期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測(cè)模擬預(yù)測(cè)題庫(考點(diǎn))

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析自測(cè)模擬預(yù)測(cè)題庫(考點(diǎn))

單選題（共50題）1、關(guān)于頭肩頂形態(tài)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.頭肩頂形態(tài)是一個(gè)可靠的沽出時(shí)機(jī)B.頭肩頂形態(tài)是一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)C.在相當(dāng)高的位置出現(xiàn)了中間高，兩邊低的三個(gè)高點(diǎn)，有可能是一個(gè)頭肩頂部D.頭肩頂?shù)膬r(jià)格運(yùn)動(dòng)幅度是頭部和較低肩部的直線距離【答案】D2、美國供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)發(fā)布的采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)是預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)變化的重要的領(lǐng)先指標(biāo)。一般來說，該指數(shù)()表明制造業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)在收縮，而經(jīng)濟(jì)總體仍在增長(zhǎng)。A.低于57％B.低于50％C.在50％和43％之間D.低于43％【答案】C3、某交易者以2．87港元／股的價(jià)格買入一張股票看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股；該交易者又以1．56港元／股的價(jià)格買入一張?jiān)摴善钡目礉q期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為65港元／股。(合約單位為1000股，不考慮交易費(fèi)用)如果股票的市場(chǎng)價(jià)格為71．50港元／股時(shí)，該交易者從此策略中獲得的損益為（）。A.3600港元B.4940港元C.2070港元D.5850港元【答案】C4、下列利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，不屬于內(nèi)嵌利率遠(yuǎn)期結(jié)構(gòu)的是（）。A.區(qū)間浮動(dòng)利率票據(jù)B.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)C.正向浮動(dòng)利率票據(jù)D.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)【答案】A5、一元線性回歸模型的總體回歸直線可表示為（）。A.E（yi）＝α＋βxiB.i＝＋xiC.i＝＋xi＋eiD.i＝α＋βxi＋μi【答案】A6、2010年5月8同，某年息10%，每年付息1次，面值為100元的國債，上次付息日為2010A.10346B.10371C.10395D.103.99【答案】C7、關(guān)于道氏理論，下列說法正確的是()。A.道氏理論認(rèn)為平均價(jià)格涵蓋一切因素，所有可能影響供求關(guān)系的因素都可由平均價(jià)格來表現(xiàn)。B.道氏理論認(rèn)為開盤價(jià)是晟重要的價(jià)格，并利用開盤價(jià)計(jì)算平均價(jià)格指數(shù)C.道氏理論認(rèn)為，工業(yè)平均指數(shù)和公共事業(yè)平均指數(shù)不必在同一方向上運(yùn)行就可以確認(rèn)某一市場(chǎng)趨勢(shì)的形D.無論對(duì)大形勢(shì)還是每天的小波動(dòng)進(jìn)行判斷，道氏理論都有較大的作用【答案】A8、影響國債期貨價(jià)值的最主要風(fēng)險(xiǎn)因子是（）。A.外匯匯率B.市場(chǎng)利率C.股票價(jià)格D.大宗商品價(jià)格【答案】B9、下列關(guān)于主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的說法錯(cuò)誤的是()。A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度一般用國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率來衡量B.國內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)率是反映一定時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平變化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)C.GDP的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)是各國政府追求的目標(biāo)之一D.統(tǒng)計(jì)GDP時(shí)，中間產(chǎn)品的價(jià)值也要計(jì)算在內(nèi)【答案】D10、（）是各外匯指定銀行以中國人民銀行公布的人民幣對(duì)美元交易基準(zhǔn)匯價(jià)為依據(jù)，根據(jù)國際外匯市場(chǎng)行情，自行套算出當(dāng)日人民幣兌美元、歐元、日元、港幣以及各種可自由兌換貨幣的中間價(jià)。A.銀行外匯牌價(jià)B.外匯買入價(jià)C.外匯賣出價(jià)D.現(xiàn)鈔買入價(jià)【答案】A11、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買賣股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來6個(gè)月的股票紅利為1195萬元，1.013，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。A.51211萬元B.1211萬元C.50000萬元D.48789萬元【答案】A12、天然橡膠供給存在明顯的周期性，從8月份開始到10月份，各產(chǎn)膠國陸續(xù)出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或熱帶風(fēng)暴、持續(xù)的雨天、干旱，這都會(huì)（）。A.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲B.降低天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降C.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)上漲D.提高天然橡膠產(chǎn)量而使膠價(jià)下降【答案】A13、根據(jù)下面資料，回答71-73題、A.288666.67B.57333.33C.62666.67D.120000【答案】C14、中國以()替代生產(chǎn)者價(jià)格。A.核心工業(yè)品出廠價(jià)格B.工業(yè)品購入價(jià)格C.工業(yè)品出廠價(jià)格D.核心工業(yè)品購人價(jià)格【答案】C15、如果美元指數(shù)報(bào)價(jià)為85．75，則意味著與1973年3月相比，美元對(duì)一攬子外匯貨幣的價(jià)值（）。A.升值12.25%B.貶值12.25%C.貶值14.25%D.升值14.25%【答案】C16、根據(jù)該模型得到的正確結(jié)論是()。A.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1美元／桶，黃金價(jià)格平均提高01193美元／盎司B.假定其他條件不變，黃金ETF持有量每增加1噸，黃金價(jià)格平均提高0.55美元/盎司C.假定其他條件不變，紐約原油價(jià)格每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.193美元／盎司D.假定其他條件不變，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)每提高1％，黃金價(jià)格平均提高0.329％【答案】D17、國際大宗商品定價(jià)的主流模式是()方式。A.基差定價(jià)B.公開競(jìng)價(jià)C.電腦自動(dòng)撮合成交D.公開喊價(jià)【答案】A18、對(duì)于固定利率支付方來說，在利率互換合約簽訂時(shí)，互換合約的價(jià)值（）。A.小于零B.不確定C.大于零D.等于零【答案】D19、某看漲期權(quán)的期權(quán)價(jià)格為0.08元，6個(gè)月后到期，其Theta＝－0.2。在其他條件不變的情況下，1個(gè)月后，則期權(quán)理論價(jià)格將變化（）元。A.6.3B.0.063C.0.63D.0.006【答案】B20、假設(shè)某債券投資組合的價(jià)值10億元，久期12.8，預(yù)期未來債券市場(chǎng)利率將有較大波動(dòng)，為降低投資組合波動(dòng)，希望降低久期至3.2。當(dāng)前國債期貨報(bào)價(jià)為110萬元，久期6.4。投資經(jīng)理應(yīng)（）。A.賣出國債期貨1364萬份B.賣出國債期貨1364份C.買入國債期貨1364份D.買入國債期貨1364萬份【答案】B21、如果英鎊在外匯市場(chǎng)上不斷貶值，英國中央銀行為了支持英鎊的匯價(jià)，A.沖銷式十預(yù)B.非沖銷式十預(yù)C.調(diào)整國內(nèi)貨幣政策D.調(diào)整圍內(nèi)財(cái)政政策【答案】B22、在特定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)階段，如何選準(zhǔn)資產(chǎn)是投資界追求的目標(biāo)，經(jīng)過多年實(shí)踐，美林證券提出了一種根據(jù)成熟市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行資產(chǎn)配置的投資方法，市場(chǎng)上稱之（）。A.波浪理論B.美林投資時(shí)鐘理論C.道氏理論D.江恩理論【答案】B23、—份完全保本型的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)的面值為10000元，期限為1年，發(fā)行時(shí)的1年期無風(fēng)險(xiǎn)利率為5%，如果不考慮交易成本等費(fèi)用因素，該票據(jù)有（）元資金可用于建立金融衍生工具頭寸。A.476B.500C.625D.488【答案】A24、能源化工類期貨品種的出現(xiàn)以()期貨的推出為標(biāo)志。A.天然氣B.焦炭C.原油D.天然橡膠【答案】C25、一位德國投資經(jīng)理持有一份價(jià)值為500萬美元的美國股票的投資組合。為了對(duì)可能的美元貶值進(jìn)行對(duì)沖，該投資經(jīng)理打算做空美元期貨合約進(jìn)行保值，賣出的期貨匯率價(jià)格為1.02歐元/美元。兩個(gè)月內(nèi)到期。當(dāng)前的即期匯率為0.974歐元/美元。一個(gè)月后，該投資者的價(jià)值變?yōu)?15萬美元，同時(shí)即期匯率變?yōu)?.1歐元/美元，期貨匯率價(jià)格變?yōu)?.15歐元/美元。A.13.3%B.14.3%C.15.3%D.16.3%【答案】D26、流通巾的現(xiàn)金和各單位在銀行的活期存款之和被稱作()。A.狹義貨幣供應(yīng)量M1B.廣義貨幣供應(yīng)量M1C.狹義貨幣供應(yīng)量MOD.廣義貨幣供應(yīng)量M2【答案】A27、回歸系數(shù)含義是（）。A.假定其他條件不變的情況下，自變量變化一個(gè)單位對(duì)因變量的影響B(tài).自變量與因變量成比例關(guān)系C.不管其他條件如何變化，自變量與因變量始終按該比例變化D.上述說法均不正確【答案】A28、下列市場(chǎng)中，在（）更有可能賺取超額收益。A.成熟的大盤股市場(chǎng)B.成熟的債券市場(chǎng)C.創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)D.投資者眾多的股票市場(chǎng)【答案】C29、利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品通常也被稱為（）。A.利率互換協(xié)議B.利率遠(yuǎn)期協(xié)議C.內(nèi)嵌利率結(jié)構(gòu)期權(quán)D.利率聯(lián)結(jié)票據(jù)【答案】D30、為預(yù)測(cè)我國居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.H0：β1＝β2＝0；H1：β1≠β2≠0B.H0：β1＝β2≠0；H1：β1≠β2＝0C.H0：β1≠β2≠0；H1：β1＝β2≠0D.H0：β1＝β2＝0；H1：β1、β2至少有一個(gè)不為零【答案】D31、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元／噸，運(yùn)費(fèi)為55美元／噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元／噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元／噸，則：A.75B.60C.80D.25【答案】C32、美元指數(shù)中英鎊所占的比重為（）。A.3.6%B.4.2%C.11.9%D.13.6%【答案】C33、若固息債券的修正久期為3，市場(chǎng)利率上升0.25%，考慮凸度因素，則債券價(jià)格為（）。A.漲幅低于0.75%B.跌幅超過0.75%C.漲幅超過0.75%D.跌幅低于0.75%【答案】D34、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。A.R2≤-1B.0≤R2≤1C.R2≥1D.-1≤R2≤1【答案】B35、下列能讓結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征變得更加多樣化的是（）。A.股票B.債券C.期權(quán)D.奇異期權(quán)【答案】D36、在資產(chǎn)組合理論模型里，證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)分別用()來度量。A.數(shù)學(xué)期望和協(xié)方差B.數(shù)學(xué)期望和方差C.方差和數(shù)學(xué)期望D.協(xié)方差和數(shù)學(xué)期望【答案】B37、某家信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的利率為4.26%?，F(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一個(gè)看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價(jià)值為產(chǎn)品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。A.80B.83C.90D.95【答案】D38、權(quán)益類衍生品不包括（）。A.股指期貨B.股票期貨C.股票期貨期權(quán)D.債券遠(yuǎn)期【答案】D39、假設(shè)貨幣互換協(xié)議是以浮動(dòng)利率計(jì)算利息，在項(xiàng)目期間美元升值，則該公司的融資成本會(huì)怎么變化?（）A.融資成本上升B.融資成本下降C.融資成本不變D.不能判斷【答案】A40、我田貨幣政策中介目標(biāo)是()。A.長(zhǎng)期利率B.短期利率C.貨幣供應(yīng)量D.貨幣需求量【答案】C41、下列關(guān)于內(nèi)部趨勢(shì)線的說法，錯(cuò)誤的是()。A.內(nèi)部趨勢(shì)線并不顧及非得在極端的價(jià)格偏離的基礎(chǔ)上作趨勢(shì)線的暗古耍求B.內(nèi)部趨勢(shì)線最人可能地接近主要相對(duì)高點(diǎn)或相對(duì)低點(diǎn)C.難以避免任意性D.內(nèi)部趨勢(shì)線在界定潛在的支撐和阻力區(qū)方面的作用遠(yuǎn)小于常規(guī)趨勢(shì)線【答案】D42、2010年，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)現(xiàn)價(jià)總量初步核實(shí)數(shù)為401202億元，比往年核算數(shù)增加3219億元，按不變價(jià)格計(jì)算的增長(zhǎng)速度為10．4%，比初步核算提高0．1個(gè)百分點(diǎn)，據(jù)此回答以下兩題93-94。A.4B.7C.9D.11【答案】C43、設(shè)計(jì)交易系統(tǒng)的第一步是要有明確的交易策略思想。下列不屬于策略思想的來源的是()。A.自下而上的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)B.自上而下的理論實(shí)現(xiàn)C.自上而下的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)D.基于歷史數(shù)據(jù)的數(shù)理挖掘【答案】C44、在持有成本理論模型假設(shè)下，若F表示期貨價(jià)格，S表示現(xiàn)貨價(jià)格，W表示持有成本，R表示持有收益，那么期貨價(jià)格可表示為（）。A.F＝S＋W－RB.F＝S＋W＋RC.F＝S－W－RD.F＝S－W＋R【答案】A45、倉單串換應(yīng)當(dāng)在合約最后交割日后()通過期貨公司會(huì)員向交易所提交串換申請(qǐng)。A.第一個(gè)交易日B.第二個(gè)交易日C.第三個(gè)交易日D.第四個(gè)交易日【答案】A46、一般認(rèn)為，核心CPI低于（）屬于安全區(qū)域。A.10％B.5％C.3％D.2％【答案】D47、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與波動(dòng)率變化的比率。A.DeltaB.GammaC.RhoD.Vega【答案】D48、當(dāng)前，我國的中央銀行沒與下列哪個(gè)國家簽署貨幣協(xié)議?（）A.巴西B.澳大利亞C.韓國D.美國【答案】D49、美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美元加息的政策，短期內(nèi)將導(dǎo)致（）。A.美元指數(shù)下行B.美元貶值C.美元升值D.美元流動(dòng)性減弱【答案】C50、某日銅FOB升貼水報(bào)價(jià)為20美元/噸，運(yùn)費(fèi)為55美元/噸，保險(xiǎn)費(fèi)為5美元/噸，當(dāng)天LME3個(gè)月銅期貨即時(shí)價(jià)格為7600美元/噸，則:CIF報(bào)價(jià)為升水（）美元/噸。A.75B.60C.80D.25【答案】C多選題（共20題）1、對(duì)二又樹模型說法正確是（）。?A.模型不但可對(duì)歐式期權(quán)進(jìn)行定價(jià)，也可對(duì)美式期權(quán)、奇異期權(quán)以及結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品進(jìn)行定價(jià)B.模型思路簡(jiǎn)潔、應(yīng)用廣泛C.步數(shù)比較大時(shí)，二叉樹法更加接近現(xiàn)實(shí)的情形D.當(dāng)步數(shù)為n時(shí)，nT時(shí)刻股票價(jià)格共有n種可能【答案】ABC2、國內(nèi)發(fā)布農(nóng)產(chǎn)品供求信息的機(jī)構(gòu)主要是()A.發(fā)展與改革委員會(huì)B.農(nóng)業(yè)部信息中心C.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D.國家糧油信息中心【答案】BD3、下列關(guān)于交易平臺(tái)的說法，正確的是（）。A.程序化交易必須要在專門的電子平臺(tái)上運(yùn)行B.程序化交易不一定要在專門的電子平臺(tái)上運(yùn)行C.平臺(tái)的選擇可以從便利性、功能、成本等三個(gè)方面考慮D.交易模型的設(shè)計(jì)構(gòu)建者可以選擇軟件公司提供的第三方平臺(tái)【答案】ACD4、下列對(duì)于互換協(xié)議作用說法正確的有（）。A.對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理B.構(gòu)造新的資產(chǎn)組合C.對(duì)利潤表進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理D.對(duì)所有者權(quán)益進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理【答案】AB5、波浪理論應(yīng)用中的困難，即容易出現(xiàn)錯(cuò)誤的地方，包括（）。?A.浪的變形并不一定嚴(yán)格遵守簡(jiǎn)單8浪結(jié)構(gòu)B.每一個(gè)浪所處的層次的確定具有較大難度C.每一個(gè)層次的浪的起始點(diǎn)的確認(rèn)具有較大難度D.每一個(gè)浪的高度具有不確定性【答案】ABC6、計(jì)算在險(xiǎn)價(jià)值VaR至少需要（）等方面的信息。A.修正久期B.資產(chǎn)組合未來價(jià)值變動(dòng)的分布特征C.置信水平D.時(shí)間長(zhǎng)度【答案】BCD7、導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)因子通常包括（）。A.股票價(jià)格B.利率C.匯率D.波動(dòng)率【答案】ABCD8、如果利率變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化，可以用（）的定義來計(jì)算資產(chǎn)的價(jià)值變化。A.β系數(shù)B.久期C.PD.凸性【答案】BD9、下列描述中屬于假設(shè)情景的有（）。A.歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景B.市場(chǎng)流動(dòng)性急劇降低C.市場(chǎng)價(jià)格巨幅波動(dòng)D.外部環(huán)境發(fā)生重大變化【答案】BCD10、下列描述中屬于極端情景的有（）。A.相關(guān)關(guān)系走向極端B.歷史上曾經(jīng)發(fā)生過的重大損失情景C.模型參數(shù)不再適用D.波動(dòng)率的穩(wěn)定性被打破【答案】ABCD11、套利策略的特點(diǎn)是（）。A.收益穩(wěn)定B.回撤低C.整體上年化收益率高于趨勢(shì)策略D.整體上年化收益率低于趨勢(shì)策略【答案】ABD12、一個(gè)完整的投資決策流程一般包括（）等幾個(gè)方面。A.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置C.組合構(gòu)建或標(biāo)的選擇D.風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效評(píng)估【答案】ABCD13、基差買方管理敞口風(fēng)險(xiǎn)的主要措施包括（）。A.一次性點(diǎn)價(jià)策略，結(jié)束基差交易B.及時(shí)在期貨市場(chǎng)進(jìn)行相應(yīng)的套期保值交易C.運(yùn)用期權(quán)工具對(duì)點(diǎn)價(jià)策略進(jìn)行保護(hù)D.分批點(diǎn)價(jià)策略，減少虧損【答案】ABCD14、根據(jù)相反理論，正確的認(rèn)識(shí)是（）。?A.牛市瘋狂時(shí)，是市場(chǎng)暴跌的先兆B.市場(chǎng)情緒趨于一致時(shí)，將發(fā)生逆轉(zhuǎn)C.大眾通常在主要趨勢(shì)上判斷錯(cuò)誤D.大眾看好時(shí)，相反理論者就要看淡【答案】A