電大《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)考試答案

PAGE6PAGE4【金融風(fēng)險(xiǎn)管理】期末復(fù)習(xí)資料小抄版全部考試題型包括六種題型：?jiǎn)芜x題（每題1分，共10分）多選題（每題2分，共10分）判斷題（每題1分，共5分）計(jì)算題（每題15分，共30分）簡(jiǎn)答題（每題10分，共30分）論述題（每題15分，共15分）一．單選題1、金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第二階段是（B）A、識(shí)別階段B、衡量與評(píng)估階段C、處理階段D、實(shí)施階段1.“流動(dòng)性比率是流動(dòng)性資產(chǎn)與_______之間的商。（B）A.流動(dòng)性資本B.流動(dòng)性負(fù)債C.流動(dòng)性權(quán)益D.流動(dòng)性存款”2.資本乘數(shù)等于_____除以總資本后所獲得的數(shù)值(D)A.總負(fù)債B.總權(quán)益C.總存款D.總資產(chǎn)”3.狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是由于______主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。(B)A.放款人B.借款人C.銀行D.經(jīng)紀(jì)人”4._______理論認(rèn)為，銀行不僅可以通過增加資產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而且可以通過向外借錢提供流動(dòng)性，只要銀行的借款市場(chǎng)廣大，它的流動(dòng)性就有一定保證。(C)A.負(fù)債管理B.資產(chǎn)管理C.資產(chǎn)負(fù)債管理D.商業(yè)性貸款”5.“所謂的“存貸款比例”是指___________。(A)A.貸款/存款B.存款/貸款C.存款/（存款+貸款）D.貸款/（存款+貸款）6.當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)_______銀行利潤(rùn)；反之，則會(huì)減少銀行利潤(rùn)。(A)A.增加B.減少C.不變D.先增后減”7.“銀行的持續(xù)期缺口公式是____________。(A)A.8.為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問題，我國(guó)銀行都開始實(shí)行了________制度，以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。(D)A.五級(jí)分類B.理事會(huì)C.公司治理D.審貸分離”9.“融資租賃一般包括租賃和_____兩個(gè)合同。(D)A.出租B.談判C.轉(zhuǎn)租D.購(gòu)貨10.證券承銷的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為，在證券承銷完成之后，證券的____不按時(shí)向證券公司支付承銷費(fèi)用，給證券公司帶來相應(yīng)的損失。(D)A.管理人B.受托人C.代理人D.發(fā)行人11.________是以追求長(zhǎng)期資本利得為主要目標(biāo)的互助基金。為了達(dá)到這個(gè)目的，它主要投資于未來具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票。(C)A.股權(quán)基金B(yǎng).開放基金C.成長(zhǎng)型基金D.債券基金12.______是指管理者通過承擔(dān)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)，利用它們之間的相關(guān)程度來取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。(D)A.回避策略B.轉(zhuǎn)移策略C.抑制策略D.分散策略13.________，又稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)計(jì)處理，將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性。(B)A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.折算風(fēng)險(xiǎn)C.匯率風(fēng)險(xiǎn)D.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)14.________是在交易所內(nèi)集中交易的、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。由于合約的履行由交易所保證，所以不存在違約的問題。(A)A.期貨合約B.期權(quán)合約C.遠(yuǎn)期合約D.互換合約15.上世紀(jì)50年代，馬柯維茨的_____________理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。直到現(xiàn)在，金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論。(C)A.德爾菲法B.CART結(jié)構(gòu)分析C.資產(chǎn)組合選擇D.資本資產(chǎn)定價(jià)16.中國(guó)股票市場(chǎng)中______是一種買進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。(B)A.認(rèn)股權(quán)證B.認(rèn)購(gòu)權(quán)證C.認(rèn)沽權(quán)證D.認(rèn)債權(quán)證17.網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)密切注意兩個(gè)渠道：首先是_________；其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)。(A)A.數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證B.上網(wǎng)人數(shù)和心理C.國(guó)家管制程度D.網(wǎng)絡(luò)黑客的水平18.金融自由化中的“價(jià)格自由化”主要是指________的自由化。(A)A.利率B.物價(jià)C.稅率D.匯率19.一般認(rèn)為，1997年我國(guó)成功避開了亞洲金融危機(jī)的主要原因是我國(guó)當(dāng)時(shí)沒有開放_(tái)________。(B)A.經(jīng)常賬戶B.資本賬戶C.非貿(mào)易賬戶D.長(zhǎng)期資本賬戶二．多選題1.商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_____________、____________和____________三大負(fù)債組成。(ACE)A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金”2.“房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括：____________。(ABD)A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過于求B.項(xiàng)目計(jì)劃或設(shè)計(jì)中途改變C.中央銀行下調(diào)了利率D.銷售緩慢，售價(jià)折扣過大E.宏觀貨幣政策放松”3.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：_______________。(BCDE)A.吸收的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D.貸款E.固定資產(chǎn)”4.“商業(yè)銀行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括______。(ABD)A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)”6.“農(nóng)村信用社的資金大部分來自農(nóng)民的_______，_______是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。（AC）A.小額農(nóng)貸B.證券投資C.儲(chǔ)蓄存款D.養(yǎng)老保險(xiǎn)”7.融資租賃涉及的幾個(gè)必要當(dāng)事人包括：_______。（ABC）A.出租人B.承租人C.供貨人D.牽頭人E.經(jīng)理人”8.匯率風(fēng)險(xiǎn)包括（ABCD）A、買賣風(fēng)險(xiǎn)B、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)D、存貨風(fēng)險(xiǎn)9.廣義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理，涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、______、______和______等環(huán)節(jié)(ACD)。A.理賠B.咨詢C.核保D.核賠E.清算”10.證券承銷的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是在整個(gè)市場(chǎng)行情不斷下跌的時(shí)候，證券公司無法將要承銷的證券按預(yù)定的______全部銷售給______的風(fēng)險(xiǎn)。(CA)A.投資者B.中介公司C.發(fā)行價(jià)D.零售價(jià)11.基金的銷售包括以下哪幾種方式：______。(ABCD)A.計(jì)劃銷售法B.直接銷售法C.承銷法D.通過商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷法12.按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類，金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為以下哪幾類風(fēng)險(xiǎn):_________________（ABC）A.國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)C.居民金融風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)13.信息不對(duì)稱又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的________和______，從而呆壞帳和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。（CA）A.逆向選擇B.收入下降C.道德風(fēng)險(xiǎn)D.逆向撤資14.金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要應(yīng)該包括以下幾點(diǎn)：____(ACDE)A.保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全B.保證國(guó)際貨幣的可兌換性和可接受性C.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率D.保證國(guó)家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行E.維護(hù)社會(huì)公眾的利益15.商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由_____________、____________和____________三大負(fù)債組成。(ACE)A.存款B.放款C.借款D.存放同業(yè)資金E.結(jié)算中占用資金16.商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是：_______________。(BCDE)A.吸收的存款B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投資D.貸款E.固定資產(chǎn)17,外匯的敞口頭寸包括：_____等幾種情況。(ABCD)A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額B.外匯交易賣出數(shù)額巨大C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等，但期限不同D.外匯交易買入數(shù)額巨大18.廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把除________和________以外的所有風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)。(CD)A.交易風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)19.在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括：____________。(ACD)A.資產(chǎn)證券化B.呆壞賬核銷C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)”20.目前，互換類（Swap）金融衍生工具一般分為________和利率互換兩大類。(BC)A.商品互換B.貨幣互換C.費(fèi)率互換D.稅收互換三．判斷題1.“對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。（×）”2.“一項(xiàng)資產(chǎn)的?值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來消除風(fēng)險(xiǎn)。（×）”3.“在德爾菲法中，放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是“5C”法，這主要包括：職業(yè)（Career）、資格和能力（Capacity）、資金（Capital）、擔(dān)保（Collateral）、經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期（ConditionorCycle）。（×）”4.“核心存款，是指那些相對(duì)來說較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。（√）”5.當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)，利率的下降會(huì)減少銀行的盈利；相反，則會(huì)增加銀行的盈利。（×）”6.利率上限就是交易雙方確定一個(gè)固定利率，在未來確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買方（借款者）將獲得兩者間的差額（×）”7.擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。（√）”8.一種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小，說明其收益的平均變動(dòng)幅度小，則投資的風(fēng)險(xiǎn)也越小（√）三、簡(jiǎn)答題1．如何從微觀和宏觀兩個(gè)方面理解金融風(fēng)險(xiǎn)？答：金融風(fēng)險(xiǎn)，按涉及的范圍劃分，可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，是指微觀金融機(jī)構(gòu)在從事金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和管理過程中，發(fā)生資產(chǎn)或收益損失的可能性。宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)，是指整個(gè)金融體系面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)這種金融風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)時(shí)，將會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)，不僅會(huì)對(duì)工商企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織產(chǎn)生深刻影響，對(duì)一國(guó)乃至全球金融及經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定都會(huì)構(gòu)成嚴(yán)重威脅。2．金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別是什么？答：金融風(fēng)險(xiǎn)是由于金融資產(chǎn)價(jià)格的不正?；顒?dòng)或大量的經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)背負(fù)巨額債務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)惡化，使得他們抗御沖擊的能力減弱。金融風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，不但波及金融機(jī)構(gòu)自身，而且還會(huì)波及其他一些單個(gè)經(jīng)濟(jì)主體和宏觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。因此，從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，其內(nèi)容要比一般風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多，從金融風(fēng)險(xiǎn)的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險(xiǎn)的范圍小得多。前者僅限于發(fā)生或存在于資金借貸和貨幣經(jīng)營(yíng)過程中的風(fēng)險(xiǎn)，而后者包括發(fā)生或存在的一切風(fēng)險(xiǎn)，其范圍要比前者寬廣得多。（1）金融風(fēng)險(xiǎn)是資金借貸和資金經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)（2）金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益與損失雙重性（3）金融風(fēng)險(xiǎn)具有可計(jì)量和不可計(jì)量之分（4）金融風(fēng)險(xiǎn)是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制3．金融風(fēng)險(xiǎn)有哪些特征？答：隱蔽性：如銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)往往只有通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，以及它們彼此的比較才能發(fā)現(xiàn)，往往被日常的資產(chǎn)、負(fù)債的單方面活動(dòng)所掩蓋。擴(kuò)散性：因?yàn)殂y行之間的相互拆借。加速性：因?yàn)榭蛻舻目诳谙鄠鲗?dǎo)致“擠兌”現(xiàn)象?？煽匦裕和ㄟ^分析資產(chǎn)負(fù)債表可以提前發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)先采取措施。4．金融風(fēng)險(xiǎn)是如何分類的？答：對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)可以從形態(tài)和特征分類。（1）按金融風(fēng)險(xiǎn)的形態(tài)劃分信用風(fēng)險(xiǎn):信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人無法還款或不愿還款而給債權(quán)人造成損失的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):是指獲取現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的能力出現(xiàn)了故障的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn):是指由于利率變動(dòng)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)主體收入減少或成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn):是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體持有的以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債等，因匯率的變動(dòng)而發(fā)生損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn):是指由于企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制不健全或失效、操作失誤等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn):是指國(guó)家政策變化給金融活動(dòng)參與者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn):是指金融機(jī)構(gòu)等因沒有遵守法律條款，或法律條款不完善而引致的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn):是指由于國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)的重大變革導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)。（2）按金融風(fēng)險(xiǎn)其他特征分類按性質(zhì)分類，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。前者靠分散投資無法避免。按主體分類，金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)、居民、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。按層次分類，微觀、宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)。按業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分類，資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)、外匯風(fēng)險(xiǎn)。按程度分類，高度、中度、低度風(fēng)險(xiǎn)。5.金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因有哪些？答：信息的不完全性與不對(duì)稱性。金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。金融體系脆弱性加大。金融創(chuàng)新加大金融監(jiān)管難度。金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境缺陷。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度不健全。經(jīng)濟(jì)體制原因使然。金融投機(jī)行為。其他原因：①國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移；②金融生態(tài)環(huán)境惡化；③金融有效監(jiān)管放松。6.信息不對(duì)稱的含義是什么？信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是什么？答：信息不對(duì)稱，是指某些參與人擁有但另一些參與人不擁有的信息。信息不對(duì)稱的含義有兩點(diǎn)：（1）有關(guān)交易的信息在交易雙方之間的分布是不對(duì)稱的，例如在銀企關(guān)系中，企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營(yíng)狀況、前景和償還債務(wù)的能力要比銀行更清楚；（2）處于信息劣勢(shì)的一方缺乏相關(guān)信息，但可以知道相關(guān)信息的概率分布。信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)：（1）逆向選擇：是指貸款市場(chǎng)上，由于借貸雙方的信息不對(duì)稱，作為貸款銀行只能根據(jù)投資項(xiàng)目的平均風(fēng)險(xiǎn)水平?jīng)Q定貸款利率。這樣，那些風(fēng)險(xiǎn)低于平均水平的項(xiàng)目由于收益率一般較低就會(huì)退出借貸市場(chǎng)，剩下來的愿意支付較高利率費(fèi)用的項(xiàng)目一般是風(fēng)險(xiǎn)水平高于平均水平的項(xiàng)目。最終的結(jié)果是銀行貸款的平均風(fēng)險(xiǎn)水平提高，平均收益反倒降低，呆賬增加。（2）道德風(fēng)險(xiǎn)：是指在達(dá)成契約后，由于一方缺乏另一方的信息，這時(shí)擁有信息方就可能會(huì)利用信息優(yōu)勢(shì)，從事使自己利益最大化，而損害另一方利益的行為。在金融自由化和放松管制的背景下，企業(yè)可能會(huì)利用對(duì)項(xiàng)目的信息優(yōu)勢(shì)，利用銀行監(jiān)管放松的事實(shí)，改變貸款用途或做假賬轉(zhuǎn)移利潤(rùn)，用破產(chǎn)、合資等方式逃費(fèi)銀行債務(wù)。7.金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的區(qū)別是什么？答：金融風(fēng)險(xiǎn)是指遭受損失的可能性，是尚未實(shí)現(xiàn)的損失，是普遍存在的，是在一定誘因下爆發(fā)金融危機(jī)的必要條件。金融危機(jī)則是金融風(fēng)險(xiǎn)積聚到一定程度時(shí)以突發(fā)性、破壞性的方式表現(xiàn)出來的，其作用和影響范圍是系統(tǒng)的，也就是說金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的積累和爆發(fā)，是金融風(fēng)險(xiǎn)的極端表現(xiàn)，體現(xiàn)了金融風(fēng)險(xiǎn)的“極限效應(yīng)”，使金融活動(dòng)中的可能損失轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失。金融危機(jī)是指金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重困難乃至崩潰，全部變現(xiàn)金融資產(chǎn)指標(biāo)的急劇惡化，金融資產(chǎn)價(jià)格暴跌，金融機(jī)構(gòu)陷入困境或破產(chǎn)，會(huì)對(duì)實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生極為不利的影響。從這個(gè)意義上講，金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期存在、普遍存在條件下的突出性結(jié)果。因此，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行檢測(cè)和控制，重要的是防患于未然，控制金融風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)在于防止金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為金融危機(jī)。8.銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在哪幾個(gè)方面？答：銀行信用風(fēng)險(xiǎn)：不良信貸資產(chǎn)比重高、數(shù)額大；銀行貸款呆滯，損失嚴(yán)重；信貸風(fēng)險(xiǎn)過于集中（房、股）銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：存貸比過高，甚至超75%國(guó)際警戒線；銀行資產(chǎn)品種單一，短期負(fù)債被長(zhǎng)占；資本充足率低，結(jié)構(gòu)不合理。商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：利率風(fēng)險(xiǎn)；匯率風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)：主要使商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過程中因財(cái)務(wù)或機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理、組織分工錯(cuò)在漏洞、規(guī)章制度和操作規(guī)程不嚴(yán)等原因而造成的損失。9.委托—代理關(guān)系與風(fēng)險(xiǎn)指出委托人與代理人在激勵(lì)與責(zé)任方面的不一致性或者矛盾以及信息不對(duì)稱，代理人有可能背離委托人的利益或不忠實(shí)委托人意圖而采取機(jī)會(huì)主義行為，發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，于是隨之而產(chǎn)生的委托代理成本問題。在金融業(yè)務(wù)中，儲(chǔ)戶（投資人）是委托人，銀行（基金公司）是代理人9．金融風(fēng)險(xiǎn)管理的含義是什么？答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理是研究銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理、計(jì)量方法、處理程序和決策措施的一門科學(xué)。美國(guó)威廉姆和漢斯指出，風(fēng)險(xiǎn)管理是一種通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、衡量和控制，以最少的成本將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的各種不利后果減少到最低限度的科學(xué)方法。商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)管理是運(yùn)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法對(duì)金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)、控制和處理的過程。10．金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的是什么？答：其目的在于：1.保證個(gè)金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全；2.維護(hù)社會(huì)公眾的利益；3.保證金融機(jī)構(gòu)的公平競(jìng)爭(zhēng)和較高效率；4.保證國(guó)家宏觀貨幣政策制定和貫徹執(zhí)行。11．20世紀(jì)70年代以來，金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)出哪些新的特征？答：一是金融的自由化。20世紀(jì)70年代以來，西方主要國(guó)家紛紛放松甚至取消外匯管理，國(guó)際資本隨加速流動(dòng)，加劇了金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。1979年美國(guó)金融監(jiān)管法規(guī)中的Q條例的取消更是使利率自由化，利率風(fēng)險(xiǎn)亦成為重要的金融風(fēng)險(xiǎn)之一。二是金融行為的證券化。這主要是指籌資者不是通過向銀行借款來籌措資金，而是直接通過證券市場(chǎng)發(fā)行各種證券來籌措資金。在金融行為證券化之前，企業(yè)對(duì)銀行貸款的依賴程度相當(dāng)嚴(yán)重，但是在金融證券化以后，企業(yè)可以直接到證券市場(chǎng)籌資，大量的資金從銀行抽走，流向證券市場(chǎng)，使銀行不得不以比過去更高的利率來吸引存款，以比過去更低的利率發(fā)放貸款。利潤(rùn)的降低竟然迫使一些銀行運(yùn)用短期資金去投資長(zhǎng)期的固定利率證券。在利率發(fā)生不利變動(dòng)時(shí)，這些銀行往往要承擔(dān)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。三是金融的一體化。20世紀(jì)70年代以后，特別是80年代以后，由于各國(guó)金融管制的放松，現(xiàn)代通訊技術(shù)的進(jìn)步以及金融創(chuàng)新的促進(jìn)，金融一體化的步伐日益加快。國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)之間，以及國(guó)際金融市場(chǎng)相互之間的聯(lián)系日益密切，從而形成了相互影響、相互制約、相互促進(jìn)的、統(tǒng)一的全球性金融市場(chǎng)。12.衡量金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)公式我們歸納出金融風(fēng)險(xiǎn)與發(fā)生概率及其后果的函數(shù)關(guān)系：R=f(P?C)R為金融風(fēng)險(xiǎn)程度；P為金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率；C為金融風(fēng)險(xiǎn)造成的可能損失。13．金融風(fēng)險(xiǎn)管理的策略有哪些？答：金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略包括：（1）.回避策略。風(fēng)險(xiǎn)回避是一種事前控制，指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在，主動(dòng)放棄或者拒絕承認(rèn)該風(fēng)險(xiǎn)。這是保守的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，回避了風(fēng)險(xiǎn)的損失，同樣也意味著放棄了風(fēng)險(xiǎn)收益的機(jī)會(huì)。（2）.防范策略。是指預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。金融機(jī)構(gòu)通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的條件、原因進(jìn)行此，信托投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)三大市場(chǎng)。四．計(jì)算題：1.．息票債券的當(dāng)期售價(jià)的折現(xiàn)公式及其含義是什么？答：是息票利率，i是到期收益率，F(xiàn)是面值，是當(dāng)期售價(jià)。2．統(tǒng)一公債的收益率公式及其含義是什么？，公式中，C是永遠(yuǎn)支付的固定金融息票利息，i是利率，是統(tǒng)一公債的價(jià)格。3．如何計(jì)算貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率？答：對(duì)于任何一年期的貼現(xiàn)發(fā)現(xiàn)債券，到期收益率可以寫作：其中，i是到期收益率，F(xiàn)是面值，是當(dāng)期價(jià)格。4．如何理解和計(jì)算用于反映資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的值？它在資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）和套利定價(jià)理論（APT）中的公式與含義是什么？答：β=%ΔRa∕%ΔRm。其中：%ΔRa——某項(xiàng)資產(chǎn)的回報(bào)率變動(dòng)率；%ΔRm——市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)率。β值較大的資產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較大，故該資產(chǎn)受歡迎的程度較小，因?yàn)槠湎到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能靠多樣化來消除。威廉·夏普、約翰·李特納、杰克·特瑞納發(fā)展的資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），可用于說明資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的大小，即資產(chǎn)的預(yù)期回報(bào)率與無風(fēng)險(xiǎn)利率（即不存在任何違約可能的證券的利率）之間差額的大小。用公式表示就是：斯蒂芬認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)中不能用多樣化消除的風(fēng)險(xiǎn)來源有好幾種，可以將這些風(fēng)險(xiǎn)來源視為與整體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的因素，如通貨膨脹和總產(chǎn)出等有關(guān)。與僅僅計(jì)算單一β值的CAPM不同，套利定價(jià)理論通過估計(jì)一項(xiàng)資產(chǎn)的回報(bào)率對(duì)各種因素變動(dòng)的敏感程度來計(jì)算多個(gè)β值。套利定價(jià)理論的方程式為：5.如何用無風(fēng)險(xiǎn)債券利率為參照利率來確定風(fēng)險(xiǎn)貸款利率？答：假定一筆貸款違約的概率為d，能按時(shí)收回本金和利息的概率就是（1-d），如果無風(fēng)險(xiǎn)債券（如短期國(guó)庫(kù)券）的利率為γ，該風(fēng)險(xiǎn)性貸款價(jià)格（利率）應(yīng)滿足下式：（1+）（1-d）=1+γ即：=（1+γ）/(1-d)-1上式反映了風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格之間的正相關(guān)關(guān)系：風(fēng)險(xiǎn)越大（即貸款違約概率d越大），風(fēng)險(xiǎn)貸款利率（即）就應(yīng)該越高。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)為0時(shí)（d=0），風(fēng)險(xiǎn)貸款利率可以等于γ；當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)為1時(shí)（d=1，即放出的貸款肯定收不回來），無論多高的貸款利率都不能保證其收益率，銀行當(dāng)然應(yīng)該拒絕這樣的借款者。1.“試根據(jù)某商業(yè)銀行的簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債表計(jì)算：（1）利率敏感性缺口是多少？（2）當(dāng)所有的資產(chǎn)的利率是5%，而所有的負(fù)債的利率是4%時(shí)，該銀行的利潤(rùn)是多少？（3）當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的利率都增加2個(gè)百分點(diǎn)以后，該銀行的利潤(rùn)是多少？（4）試述利率敏感性缺口的正負(fù)值與利率的升降有何關(guān)系？”某銀行（簡(jiǎn)化）資產(chǎn)和負(fù)債表單位：億元資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)2000利率敏感性負(fù)債3000——浮動(dòng)利率貸款——浮動(dòng)利率存款——證券——浮動(dòng)利率借款固定利率資產(chǎn)5000固定利率負(fù)債4000——準(zhǔn)備金——儲(chǔ)蓄存款——長(zhǎng)期貸款——股權(quán)資本——長(zhǎng)期證券（1）利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)—利率敏感性負(fù)債=2000—3000=—1000（億元）（2）該銀行利潤(rùn)=（2000+5000）×5%—（3000+4000）×4%=70（億元）（3）該銀行新的利潤(rùn)=2000×7%+5000×5%—3000×6%—4000×4%=50（億元）（4）這說明，在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率上升，銀行利潤(rùn)會(huì)下降。（另外，可以推出：在利率敏感性缺口為負(fù)值的時(shí)候，利率下降，利潤(rùn)會(huì)上升。反之，當(dāng)利率敏感性缺口為正值時(shí)，利率下降，利潤(rùn)也會(huì)下降；利率上升，利潤(rùn)也會(huì)上升。）2.“某家銀行的利率敏感性資產(chǎn)平均持續(xù)期為4年，利率敏感性負(fù)債平均持續(xù)期為5年，利率敏感性資產(chǎn)現(xiàn)值為2000億，利率敏感性負(fù)債現(xiàn)值為2500億。求持續(xù)期缺口是多少年？在這樣的缺口下，其未來利潤(rùn)下降的風(fēng)險(xiǎn)，是表現(xiàn)在利率上升時(shí)，還是表現(xiàn)在利率下降時(shí)？”將幾個(gè)變量值分別代入下列持續(xù)期缺口公式即可得到持續(xù)期缺口：即，4–5×2500/2000=–2.25（年）3.“假定你是公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，公司3個(gè)月后需要借入5000萬元、期限為1年的流動(dòng)資金，現(xiàn)在市場(chǎng)利率為5.0%，但你預(yù)計(jì)3個(gè)月后市場(chǎng)利率會(huì)上升到5.5%。為規(guī)避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，你與甲銀行簽訂了一份利率期權(quán)，約定執(zhí)行利率為5.0%，期權(quán)費(fèi)5萬元。如果3個(gè)月后市場(chǎng)利率真的上升到5.5%，那么你將執(zhí)行期權(quán)合約，按5%的利率從交易對(duì)手借入5000萬元資金。請(qǐng)問：相對(duì)于5.5%的市場(chǎng)利率來說，按5%的期權(quán)利率借入資金，你隱含獲利多少？”隱含利潤(rùn)為：5.5%×5000–5%×5000–5=20（萬）4.“某銀行2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)情況如下表：2008年下半年各月定期存款增長(zhǎng)額（萬元）月份789101112定期存款增加額456434460474412206請(qǐng)結(jié)合上述數(shù)據(jù)，利用算術(shù)平均法和加權(quán)平均法兩種方法預(yù)測(cè)2009年1月份的定期存款增加額（假設(shè)7～12月的權(quán)重分別是1，2，3，4，5，6）?！彼銛?shù)平均法：X=(456+434+460+474+412+206)/6=407加權(quán)平均法：X=(1*456+2*434+3*460+4*474+5*412+6*206)/(1+2+3+4+5+6)=(456+868+1380+1884+2060+1236)/21=2775.在2005年3月30日，某公司財(cái)務(wù)經(jīng)理預(yù)計(jì)，2005年6月1日起將有總額1億美元、3個(gè)月的遠(yuǎn)期資金需求。同時(shí)，他還認(rèn)為，未來利率可能會(huì)上升，因此，他想對(duì)沖利率上升的風(fēng)險(xiǎn)。于是，他在4月1日從A銀行買進(jìn)了一份2×5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，約定A銀行以4.75%的利率貸給該公司950萬美元。合約的參考利率為倫敦同業(yè)拆借利率，到2005年8月31日為止（該合約以360天為一年）。結(jié)果，6月1日倫敦同業(yè)拆借利率上升到了5.25%，這時(shí)參考利率高于4.75%的合約利率。雖然該公司從A銀行買入了2×5的遠(yuǎn)期利率協(xié)定，但它必須在貨幣市場(chǎng)上以5.25%的利率籌集資金，以滿足生產(chǎn)的需求。由于參考利率上升到了合約利率之上，因此，A銀行必須向該公司支付其間的利差，以補(bǔ)償該公司在6月1日以5.25%的利率借入950萬美元產(chǎn)生的額外利息損失。試問補(bǔ)償多少？解：從6月1日至8月31日92天。設(shè)A銀行在6月1日支付的金額為x，它按照5.25%的市場(chǎng)利率計(jì)算，92天后的未來值為：x·（1+5.25%×92/360）它應(yīng)等于(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000即：x·（1+5.25%×92/360）=(5.25%-4.75%)×（92/360）×9500000X=11978.18(美元)5.假設(shè)一個(gè)國(guó)家當(dāng)年未清償外債余額為10億美元，當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值為120億美元，當(dāng)年商品服務(wù)出口總額為8.5億美元，當(dāng)年外債還本付息總額2.5億美元。試計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率。它們各自是否超過了國(guó)際警戒標(biāo)準(zhǔn)？”（1）負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）×100%=（10/120）*100%=8.3%（2）債務(wù)率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總）×100%=(10/8.5)*100%=117.6%（3）償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口）×100%=(2.5/8.5)*100%=29.4%——國(guó)際警戒線：20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率。所以，債務(wù)率和償債率超過了國(guó)際警戒線，負(fù)債率沒有超過國(guó)際警戒線。五論述題2.“舉例說明利率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)在哪些方面影響個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)？”利率與個(gè)人、企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)都有著密切的關(guān)系:(1).個(gè)人通過住宅抵押貸款向銀行借錢買房，在金融市場(chǎng)上購(gòu)買企業(yè)債券或國(guó)債，購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金等。以個(gè)人住宅抵押貸款為例，當(dāng)利率上升時(shí)，個(gè)人償還利息的負(fù)擔(dān)就會(huì)加大；(2).企業(yè)不僅會(huì)在銀行存款，也會(huì)向銀行申請(qǐng)貸款或發(fā)行企業(yè)債券等。對(duì)于借用了銀行浮動(dòng)利率貸款的企業(yè)來說，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，無疑會(huì)加重企業(yè)償還利息的成本；(3).銀行要吸收存款和發(fā)放貸款，還要開展其他一些投資業(yè)務(wù)。所有這些活動(dòng)都會(huì)受到利率波動(dòng)的影響。3.試述商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策和措施”深化監(jiān)管部門對(duì)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管；加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)性內(nèi)部管理；健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度；優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，合理確定中間業(yè)務(wù)的范圍4.“農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險(xiǎn)及其含義是什么？”(1)信用風(fēng)險(xiǎn):又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指信用社的債務(wù)人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發(fā)生呆賬、壞賬，給信用社造成損失。(2)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn):主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務(wù)、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價(jià)格賣出其資產(chǎn)來取得現(xiàn)金而使信用社遭受經(jīng)濟(jì)損失的可能。(3)利率風(fēng)險(xiǎn)：是指由于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)造成信用社負(fù)債成本變動(dòng)、資產(chǎn)收益變動(dòng)所造成的損失。（4）操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制出現(xiàn)問題、失誤或由于工作人員因故意或過失造成操作失誤導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利減少,并可能給客戶造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。（5）資本金風(fēng)險(xiǎn):是指信用社出現(xiàn)沒有償債能力的可能性。從技術(shù)角度看，當(dāng)一家信用社的凈收益或股東權(quán)益出現(xiàn)負(fù)數(shù)時(shí)，該信用社就缺乏償債能力。5.農(nóng)信社如何開展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理?(1)建立健全信貸人員崗位責(zé)任制，制定貸款管理責(zé)任制和各項(xiàng)審批制度，