肥鑫城分別出資15億元帶動(dòng)其他社會(huì)資本90億元完成了對(duì)京東方的投資。表：合肥建投主要投資項(xiàng)目匯總時(shí)間投資平臺(tái)產(chǎn)業(yè)主體投資金額205合肥芯屏產(chǎn)業(yè)投資基金合肥京東方顯示技術(shù)有限公司12億208合肥芯屏產(chǎn)業(yè)投資基金合肥奕斯偉封測(cè)投資中心合伙企業(yè)19億208合肥芯屏產(chǎn)業(yè)投資基金合肥頎中科技股份有限公司10億208合肥芯屏產(chǎn)業(yè)投資基金合肥維信諾科技有限公司60億200合肥建恒新能源汽車投資基金合伙企業(yè)蔚來(lái)中國(guó)30億200合肥建投合肥晶合集成電路股份有限公司8億200合肥建投啟迪控股股份有限公司22億201合肥建投歐菲光集團(tuán)股份有限公司12億、表：合肥產(chǎn)投主要投資項(xiàng)目匯總時(shí)間投資平臺(tái)產(chǎn)業(yè)主體投資金額206合肥市工業(yè)投資控股有限公司馬鋼(合肥)鋼鐵有限責(zé)任公司725億205合肥產(chǎn)投合肥離子醫(yī)學(xué)中心有限公司10億206合肥產(chǎn)投安徽國(guó)風(fēng)新材料股份有限公司10億207合肥產(chǎn)投、合肥市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司合肥華登集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)12億200合肥產(chǎn)投、合肥長(zhǎng)豐產(chǎn)業(yè)投促創(chuàng)業(yè)投資基金合伙企業(yè)安徽合美材料科技有限公司85億202合肥產(chǎn)投合肥長(zhǎng)鑫集成電路有限責(zé)任公司27億203合肥產(chǎn)投睿力集成電路有限公司67億、表：興泰控主要投資項(xiàng)目匯總時(shí)間投資平臺(tái)產(chǎn)業(yè)主體投資金額201合肥市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司合肥聯(lián)創(chuàng)光學(xué)有限公司588億201合肥興泰金融控股(集團(tuán))有限公司威馬智慧出行科技（上海）股份有限公司6億201合肥市產(chǎn)業(yè)投資引導(dǎo)基金有限公司合肥芯硅股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）6億、14土地市場(chǎng)表現(xiàn)2022年，住宅口徑下的安徽省土地市場(chǎng)量?jī)r(jià)雙跌，成交規(guī)劃建面同比下降157，成交樓面均價(jià)下降06，存在一定的國(guó)央企托底拿地行為。圖：2年全國(guó)各省土地市場(chǎng)表現(xiàn)8.88.8-541251255712.-3169221391452.7-43737584329青海省14.8-33105855757.1156712691994.4-39672667404寧夏54.41581356115773.3343220503552489.394297563海南省32.8-524293061468-22.926864667.0-58463835351485甘肅省35.1-588046422682-57.20882052878.9-7538513129755吉林省21.9213471491808-661-4424921034578黑龍江省65.7-229081033804-3.0679681397892.5-6813361270400天津市36.7-50556302152-8.5784753689.3-37709140192518新疆58.2-63114910063691.4103810811096.7-511107193064494貴州省28.06630212721112.512229251041.0-3224701375935內(nèi)蒙古48.1-509055022510-14.146511771012.4-31617742662928山西省78.2-211152554435-6.0131112681192.3-46878843722347廣西50.4-310452822751-242-24697922951740云南省34.9-10102382974672.-3261925021684.9-56390533111427遼寧省72.9-816231549142233.-3316541622778.7-44512937222059重慶市71.4-48233714787704.7214219812074.5-161091374636230江西省67.4-531038108050750.6170021253200.9-28610350823611陜西省51.7-101738212019178.2285733079233325.6-29608689485北京市36.1-4619371299698-5.61966201519039-4.985564486135河北省60.3-49238523771201-0.6232330243006.7-151026678626626安徽省81.8-2120732244176726.42245920931264602-1.92310721059上海市66.0-642128207374810.7156516811861.4-3413596123348096湖南省57.7-60259922919075-15.5150649454859-8.504635283214福建省69.5-492449245412566-18.198429222380.8-241234483986317湖北省72.4-613123280411049-10.24402973265091.1279894349609四川省63.8-5826942261956-6.0153317421638.5-3517581129818376河南省47.6-768389852020779-18.807690817362.5-161038793837833浙江省59.4-534698437120413.6209123252407.0-33224701880012591山東省87.6-5892261002342071-12.5359652157329-9.172181537113847江蘇省60.7-5565845749260616.0598066387700.1-511101186614237廣東省2022增速2020202120222022增速2020202120222022增速202020212022國(guó)央企拿地金額占比土地出讓金(億元)成交樓面均價(jià)(元/㎡)成交規(guī)劃建面(萬(wàn)㎡)地區(qū)中指數(shù)據(jù)庫(kù)，注：所統(tǒng)計(jì)土地性質(zhì)為住宅分區(qū)域來(lái)看皖中皖南土地出讓表現(xiàn)相對(duì)較好皖北下滑相對(duì)嚴(yán)重202年黃山市、合肥市銅陵市、蕪湖市實(shí)現(xiàn)土地出讓同比增加亳州市蚌埠市六安市土地出讓收下滑嚴(yán)重，同比減少超過(guò)40，成交規(guī)劃建面、成交樓面均價(jià)雙雙下滑。圖：2年安徽省各地市土地市場(chǎng)表現(xiàn)中指數(shù)據(jù)庫(kù)，整體來(lái)看，安徽省的土地出讓較2021年有所下降，但同比增速全國(guó)排名第六，且成交劃建面同比大幅增加，表現(xiàn)相對(duì)較好分區(qū)域來(lái)看，皖北與皖中皖南表現(xiàn)分化，皖北地出讓表現(xiàn)相對(duì)較差，成交規(guī)劃建面與成交樓面均價(jià)雙雙下滑。視角二：省內(nèi)資源稟賦地理及人口安徽省處于長(zhǎng)三角橋頭堡位置便利的區(qū)位優(yōu)勢(shì)促進(jìn)其對(duì)外經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展安徽省處于長(zhǎng)三角一體化發(fā)展國(guó)家戰(zhàn)略的橋頭堡地位，與江蘇、山東、河南、湖北、江西、浙江六省接壤市場(chǎng)廣闊此外安徽省濱江近海交通運(yùn)輸十分便利2022年安徽省內(nèi)地貨物吞吐量為60793萬(wàn)噸，位居全國(guó)第二。同比增速4.2，較全國(guó)貨物吞吐量平均增速高出3.3。安徽省人口增速放緩?fù)獬鰟?wù)工人口較多2022年徽省常住人口6127萬(wàn)人常住人口增速02人口增速較前2019年及以前有所放緩2021年安徽省戶籍人口7125萬(wàn)（2022年數(shù)據(jù)未公布，大于常住人口。圖：2年安徽省內(nèi)地貨物吞量全國(guó)第二（萬(wàn)噸） 圖：安徽省人口增速放緩（人、）300002000020000100001000050000

江安湖浙廣蘇徽北江東

廣湖西南

山上東海

河云黑南南龍江

7%內(nèi)地貨物吞吐量（萬(wàn)噸）同比增速%內(nèi)地貨物吞吐量（萬(wàn)噸）同比增速%)5%4%3%2%1%0%-1%-2%-3%

402000806040200080604020

口 安徽戶籍人口 山東：常住人口同比 浙江：常住人口同比 安徽：常住人口同-%00010203040506070809000102交通運(yùn)輸部， ，自然資源安徽省礦產(chǎn)資源種類豐富水泥用灰?guī)r銅礦煤炭等優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)資源均在全國(guó)占相當(dāng)比例。截止到2019年全省已發(fā)現(xiàn)的礦種為128（計(jì)算到亞礦種為161種查明資源儲(chǔ)量的礦種108種（含亞礦種，其中能源礦種6種，金屬礦種23種，非金屬礦種77種，水氣礦種2種。2021年，安徽省水泥用灰?guī)r儲(chǔ)量364億噸，儲(chǔ)量全國(guó)占比84；煤炭及金礦儲(chǔ)量全國(guó)占比均位列第七，礦石資源較為豐富。分地區(qū)來(lái)看安徽省各地市礦產(chǎn)資源分布不一煤炭主要分布在兩淮地區(qū)鐵礦主要分布在馬鞍山、廬樅霍邱淮北等地銅金等集中在銅陵一帶硫鐵礦集中在馬鞍山銅陵及廬江三地水泥石灰?guī)r主要分布在蕪湖銅陵、池州安慶、巢湖等沿江地帶和兩淮地區(qū)，巖鹽、石膏主要產(chǎn)于定遠(yuǎn)，在此基礎(chǔ)上形成了淮北、淮南、霍邱、廬江、馬一蕪、銅陵六大礦集區(qū)，主要礦產(chǎn)有煤、鐵、銅、金、硫鐵礦等。表：21年安徽省重要礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì)礦產(chǎn)品種儲(chǔ)量全國(guó)排名儲(chǔ)量全國(guó)占比煤炭（億噸）607288石油（萬(wàn)噸）134620004天然氣（億立方米）021205鐵礦（礦石億噸）134808銅礦（銅萬(wàn)噸）1437410金礦（金噸）68015229石墨（晶質(zhì)石墨萬(wàn)噸）0-0水泥用灰?guī)r（礦石億噸）361864自然資源部，注：標(biāo)紅礦產(chǎn)品種的儲(chǔ)量排名高于022年安徽省DP排名（第十名）金融資源安徽省金融資源與發(fā)達(dá)地區(qū)存在差距區(qū)域性銀行多為中小型農(nóng)商行村鎮(zhèn)銀行安徽省地方性銀行數(shù)目及注冊(cè)資本分別位列全國(guó)第13及11位處于中等偏上水平安徽省擁有農(nóng)商行83家和村鎮(zhèn)銀行67家城商行及農(nóng)村信用社各1家超過(guò)半數(shù)銀行機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本不足5億元，平均資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小。圖：各省存款、貸款及存貸情況（億元） 圖：各省區(qū)域銀行注冊(cè)資本模（億元）5張志允.安徽省礦產(chǎn)資源開利用現(xiàn)狀及對(duì)策研究[J].西部資源,202202):48-51.DI:1.6631j.nk.c15-331p.22202.00.存貸比（右）貸款存款30000 1存貸比（右）貸款存款30000 10%20000 10%20000 8%10000 6%10000 4%5000 2%廣江蘇北京上海山東四川河北河南湖北遼寧安徽福建陜西山西重慶廣西云南廣江蘇北京上海山東四川河北河南湖北遼寧安徽福建陜西山西重慶廣西云南貴州吉林新疆海南寧夏西藏， ，金融資源分布集中千億級(jí)銀行僅2家其中徽商銀行為安徽省提供強(qiáng)有力銀行資源支持。徽商銀行總資產(chǎn)規(guī)模15787億元在全國(guó)銀行機(jī)構(gòu)中資產(chǎn)規(guī)模位列第七名構(gòu)成安徽省的支柱型金融機(jī)構(gòu)從地區(qū)分布來(lái)看千億級(jí)地方性銀行僅2家且均在合肥市金融資源布較為集中。圖：各省千億級(jí)銀行及代表地方銀行資產(chǎn)規(guī)模（億元），注：數(shù)據(jù)口徑為截至2022/12/1的總資產(chǎn)，地方銀行統(tǒng)計(jì)剔除股份行、政策性銀行、大型商業(yè)銀行、中央國(guó)有銀行徽商銀行的主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)向好核心盈利能力增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力增強(qiáng)截至202年末，徽商銀行資產(chǎn)總額達(dá)15802.36億元，同比增長(zhǎng)141；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1338億元，同比增長(zhǎng)161不良貸款余額與不良貸款率雙降但同資產(chǎn)規(guī)模相近的城商行相比資本充足率、不良貸款率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)偏弱。截至2022年，徽商銀行的資本重組核心一級(jí)資本充足率80一級(jí)資本充足率93資本充足率122分別比總資產(chǎn)前二十家城商行平均值低05、13、05。圖：總資產(chǎn)排名前二十位城行主要資本監(jiān)督指標(biāo)6htt://dazibo.b.omcnhml/023-4/1/cntet_3546.htm、上市公司資源安徽省上市公司總市值位于全國(guó)第四梯隊(duì)以民營(yíng)企業(yè)為主安徽省上市公司市值總規(guī)共計(jì)20440億元遠(yuǎn)低于位于第一梯隊(duì)的廣東省位于第二梯隊(duì)的浙江省上海市江蘇省以及位于第三梯隊(duì)的山東省、福建省四川省貴州省。從企業(yè)屬性來(lái)看，上市企業(yè)中民營(yíng)企業(yè)占比為489。圖：各省上市公司總市值及方國(guó)有企業(yè)市值占比（億元）1000

中央國(guó)有企業(yè) 地方國(guó)有企業(yè) 民營(yíng)企業(yè) 其他

9%1000 8%1000 2%1000 6%8000 4%6000 6%4000 4%000 1%廣浙江上海江蘇山東福建四川貴州安徽湖南廣浙江上海江蘇山東福建四川貴州安徽湖南陜西天津河北重慶山西江西遼寧云南新疆內(nèi)蒙黑龍甘肅廣西西藏青海寧夏，；注：各省份數(shù)據(jù)不含北京市分行業(yè)來(lái)看，安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)市值占比超三分之一“合肥模式”初見成效。安徽省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)占比總計(jì)達(dá)35左右，其中電氣機(jī)械和器材制造業(yè)規(guī)模最大，占到全省上市公司總市值的12，且94的市值分布在合肥市。此外，專用設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)總市值占比合計(jì)達(dá)22，主要分布在合肥、蕪湖、池州、蚌埠等地市。表：安徽省主要地市上市公司業(yè)集群及代表企業(yè)城市區(qū)域產(chǎn)業(yè)集群代表企業(yè)合肥市電氣機(jī)械和器材制造業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)；汽車制造業(yè)軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)；專用設(shè)備制造業(yè)；資本市場(chǎng)服務(wù)國(guó)軒高科、陽(yáng)光電源、頎中科技、江淮汽車、科大訊飛、美亞光電、國(guó)元證券蕪湖市非金屬礦物制品；互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)海螺水泥、三七互娛亳州市酒、飲料和精制茶制造業(yè)古井貢酒六安市酒、飲料和精制茶制造業(yè)迎駕貢酒淮北市酒、飲料和精制茶制造；煤炭開采和洗選業(yè)口子窖、淮北礦業(yè)，；注：統(tǒng)計(jì)區(qū)域上市公司總市值在00億以上的主要產(chǎn)業(yè)，下劃線為總市值超過(guò)1000億的支柱產(chǎn)業(yè)安徽省國(guó)資委可動(dòng)用上市公司資源較為充沛關(guān)鍵時(shí)刻可轉(zhuǎn)化為優(yōu)質(zhì)的化債資金來(lái)源至2022年6月底由安徽省國(guó)資委持有的上市公司總市值規(guī)模達(dá)39946億元，對(duì)地方政府債務(wù)余額的覆蓋率達(dá)346，對(duì)包含城投平臺(tái)有息債務(wù)的寬口徑債務(wù)覆蓋率達(dá)到14.1。上市公司資源在安徽省分布不均主要集中在合肥和蕪湖分地市來(lái)看對(duì)于融資成本高企的尾部地區(qū)，當(dāng)?shù)貒?guó)資委持有上市公司總市值對(duì)寬口徑債務(wù)的覆蓋率尚不足5。圖：安徽省各地市上市公司市值及國(guó)資委持有市值情況（億）城市上市公司總市值國(guó)資委持有市值國(guó)資委有市值比地方政債務(wù)覆率城投有債務(wù)覆率寬口徑務(wù)覆蓋合肥市 蕪湖市亳州市 淮北市銅陵市六安市滁州市蚌埠市馬鞍山市池州市6安慶市阜陽(yáng)市黃山市淮南市宣城市總計(jì)，注城投有息負(fù)債為截止202/12/31總市值數(shù)據(jù)截至2023/4/27總計(jì)數(shù)據(jù)中考慮省本級(jí)地方政府債務(wù)及省級(jí)城投平臺(tái)有息債務(wù)；地方政府債務(wù)覆蓋率=國(guó)資委持有市值/地方政府債務(wù)；城投有息債覆蓋率=國(guó)資委持有市值/城投有息債務(wù)；寬口徑債務(wù)覆蓋率=國(guó)資委持有市值/（地方政府債務(wù)+城投有息債務(wù)）整體而言，安徽省上市公司資源具備市值規(guī)模位列全國(guó)中游產(chǎn)業(yè)發(fā)展較為均衡、地域分布極度集中國(guó)資委持有上市公司市值整體規(guī)模較大但部分落后地區(qū)覆蓋能力有限的特點(diǎn)還存在較大的提升空間。視角三：安徽政府做了什么？針對(duì)地區(qū)債券發(fā)行疲軟，融資成本增加市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提升等問(wèn)題，安徽省政府采取多方面施應(yīng)對(duì)，維護(hù)地方金融和信用環(huán)境穩(wěn)定，提振資本市場(chǎng)信心。金融風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制安徽省各部門高度重視債券風(fēng)險(xiǎn)防控陸續(xù)發(fā)布相應(yīng)工作指示地方政府多次在預(yù)算執(zhí)報(bào)告政府工作報(bào)告及各類專題會(huì)議及文件中強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)債務(wù)管控的重要性指導(dǎo)設(shè)立重債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。表：安徽省重要會(huì)議及文件中于加強(qiáng)債務(wù)管控、防范化解債務(wù)險(xiǎn)等的表述時(shí)間 文件會(huì)議 內(nèi)容2020-

財(cái)政部安徽監(jiān)管局以發(fā)展理念打造“3+N”府債務(wù)監(jiān)管新模式

創(chuàng)新“3+N”政府債務(wù)監(jiān)管式“3”主要從年度債務(wù)發(fā)行量、債務(wù)余額及債務(wù)率變化債務(wù)支出進(jìn)度三個(gè)基本面開展分析“是在三大基本面分析的基礎(chǔ)上根據(jù)年度經(jīng)濟(jì)形式變化情況，引入一個(gè)或多個(gè)年度變量。關(guān)于安徽省關(guān)于安徽省221年預(yù)算 抓實(shí)隱性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)化解工作穩(wěn)妥化解隱性債務(wù)存量嚴(yán)格落實(shí)專項(xiàng)債券投向領(lǐng)域2020-1 執(zhí)行情況和222年預(yù)算 禁止類項(xiàng)目清單和違規(guī)使用專項(xiàng)債券處罰機(jī)制，切實(shí)推進(jìn)專項(xiàng)債券規(guī)范使用草案的報(bào)告2030-5 省委金融工作座談會(huì)

堅(jiān)決防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持“開正門、堵旁門，加強(qiáng)地方政府專項(xiàng)債券管理，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。20203年安徽省政府工作 強(qiáng)化政府債務(wù)預(yù)算管理和限額管理禁止各種變相舉債行為分類推進(jìn)政府融資平2030-報(bào)告 臺(tái)公司市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型，防范地方國(guó)有企事業(yè)單位“平臺(tái)化。2030-

關(guān)于安徽省222年預(yù)執(zhí)行情況和223年預(yù)草案的報(bào)告

主動(dòng)接受省人大對(duì)政府債務(wù)的審查監(jiān)督，定期向省人大財(cái)經(jīng)委和預(yù)算工委匯報(bào)全省政府債務(wù)情況以及高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析、防控措施情況；結(jié)合各地償債壓力債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等合理測(cè)算市縣債務(wù)限額控制高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)新增債務(wù)限額規(guī)模7屬于中華人民共和國(guó)財(cái)政部地方派出機(jī)構(gòu)。2030-8 省委專題會(huì)議安徽省人民政府，安徽省財(cái)政廳，安徽省國(guó)資委

進(jìn)政府債務(wù)信息公開提高政府債務(wù)透明度加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司治理范國(guó)有企事業(yè)單位“平臺(tái)化。要提升監(jiān)測(cè)預(yù)警應(yīng)急能力摸清底數(shù)既要注意面上的風(fēng)險(xiǎn)也要注意點(diǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)防止小風(fēng)險(xiǎn)演變成大風(fēng)險(xiǎn)局部風(fēng)險(xiǎn)演變成全局性風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)演變成政治風(fēng)險(xiǎn)。要推動(dòng)分類轉(zhuǎn)型，堅(jiān)持“開正門、堵旁門，遏制增量、化解存量，禁止各種變相舉債行為，防范國(guó)有企事業(yè)單位“平臺(tái)化。推進(jìn)城投平臺(tái)轉(zhuǎn)型及整合2020年11月23日，財(cái)政部安徽監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)地方政府融資平臺(tái)公司健康發(fā)展的幾點(diǎn)建議指出當(dāng)前平臺(tái)公司在投融資過(guò)程中仍存在不少問(wèn)題一是過(guò)度依賴信貸金；二是缺乏穩(wěn)定的償債來(lái)源；三是可持續(xù)融資能力偏弱；四是融資成本較高。針對(duì)此，安徽省出臺(tái)系列建議措施，包括對(duì)優(yōu)質(zhì)平臺(tái)進(jìn)行資源整合參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)動(dòng)平臺(tái)公司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、拓寬融資渠道、建立完善債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警機(jī)制等。表：安徽省出監(jiān)管措施、推融資平臺(tái)轉(zhuǎn)型整合目標(biāo) 具體措施加快推動(dòng)融資平臺(tái)司的撤并轉(zhuǎn)型

建議地方政府對(duì)于具有相關(guān)專業(yè)資質(zhì)、競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的平臺(tái)公司進(jìn)行資源整合提高自身經(jīng)營(yíng)能力、豐富經(jīng)營(yíng)收入來(lái)源，參與市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)。有效推進(jìn)融資平臺(tái)公 有效推進(jìn)融資平臺(tái)公 平臺(tái)公司應(yīng)當(dāng)充分利用資源的整合優(yōu)勢(shì)，從“建設(shè)城市”向“經(jīng)營(yíng)城市”轉(zhuǎn)變，實(shí)質(zhì)性介入?yún)^(qū)域經(jīng)司產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí) 濟(jì)發(fā)展的整體價(jià)值鏈，可逐步涉及到文化教育、醫(yī)療衛(wèi)生、住房環(huán)保等國(guó)計(jì)民生領(lǐng)域，通過(guò)高效的產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)反哺政府性投資項(xiàng)目建設(shè)，強(qiáng)化平臺(tái)自身造血功能，保證平臺(tái)公司的正常運(yùn)行推動(dòng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)上市運(yùn)作，提升平臺(tái)公決策與經(jīng)營(yíng)水平，建立并健全激勵(lì)與約束機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)其投融資體制的可持續(xù)發(fā)展。全面提升融資平臺(tái)公司可持續(xù)融資能力

建議一是采取有效措施，加強(qiáng)平臺(tái)公司現(xiàn)有資產(chǎn)資源的優(yōu)化重組；二是大力培育經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)；三是應(yīng)努力拓寬融資渠道，形成以發(fā)行債券為主，資產(chǎn)證券化、銀行貸款、特許融資等多種融資方式存的局面。建立完善債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 分步、分級(jí)別建立平臺(tái)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警機(jī)制，建立完善平臺(tái)公司信息披露機(jī)制，加強(qiáng)投資者對(duì)控與預(yù)警機(jī)制 平臺(tái)公司的管理和監(jiān)督。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，建立完善債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān) 分步、分級(jí)別建立平臺(tái)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警機(jī)制，建立完善平臺(tái)公司信息披露機(jī)制，加強(qiáng)投資者對(duì)控與預(yù)警機(jī)制 平臺(tái)公司的管理和監(jiān)督。設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，行業(yè)主管部門（國(guó)資委）定期對(duì)平臺(tái)公司的債務(wù)風(fēng)狀況進(jìn)行評(píng)估對(duì)發(fā)現(xiàn)存在債困難的應(yīng)及時(shí)采取相應(yīng)措施進(jìn)行處理提高突發(fā)情況的應(yīng)對(duì)能。加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)公司的投融資監(jiān)管安徽省財(cái)政廳，

各監(jiān)管部門應(yīng)多渠道及時(shí)掌握地方政府融資平臺(tái)公司投融資情況充分利“中債登“上清所”等相關(guān)融資數(shù)據(jù)，有重點(diǎn)的開展檢查、核查工作。密切關(guān)注企業(yè)融資項(xiàng)目是否為公益性項(xiàng)目且償來(lái)源于財(cái)政，是否在非公開發(fā)行債券時(shí)為地方政府隱性融資；貸款是否過(guò)度依賴政府信用等行為建立違法違規(guī)融資擔(dān)保監(jiān)管數(shù)據(jù)庫(kù)，加大違規(guī)融資的問(wèn)責(zé)力度。為貫徹落實(shí)省委、省政府全面深化國(guó)資國(guó)企改革的工作要求在更高層次更大范圍推國(guó)有企業(yè)混合所有制改革實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換和高質(zhì)量發(fā)展安徽省及部分地級(jí)市多次開會(huì)議并發(fā)布指導(dǎo)文件，推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革走深走實(shí)。省級(jí)層面安徽省國(guó)資委先后推動(dòng)安徽高速集團(tuán)與安徽交通投資集團(tuán)海螺集團(tuán)與國(guó)貿(mào)集團(tuán)等重組根《蕪湖市國(guó)資國(guó)企十四五規(guī)劃綱要》2020年蕪湖市政府將29戶市屬國(guó)企整合重組為9戶022年2月安徽省政府印《進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有效投資實(shí)施方案，提出推進(jìn)市縣平臺(tái)整合，原則上每個(gè)市打造一個(gè)總資產(chǎn)0億以上的平臺(tái)公司，每個(gè)縣（市、區(qū)）打造一個(gè)0億級(jí)以上的平臺(tái)公司。表：安徽省及部分地級(jí)市針地方投融資平臺(tái)整合出臺(tái)相關(guān)政策省市時(shí)間政策及會(huì)議相關(guān)內(nèi)容安徽省202年12月《進(jìn)一步盤活存量資產(chǎn)擴(kuò)大有推進(jìn)市縣平臺(tái)公司整合提升“以大帶小以強(qiáng)帶弱以小促大”效投資實(shí)施方案》加快推進(jìn)市縣平臺(tái)公司整合原則上每個(gè)市打造一個(gè)總資產(chǎn)500億元級(jí)以上綜合性國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)集團(tuán)每個(gè)（市區(qū)打造一個(gè)總資產(chǎn)0億元級(jí)以上綜合性國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)公司。滁州市201年5月《滁州市國(guó)企改革三年行動(dòng)實(shí)200年以來(lái)，滁州市國(guó)資國(guó)改革全面提速，市屬國(guó)有企業(yè)部施方案》分三年行動(dòng)改革任務(wù)。同時(shí)，國(guó)有資本授權(quán)經(jīng)營(yíng)體制加快推進(jìn)，市委市政府同意了1市屬國(guó)企改組為國(guó)有資本投資公司施方案，并對(duì)其進(jìn)行了綜合授權(quán)。蕪湖市202年1月《蕪湖市國(guó)資國(guó)企十四五規(guī)劃整合重組國(guó)資國(guó)企深入推動(dòng)專業(yè)化整合200年將9戶市綱要》屬國(guó)企整合重組為9戶。阜陽(yáng)市203年1月《阜陽(yáng)市222年政府工作報(bào)實(shí)施深化國(guó)資國(guó)企改革專項(xiàng)行動(dòng)積極引入戰(zhàn)略投資者推動(dòng)低告》效閑置資產(chǎn)退出變現(xiàn)創(chuàng)新財(cái)政支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式推動(dòng)成立產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金產(chǎn)業(yè)投資基金群探索建立城市更新基金探索通過(guò)公募EIs等市場(chǎng)化方式快推動(dòng)資產(chǎn)證券化。安省財(cái)政廳，注：其中字體為棕色表示該類平臺(tái)為園區(qū)類平臺(tái)

win，注：其中字體為棕色表示該類平臺(tái)為園區(qū)類平臺(tái)注：其中字體為棕色表示該類平臺(tái)為園區(qū)類平臺(tái)

win，注：其中字體為棕色表示該類平臺(tái)為園區(qū)類平臺(tái)視角四：安徽省歷史上有哪些信用風(fēng)險(xiǎn)事件？多起龍頭民企暴雷事件截至2年末安徽共有9只債券違約涉及0家發(fā)行人累計(jì)逾期本息共計(jì)億元在全國(guó)處于中位水平從發(fā)行人來(lái)看安徽省違約發(fā)行人企業(yè)性質(zhì)以民企為主所屬行業(yè)集中在房地產(chǎn)領(lǐng)域，房地產(chǎn)開發(fā)、建筑與工程行業(yè)的違約債券累計(jì)逾期本息1323億元，占比達(dá)749。2019年為安徽省民企債的違約高峰，當(dāng)年違約債券本金累計(jì)達(dá)944億元占2015年以來(lái)全部違約本金的602020年以來(lái)民企債券違約數(shù)量著下降。表：安徽省債券歷史違約、期情況發(fā)行人 首次違約日期 城安徽藍(lán)博旺機(jī)械集團(tuán)精密液壓件有限責(zé)

違約債數(shù)量

累計(jì)逾期本息（億元）

所屬行業(yè)任公等三家公司中城投集團(tuán)第六工程局有限公司2080-蚌埠市11124任公等三家公司中城投集團(tuán)第六工程局有限公司2080-蚌埠市11124綜合類行業(yè)安徽盛運(yùn)環(huán)保(集團(tuán))股份有限公司2081-安慶市31226環(huán)境與設(shè)施服務(wù)中弘控股股份有限公司2081-宿州市41677房地產(chǎn)開發(fā)國(guó)購(gòu)?fù)顿Y有限公司2090-合肥市104473房地產(chǎn)開發(fā)安徽配天投資集團(tuán)有限公司2090-蚌埠市21304多領(lǐng)域控股安徽省華安外經(jīng)建設(shè)(集團(tuán))有限公司2090-合肥市77133建筑與工程中靜新華資產(chǎn)管理有限公司2020-黃山市1900其他多元金融服務(wù)win，

圖：安徽省違約債券逾期本年份合計(jì)（億元）109080706050403020100214 215 216 217 218 219 220 221 222 223win，城投對(duì)民企存在一定代償風(fēng)險(xiǎn)安徽省城投平臺(tái)對(duì)外擔(dān)保規(guī)模整體較高各市之間差異較大大部分地市的對(duì)外擔(dān)保集中在區(qū)縣級(jí)平臺(tái)截至2021年末安徽省有公告披露的城投公司對(duì)外擔(dān)保規(guī)模合計(jì)3496億元阜陽(yáng)市以708億元居于首位遠(yuǎn)超第二名馬鞍山市的462億元安慶市和宿州市分別以350億元和341億元位于第三第四宣城市和蕪湖市略超300億元黃山市居于末位對(duì)外擔(dān)保規(guī)模僅有3億元從行政層級(jí)來(lái)看大部分地區(qū)的區(qū)縣級(jí)平臺(tái)對(duì)外擔(dān)保占較高，其中滁州市、池州市、毫州市的區(qū)縣級(jí)對(duì)外擔(dān)保占比超90。圖：1年末安徽省各地市對(duì)外擔(dān)保規(guī)模（億元）30區(qū)縣級(jí)30區(qū)縣級(jí) 區(qū)縣級(jí)占比20201010500滁 池州，安徽省市級(jí)平臺(tái)對(duì)區(qū)縣平臺(tái)債券擔(dān)保比例較高，宣城、安慶、蚌埠、宿州、蕪湖、銅陵、淮北市級(jí)平臺(tái)對(duì)區(qū)縣平臺(tái)的債券擔(dān)保占其全部債券擔(dān)保100除此以外亳州宣城安慶、蚌埠市級(jí)平臺(tái)對(duì)區(qū)縣平臺(tái)債券擔(dān)保規(guī)模較高，分別為56億元、53億元、44億元和34億元。圖：0年至今安徽省各地市級(jí)城投平臺(tái)對(duì)區(qū)縣平臺(tái)債券擔(dān)保模及占比（億元、區(qū)縣平臺(tái)擔(dān)保規(guī)模區(qū)縣平臺(tái)擔(dān)保規(guī)模占比區(qū)縣平臺(tái)擔(dān)保規(guī)模區(qū)縣平臺(tái)擔(dān)保規(guī)模占比

1050403020100宣、安徽省內(nèi)部分城投平臺(tái)同民營(yíng)企業(yè)存在對(duì)外擔(dān)保城投平臺(tái)有一定代償風(fēng)險(xiǎn)以來(lái)安縣市基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)有限公司為例該公司為兩家民營(yíng)企業(yè)提供擔(dān)保金額為45億元其中公司為被擔(dān)保民企晉源銅業(yè)向華文國(guó)際借款1億元提供擔(dān)保2020年因進(jìn)出口代理合同糾紛華文國(guó)際向法院提起訴訟要求晉源銅業(yè)清償貸款稅費(fèi)利息共11億元公司因此被凍結(jié)款項(xiàng)8472萬(wàn)元截至2022年公司因此事項(xiàng)被凍結(jié)的款項(xiàng)余額為5000萬(wàn)元。表：安徽省部分城投企業(yè)對(duì)企擔(dān)保情況時(shí)間地區(qū)擔(dān)保人對(duì)外擔(dān)保規(guī)模對(duì)民企擔(dān)保規(guī)模20261阜陽(yáng)市太和縣國(guó)有資產(chǎn)投資控股集團(tuán)有限公司4022870201231滁州市來(lái)安縣城市基礎(chǔ)設(shè)施開發(fā)有限公司4606455201231蚌埠市蚌埠河北新區(qū)發(fā)展有限責(zé)任公司3856265201231宿州市蕭縣建設(shè)投資有限責(zé)任公司8014220201231蚌埠市懷遠(yuǎn)縣新型城鎮(zhèn)化建設(shè)有限公司5375212201231安慶市岳西縣城市建設(shè)投資有限責(zé)任公司4384110win，區(qū)縣級(jí)平臺(tái)非標(biāo)輿情頻發(fā)2年以來(lái)，安徽省共0個(gè)城投公司及城投子公司發(fā)生商票逾期，累計(jì)逾期規(guī)模億元分地區(qū)看滁州市和合肥市均有兩家城投公司或城投子發(fā)生商票逾期分別占全省累計(jì)逾期發(fā)生額的512和215涉及城投平臺(tái)安徽建工集團(tuán)控股有限公司的商票逾期累計(jì)16億元，風(fēng)險(xiǎn)較為集中。圖：2年以來(lái)安徽省城投公司及城投子公司商票逾期情況企業(yè)預(yù)警通、

視角五：安徽省城投債市場(chǎng)表現(xiàn)如何？存量情況截至2022年12月安徽省城投平臺(tái)有息債務(wù)為213792億元其中債券融資占比26.95。2016年受市場(chǎng)影響有大幅提升，2017年增速高于全國(guó)平均水平，2019年及2020年安徽省城投債規(guī)模增速放緩分別同比增長(zhǎng)143161明顯低于全國(guó)平均水平2021年以來(lái)增速有所回升，2022年城投債同比增速超過(guò)全國(guó)平均水平。圖：安徽省城投平臺(tái)有息債及城投債存量規(guī)模（億元有息債務(wù)規(guī)模城投債規(guī)模 有息債務(wù)規(guī)模城投債規(guī)模 安徽城投債同比 全國(guó)城投債同比

4%2000

3%3%1000

2%1000

2%1%500

1%5%0215-12，

216-12

217-12

218-12

219-12

220-12

221-12

0%222-12截至2023年4月安徽省共有154家城投平臺(tái)存量城投債規(guī)模為6149億元省級(jí)城投債存量規(guī)模最大，為774億元；合肥市城投平臺(tái)數(shù)目最多，共15家平臺(tái)公司；滁州市共有12家城投平臺(tái)，存量規(guī)模498億元，居于全省第三。分發(fā)行方式來(lái)看，阜陽(yáng)市、六安市、宣城市私募債占比較高，皆超過(guò)60。分行政層級(jí)來(lái)看全省各市皆以地市級(jí)城投債為主導(dǎo)淮北市淮南市地市級(jí)城投債甚達(dá)到95以上，合肥市、蚌埠市、安慶市區(qū)縣級(jí)城投債占比略高一些，超過(guò)25。分主體評(píng)級(jí)來(lái)看，省級(jí)AAA級(jí)城投債存量規(guī)模為637億元；合肥市AAA級(jí)城投債存量規(guī)模295億元，位居全省第一，黃山市AAA級(jí)城投債存量為5億元，為廣義城投主體黃山旅游集團(tuán)有限公司此外，合肥市、阜陽(yáng)市滁州市、蕪湖市AA+級(jí)城投債規(guī)模超過(guò)300億元。分剩余期限來(lái)看，省級(jí)一年內(nèi)到期的存量債規(guī)模達(dá)307億元，亳州市和滁州市分別以205億元和173億元居于第二三位合肥市和阜陽(yáng)市一年內(nèi)到期的存量債規(guī)模也超過(guò)150億元，全省平均短債占比達(dá)30，存在一定的償債壓力。圖：安徽省各地市存量城投規(guī)模及結(jié)構(gòu)（億元）存量債券平臺(tái)數(shù)量分發(fā)行方式分行政層級(jí)分主體評(píng)級(jí)分剩余期限公募私募省級(jí)地市級(jí)區(qū)縣級(jí)AAAAA+AA其他(0,1](1,3]>3安徽省61491543415273477442141141937273721193561889345680477410--374315-2893-6-44799--24911--3018--54619--2476-6--649812--2036--942813--46711--639112--2536---84858-8---29312--272--05---4619-2476-49812-203642813467113911225348存量債券平臺(tái)數(shù)量分發(fā)行方式分行政層級(jí)分主體評(píng)級(jí)分剩余期限公募私募省級(jí)地市級(jí)區(qū)縣級(jí)AAAAA+AA其他(0,1](1,3]安徽省存量債券平臺(tái)數(shù)量分發(fā)行方式分行政層級(jí)分主體評(píng)級(jí)分剩余期限公募私募省級(jí)地市級(jí)區(qū)縣級(jí)AAAAA+AA其他(0,1](1,3]安徽省614915455.544.512.668.518.615.244.534.55.830.777410--74315-2893--4799--24911--3018-安徽省城投債存在區(qū)域分化現(xiàn)象頭部地市融資成本相對(duì)低且再融資通暢而負(fù)面輿情頻發(fā)基本面較差的尾部區(qū)域則主流非銀機(jī)構(gòu)參與較少具體來(lái)看省級(jí)合肥市蕪湖市和黃山市的二級(jí)市場(chǎng)估值表現(xiàn)相對(duì)優(yōu)秀但部分區(qū)縣級(jí)和低評(píng)級(jí)平臺(tái)存在負(fù)面輿情或?qū)χ髌脚_(tái)造成估值擾動(dòng)?；幢笔小霾菏?、阜陽(yáng)市、馬鞍山市存量城投債估值收益率高企。圖：安徽省各地市存量城投估值情（收益率（存量債券平臺(tái)數(shù)量分發(fā)行方式分行政層級(jí)分主體評(píng)級(jí)分剩余期限公募私募省級(jí)地市級(jí)區(qū)縣級(jí)AAAAA+AA其他(0,1](1,3]>3總計(jì)61491543.333.852.743.484.042.813.244.006.673.223.773.52102.712.892.74--2.772.803.62-2.502.972.78152.943.35-2.913.222.972.603.312.9133.894.14-4.013.69-3.994.024.473.714.244.2193.