期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習備考題帶答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識押題練習備考題帶答案

單選題（共50題）1、交易雙方約定以美元交換一定數(shù)量的歐元，并以約定價格在未來的約定日期以約定的匯率用歐元反向交換同樣數(shù)量的美元，此種交易方式為()。A.外匯現(xiàn)貨交易B.外匯掉期交易C.外匯期貨交易D.外匯期權交易【答案】B2、4月初，黃金現(xiàn)貨價格為300元/克。某礦產(chǎn)企業(yè)預計未來3個月會有一批黃金產(chǎn)出，決定對其進行套期保值。該企業(yè)以310元/克的價格在8月份黃金期貨合約上建倉。7月初，黃金期貨價格跌至295元/克，現(xiàn)貨價格跌至290元/克。若該礦產(chǎn)企業(yè)在目前期貨價位上平倉，以現(xiàn)貨價格賣出黃金的話，其7月初黃金的實際賣出價相當于（）元/克。A.295B.300C.305D.310【答案】C3、某投資者上一交易日結算準備金余額為500000元，上一交易日交易保證金為116050元，當日交易保證金為166000元，當日平倉盈虧為30000元，當日持倉盈虧為-12000元，當日入金為100000元，該投資者當日結算準備金余額為（）元。（不計手續(xù)費等其他費用）A.545060B.532000C.568050D.657950【答案】C4、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交易。A.滬深300股指期權B.上證50ETF期權C.上證100ETF期權D.上證180ETF期權【答案】B5、滬深300股指期貨以期貨合約最后（）小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A6、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A7、某投機者預測3月份銅期貨合約價格會上漲，因此他以7800美元／噸的價格買入3手（1手=5噸）3月銅合約。此后價格立即上漲到7850美元／噸，他又以此價格買入2手。隨后價格繼續(xù)上漲到7920美元／噸，該投機者再追加了1手。試問當價格變?yōu)椋ǎr該投資者將持有頭寸全部平倉獲利最大。A.7850美元／噸B.7920美元／噸C.7830美元／噸D.7800美元／噸【答案】B8、期貨市場的功能是（）。A.規(guī)避風險和獲利B.規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和獲利C.規(guī)避風險、價格發(fā)現(xiàn)和資產(chǎn)配置D.規(guī)避風險和套現(xiàn)【答案】C9、目前，我國上海期貨交易所采用()。A.集中交割方式B.現(xiàn)金交割方式C.滾動交割方式D.滾動交割和集中交割相結合【答案】A10、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。A.較大B.較小C.為零D.無法確定【答案】B11、某日，我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元／噸，結算價為11805元／噸，若每日價格最大波動限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。A.12275元／噸，11335元／噸B.12277元／噸，11333元／噸C.12353元／噸，11177元／噸D.12235元／噸，11295元／噸【答案】A12、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C13、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務C.應向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔風險【答案】B14、6月5日，某客戶開倉賣出我國大豆期貨合約40手，成交價格4210元/噸，當天平倉20手合約，成交價格為4220元/噸，當日結算價格4225元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天合約占用的保證金為（）元。（交易單位為10噸/手）A.42250B.42100C.4210D.4225【答案】A15、下列說法錯誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權合約均是場內(nèi)交易的標準化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權合約均可以進行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權合約過結算所統(tǒng)一結算D.期貨合約和場內(nèi)期權合約盈虧特點相同【答案】D16、現(xiàn)貨市場每噸成本上升550元，期貨市場每噸盈利580元，每噸凈盈利30元。A.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1520元/噸B.對農(nóng)場來說，結束套期保值時的基差為-50元/噸C.通過套期保值操作，玉米的售價相當于1530元/噸D.農(nóng)場在期貨市場盈利100元/噸【答案】C17、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。A.合約月份B.執(zhí)行價格間距C.合約到期時間D.最后交易日【答案】C18、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的是（）。A.賣出看跌期權的收益將高于買進看跌期權標的物的收益B.擔心現(xiàn)貨價格下跌，可賣出看跌期權規(guī)避風險C.看跌期權的空頭可對沖持有的標的物多頭D.看跌期權空頭可對沖持有的標的物空頭【答案】D19、下列情形中，屬于基差走強的是（）。A.基差從-10元/噸變?yōu)?30元/噸B.基差從10元/噸變?yōu)?0元/噸C.基差從10元/噸變?yōu)?10元/噸D.基差從10元/噸變?yōu)?元/噸【答案】B20、3月1日，國際外匯市場美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價格為6.1190，某交易師者認為存在套利機會，因此，以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利10000美元B.盈利20000元人民幣C.虧損10000美元D.虧損20000元人民幣【答案】B21、中國證監(jiān)會總部設在北京，在省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市設立()個證券監(jiān)管局，以及上海、深圳證券監(jiān)管專員辦事處。A.34B.35C.36D.37【答案】C22、我國會員制交易所會員應履行的主要義務不包括（）A.保證期貨市場交易的流動性B.按規(guī)定繳納各種費用C.接受期貨交易所的業(yè)務監(jiān)管D.執(zhí)行會員大會、理事會的決議【答案】A23、下列關于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是()。A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的【答案】C24、關于股指期貨套利行為描述錯誤的是（）。A.不承擔價格變動風險B.提高了股指期貨交易的活躍程度C.有利于股指期貨價格的合理化D.增加股指期貨交易的流動性【答案】A25、以下最佳跨品種套利的組合是（）。A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利C.上證50股指期貨與上證50D.上證50股指期貨與新加坡新華富時50股指期貨之間的套利【答案】A26、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協(xié)助辦理開戶手續(xù)【答案】D27、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價為37500元/噸，當日結算價為37400元/噸，則該投資者的當日盈虧為()。A.5000元B.10000元C.1000元D.2000元【答案】A28、交易者以45美元/桶賣出10手原油期貨合約，同時賣出10張執(zhí)行價格為43美元/桶的該標的看跌期權，期權價格為2美元/桶，當標的期貨合約價格下跌至40美元/桶時，交易者被要求履約，其損益結果為（）。（不考慮交易費用）A.盈利5美元/桶B.盈利4美元/桶C.虧損5美元/桶D.虧損1美元/桶【答案】B29、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨幣種套利B.跨市場套利C.跨期套利D.期現(xiàn)套利【答案】B30、某投資者6月份以32元/克的權利金買入一張執(zhí)行價格為280元/克的8月黃金看跌期權。合約到期時黃金期貨結算價格為356元/克，則該投資者的利潤為（）元/克。A.0B.-32C.-76D.-108【答案】B31、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相同B.相反C.相關D.相似【答案】B32、如果一種貨幣的遠期升水和貼水二者相等，則稱為（）。A.遠期等價B.遠期平價C.遠期升水D.遠期貼水【答案】B33、下列關于結算機構職能的說法，不正確的是（）。A.結算機構對于期貨交易的盈虧結算是指每一交易日結束后，期貨結算機構對會員的盈虧進行計算和資金劃撥B.期貨交易一旦成交，結算機構就承擔起保證每筆交易按期履約的責任C.由于結算機構替代了原始對手，結算會員及其客戶可以隨時對沖合約而不必征得原始對手的同意D.結算機構作為結算保證金收取、管理的機構，并不負責控制市場風險【答案】D34、某投機者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價為98-175，然后以97-020的價格賣出平倉，則該投機者（）。A.盈利l550美元B.虧損1550美元C.盈利1484.38美元D.虧損1484.38美元【答案】D35、某基金經(jīng)理計劃未來投入9000萬元買入股票組合，該組合相對于滬深300指數(shù)的β系數(shù)為1．2。此時某月份滬深300股指期貨合約期貨指數(shù)為3000點。為規(guī)避股市上漲風險，該基金經(jīng)理應（）該滬深300股指期貨合約進行套期保值。A.買入120份B.賣出120份C.買入100份D.賣出100份【答案】A36、（）是指期權買方在期權到期日前的任何交易日都可以使權利的期權。A.美式期權B.歐式期權C.百慕大期權D.亞式期權【答案】A37、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140美元/噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元/噸的權利金買入一張9月份到期執(zhí)行價格為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元/噸B.虧損20美元/噸C.盈利10美元/噸D.盈利20美元/噸【答案】B38、在其他條件不變的情況下，假設我國棉花主產(chǎn)區(qū)遭遇嚴重的蟲災，則棉花期貨價格將（）A.保持不變B.上漲C.下跌D.變化不確定【答案】B39、()是指期權買方能夠行使權利的最后時間，過了規(guī)定時間，沒有被執(zhí)行的期權合約停止行權。A.合約月份B.執(zhí)行價格間距C.合約到期時間D.最后交易日【答案】C40、針對同一外匯期貨品種，在不同交易所進行的方向相反、數(shù)量相同的交易行為，屬于外匯期貨的（）。A.跨期套利B.跨市套利C.期現(xiàn)套利D.跨幣種套利【答案】B41、芝加哥期貨交易所于（）年推出了標準化合約，同時實行了保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價值10%的保證金，作為履約保證。A.1848B.1865C.1876D.1899【答案】B42、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值【答案】A43、2月3日，交易者發(fā)現(xiàn)6月份，9月份和12月份的美元/人民幣期貨價格分別為6．0849、6．0832、6．0821。交易者認為6月份和9月份的價差會縮小，而9月份和12月份的價差會擴大，在CME賣出500手6月份合約、買入1000手9月份合約、同時賣出500手12月份的期貨合約。2月20日，3個合約價格依次為6．0829、6．0822、6．0807，交易者同時將三個合約平倉，則套利者（）元人民幣。A.盈利70000B.虧損70000C.盈利35000D.虧損35000【答案】A44、根據(jù)以下材料，回答題A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D45、（）不是每個交易者完成期貨交易的必經(jīng)環(huán)節(jié)。A.下單B.競價C.結算D.交割【答案】D46、運用移動平均線預測和判斷后市時，當價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠離平均線，為（）信號。A.套利B.賣出C.保值D.買入【答案】D47、在7月時，CBOT小麥市場的基差為一2美分／蒲式耳，到了8月，基差變?yōu)?美分／蒲式耳，表明市場狀態(tài)從正向市場轉(zhuǎn)變?yōu)榉聪蚴袌觯@種變化為基差()。A.“走強”B.“走弱”C.“平穩(wěn)”D.“縮減”【答案】A48、在期權交易中，買入看漲期權時最大的損失是（）。A.零B.無窮大C.全部權利金D.標的資產(chǎn)的市場價格【答案】C49、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A50、按照國際慣例，公司制期貨交易所的最高權力機構是（）。A.股東大會B.理事會C.會員大會D.董事會【答案】A多選題（共20題）1、我國期貨市場建立了（）“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)工作機制。A.中國證監(jiān)會地方派出機構B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國期貨市場監(jiān)控中心和中國期貨業(yè)協(xié)會D.期貨交易所【答案】ABCD2、某套利者以2321元／噸的價格買入1月玉米期貨合約，同時以2418元／噸的價格賣出5月玉米期貨合約。持有一段時間后，該套利者分別以2339元／噸和2426元／噸的價格將上述合約全部平倉，以下說法中正確的是（）。(不計交易費用)A.該套利交易虧損10元／噸B.該套利交易盈利10元／噸C.5月玉米期貨合約盈利8元／噸D.5月玉米期貨合約虧損8元／噸【答案】BD3、在8月份和12月份黃金期貨價格分別為256元/克、273元/克時，趙某下達“賣出8月份黃金期貨，同時買入12月份黃金期貨，價差為11元/克”的限價指令，可能成交的價差為（）元/克。A.11.00B.10.98C.11.10D.10.88【答案】ABD4、期貨風險管理子公司提供的風險管理服務和產(chǎn)品包括（）。A.倉單質(zhì)押B.做市業(yè)務C.基差交易D.分倉交易【答案】ABC5、某交易者以9710元/噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時以9780元/噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利。（不計手續(xù)費等費用）A.7月份合約為9730，9月份合約為9750B.7月份合約為9720，9月份合約為9770C.7月份合約為9750，9月份合約為9740D.7月份合約為9700，9月份合約為9785【答案】ABC6、在期貨交易中，計算兩個合約盈虧的方式包括（）。A.合并成同一個合約計算B.分別對兩個合約計算C.使用價差概念分別計算D.合并后再分開計算【答案】BC7、下列適合購買利率下限期權的有（）。A.浮動利率投資人小張期望防范利率下降風險B.固定利率債務人小趙期望防范利率下降風險C.高固定利率負債的企業(yè)AD.固定利率債權人小王期望防范利率下降風險【答案】ABC8、關于匯率遠期升水和遠期貼水，下列說法正確的是（）。A.歐元兌美元的遠期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率升水B.歐元兌美元的遠期匯率低于即期匯率。則歐元兌美元遠期匯率升水C.歐元兌美元的遠期匯率低于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率貼水D.歐元兌美元的遠期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率貼水【答案】AC9、貨幣互換的特點包括（）。A.可以發(fā)揮不同融資市場的比較優(yōu)勢，降低融資成本B.既可用于規(guī)避匯率風險，又可用于管理不同幣種的利率風險C.是多個外匯遠期的組合D.約定雙方在未來確定的時點交換現(xiàn)金流【答案】ABCD10、下列關于全員結算說法正確的有（）。A.期貨交易所會員均具有與期貨交易所進行結算的資格B.期貨交易所的會員均既是交易會員也是結算會員C.沒有結算會員與非結算會員之分D.中國金融期貨交易所采取全員結算【答案】ABC11、關于影響期貨價格因素的說法，正確的有（）。A.經(jīng)濟周期因素是影響期貨市場價格走勢的重要因素B.主要國際流通貨幣的匯率波動會影響期貨市場價格走勢C.國家.地區(qū)和世界政治局勢的變化會影響期貨市場價格D.期貨價格與氣候災害等自然因素的關系不大【答案】ABC12、（）的實施，標志著現(xiàn)代期貨市場的確立。A.標準化合約B.保證金制