理財規(guī)劃基礎(chǔ)演示文稿

理財規(guī)劃基礎(chǔ)演示文稿當(dāng)前第1頁\共有201頁\編于星期三\5點優(yōu)選理財規(guī)劃基礎(chǔ)當(dāng)前第2頁\共有201頁\編于星期三\5點3房子汽油豬肉雞蛋更多的錢當(dāng)前第3頁\共有201頁\編于星期三\5點4生財有大道理財是歸途當(dāng)前第4頁\共有201頁\編于星期三\5點5當(dāng)前第5頁\共有201頁\編于星期三\5點6

中國社會調(diào)查事務(wù)所在京、津、滬、穗四地的專項問卷調(diào)查顯示，74％的被調(diào)查者對個人理財服務(wù)感興趣，41％的被調(diào)查者需要個人理財服務(wù)。在上海，大多數(shù)市民認(rèn)為“未經(jīng)專家指導(dǎo)的自發(fā)理財方案有很大風(fēng)險”，有87％的被訪問市民表示會接受銀行提出的理財建議，其中32％的市民“最感興趣銀行的理財咨詢和理財方案設(shè)計”，40％的人認(rèn)為“應(yīng)增加代理客戶投資操作、提供專家服務(wù)”，并“希望能與銀行理財專家建立穩(wěn)定和經(jīng)常性的業(yè)務(wù)聯(lián)系”。在廣州，33％的居民對存款、股票、債券、基金、保險等金融資產(chǎn)的優(yōu)化組合感興趣，22％的人要求銀行提供信息咨詢服務(wù)。當(dāng)前第6頁\共有201頁\編于星期三\5點7

個人理財就是通過制定財務(wù)計劃對個人財務(wù)資源的適當(dāng)管理，并通過不斷調(diào)整計劃實現(xiàn)人生目標(biāo)，以達(dá)到財務(wù)自由和財務(wù)尊嚴(yán)的最高境界。但如今理財手段多種多樣，理財創(chuàng)新工具層出不窮，而不同生命階段的人對金融工具的需求又各不相同，從現(xiàn)金流管理到保險規(guī)劃，從投資規(guī)劃到稅收籌劃，從退休規(guī)劃到財產(chǎn)規(guī)劃，理財規(guī)劃變得日益復(fù)雜，專業(yè)性極強(qiáng)。當(dāng)前第7頁\共有201頁\編于星期三\5點8

根據(jù)波士頓咨詢公司提供的數(shù)據(jù)顯示，2003年全球銀行收入大概在1.9萬億美元到2.5萬億美元之間，而廣義的理財業(yè)務(wù)在這類機(jī)構(gòu)收入中所占比例已達(dá)20%之高，約是傳統(tǒng)銀行投資業(yè)務(wù)收入的兩倍，預(yù)計到2008年全球理財數(shù)目將增至89萬億美元。與理財服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國理財規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。一個成熟的理財市場，至少要達(dá)到每三個家庭中就擁有一個專業(yè)的理財師，這么計算，中國理財規(guī)劃師職業(yè)保守估計有20－30萬人的缺口。在中國，只有不到10%的消費者的財富得到了專業(yè)管理，而在美國這一比例為58%。當(dāng)前第8頁\共有201頁\編于星期三\5點9

據(jù)了解，美國理財規(guī)劃師的平均年收入是11萬美元，香港理財規(guī)劃師2006年最高收入達(dá)200多萬港元，國家理財規(guī)劃專家委員會秘書長劉彥斌認(rèn)為，國內(nèi)理財規(guī)劃師的年薪“應(yīng)該在10萬到100萬元人民幣之間”。參考我國的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢，不難預(yù)見理財規(guī)劃師將成為繼律師、注冊會計師后，國內(nèi)又一個具有廣闊發(fā)展前景的金領(lǐng)職業(yè)。當(dāng)前第9頁\共有201頁\編于星期三\5點10結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展實際，勞動和社會保障部頒布了《理財規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》，將理財規(guī)劃師職業(yè)作為正式職業(yè)，并為此成立了國家職業(yè)技能鑒定專家委員會理財規(guī)劃師專業(yè)委員會。當(dāng)前第10頁\共有201頁\編于星期三\5點11理財基礎(chǔ)知識內(nèi)容4理財基礎(chǔ)1235財務(wù)與會計宏觀經(jīng)濟(jì)分析金融學(xué)基礎(chǔ)稅務(wù)基礎(chǔ)678法律基礎(chǔ)理財計算理財規(guī)劃工作流程與工作要求當(dāng)前第11頁\共有201頁\編于星期三\5點12一

當(dāng)前第12頁\共有201頁\編于星期三\5點13

是指運用科學(xué)的方法和特定的程序為客戶制定切合實際、具有可操作性的包括現(xiàn)金規(guī)劃、消費支出規(guī)劃、教育規(guī)劃、風(fēng)險管理和保險規(guī)劃、稅收籌劃、投資規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等方面或者綜合性的方案，使客戶不斷提高生活品質(zhì)，最終達(dá)到終生的財務(wù)安全、自主和自由的過程。理財規(guī)劃（FinancialPlanning）當(dāng)前第13頁\共有201頁\編于星期三\5點14（一）理財分類理財分類個人理財公司理財公共組織理財

側(cè)重于企業(yè)的投融資管理，投資內(nèi)容主要是；證券市場投資與涉及公司未來價值增長的戰(zhàn)略性經(jīng)營投資，財務(wù)管理方面涉及會計核算管理和財務(wù)控制。

是在對個人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，根據(jù)個人對風(fēng)險的偏好，結(jié)合具體目標(biāo)運用各種金融工具管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，實現(xiàn)資產(chǎn)增值最大化，目的是保障財務(wù)安全的基礎(chǔ)上實現(xiàn)人生的自由、自主與自在。當(dāng)前第14頁\共有201頁\編于星期三\5點15第三方理財

第三方理財是由獨立的中介理財顧問機(jī)構(gòu)提供的綜合性理財服務(wù)，這種服務(wù)是基于中立的立場，不代表諸如銀行、保險公司、基金公司等金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，也不僅僅代表消費者的利益。優(yōu)點：1）完全忠誠客戶利益2）一對一的個性化服務(wù)3）獨立與公正4）全方位的理財服務(wù)5）咨詢和信息的無可比擬性6）幫助客戶理性投資客戶為導(dǎo)向產(chǎn)品為導(dǎo)向當(dāng)前第15頁\共有201頁\編于星期三\5點16（二）理財?shù)哪繕?biāo)財務(wù)自由財務(wù)安全當(dāng)前第16頁\共有201頁\編于星期三\5點171財務(wù)安全

是指個人或家庭對自己的財務(wù)現(xiàn)狀安全有充分的信心，認(rèn)為現(xiàn)有的財富足以應(yīng)對未來的財務(wù)支出和其他生活目標(biāo)。2財務(wù)自由是指個人和家庭的收入主要來源于主動投資而不是被動工作。財務(wù)安全衡量標(biāo)準(zhǔn)：當(dāng)前第17頁\共有201頁\編于星期三\5點18貨幣時間T總收入I投資收入C支出L工薪收入AB無財務(wù)安全財務(wù)安全財務(wù)自由財務(wù)安全與財務(wù)自由（p7)當(dāng)前第18頁\共有201頁\編于星期三\5點19“窮與富的區(qū)別”E—代表雇員（Employee）

S－代表自由職業(yè)者（self-employed）B－代表企業(yè)所有人（businessowner）

I－代表投資者（investor）

最富的人70％多的收人來自投資，即“Ｉ”，

30％的收入來自工資，即“Ｅ”。窮人的收入中至少有80％是來自于“Ｅ”或“S”的工資，只有不到20％來自于投資，即“I”。當(dāng)前第19頁\共有201頁\編于星期三\5點20消費支出規(guī)劃現(xiàn)金規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃投資規(guī)劃理財規(guī)劃內(nèi)容保險規(guī)劃教育規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃稅收籌劃（三）理財規(guī)劃內(nèi)容當(dāng)前第20頁\共有201頁\編于星期三\5點21（四）理財?shù)娜齻€環(huán)節(jié)IdentityCreativity攢錢護(hù)錢生錢當(dāng)前第21頁\共有201頁\編于星期三\5點22攢錢是起點生錢是重點護(hù)錢是保障一個中心，三個基本點管錢是中心當(dāng)前第22頁\共有201頁\編于星期三\5點23種莊稼需要種子，孵雞需要種蛋蛋生雞，雞生蛋，蛋再生雞……循環(huán)往復(fù)，財源才能滾滾種蛋從何出來？◎一般人是_____-____=_____

◎?qū)＜沂莀____-

____=

__________收入支出儲蓄收入儲蓄支出Contents攢錢是起點當(dāng)前第23頁\共有201頁\編于星期三\5點24我給你一百元，10分鐘讓你花掉，能做到嗎？我給你10分鐘，去掙一百元，能做到嗎？結(jié)論是：花錢容易掙錢難節(jié)流與開源相比，成本低當(dāng)前第24頁\共有201頁\編于星期三\5點25合理利用財富比擁有多少財富更為重要比爾.蓋茨以其名下的凈資產(chǎn)466億美元，仍排名世界富翁的首位。然而，讓人意想不到的是，這位世界首富沒有自己的私人司機(jī)，公務(wù)旅行不坐飛機(jī)頭等艙卻坐經(jīng)濟(jì)艙，衣著也不講究什么名牌；更讓人不可思議的是，他還對打折商品感興趣，不愿為泊車多花幾美元……為這點“小錢”如此斤斤計較。一次，他與一位朋友前往希爾頓飯店開會，那次他們遲到了幾分鐘，所以沒有停車位可以容納他們的汽車。于是他的朋友建議將車停放在飯店的貴客車位。比爾不同意，他的朋友說：“錢可以由我來付?！北葼栠€是不同意，原因非常簡單，貴客車位需要多付12美元，比爾認(rèn)為那是超值收費。比爾在生活中遵循他的那句話：“花錢如炒菜一樣，要恰到好處。鹽少了，菜就會淡而無味，鹽多了，苦咸難咽。”所以即使是花幾美元錢，比爾也要讓它們發(fā)揮出最大的效益......當(dāng)前第25頁\共有201頁\編于星期三\5點26這是世界第二富翁股神巴菲特的家當(dāng)前第26頁\共有201頁\編于星期三\5點27這是世界第二富翁股神巴菲特的家當(dāng)前第27頁\共有201頁\編于星期三\5點28你常忽略的省錢絕招常常在家里吃飯善用折扣優(yōu)惠充分掌握信息

冬買空調(diào)，夏買冬服慢半拍消費淡季去旅行盡量維持婚姻贍養(yǎng)費很貴習(xí)慣用信用卡注意健康降低長途電話費用買重大商品先比價當(dāng)前第28頁\共有201頁\編于星期三\5點29消費進(jìn)階三部曲：節(jié)儉是創(chuàng)造財富的第一步節(jié)儉消費是基礎(chǔ)計劃消費是關(guān)鍵理性消費是境界吃不窮，穿不窮，算計不到就受窮掙錢不花等于白搭當(dāng)前第29頁\共有201頁\編于星期三\5點30

蛋生雞，雞生蛋，蛋再生雞……

循環(huán)往復(fù)，財源才能滾滾。

如果以年收益15％計算。一個月省下100元買基金，

從20歲存到60歲，是310萬；

30歲存到60歲，是69萬；

40歲起存，15萬；

50歲，2.8萬。Contents生錢是重點當(dāng)前第30頁\共有201頁\編于星期三\5點31人的一生需要多少錢？當(dāng)前第31頁\共有201頁\編于星期三\5點32在城市買一棟房子，包括裝潢需要多少錢？60萬不會太多吧？1、房子：當(dāng)前第32頁\共有201頁\編于星期三\5點33所以是20萬5=100萬元買一輛還算安全的車子，20萬一輛應(yīng)該不會太過份吧!這輛車讓你開六年，應(yīng)該要換了吧?三十年你需要換五部車。2、車子：當(dāng)前第33頁\共有201頁\編于星期三\5點34所以是你需要準(zhǔn)備的教育費是：80萬元據(jù)報導(dǎo)，培養(yǎng)一個孩子到大學(xué)畢業(yè)，大約需要50～100萬元，不包括留學(xué)，像到哈佛念書一年要30萬元。3、孩子：當(dāng)前第34頁\共有201頁\編于星期三\5點35你需要孝順父母的錢大約是：500元2人12個月10年=12萬元一個月給爸爸媽媽每人500元，會不會太多，如果結(jié)婚后，只供養(yǎng)一方的父母十年(假設(shè)他們有退休金)4、父母：當(dāng)前第35頁\共有201頁\編于星期三\5點363,000元12個月30年=108萬元一家三口，每個月家用花費算三千，差不多吧!買菜、水電、煤氣、交通、電話費、紅白炸彈等等….。5、家庭開支：當(dāng)前第36頁\共有201頁\編于星期三\5點37一年繳下來，1萬元跑不掉。1萬30年=30萬元房產(chǎn)稅、牌照稅、營業(yè)稅、所得稅、燃料稅……6、稅：當(dāng)前第37頁\共有201頁\編于星期三\5點3810,00030年=30萬元一年的休閑費用約多少？看電影、放假的旅行、郊游等..，一年花1萬元，應(yīng)該不算太多吧!7、休閑生活：當(dāng)前第38頁\共有201頁\編于星期三\5點393000元12個月20年=72萬元如果你60歲退休，可以再活20年，每個月和你的老伴用3000元過日子，夠省了吧!但是老年人醫(yī)療費用一個月預(yù)計300元，不可以生大病哦！300元

12個月20年=7.2萬元8、退休金：當(dāng)前第39頁\共有201頁\編于星期三\5點402萬元你總不希望自己草席包一包吧!?城市一個人最基本的喪葬費標(biāo)準(zhǔn)別把你另一半丟了2萬元2=4萬元9、喪葬費：當(dāng)前第40頁\共有201頁\編于星期三\5點41現(xiàn)在我們來算一算需要多少錢？+車子100萬元+孩子

80萬元+父母

12萬元+家用

108萬元+繳稅30萬元+休閑30萬元+晚年

80萬元+喪葬4萬元總計：504萬元+房子60萬元當(dāng)前第41頁\共有201頁\編于星期三\5點42人的一生能掙多少錢？當(dāng)前第42頁\共有201頁\編于星期三\5點43如果你月薪2000元，你一輩子能賺72萬元；如果你月薪4000元，你一輩子能賺144萬元；如果你月薪6000元，你一輩子能賺216萬元；如果你月薪10000元，你一輩子能賺360萬元當(dāng)前第43頁\共有201頁\編于星期三\5點44結(jié)論是：

上班發(fā)不了財！

當(dāng)前第44頁\共有201頁\編于星期三\5點45

巴菲特是世界投資界的股神，他的投資基金創(chuàng)造了40年，收益年增長22.6%的神話。如果以此估算：如果40年前投資的1萬元，現(xiàn)在的價值是……34643264元如果每年投資1萬元，現(xiàn)在的價值是……153245324元投資是致富之道3464萬1.5億當(dāng)前第45頁\共有201頁\編于星期三\5點46

天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。風(fēng)險無處不在，風(fēng)險無時不有。投資儲蓄退休醫(yī)療保險家庭保障重大疾病Contents護(hù)錢是保障當(dāng)前第46頁\共有201頁\編于星期三\5點47人死了，錢沒花完，更遺憾人活著，沒錢花，很遺憾當(dāng)前第47頁\共有201頁\編于星期三\5點48真正的幸福是財務(wù)自由財務(wù)自由是有錢又有閑盡情享受理財?shù)慕K極目標(biāo)是：讓天下人都實現(xiàn)財務(wù)自由當(dāng)前第48頁\共有201頁\編于星期三\5點49人生需要理財

理財需要規(guī)劃當(dāng)前第49頁\共有201頁\編于星期三\5點50二

當(dāng)前第50頁\共有201頁\編于星期三\5點511.統(tǒng)觀全盤，整體規(guī)劃原則

理財方案通常不是一個單一規(guī)劃，而是一個包括現(xiàn)金規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃、保險規(guī)劃以及遺產(chǎn)規(guī)劃等單項規(guī)劃在內(nèi)的綜合性規(guī)劃。當(dāng)前第51頁\共有201頁\編于星期三\5點522.家庭類型不同核心策略不同原則一般理財階段可分為：單身期家庭與事業(yè)形成期家庭與事業(yè)成長期退休前期退休后期

不同階段，理財目標(biāo)不同，理財核心與策略不同當(dāng)前第52頁\共有201頁\編于星期三\5點53單身期：參加工作到結(jié)婚前（2～8年）理財重點：該時期自己沒有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因為要為未來家庭積累資金，所以，理財?shù)闹攸c是要做好儲蓄，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲蓄進(jìn)行高風(fēng)險投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財?shù)慕?jīng)驗。

投資建議：可將積蓄的60%投資于風(fēng)險大、長期回報高的股票、基金等金融品種；20%選擇定期儲蓄；10%購買保險；10%存為活期儲蓄，以備不時之需。

理財優(yōu)先順序：現(xiàn)金規(guī)劃→消費支出規(guī)劃→投資規(guī)劃當(dāng)前第53頁\共有201頁\編于星期三\5點54家庭與事業(yè)形成期：結(jié)婚到孩子出生前（1～3年）

理財重點：這一時期雖然經(jīng)濟(jì)收入有所增加，但為了提高生活質(zhì)量，往往需要支付較大的家庭建設(shè)費用。此階段的理財重點應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費用支出上，稍有積累后，可以選擇一些比較激進(jìn)的理財工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報。

投資建議：可將積累資金的50%投資于股票或成長型基金；35%投資于債券和保險；15%留作活期儲蓄。

理財優(yōu)先順序：消費支出規(guī)劃→現(xiàn)金規(guī)劃→風(fēng)險管理規(guī)劃→投資規(guī)劃→稅收規(guī)劃→子女教育規(guī)劃→退休養(yǎng)老規(guī)劃→財產(chǎn)分配規(guī)劃當(dāng)前第54頁\共有201頁\編于星期三\5點55家庭與事業(yè)成長期：孩子出生到上大學(xué)（18～22年）

理財重點：這一階段家庭成員不再增加，但成員的年齡增長，經(jīng)濟(jì)收入和花銷也在增長，特別是子女的教育費用和生活費用猛增。理財?shù)闹攸c在于合理安排費用支出。此外，增加投資，但要注意風(fēng)險。

投資建議：可將資本的30%投資于房產(chǎn)，以獲得長期穩(wěn)定的回報；40%投資股票、外匯或期貨；20%投資銀行定期存款或債券及保險；10%是活期儲蓄，以備家庭急用。

理財優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃→風(fēng)險管理規(guī)劃→投資規(guī)劃→退休養(yǎng)老規(guī)劃→現(xiàn)金規(guī)劃→稅收規(guī)劃→財產(chǎn)分配規(guī)劃當(dāng)前第55頁\共有201頁\編于星期三\5點56退休前期：子女參加工作到父母退休前（約10－15年）

理財重點：這期間，經(jīng)濟(jì)狀況都已達(dá)到了最佳狀態(tài)，加上子女開始獨立，因此，最適合積累財富，理財重點應(yīng)側(cè)重于擴(kuò)大投資。但由于已進(jìn)入人生后期，萬一風(fēng)險投資失敗，就會葬送一生積累的財富。所以，在選擇投資工具時，不宜過多選擇風(fēng)險投資的方式。此外，還要存儲一筆養(yǎng)老金，并且這筆錢是雷打不動的。

投資建議：將可投資資本的50%用于股票或同類基金；40%用于定期存款、債券及保險；10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險需求上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險。

理財優(yōu)先順序：退休養(yǎng)老規(guī)劃→投資規(guī)劃→稅收規(guī)劃→現(xiàn)金規(guī)劃→財產(chǎn)分配規(guī)劃當(dāng)前第56頁\共有201頁\編于星期三\5點57退休以后：退休后（約20年）

理財重點：應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費通常都比較保守，身體和精神健康最重要。在這時期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險投資。做好財產(chǎn)安全和遺產(chǎn)傳承。

投資建議：將可投資資本的10%用于股票或股票型基金；50%投資于定期儲蓄或債券；40%進(jìn)行活期儲蓄。對于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財產(chǎn)有效地交給下一代。

理財優(yōu)先順序：財產(chǎn)分配規(guī)劃→現(xiàn)金規(guī)劃→投資規(guī)劃當(dāng)前第57頁\共有201頁\編于星期三\5點583.建立現(xiàn)金保障原則日常現(xiàn)金覆蓋儲備意外現(xiàn)金儲備家庭支援現(xiàn)金儲備

防止意外事件對家庭財務(wù)造成重大影響是十分關(guān)鍵的當(dāng)前第58頁\共有201頁\編于星期三\5點594.風(fēng)險管理優(yōu)于追求利益原則

風(fēng)險無處不在，風(fēng)險無時不有

風(fēng)險越大，收益也越多風(fēng)險越小，收益也越少

保值是增值的前提當(dāng)前第59頁\共有201頁\編于星期三\5點605.開源與節(jié)流并舉原則家庭理財既要“開源”更需“節(jié)流”掙一個花兩個，一輩子都是窮人當(dāng)前第60頁\共有201頁\編于星期三\5點61

有這樣一個寓言說，從前，有一個很有錢的富翁，他準(zhǔn)備了一大袋的黃金放在床頭，這樣他可以每天睡覺時就能看到黃金，摸到黃金。但是有一天，他開始擔(dān)心這袋黃金隨時會被歹徒偷走，于是就跑到森林里，在一塊石頭底下挖了一個大洞，把這袋黃金埋在洞里面。隔三差五地，這個富翁就會到森林里埋黃金的地方，看一看、摸一摸他心愛的這袋黃金。不巧有一天，一位歹徒尾隨這位富翁，發(fā)現(xiàn)了這顆大石頭底下的黃金，第二天就把這袋黃金給偷走了。富翁發(fā)覺自己埋藏已久的黃金被人偷走之后，非常傷心，悲痛欲絕，正巧森林里有一位長者經(jīng)過此地，他問了富翁傷心欲絕的原因之后，就對這位富翁說：“我有辦法幫你把黃金找回來！”話一說完，這位森林長者立刻拿起金色的油漆，把埋藏黃金的這顆大石頭涂成黃金色，然后在上面寫下了“一千兩黃金”的字樣。寫完之后，森林長者告訴這位富翁：“從今天起，你又可以天天來這里看你的黃金了，而且再也不必?fù)?dān)心這塊大黃金被人偷走?！备晃炭戳搜矍暗膱鼍埃胩於颊f不出話來．．．．．．當(dāng)前第61頁\共有201頁\編于星期三\5點626.未雨綢繆，及早規(guī)劃原則不要想一口吃個胖子不要想一鍬挖口水井一夜爆富永遠(yuǎn)是個夢

理財何時開始永遠(yuǎn)不晚，但理財需要時間，需要積累。因此，理財要及早。當(dāng)前第62頁\共有201頁\編于星期三\5點637.消費、投資與收入相匹配原則消費和投資規(guī)模相匹配投資和消費支出安排與現(xiàn)金流狀況相匹配當(dāng)前第63頁\共有201頁\編于星期三\5點64三

理財規(guī)劃工作流程當(dāng)前第64頁\共有201頁\編于星期三\5點65理財規(guī)劃的流程建立客戶關(guān)系收集客戶信息分析客戶財務(wù)狀況利定理財方案執(zhí)行理財方案持續(xù)理財服務(wù)財務(wù)信息相關(guān)非財務(wù)信息期望目標(biāo)家庭資產(chǎn)負(fù)債表家庭現(xiàn)金流量表財務(wù)比率準(zhǔn)確性及時性有效性定期對方案進(jìn)行評估不定期的信息服務(wù)和方案調(diào)整當(dāng)前第65頁\共有201頁\編于星期三\5點66與客戶交談與溝通確定客戶關(guān)系建立客戶關(guān)系合同主要條款當(dāng)事人條款鑒于條款委托事項條款陳述與保證條款理財服務(wù)費用條款當(dāng)事人權(quán)利與義務(wù)違約責(zé)任爭議解決特別聲明當(dāng)前第66頁\共有201頁\編于星期三\5點67財務(wù)信息客戶收支狀況非財務(wù)信息資產(chǎn)負(fù)債狀況社會保障信息風(fēng)險管理信息客戶個人基本非財務(wù)信息客戶心理和性格特征分析了解客戶期望目標(biāo)遺產(chǎn)管理信息收集客戶信息當(dāng)前第67頁\共有201頁\編于星期三\5點68客戶的心理偏好(榮氏模型）現(xiàn)實主義理想主義行動主義實用主義實事求是仔細(xì)客觀有節(jié)制個性化友善大方信任他人有野心愿意競爭主動積極行動靈活綜合無限制多樣性當(dāng)前第68頁\共有201頁\編于星期三\5點69榮氏模型心理類型直覺型思想型內(nèi)在感覺型外在感覺型當(dāng)前第69頁\共有201頁\編于星期三\5點70客戶的風(fēng)險偏好保守型輕度保守型中立型輕度進(jìn)取型成長性資產(chǎn)：30%定息資產(chǎn)：70%成長性資產(chǎn)：30%~50%定息資產(chǎn)：50%~70%成長性資產(chǎn)：50%~70%定息資產(chǎn)：30%~50%成長性資產(chǎn)：70%~80%定息資產(chǎn)：20%~30%進(jìn)取型成長性資產(chǎn)：80%~100%定息資產(chǎn)：0%~20%當(dāng)前第70頁\共有201頁\編于星期三\5點71資產(chǎn)負(fù)債表分析現(xiàn)金流量表分析財務(wù)狀況比率分析宏觀經(jīng)濟(jì)分析和財務(wù)發(fā)展趨勢分析結(jié)余比率投資與凈資產(chǎn)比率償付比率負(fù)債比率負(fù)債收入比率即付比率流動性比率分析客戶財務(wù)狀況當(dāng)前第71頁\共有201頁\編于星期三\5點72確定理財目標(biāo)制定理財方案交付理財方案短期目標(biāo)5年左右中期目標(biāo)6－10年長期目標(biāo)10年以上現(xiàn)金規(guī)劃風(fēng)險與保險規(guī)劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃稅收籌劃投資規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承制定理財方案當(dāng)前第72頁\共有201頁\編于星期三\5點73取得客戶授權(quán)具體實施文件存檔爭端處理調(diào)解訴訟或仲裁協(xié)商實施理財方案當(dāng)前第73頁\共有201頁\編于星期三\5點74定期理財方案評估不定期的信息服務(wù)和方案調(diào)整持續(xù)理財服務(wù)當(dāng)前第74頁\共有201頁\編于星期三\5點75

四

理財規(guī)劃師職業(yè)道德與操守當(dāng)前第75頁\共有201頁\編于星期三\5點76執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范職業(yè)道德與執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范職業(yè)道德準(zhǔn)則當(dāng)前第76頁\共有201頁\編于星期三\5點77職業(yè)道德準(zhǔn)則正直誠信

勤勉謹(jǐn)慎

客觀公正

專業(yè)盡責(zé)

嚴(yán)守秘密

團(tuán)隊合作當(dāng)前第77頁\共有201頁\編于星期三\5點78正直誠信客觀公正勤勉謹(jǐn)慎誠實不欺不能為個人利益損害委托人利益以自己專業(yè)知識判斷不帶感情色彩對于可能發(fā)生的利益沖突，及時向有關(guān)各方披露全心全意干練細(xì)心嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)心、注意細(xì)節(jié)、忠于職守職業(yè)道德準(zhǔn)則當(dāng)前第78頁\共有201頁\編于星期三\5點79嚴(yán)守秘密專業(yè)盡責(zé)團(tuán)隊合作除非取得客戶的同意，或在適當(dāng)?shù)姆沙绦虍?dāng)中，否則不得泄露客戶信息沒有義務(wù)舉報保持繼續(xù)教育保持專業(yè)素養(yǎng)維護(hù)專業(yè)聲譽專業(yè)合作同行合作職業(yè)道德準(zhǔn)則當(dāng)前第79頁\共有201頁\編于星期三\5點80職業(yè)紀(jì)律規(guī)范

執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范理財規(guī)劃師在執(zhí)業(yè)過程中不得侵占或竊取客戶的財產(chǎn)；理財規(guī)劃師不得以虛假的信息或廣告欺騙或誤導(dǎo)客戶；理財規(guī)劃師不得利用提供服務(wù)的契機(jī)從事或幫助客戶從事違法活動；當(dāng)前第80頁\共有201頁\編于星期三\5點81職業(yè)紀(jì)律規(guī)范

執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范理財規(guī)劃師不得隨意公開或使用客戶的秘密信息；理財規(guī)劃師應(yīng)隨時向客戶披露存在或可能產(chǎn)生的利益沖突；理財規(guī)劃師應(yīng)以客觀公正的態(tài)度維護(hù)客戶的利益；當(dāng)前第81頁\共有201頁\編于星期三\5點82職業(yè)紀(jì)律規(guī)范

執(zhí)業(yè)紀(jì)律規(guī)范理財規(guī)劃師應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格履行對客戶的承諾。理財規(guī)劃師應(yīng)維護(hù)行業(yè)整體形象，禁止任何形式的不正當(dāng)競爭；當(dāng)前第82頁\共有201頁\編于星期三\5點83違反職業(yè)道德規(guī)范的制裁非執(zhí)業(yè)會員取消理財師資格終身不得參加考試終身不得執(zhí)業(yè)執(zhí)業(yè)會員警告暫停營業(yè)罰款吊銷執(zhí)照行業(yè)自律機(jī)構(gòu)的制裁當(dāng)前第83頁\共有201頁\編于星期三\5點84違反職業(yè)道德規(guī)范的制裁民事法律責(zé)任違約責(zé)任侵權(quán)責(zé)任行政責(zé)任罰款吊銷執(zhí)照停業(yè)整頓法律制裁刑事責(zé)任侵占和盜竊資產(chǎn)，追究刑事責(zé)任當(dāng)前第84頁\共有201頁\編于星期三\5點85五

個人理財規(guī)劃的主要內(nèi)容當(dāng)前第85頁\共有201頁\編于星期三\5點86現(xiàn)金規(guī)劃稅收籌劃消費支出規(guī)劃教育規(guī)劃保險規(guī)劃財產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃投資規(guī)劃退休養(yǎng)老規(guī)劃當(dāng)前第86頁\共有201頁\編于星期三\5點87（一）

理財規(guī)劃之一

——現(xiàn)金規(guī)劃當(dāng)前第87頁\共有201頁\編于星期三\5點88貨幣需求之動機(jī)：

交易動機(jī)預(yù)防動機(jī)投機(jī)動機(jī)當(dāng)前第88頁\共有201頁\編于星期三\5點89

現(xiàn)金規(guī)劃：

是對家庭或者個人日常的、日復(fù)一日的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的管理，其核心是建立應(yīng)急基金，保障個人和家庭生活質(zhì)量和狀態(tài)的持續(xù)性穩(wěn)定。

一般手中持有的備用現(xiàn)金為每月平均支出的三倍左右。當(dāng)前第89頁\共有201頁\編于星期三\5點90

現(xiàn)金等價物：

通常期限在3個月內(nèi)，流動性強(qiáng)、價值變動風(fēng)險很小、易于轉(zhuǎn)換成已知金額現(xiàn)金的資產(chǎn)都可視為現(xiàn)金等價物。

一般包括：現(xiàn)金、支票帳戶、儲蓄存款、貨幣市場基金和其它短期投資工具。當(dāng)前第90頁\共有201頁\編于星期三\5點91

現(xiàn)金規(guī)劃常用工具：

一、銀行存款

活期存款、整存整取定期存款、定活兩便、零存整取、整存零取、存本取息、個人通知存款、定額定期。

二、貨幣市場基金

三、信用卡當(dāng)前第91頁\共有201頁\編于星期三\5點92案例：王先生，今年35歲，某股份制企業(yè)中層干部，年收入7萬元（稅后）左右，在成都無住房，每月房租600元，現(xiàn)有存款10萬元整。單位購買了社保，自己未購買任何商業(yè)保險。其未婚妻今年30歲，某企業(yè)一般職員，年收入3萬元（稅后）左右，租房住，房租每月600，現(xiàn)有存款1萬元，單位購買了社保和住房公積金，未購買商業(yè)保險。雙方每月給父母的固定支出共2000元左右。王先生打算明年在成都買一套70平米的住房，然后結(jié)婚。當(dāng)前第92頁\共有201頁\編于星期三\5點93現(xiàn)金規(guī)劃：根據(jù)王先生和未婚妻的消費情況，我們估計兩人每月需要日常支出4000元，加之房屋租賃以及贍養(yǎng)父母的開支，兩人每月共需要7200月左右。家庭現(xiàn)金儲備只要滿足3個月的消費支出即可，目前王先生一家現(xiàn)金和活期存款的數(shù)額為110000元，其實王先生沒有必要留出如此多的靈活性資金。建議王先生的活期存款調(diào)整為22000元左右元，其余88000元可增加投資，購買基金、股票等資產(chǎn)。當(dāng)前第93頁\共有201頁\編于星期三\5點94（二）

理財規(guī)劃之二

——消費支出規(guī)劃當(dāng)前第94頁\共有201頁\編于星期三\5點95住房消費規(guī)劃

當(dāng)前第95頁\共有201頁\編于星期三\5點961、住房消費貸款的種類：個人住房公積金貸款利率：

5年以下（含5年）年利率4.77%5年以上（不含5年）年利率5.22%個人住房商業(yè)性貸款利率：

3－5年（含5年）年利率7.65%，優(yōu)惠利率6.50%5年以上（不含5年）年利率7.83%，優(yōu)惠利率6.66%

個人住房組合貸款

當(dāng)前第96頁\共有201頁\編于星期三\5點972、個人住房商業(yè)貸款方式：

首付款：

20％～30％（大于90米，30％；小于90米，20％）

期款：

一年以內(nèi)，本息一次還清；一年以上的可采用：

等額本息還款法等額遞增還款法等額遞減還款法等額本金還款法

當(dāng)前第97頁\共有201頁\編于星期三\5點98等額本息還款法每月相同，利息較多當(dāng)前第98頁\共有201頁\編于星期三\5點99等額本金還款法逐月遞減，利息較少當(dāng)前第99頁\共有201頁\編于星期三\5點100例：李先生2006年10月申請了20年期30萬元貸款，利率5.814％，采用等額本息還款法，月還款額為多少？當(dāng)前第100頁\共有201頁\編于星期三\5點101例：李先生2006年10月申請了20年期30萬元貸款，利率5.814％，采用等額本金還款法，月還款額為多少？當(dāng)前第101頁\共有201頁\編于星期三\5點1023、房屋貸款相關(guān)費用契稅普通住宅房價1.5％評估費

商業(yè)貸款不需要，公積金貸款需要。律師費

3‰，公積金貸款不需要。保險費抵押登記費0.30／米印花稅購房合同0.5‰，貸款合同0.05

‰，產(chǎn)權(quán)證5元公共維修基金房價的2.5％合計費用一般以總房價的5％計算。當(dāng)前第102頁\共有201頁\編于星期三\5點1034、房屋貸款主要財務(wù)指標(biāo)房屋月供款與稅前月收入的比率

一般不宜超過25～30％。所有貸款月供款與稅前月收入的比率

一般不宜超過33～38％。當(dāng)前第103頁\共有201頁\編于星期三\5點104案例：客戶小王在一家IT公司工作，年齡25歲，月薪1萬元?，F(xiàn)有儲蓄25萬元，想要購買一套60萬元的房屋，請規(guī)劃其合適的房貸規(guī)劃。（年率6.04％，月率0.5033％）1、月收入 10000元2、可供房貸的收入 1×30％ 3000元3、房屋購買價 600000元4、首付款 3×30％ 180000元5、需貸款額 3-4 420000元6、其他費用 3×5％ 30000元7、月供款 3019元注：期限20年月供款3019元比例30.19％期限30年月供款2529元25.29％首付加上其他費用合計約21萬元，現(xiàn)有儲蓄完全可以滿足。建議小王采用首付18萬元，貸款期限20年，月供3019元的房貸方案。當(dāng)前第104頁\共有201頁\編于星期三\5點105

（三）

理財規(guī)劃之三

——教育規(guī)劃當(dāng)前第105頁\共有201頁\編于星期三\5點1061、教育費用估計

大學(xué)本科

1）學(xué)費。一般在5000～10000元／年。一般要6000元左右，有上漲趨勢。

2）生活費住宿費1000～1500元／年；伙食費4000元／年左右；通訊費500元／年；日用品3000元／年；探親費用交通費不等?？傆嫾s：15000×4＝6萬元左右當(dāng)前第106頁\共有201頁\編于星期三\5點107

碩士

1）學(xué)費。一般在8000～12000元／年。MBA更高。3年制。

2）生活費住宿費1000～1500元／年；伙食費4000元／年左右；通訊費500元／年；日用品3000元／年；探親費用交通費不等?？傆嫾s：19000×3＝5.7萬元左右當(dāng)前第107頁\共有201頁\編于星期三\5點108

出國留學(xué)

1）學(xué)費。一般在120000～15000元／年。

2）生活費

7000-15000元／月之間全年約84000～180000之間探親費用交通費不等。年費用總計約：20萬～30萬元左右當(dāng)前第108頁\共有201頁\編于星期三\5點1092、估算教育費用步驟

開始消費點A1消費終止點t1A2＝？開始準(zhǔn)備點費用上漲率投資回報率t2t3當(dāng)前第109頁\共有201頁\編于星期三\5點110根據(jù)設(shè)定的通貨膨脹率，計算t2時刻的學(xué)費標(biāo)準(zhǔn)；算出t2—t3時段所需要的學(xué)費總額在t2時點的現(xiàn)值。根據(jù)t2時刻數(shù)值，計算t1－t2平均每期的投入金額。當(dāng)前第110頁\共有201頁\編于星期三\5點111例：假設(shè)學(xué)費上漲率每年為6％，教育儲蓄收益率每年7％。王某的兒子今年10歲，預(yù)計18歲上大學(xué)，目前已有教育儲蓄10000元。估計客戶未來的教育費用和需要補缺額。1、子女年齡 10歲2、距離上大學(xué)年數(shù) 8年3、目前大學(xué)每年經(jīng)費 13000元4、4年共需經(jīng)費 52000元5、學(xué)費上漲換算系數(shù) （1+6％）8 1.596、未來學(xué)費總共費用 4乘5 82880元7、目前已有教育儲蓄 10000元8、投資儲蓄換算系數(shù) （1+7％）8 1.719、未來收益值 7乘8 17100元10、8年內(nèi)需要補缺額 65780元11、若每年投資需金額 6411.4312、若每月存款需存金額 513.11元當(dāng)前第111頁\共有201頁\編于星期三\5點112

（四）

理財規(guī)劃之四

——保險規(guī)劃當(dāng)前第112頁\共有201頁\編于星期三\5點1131、保險分類

按保險標(biāo)的分類：財產(chǎn)保險火災(zāi)保險、運輸保險、工程保險等人身保險人壽保險意外傷害保險健康保險責(zé)任保險信用保證保險當(dāng)前第113頁\共有201頁\編于星期三\5點1142、別讓幸福被風(fēng)險打破

個人在日常生活中面臨的風(fēng)險多種多樣，需要“三個保鏢”

意外傷害保險重大疾病保險生命壽險當(dāng)前第114頁\共有201頁\編于星期三\5點115包頭“11?21”空難凸顯保險意識重要性2004年11月21日，包頭飛往上海的東方航空公司MU5210客機(jī)墜毀在包頭市南海公園的南海湖中。這場突如其來的空難奪走了55條生命。然而，４７名遇難乘客中只有２５人購買了航空意外險，其中一人買了兩份，每份保單保險金額４０萬元，共涉及保險金額１０４０萬元。還有４位乘客曾買過中國平安人壽保險股份有限公司的保單。一直以來，乘客感覺意外事故離自己很遙遠(yuǎn)，認(rèn)為飛機(jī)失事的幾率小沒有必要買保險。盡管售票人員提醒買保險，但仍有近一半的乘客選擇不買保險。一般乘客既然能買得起飛機(jī)票，不會買不起一份２０元的保險，關(guān)鍵是沒有較強(qiáng)的保險意識。

從這次空難來看，４７名乘客中３８人是男性。一般而言，男性是家庭收入的主要來源者，男性一旦出了意外，家里妻兒老小也就失去了重要的生活來源。而花２０元買一份保險，就可獲得４０萬元的賠償，這對于一個普通家庭來說，是非常合算的。

當(dāng)前第115頁\共有201頁\編于星期三\5點1163、“雙十定律”

保險額度為家庭年收入的10倍最恰當(dāng)總保費支出為家庭年稅后收入的10%最適宜

當(dāng)前第116頁\共有201頁\編于星期三\5點117

案例：余先生夫婦都是30歲。沒有孩子，也不打算要孩子。他們的職業(yè)是：職業(yè)股民，學(xué)歷大專。健康狀況良好。住房情況為一室一廳，系全款自購，價值150000。

家庭月度稅后收支：

無穩(wěn)定收入，各項生活支出約3000元，其中醫(yī)療100元，交通費100元，衣食費2400元，其他支出400元。

家庭年度稅后收支：

股息和分紅約5000元，證券買賣差價收入不確定，無其他收入及支出。

當(dāng)前第117頁\共有201頁\編于星期三\5點118

家庭保險狀況：

未購買任何人身保險。

理財需求：

改變沒有固定收入，希望能夠?qū)崿F(xiàn)穩(wěn)定年收入36000元；

生活質(zhì)量要求：由于不想要小孩，只想過穩(wěn)定的生活，所以想通過投資能掙出日常生活費用，最好每年再略有盈余（至少別讓老本縮水）；

投資風(fēng)險的態(tài)度：由于經(jīng)歷了股市的斬倉和長期套牢，心理上能承受一定的風(fēng)險。

當(dāng)前第118頁\共有201頁\編于星期三\5點119個人財務(wù)狀況診斷：

資產(chǎn)＝1000000（70萬股票，15萬房產(chǎn)，15萬銀行存款）

凈資產(chǎn)＝1000000

流動性比率＝流動性資產(chǎn)／每月支出＝150000／3000＝50

資產(chǎn)負(fù)債率：總負(fù)債／總資產(chǎn)＝０％

投資與凈資產(chǎn)比率＝投資資產(chǎn)總額／凈資產(chǎn)＝700000／1000000＝70％

當(dāng)前第119頁\共有201頁\編于星期三\5點1201）資產(chǎn)負(fù)債率為０，反映余家目前完全沒有負(fù)債，家庭財務(wù)狀況較好，綜合償付能力強(qiáng)。

２）未購買任何保險。余先生夫婦是職業(yè)股民，無固定收入來源，且都沒有參與社會保險，家庭承受風(fēng)險的能力較弱，一旦有風(fēng)險事故發(fā)生，將嚴(yán)重影響理財目標(biāo)的實現(xiàn)。

３）資產(chǎn)的流動性比率高達(dá)50，大大超過３－８的經(jīng)驗數(shù)值，這反映了余先生家庭將資金過多地閑置在活期存款上，影響了生息資產(chǎn)的整體投資回報率。

４）凈資產(chǎn)投資率高達(dá)70％，體現(xiàn)了生息資產(chǎn)具有較大的投資運作空間，但生息資產(chǎn)種類較為單一，應(yīng)考慮通過合理的資產(chǎn)配置，防止投資風(fēng)險。

當(dāng)前第120頁\共有201頁\編于星期三\5點121理財目標(biāo)分析及建議：

1.預(yù)留日常生活緊急備用金約１0000元，以活期存款的形式或以貨幣型基金形式持有，年收益約為200元。余先生夫婦也可以辦一張信用卡，以防家庭臨時性大額支出。

2.建議余先生投資10萬元購買國債，年收益可達(dá)3000元。投資24萬元購買混合型基金，以目前保守的基金投資收益10％計算，年收益可達(dá)24000元。

3.余先生夫婦目前專職炒股，長此以往，如果一旦投資運作不當(dāng)，將面臨很大的風(fēng)險。因此，建議夫妻中的一人去找一份相對穩(wěn)定的工作，以他們二人的學(xué)歷應(yīng)可以找到月收入１500元以上的工作。年收入可達(dá)18000元。

上述理財建議如果都能如期達(dá)成，年收益可達(dá)45000元，基本上能實現(xiàn)穩(wěn)定年收入36000元的理財目標(biāo)。當(dāng)前第121頁\共有201頁\編于星期三\5點122

4.余先生夫妻未購買任何保險，家庭的抗風(fēng)險能力很弱，隨著兩人年齡的增長，日常醫(yī)療保健支出逐漸變成家庭的最主要支出，并且高齡后可能發(fā)生的大病醫(yī)療支出將會大大影響家庭的財務(wù)狀況。因此，建議現(xiàn)階段夫妻雙方購買定期壽險和重大疾病保險并附加意外保險，年支出保費7000元，夫妻每人可各獲得10萬元保額的重大疾病保險、20萬元保額的定期壽險和20萬元保額的意外險。

5.個人進(jìn)行股票投資的風(fēng)險較大，建議購買一線品牌的股票型基金，并且持有比例應(yīng)占風(fēng)險類資產(chǎn)的50％以上，以提高風(fēng)險資產(chǎn)投資收益的穩(wěn)定性和收益率。

當(dāng)前第122頁\共有201頁\編于星期三\5點123

（五）

理財規(guī)劃之五

——投資規(guī)劃當(dāng)前第123頁\共有201頁\編于星期三\5點124確定投資目標(biāo)財務(wù)及其他因素可行性分析確定投資策略和工具提出合理的投資建議適時跟蹤服務(wù)修正1、投資規(guī)劃程序

當(dāng)前第124頁\共有201頁\編于星期三\5點125激進(jìn)型中庸型保守型極端保守型風(fēng)險偏好類型不同投資目標(biāo)不同：

（后附風(fēng)險偏好測試表）當(dāng)前第125頁\共有201頁\編于星期三\5點1261、你購買一項投資，在一個月后跌去了15%的總價值。假設(shè)該投資的其他任何基本面要素沒有改變，你會？

（a）坐等投資回到原有價值。

（b）賣掉它，以免日后如果它不斷跌價，讓你寢食難安，夜不成寐。

（c）買入更多，因為如果以當(dāng)初價格購買時認(rèn)為是個好決定，現(xiàn)在應(yīng)該看上去機(jī)會更好。2、你購買一項投資，在一個月后暴漲了40%。假設(shè)你并找不出更多的相關(guān)信息，你會？

（a）賣掉它

（b）繼續(xù)持有它，期待未來可能更多的收益

（c）買入更多-也許它還會漲的更高3、你比較愿意做下列那件事：

（a）投資于今后六個月不大上升的激進(jìn)增長型基金

（b）投資于貨幣市場基金，但會目睹今后六個月激進(jìn)增長型基金增長翻番。4、你是否會感覺好，如果

（a）你的股票投資翻了一番

（b）你投資于基金，從而避免了因為市場下跌而會造成的你一半投資的損失5、下列那件事會讓你最開心

（a）你在報紙競賽中贏了100，000元

（b）你從一個富有的親戚繼承了100，000元

（c）你冒著風(fēng)險，投資的2000元期權(quán)帶來了100，000元的收益

（d）任何上述一項-你很高興100，000元的收益，無論是通過什么渠道當(dāng)前第126頁\共有201頁\編于星期三\5點1276、你現(xiàn)在住的公寓馬上要改造成酒店式公寓。你可以用80，000元買下現(xiàn)在的住處，或把這個買房的權(quán)力以20，000元賣掉。你改造過的住處的市場價格會是120，000。你知道如果你買下它，可能要至少花六個月才能賣掉，而每個月的養(yǎng)房費要1200。并且為買下它，你必須向銀行按揭支付頭期。你不想住在這里了。你會怎么做？

（a）就拿20，000元，賣掉這個買房權(quán)

（b）先買下房子，再賣掉7、你繼承了叔叔價值100，000的房子，已付清了所有的按揭貸款。盡管房子在一個時尚社區(qū)，并且會預(yù)期已高于通貨膨脹率的水平升值，但是房子現(xiàn)在很破舊。目前，房子正在出租，每月有1000元的租金收入。不過，如果房子新裝修后，租金可以有1500元。裝修費可以用房子來抵押獲得貸款。你會

（a）賣掉房子

（b）保持現(xiàn)有租約

（c）裝修它，再出租8、你為一家私營的呈上升期的小型電子企業(yè)工作。公司在通過向員工出售股票募集資金。管理層計劃將公司上市，但要至少4年以后。如果你買股票，你的股票只能在公司股票公開交易后，方可賣出。同時，股票不分紅。公司一旦上市，股票會以你購買的10-20倍的價格交易。你會做多少投資？

（a）一股也不買

（b）一個月的薪水

（c）三個月的薪水

（d）六個月的薪水9、你的老鄰居是一位經(jīng)驗豐富的石油地質(zhì)學(xué)家。他正組織包括他自己在內(nèi)的一群投資者，為開發(fā)一個油井而集資。如果油井成功，那么它會帶來50-100倍的投資收益；如果失敗，所有的投資就一文不值了。你的鄰居估計成功概率有20%。你會投資：

（a）0

（b）一個月的薪水

（c）

三個月的薪水

（d）六個月的薪水當(dāng)前第127頁\共有201頁\編于星期三\5點12810、你獲知幾家房產(chǎn)開發(fā)商正積極地關(guān)注某個地區(qū)的一片未開發(fā)的土地。你現(xiàn)在有個機(jī)會來買部分這塊土地的期權(quán)。期權(quán)價格是你兩個月的薪水，你估計收益會相當(dāng)于10個月的薪水。

你會：

（a）購買這個期權(quán)

（b）隨便它去-你覺得和你沒關(guān)系11、你在某個電視競賽中有下列選擇。你會選:

（a）1000元現(xiàn)鈔

（b）50%的機(jī)會獲得4000元

（c）20%的機(jī)會獲得10,000元

（d）5%的機(jī)會獲得100,000元12、假設(shè)通貨膨脹率目前很高，硬通資產(chǎn)如稀有金屬，收藏品和房地產(chǎn)預(yù)計會隨通貨膨脹率同步上漲，你目前的所有投資是長期債券。你會

（a）繼續(xù)持有債券

（b）賣掉債券，把一半的錢投資基金，另一半投資硬通資產(chǎn)

（c）賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)

（d）賣掉債券，把所有的錢投資硬通資產(chǎn)，還借錢來買更多的硬通資產(chǎn)13、你在一項博彩游戲中，已經(jīng)輸了500元。為了贏會500元，你準(zhǔn)備的翻本錢是：

（a）不來了，你現(xiàn)在就放棄

（b）100元

（c）250元

（d）500元

（e）

超過500元當(dāng)前第128頁\共有201頁\編于星期三\5點1291．

（a）

3

（b）

1

（c）

4

2．

（a）

1

（b）

3

（c）

4

3．

（a）

1

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3

4．

（a）

2

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1

5．

（a）

2

（b）

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（c）

4

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1

6．

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1

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2

7．

（a）

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2

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3

8．

（a）

1

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2

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4

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9．

（a）

1

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3

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9

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3

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1

11．（a）

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3

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5

（d）

9

12．（a）

1

（b）

2

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3

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4

13．（a）

1

（b）

2

（c）

4

（d）

6

（e）

8得分：21分以下，偏向保守；21－35分，風(fēng)格中庸；35分以上，投資激進(jìn)。當(dāng)前第129頁\共有201頁\編于星期三\5點130不同風(fēng)險承受能力，資產(chǎn)配置比例定息資產(chǎn)比重風(fēng)險資產(chǎn)比重保守型70%30%中庸型30%～50%50%～70%激進(jìn)型20%80%當(dāng)前第130頁\共有201頁\編于星期三\5點1311）風(fēng)險—收益權(quán)衡

2）分散投資，不要把雞蛋放在一個籃子里2、投資的基本原則

當(dāng)前第131頁\共有201頁\編于星期三\5點132“安然”慘痛的教訓(xùn)

安然公司由于編造收入數(shù)字﹐華爾街被愚弄并推動公司價格節(jié)節(jié)上漲，最終導(dǎo)致公司垮臺。安然公司的股票在二○○○年曾經(jīng)達(dá)到每股九十美元﹐后來柜臺上交易每股二十八美分?！鞍踩弧币呀?jīng)成為“災(zāi)難”的縮寫。

佛羅里達(dá)州奧蘭多市六十四歲的法莫（JaniceFarmer）說﹐她一年前從這家能源公司退休的時候持有將近七十萬美元的安然股票?！拔覍τ谕顿Y安然感到自豪。公司鼓勵我和其它人那么做﹐說雇員持有可以幫助防止可能的敵意收購?！?/p>

據(jù)美聯(lián)社十六日報導(dǎo)﹐安然由于一系列會計上的違規(guī)問題垮臺之后﹐法莫的退休金只剩下二萬零四百一十八美元。

安然另外一名前雇員﹑德州康羅市六十三歲的普勒斯伍德（CharlesPrestwood）說﹐他眼看自己退休帳戶內(nèi)一百三十萬美元降到接近零卻無能為力?！拔沂チ宋宜械囊磺?。我希望并祈禱它能復(fù)蘇?！?/p>

當(dāng)前第132頁\共有201頁\編于星期三\5點133

專家說一再敦促投資者“分散化﹑分散化﹑分散化”。對于多數(shù)人來說﹐這就是說要投資多種股票﹑債券或者投入不同行業(yè)的共同基金。那些儲蓄者如果全部或者幾乎全部投資到單一的股票上面﹐尤其是投資到他們所在的公司﹐他們就無法實現(xiàn)投資多元化或分散化。專家說﹐公司股票可以是很好的投資﹐但在一家公司股票的投資最好不要超過退休總資產(chǎn)的百分之十五，投資過多一旦公司存在風(fēng)險，則可能是災(zāi)難性的損失。當(dāng)前第133頁\共有201頁\編于星期三\5點134

在著名股票投資大師巴菲特的投資名言中,最著名的無疑是這一條：“成功的秘訣有三條：

第一，盡量避免風(fēng)險，保住本金；

第二，盡量避免風(fēng)險，保住本金；

第三，堅決牢記第一、第二條?！碑?dāng)前第134頁\共有201頁\編于星期三\5點135合理配置資產(chǎn)，不要將所有雞蛋放在一個籃子里個人的財產(chǎn)應(yīng)分成三份：

第一份：應(yīng)急的錢，3～6個月的生活費。存銀行，活期、定期或者貨幣市場基金。

第二份：保命的錢，3～5年生活費，定存、國債、商業(yè)養(yǎng)老保險。保本不賠為主。

第三份：閑錢，五年到十年不用的錢，只有這種錢才可以買股票，買基金，做房地產(chǎn)。當(dāng)前第135頁\共有201頁\編于星期三\5點136好用的“80法則”“80法則”，就是股票、基金占總資產(chǎn)的合理比重等于80減掉你的年齡再乘以100%。舉個例子，如果客戶目前30歲，股票、基金投資應(yīng)占50%。這是一種簡單的資產(chǎn)配置比例法則。當(dāng)前第136頁\共有201頁\編于星期三\5點1373）長期投資，持之以恒

“不積跬步難以至千里”

投資需要持之以恒，長期堅持。“72規(guī)則”72除以年回報率就是投資翻番的時間當(dāng)前第137頁\共有201頁\編于星期三\5點138400萬變6.32億18年了，“劉元生”這個名字每年都出現(xiàn)在萬科公司年報上，像一根不倒的桅桿，伴隨萬科這艘航船闖過了難以計數(shù)的波峰浪谷。18年的等待終于有了巨額回報：現(xiàn)在劉元生持有的5827.63萬股非流通股，市值為6.32億元。而當(dāng)年，劉元生買這些股票僅僅花了400萬元。400萬元變?yōu)?.32億元，獲利該有多少倍？答案是160倍！這一投資的增幅，超過了全球股神巴菲特。巴菲特最驕人的業(yè)績是持有《華盛頓郵報》股票30年，股票價值增長也不過128倍。當(dāng)前第138頁\共有201頁\編于星期三\5點1394）安全第一，收益第二5）理念為先，技術(shù)為末6）量體裁衣，個性至上當(dāng)前第139頁\共有201頁\編于星期三\5點140你不能忽略的投資箴言投資要留本即使賠錢也要有東山再起的本錢投資要越早越好不要把雞蛋都放在一個籃子里商品無罪不要把投資失利都怪到商品上知識經(jīng)濟(jì)時代懂的多賺的多薪水不能致富當(dāng)前第140頁\共有201頁\編于星期三\5點141

（六）

理財規(guī)劃之六

——稅收籌劃當(dāng)前第141頁\共有201頁\編于星期三\5點142級數(shù)含稅級距不含稅級距稅率(％)速算扣除數(shù)1不超過500元的不超過475元的502超過500元至2000元的部分超過475元至1825元的部分10253超過2000元至5000元的部分超過1825元至4375元的部分151254超過5000元至20000元的部分超過4375元至16375元的部分203755超過20000元至40000元的部分超過16375元至31375元的部分2513756超過40000元至60000元的部分超過31375元至45375元的部分3033757超過60000元至80000元的部分超過45375元至58375元的部分3563758超過80000元至100000元的部分超過58375元至70375元的部分40103759超過100000元的部分超過70375元的部分4515375注：1、表中所列含稅級距與不含稅級距，均為按照稅法規(guī)定減除1600元費用后的所得額。

2、含稅級距適用于由納稅人負(fù)擔(dān)稅款的個人所得稅的適用稅率（適用于工資、薪金所得）當(dāng)前第142頁\共有201頁\編于星期三\5點143

稅收籌劃又稱節(jié)稅，是納稅人在法律允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財?shù)冉?jīng)濟(jì)活動的事先籌劃和安排，充分利用稅法提供的優(yōu)惠和差別待遇，以減免稅負(fù)，達(dá)到整體稅后收益的最大化。當(dāng)前第143頁\共有201頁\編于星期三\5點144稅收籌劃的基本方法：

避免應(yīng)納稅收入的實現(xiàn)1）不變現(xiàn)。例如增值稅，不變現(xiàn)就不收稅。如可抵押融資。2）教育儲蓄、國債利息所得，不收稅。3）實物分配但物權(quán)歸單位。如公車私用，避免個人所得稅。4）個人使用過的機(jī)動車、摩托車、游艇不超過原值，則免征增值稅。5）以不動產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股，免征營業(yè)稅。當(dāng)前第144頁\共有201頁\編于星期三\5點145避免使用較高的稅率1）收入不要大起大落。2）在工薪所得與勞務(wù)所得之間轉(zhuǎn)化。比如，簽訂勞動合同，可減低稅率。充分利用“稅前扣除”1）房屋裝修可增加房租，同時少交稅。2）公用事業(yè)捐贈。3）充分利用連續(xù)收入中的“次”計算。如，同一連續(xù)勞務(wù)，跨月進(jìn)行，則利用多次扣減項。當(dāng)前第145頁\共有201頁\編于星期三\5點146推遲納稅義務(wù)發(fā)生的時間1）基本養(yǎng)老金計劃。2）委托代銷、預(yù)收貨款等方式，可推遲增值稅的納稅時間。當(dāng)前第146頁\共有201頁\編于星期三\5點147

（七）

理財規(guī)劃之七

——退休養(yǎng)老規(guī)劃當(dāng)前第147頁\共有201頁\編于星期三\5點148當(dāng)前第148頁\共有201頁\編于星期三\5點1491、養(yǎng)老保險分類

1）基本養(yǎng)老保險2）企業(yè)年金3）商業(yè)養(yǎng)老保險當(dāng)前第149頁\共有201頁\編于星期三\5點1502、養(yǎng)老保險費用估算步驟

開始消費點A1消費終止點t1A2＝？開始準(zhǔn)備點費用上漲率投資回報率t2t3當(dāng)前第150頁\共有201頁\編于星期三\5點151根據(jù)設(shè)定的通貨膨脹率，計算t2時刻的養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)；應(yīng)準(zhǔn)備的養(yǎng)老金＝必要的退休金－社保－其他來源（一般設(shè)定生活費為退休前的70％～80％）算出t2—t3時段所需要的養(yǎng)老金總額在t2時點的現(xiàn)值。根據(jù)t2時刻數(shù)值，計算t1－t2平均每期的投入金額。當(dāng)前第151頁\共有201頁\編于星期三\5點1523、退休養(yǎng)老計劃掌握的原則：及早規(guī)劃原則彈性化原則收益化原則保證給付的資金滿足基本支出、報酬較高的投資滿足生活品質(zhì)支出謹(jǐn)慎性原則當(dāng)前第152頁\共有201頁\編于星期三\5點153案例：老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹，退休后每年的生活費需要10萬元。老李預(yù)計可以活到85歲，老李拿出10萬元儲蓄，并打算每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定回報率為9%，退休后采用保守的投資策略，回報率為6%。問老李每年應(yīng)投入多少資金？P1A＝10萬856040A＝？10萬1、老李60歲時需要的資金（P1，先付年金公式）當(dāng)前第153頁\共有201頁\編于星期三\5點1542、老李現(xiàn)在的10萬元增長到60歲時的金額（P2，一次支付終值公式）3、老李60歲時的資金缺口（Vn）Vn＝P1-P2

＝135.5－56.04＝79.46萬元4、老李在退休前每年需要投入的資金額當(dāng)前第154頁\共有201頁\編于星期三\5點155

（八）

理財規(guī)劃之八

——財產(chǎn)分配

與傳承規(guī)劃當(dāng)前第155頁\共有201頁\編于星期三\5點1561、婚姻財產(chǎn)分配

1）合法的婚姻關(guān)系

無效婚姻：（1）重婚的；（2）有禁止結(jié)婚的親屬關(guān)系的；（3）婚前患有醫(yī)學(xué)上認(rèn)為不應(yīng)當(dāng)結(jié)婚的疾病，婚后尚未治愈的；（4）未到法定婚齡的。無效婚姻自始不發(fā)生合法婚姻的效力。在當(dāng)事人之間不產(chǎn)生夫妻人身及財產(chǎn)方面的權(quán)利義務(wù)關(guān)系?？沙蜂N婚姻：是指已經(jīng)成立的婚姻關(guān)系，因欠缺結(jié)婚的真實意思，受脅迫的一方當(dāng)事人可以依法向婚姻登記機(jī)關(guān)或人民法院請求撤銷婚姻。

當(dāng)前第156頁\共有201頁\編于星期三\5點1572）夫妻財產(chǎn)分配

夫妻財產(chǎn)制法定財產(chǎn)制約定財產(chǎn)制當(dāng)前第157頁\共有201頁\編于星期三\5點158夫妻法定財產(chǎn)關(guān)系：（1）夫妻法定共有財產(chǎn)工資、獎金；生產(chǎn)、經(jīng)營的收益；知識產(chǎn)權(quán)的收益；繼承或贈與所得的財產(chǎn)（但不包括遺囑或贈與合同中確定只歸夫或妻一方的財產(chǎn)）其他應(yīng)當(dāng)歸共同所有的財產(chǎn)。當(dāng)前第158頁\共有201頁\編于星期三\5點159注意以下問題：未形成婚姻關(guān)系、無效、被撤銷婚姻不能成為共有財產(chǎn)的主體?；榍柏敭a(chǎn)不屬于共有財產(chǎn)。

既包括勞動所得，也包括非勞動所得?！八谩敝傅氖秦敭a(chǎn)權(quán)利的取得，不要求實際占有。雙方享有平等的權(quán)利和承擔(dān)平等的義務(wù)。分割原則上平等分割。夫妻一人死亡，應(yīng)先將共有財產(chǎn)分一半歸另一方。

當(dāng)前第159頁\共有201頁\編于星期三\5點160（2）夫妻法定特有財產(chǎn)

一方的婚前財產(chǎn)；一方因身體受到傷害獲得的醫(yī)療費、殘疾人生活補助費等費用；遺囑或贈與合同中確定只歸夫或妻一方的財產(chǎn)；一方專用的生活用品；軍人的傷亡保險金、傷殘補助金、醫(yī)療生活補助屬于個人財產(chǎn)；結(jié)婚前父母購置的住房，屬個人；結(jié)婚后，則屬于雙方（除非有明確表示）；一方從事自身職業(yè)所必須的財產(chǎn)，但價值較大的除外；當(dāng)前第160頁\共有201頁\編于星期三\5點161一方獲得的獎品；具有人身性質(zhì)的保健品、保險賠償；國家資助優(yōu)秀科研工作者的科研津貼；一方創(chuàng)作的手稿、文稿、藝術(shù)品的設(shè)計圖、草稿等；勞動關(guān)系的補償金、用人單位發(fā)放的再就業(yè)、提前退休津貼等。其他應(yīng)當(dāng)歸一方的財產(chǎn)。當(dāng)前第161頁\共有201頁\編于星期三\5點162約定財產(chǎn)關(guān)系

夫妻可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財產(chǎn)以及婚前財產(chǎn)歸各自所有、共同所有或部分各自所有、部分共同所有。約定應(yīng)當(dāng)采用書面形式。沒有約定或約定不明確的，適用法律規(guī)定。但是，對第三人沒有效力。夫妻財產(chǎn)權(quán)利的行使因生活日常需要而處理財產(chǎn)，任何一方都有權(quán)力；非因生活需要而處理財產(chǎn)，一方不能單獨處理（但他人有理由相信是雙方共同意思的表示）。當(dāng)前第162頁\共有201頁\編于星期三\5點1632、財產(chǎn)傳承分配

法定繼承遺囑繼承財產(chǎn)繼承當(dāng)前第163頁\共有201頁\編于星期三\5點164法定繼承

1）基于婚姻關(guān)系而取得

配偶有相互繼承遺產(chǎn)的權(quán)利

2）基于血緣關(guān)系而取得繼承權(quán)

子女、父母、祖父母、外祖父母、兄弟姐妹是基于血緣關(guān)系取得繼承權(quán)

3）基于扶養(yǎng)關(guān)系而取得繼承權(quán)

養(yǎng)子女與養(yǎng)父母之間，有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女與繼父母之間的繼承權(quán)是基于扶養(yǎng)關(guān)系而取得第一順序：配偶、子女、父母。第二順序：兄弟姐妹、祖父母、外祖父母。當(dāng)前第164頁\共有201頁\編于星期三\5點165遺囑繼承

公民可以立遺囑將個人財產(chǎn)指定由法定繼承人的一人或者數(shù)人繼承。

公證遺囑自書遺囑由遺囑人親筆書寫，簽名。代書遺囑應(yīng)當(dāng)有兩個以上見證人在場見證，由其中一人代書，注明年、月、日，并由代書人、其他見證人和遺囑人簽名。遺囑形式：當(dāng)前第165頁\共有201頁\編于星期三\5點166以錄音形式立的遺囑，應(yīng)當(dāng)有兩個以上見證人在場見證。遺囑人在危急情況下，可以立口頭遺囑。口頭遺囑應(yīng)當(dāng)有兩個以上見證人在場見證。危急情況解除后，遺囑人能夠用書面或者錄音形式立遺囑的，所立的口頭遺囑無效。與繼承人、受遺贈人有利害關(guān)系，不能作為遺囑的見證人。遺囑人以不同形式立有數(shù)份內(nèi)容相抵觸的遺囑，其中有公證遺囑的，以最后所立公證遺囑為準(zhǔn)；沒有公證遺囑的，以最后所立的遺囑為準(zhǔn)。自書、代書、錄音、口頭遺囑，不得撤銷、變更公證遺囑。當(dāng)前第166頁\共有201頁\編于星期三\5點167案例：陳某在彌留之際，叫來二個兒子陳乙和陳甲和二個媳婦、5歲的長孫及族老黃某6人在場，宣布：把自己的全部遺產(chǎn)10萬元和4間房屋由二個兒子和長孫共同繼承，因為按傳統(tǒng)觀念，長孫當(dāng)晚兒享受繼承遺產(chǎn)同等的份額，言畢死亡。后陳乙不服訴至法院，認(rèn)為其5歲的侄兒不應(yīng)與其同等繼承父親的遺產(chǎn)。法院如何判？當(dāng)前第167頁\共有201頁\編于星期三\5點168法院認(rèn)為陳某所立的口頭遺囑無效，陳某的遺產(chǎn)應(yīng)由他的兩個兒子共同繼承，即每人分得現(xiàn)金5萬元和二間房屋。法理評析：

繼承法第17條規(guī)定：遺囑人在危急情況下，可以立口頭遺囑。口頭遺囑應(yīng)當(dāng)有兩個以上見證人在場。危急情況解除后，遺囑人能夠用書面或者錄音形式立遺囑的，所立的口頭遺囑無效。第18條規(guī)定：下列人員不能作為遺囑見證人：（