經(jīng)營分析報告

PAGE4PAGE4經(jīng)營情況討論與分析一、概述2016年度全國鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成8,015億元投產(chǎn)新線3,281公里復(fù)線3,612公里電氣化鐵路5,899公里；至2016年底，全國鐵路營業(yè)里程達(dá)12.4萬公里，其中高速鐵路2.2萬公里以上。鐵路運(yùn)力當(dāng)前仍然存在無法滿足社會需求的情況，在“一帶一路”主旋律下，鐵路投資將持續(xù)保持在高位規(guī)模，隨著鐵路投融資改革等系列政策的出臺和執(zhí)行，也為明后年鐵路投資建設(shè)發(fā)展提供資金保證，鐵路市場景氣度有望持續(xù)保持高位。截至2016年底，全國共30個城市開通城市軌道交通運(yùn)營，共計133條線路，運(yùn)營線路總長度達(dá)4,152.8公里。年度新增運(yùn)營線路長度創(chuàng)歷史新高，達(dá)到534.8公里。2016年，全國城軌交通完成投資3,847億元，在建線路總長5,636.558個城市的城軌線網(wǎng)規(guī)劃獲批，規(guī)劃線路總長達(dá)7,305.3公里。在建、規(guī)劃線路規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大、投資額持續(xù)增長，建設(shè)速度穩(wěn)健提升。在過去的一年里，公司緊抓行業(yè)發(fā)展的機(jī)遇，積極開拓創(chuàng)新，加強(qiáng)公司內(nèi)部管理，使公司的主營業(yè)務(wù)保持了相對平穩(wěn)的發(fā)展。2016年，公司的主要工作如下：1、推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈布局，積極響應(yīng)國企混合所有制改革政策，密切跟蹤軌道交通行業(yè)優(yōu)質(zhì)企業(yè)，和具有核心技術(shù)優(yōu)勢的高端制造領(lǐng)域企業(yè)；謀求延伸產(chǎn)業(yè)鏈，拓展在軌道交通行業(yè)的市場空間。2、在主營業(yè)務(wù)市場方面，積極與用戶、各業(yè)主、設(shè)計咨詢單位舉辦技術(shù)交流會議，推介公司產(chǎn)品；積極與四電集成商、省外城軌市場當(dāng)?shù)貎?yōu)勢集成商、海外項目總包商的技術(shù)交流和溝通洽談，拓展渠道合作產(chǎn)品，推動合作共贏；及時跟進(jìn)各產(chǎn)品線、設(shè)備招標(biāo)模式及進(jìn)度；密切跟蹤現(xiàn)代有軌電車市場發(fā)展，把握時機(jī)，爭取新突破。完善工作，積極參與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范的制定和全路批量推廣工作，以“大數(shù)據(jù)”技術(shù)為主線，設(shè)備健康管理為目標(biāo)，探索構(gòu)建電務(wù)設(shè)備監(jiān)測生態(tài)，打造電務(wù)設(shè)備維護(hù)大監(jiān)測生態(tài)平臺，根據(jù)行業(yè)需求及技術(shù)發(fā)展趨勢，積極啟動云AFC系統(tǒng)立項及樣機(jī)研制；推動電源產(chǎn)品的數(shù)字化控制技術(shù)平臺。4、交通WiFi方面：積極推進(jìn)在不同場景下的試點布局，積累數(shù)據(jù)；結(jié)合云計算、大數(shù)據(jù)和生物識別技術(shù)，試點智慧交通應(yīng)用入口核心應(yīng)用。5、在企業(yè)管理方面：積極推進(jìn)并完成了計算機(jī)信息系統(tǒng)集成資質(zhì)二級換證升級為一級資南方263,332,911.77144,269,020.0945.21%100.05%111.69%-3.02%北方149,989,092.4075,054,826.6549.96%-28.47%-31.62%2.30%公司主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑在報告期發(fā)生調(diào)整的情況下，公司最近1年按報告期末口徑調(diào)整后的主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)□適用√不適用（3）公司實物銷售收入是否大于勞務(wù)收入√是□否單位：元行業(yè)分類項目2016年2015年同比增減國家鐵路銷售量361,845,587.49517,195,936.7-30.04%廠礦企業(yè)及地方鐵路銷售量8,846,675.2210,248,270.42-13.68%城市軌道交通銷售量97,517,376.534,567,178.642,035.18%相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生變動30%以上的原因說明①報告期內(nèi)，公司國家鐵路行業(yè)銷售收入比去年下降30.04%，主要原因系設(shè)備監(jiān)測類產(chǎn)品收入減少所致；②報告期內(nèi)，公司城市軌道交通行業(yè)銷售收入比去年增加2,035.18%,主要原因系鄭州地鐵一號線二期、二號線開通致銷售收入增加。（4）公司已簽訂的重大銷售合同截至本報告期的履行情況①2011年11月01日，輝煌科技與南京南瑞集團(tuán)公司簽訂了關(guān)于鄭州市軌道交通1號線一期工程綜合監(jiān)控系統(tǒng)采購項目的銷售合同，合同金額為5,608.21合同已執(zhí)行完畢。②2013年04月17日，輝煌科技、上海華銘智能終端設(shè)備股份有限公司與方正國際軟件（北京）有限公司簽訂了關(guān)于鄭州市軌道交通1的銷售合同，合同金額為5,500萬元。截至報告期末，該合同已執(zhí)行完畢。③2014年03月05日，輝煌科技、南京南瑞集團(tuán)公司與鄭州市軌道交通有限公司簽訂了關(guān)于鄭州市軌道交通2號線一期工程綜合監(jiān)控系統(tǒng)集成項目的銷售合同，合同金額為8,790.77萬元。截至報告期末，該合同已確認(rèn)收入4,360.74萬元。（5）營業(yè)成本構(gòu)成行業(yè)和產(chǎn)品分類單位：元行業(yè)分類2016年2015年同比增減金額占營業(yè)成本比重金額占營業(yè)成本比重國家鐵路181,051,924.1368.12%270,867,661.9392.38%-33.16%廠礦企業(yè)及地方鐵路4,196,945.521.58%4,604,659.031.57%-8.85%城市軌道交通61,439,086.7923.12%2,359,740.230.80%2,503.64%單位：元產(chǎn)品分類2016年2015年同比增減金額占營業(yè)成本比重金額占營業(yè)成本比重設(shè)備監(jiān)測類產(chǎn)品74,962,999.7928.21%129,367,949.9044.12%-42.05%安防類產(chǎn)品110,391,723.1741.54%69,015,286.2623.54%59.95%生產(chǎn)指揮及運(yùn)輸調(diào)度信息化類產(chǎn)品5,922,716.132.23%2,669,086.550.91%121.90%信號控制類產(chǎn)品10,158,497.853.82%5,655,116.751.93%79.63%電源類設(shè)備36,724,661.6713.82%46,590,499.8815.89%-21.18%信號設(shè)備及器材9,770,040.693.68%26,359,062.258.99%-62.93%說明85%、6%、9%。上年度產(chǎn)品成本的主要構(gòu)成項目為原材料、人工工資、制造費(fèi)用，占總成本的比例為86%、5%、9%。（6）報告期內(nèi)合并范圍是否發(fā)生變動√是□否名稱變更原因名稱變更原因河南輝煌城軌科技有限公司投資新設(shè)天津智信源科技有限公司投資新設(shè)②本期無不再納入合并范圍的子公司、特殊目的主體、通過委托經(jīng)營或出租等方式喪失控制權(quán)的經(jīng)營實體。（7）公司報告期內(nèi)業(yè)務(wù)、產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生重大變化或調(diào)整有關(guān)情況□適用√不適用（8）主要銷售客戶和主要供應(yīng)商情況公司主要銷售客戶情況前五名客戶合計銷售金額（元）115,752,740.41前五名客戶合計銷售金額占年度銷售總額比例22.49%前五名客戶銷售額中關(guān)聯(lián)方銷售額占年度銷售總額比例0.00%公司前5大客戶資料序號客戶名稱銷售額（元）占年度銷售總額比例1鄭州市軌道交通有限公司33,802,474.756.57%2中國鐵建電氣化局集團(tuán)有限公司28,289,859.685.50%3哈牡鐵路客運(yùn)專線有限責(zé)任公司24,713,824.784.80%4青藏鐵路公司西寧通信段14,918,376.072.90%5中鐵建中非建設(shè)有限公司14,028,205.132.73%合計--115,752,740.4122.49%主要客戶其他情況說明：公司前五名客戶與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員、持股5%以上股東、實際控制人和其他關(guān)聯(lián)方在主要客戶中不直接或間接擁有權(quán)益。公司主要供應(yīng)商情況前五名供應(yīng)商合計采購金額（元）39,894,425.09前五名供應(yīng)商合計采購金額占年度采購總額比例17.94%前五名供應(yīng)商采購額中關(guān)聯(lián)方采購額占年度采購總額比例0.00%公司前5名供應(yīng)商資料序號供應(yīng)商名稱采購額（元）占年度采購總額比例1綿陽市維博電子有限責(zé)任公司12,144,791.455.46%2北京榮之聯(lián)科技股份有限公司8,880,341.884.00%3成都中達(dá)電氣信號設(shè)備有限公司6,987,673.503.14%4上海華銘智能終端設(shè)備股份有限公司6,961,892.823.13%5河南華東電氣有限公司4,919,725.442.21%合計--39,894,425.0917.94%主要供應(yīng)商其他情況說明：公司前五名供應(yīng)商與公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員、持股5%以上股東、實際控制人和其他關(guān)聯(lián)方在主要供應(yīng)商中不直接或間接擁有權(quán)益。3、費(fèi)用單位：元2016年2015年同比增減重大變動說明銷售費(fèi)用32,051,198.0728,123,121.3113.97%管理費(fèi)用94,807,818.81108,026,374.58-12.24%7,669,024.2013,503,527.42-43.21%財務(wù)費(fèi)用比上年同期下降要原因系公司2013年非公開發(fā)行募集資金存款利息收入增加所致。財務(wù)費(fèi)用4、研發(fā)投入報告期內(nèi)，公司針對既有各產(chǎn)品線項目的研發(fā)如下：信號集中監(jiān)測系統(tǒng)、防災(zāi)安全監(jiān)控系統(tǒng)、無線調(diào)車機(jī)車監(jiān)控系統(tǒng)、信號電源產(chǎn)品均進(jìn)行了多版本的適應(yīng)性開發(fā)。統(tǒng)、道岔融雪裝置、道岔缺口視頻監(jiān)控系統(tǒng)、城軌綜合監(jiān)控項目、城軌維護(hù)支持系統(tǒng)等進(jìn)行了重點硬件方案優(yōu)化和新開發(fā)。系統(tǒng)進(jìn)行了模塊優(yōu)化和升級。報告期內(nèi)，公司針對新產(chǎn)品開發(fā)、新領(lǐng)域的研究工作如下：等領(lǐng)域進(jìn)行了多項目、分層次推進(jìn)，取得了明顯的研發(fā)成果。（2）穩(wěn)步推進(jìn)2013年非公開發(fā)行募投項目軌道交通運(yùn)營安全服務(wù)系統(tǒng)各子系統(tǒng)的試點驗證和結(jié)項準(zhǔn)備工作。州市軌道公司運(yùn)營分公司的需求交流和預(yù)可研工作。公司研發(fā)投入情況2016年2015年變動比例研發(fā)人員數(shù)量（人）216238-9.24%研發(fā)人員數(shù)量占比31.44%31.90%-0.46%研發(fā)投入金額（元）52,655,150.7863,274,334.81-16.78%研發(fā)投入占營業(yè)收入比例10.23%11.18%-0.95%研發(fā)投入資本化的金額（元）0.000.000.00%資本化研發(fā)投入占研發(fā)投入的比例0.00%0.00%0.00%研發(fā)投入總額占營業(yè)收入的比重較上年發(fā)生顯著變化的原因□適用√不適用研發(fā)投入資本化率大幅變動的原因及其合理性說明□適用√不適用5、現(xiàn)金流單位：元項目2016年2015年同比增減經(jīng)營活動現(xiàn)金流入小計608,050,309.80626,485,258.09-2.94%經(jīng)營活動現(xiàn)金流出小計471,481,101.62531,756,967.06-11.34%經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額136,569,208.1894,728,291.0344.17%投資活動現(xiàn)金流入小計98,712.2865,236,055.39-99.85%投資活動現(xiàn)金流出小計156,434,619.92266,578,578.99-41.32%投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-156,335,907.64-201,342,523.6022.35%籌資活動現(xiàn)金流入小計142,413,508.96347,700,000.00-59.04%籌資活動現(xiàn)金流出小計110,053,600.00261,755,591.89-57.96%籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額32,359,908.9685,944,408.11-62.35%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額12,593,209.50-20,669,824.46160.93%相關(guān)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動的主要影響因素說明①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額比上年同期增長44.17%，主要原因系報告期內(nèi)收到增值稅超稅負(fù)返還比去年同期增加所致。②籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額同比下降62.35%，主要原因系去年同期收到公司債募集資金24,700萬元，本報告期內(nèi)支付公司債利息2,250萬元所致。報告期內(nèi)公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與本年度凈利潤存在重大差異的原因說明□適用√不適用三、非主營業(yè)務(wù)分析□適用√不適用四、資產(chǎn)及負(fù)債狀況分析1、資產(chǎn)構(gòu)成重大變動情況單位：元2016年末2015年末比重增減金額占總資產(chǎn)比例金額占總資產(chǎn)比例貨幣資金832,087,230.6537.23%819,070,867.2038.22%-0.99%應(yīng)收賬款465,789,583.7020.84%476,050,907.5922.21%-1.37%存貨176,173,316.807.88%219,703,790.0810.25%-2.37%投資性房地產(chǎn)長期股權(quán)投資164,283,266.377.35%132,485,818.966.18%1.17%固定資產(chǎn)50,959,553.032.28%69,548,594.473.25%-0.97%在建工程167,456,659.417.49%131,667,066.316.14%1.35%短期借款142,413,508.966.37%50,000,000.002.33%4.04%長期借款20,000,000.000.93%-0.93%2、以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債□適用√不適用3、截至報告期末的資產(chǎn)權(quán)利受限情況截止到報告期末，公司不存在主要資產(chǎn)被查封、扣押、凍結(jié)或者被抵押、質(zhì)押，必須具備一定條件才能變現(xiàn)、無法變現(xiàn)、無法用于抵償債務(wù)的情況，以及該等資產(chǎn)占有、使用、受益和處分權(quán)利受到限制的情況和安排。五、投資狀況分析1、總體情況報告期投資額（元）上年同期投資額（元）變動幅度77,000,000.00195,708,300.00-60.66%2、報告期內(nèi)獲取的重大的股權(quán)投資情況

軟件及輔助設(shè)備；計算機(jī)系統(tǒng)集成；單位：元軟件及輔助設(shè)備；計算機(jī)系統(tǒng)集成；被投資公司名稱主要業(yè)務(wù)投資方式投資金額持股比例資金來源合作方投資期限產(chǎn)品類型截至資產(chǎn)負(fù)債表日的進(jìn)展情況預(yù)計收益本期投資盈虧是否涉訴披露日期披露索引北京智慧圖科技有限責(zé)任公司技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)推廣；應(yīng)用軟件服務(wù)、基礎(chǔ)軟件服務(wù)；銷售計算機(jī)、計算機(jī)維修；工程和技術(shù)研究與試驗發(fā)展；技術(shù)進(jìn)出口；企業(yè)管理咨詢；投資管理；資產(chǎn)管理；設(shè)計、制作、代理、發(fā)布廣告；市場調(diào)查；組織文化藝術(shù)交流活動（不含演出會議服務(wù)承辦展覽展示活動。增資20,000,0002.86%自籌資金無長期室內(nèi)定位系統(tǒng)已完成工商登記變更否2016年01月14日詳見2016年1月14日、刊登《證券時報《中科技有限責(zé)任公司的公告（2016-002飛天聯(lián)合（北京）系統(tǒng)技術(shù)有限公司技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)；銷售計算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備、通訊設(shè)備、電子產(chǎn)品、器件和元件、儀器儀表；計算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；經(jīng)濟(jì)貿(mào)易咨詢；貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口；從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動。增資18,000,00023.35%自籌資金無長期交通WiFi系統(tǒng)已完成工商登記變更-6,790,817.92否2016年01月27日詳見2016年1月27日刊登《證券時報《中國《關(guān)于對參股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》（2016-005北京賽弗網(wǎng)絡(luò)科技技術(shù)咨詢、技術(shù)推廣、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)；銷售自行開發(fā)增資9,000,00033%自籌無長交通WiFi已完成工商登-7,384,否2016年04詳見2016年4月21日、刊登《證券時報《中有限責(zé)任公司后的產(chǎn)品；計算機(jī)系統(tǒng)服務(wù)；基礎(chǔ)軟件服務(wù)；軟件開發(fā)；軟件咨詢；產(chǎn)品設(shè)計；數(shù)據(jù)處理；設(shè)計、制作、發(fā)布廣告；組織文化藝術(shù)交流活動；承辦展覽展示活動；第二類增值電信業(yè)務(wù)中的信息服務(wù)業(yè)務(wù)；資金期系統(tǒng)記變更329.46月21日絡(luò)科技有限責(zé)任公司部分股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告（2016-031北京七彩通達(dá)傳媒股份有限公司設(shè)計、制作、代理、承辦展覽展示活動；計算機(jī)技術(shù)培訓(xùn)。增資10,000,0009.03%自籌資金無長期交通WiFi系統(tǒng)已完成工商登記變更否2016年06月20日詳見2016年6月20日刊登《證券時報《中國《關(guān)于對參股子公司增資暨關(guān)聯(lián)交易的公告》（2016-059深圳豐圖輝煌基金管理中心（有限合伙）受托管理股權(quán)投資基金（不得從事證券投資活動；不得以公開方式募集資金開展投資活動，不得從事公開募集基金管理業(yè)務(wù)投資管理股權(quán)投資受托資產(chǎn)管理金融資產(chǎn)管理、證券資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)）新設(shè)、20,000,00020%自籌資金無長期產(chǎn)業(yè)并購基金已完成工商登記變更否2016年05月13日詳見2016年5月13日刊登《證券時報《中國《關(guān)于設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金的進(jìn)展公告（2016-038合計77,000,00014,175,147.38（不得從事信托、3、報告期內(nèi)正在進(jìn)行的重大的非股權(quán)投資情況（不得從事信托、

單位：元應(yīng)用軟件服務(wù)；從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動。發(fā)布廣告；應(yīng)用軟件服務(wù)；從事互聯(lián)網(wǎng)文化活動。發(fā)布廣告；項目名稱投資方式是否為固定資產(chǎn)投資投資項目涉及行業(yè)本報告期投入金額截至報告期末累計實際投入金額資金來源項目進(jìn)度預(yù)計收益截止報告期末累計實現(xiàn)的收益未達(dá)到計劃進(jìn)度和預(yù)計收益的原因工程主體——新廠區(qū)自建是鐵路通信信號4,196,860.2524,227,276.24自籌+募集資金12.72%不適用合計4,196,860.2524,227,276.240.00--注：該項目投資計劃投資金額中的1.99億元由公司2013年非公開發(fā)行的四個募投項目根據(jù)項目使用面積分?jǐn)偂?、以公允價值計量的金融資產(chǎn)□適用√不適用5、募集資金使用情況（1）募集資金總體使用情況單位：萬元募集年份募集方式募集年份募集方式募集資金總額本期已使用募集資金總額已累計使用募集資金總額報告期內(nèi)變更用途的募集資金總額累計變更用途的募集資金總額累計變更用途的募集資金總額比例尚未使用募集資金總額尚未使用募集資金用途及去向閑置兩年以上募集資金金額2013非公開發(fā)行人民幣普通股69,292.301,856.988,690.93000.00%65,395.84存儲于募集資金專戶62,201.172015公開發(fā)行公司債券24,770.006.9024,873.90000.00%0不適用0合計--94,062.301,863.8833,564.83000.00%65,395.84--62,201.17募集資金總體使用情況說明1經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員《關(guān)于核準(zhǔn)河南輝煌科技股份有限公司非公開發(fā)行股票的批復(fù)（證監(jiān)發(fā)行許可[2013]1179號）核準(zhǔn)，并經(jīng)深圳證券交易所同意，河南輝煌科技股份有限公司（以下簡稱“公司）由主承銷商中原證券股份有限公司于2013年11月13日以非公開發(fā)行股票的方式向特定投資者發(fā)行普通股（A4,382.76萬股，每股面值1元每股發(fā)行價16.282013年11月14713,513,328.0020,590,289.12元募集資金凈額692,923,038.882013年11月14日，公司上述發(fā)行募集的資金已全部到位，業(yè)經(jīng)大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）以“大華驗字[2013]000325號”驗資報告驗證確認(rèn)。截止2016年12月31日，公司募集資金本年度投入使用18,569,811.25元，以前年度投入使用68,339,485.11元，累計投入使用86,909,296.36元；募集資金余額（包含募集資金利息收入）為人民幣653,958,391.79元。22014年9月5日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員《關(guān)于核準(zhǔn)河南輝煌科技股份有限公司公開發(fā)行公司債券的批復(fù)（證監(jiān)號）核準(zhǔn)，公司發(fā)行面值不超過5億元公司債券。2015年3月6日公司發(fā)行了第一期債券，規(guī)模人民幣2.5億元，發(fā)行價格為每張100元，期限為3年，起息日為2015年3月42年末發(fā)行人上調(diào)票面利率選擇權(quán)和投資者回售選擇權(quán)。截止2015年3月10日，公司共募集資金250,000,000.00元，扣除發(fā)行費(fèi)用2,300,000.00司債募集資金凈額247,700,000.00元。截止2015年3月10日，公司發(fā)行公司債募集第一期資金2.5億元已全部到位，業(yè)經(jīng)大華會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）以“大華驗字[2015]000105號”驗資報告驗證確認(rèn)。截止2016年12月31日，公司債募集資金中的248,738,995.46元（含利息收入）已全部用于補(bǔ)充流動資金。，（2）募集資金承諾項目情況

單位：萬元承諾投資項目和超募資金投向是否已變更項目募集資金承諾投資總額調(diào)整后投資總額(1)本報告期投入金額截至期末累計投入金額(2)截至期末投資進(jìn)度(3)＝(2)/(1)項目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期本報告期實現(xiàn)的效益是否達(dá)到預(yù)計效益項目可行性是否發(fā)生重大變化承諾投資項目1、鐵路災(zāi)害監(jiān)測及預(yù)警系統(tǒng)否21,889.5021,889.50000.00%2017年12月31日0否否2、鐵路綜合視頻監(jiān)控系統(tǒng)否13,895.5013,895.50000.00%2017年12月31日0否否3、智能綜合監(jiān)控系統(tǒng)否16,445.3016,445.30000.00%2017年12月31日0否否4、軌道交通運(yùn)營安全否17,062.0017,062.001,856.988,690.9350.94%2017年12月0否否服務(wù)系統(tǒng)31日承諾投資項目小計--69,292.3069,292.301,856.988,690.930超募資金投向-超募資金投向小計--00000合計--69,292.369,292.31,856.988,690.930報告期內(nèi)“鐵路災(zāi)害監(jiān)測及預(yù)警系統(tǒng)“鐵路綜合視頻監(jiān)控系統(tǒng)“智能綜合監(jiān)控系統(tǒng)”等三個項目開發(fā)區(qū)科學(xué)大道北、黃櫨路東地塊，而目前新廠區(qū)的基建工程相關(guān)建設(shè)手續(xù)辦理緩慢及“六通一平”超出預(yù)定時間等原因，致使新廠區(qū)的建設(shè)暫時無法達(dá)到工程施工建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，募投項目進(jìn)展較為緩慢。極推進(jìn)新廠區(qū)的相關(guān)審核審批程序和“六通一平，盡快推進(jìn)募投項目的建設(shè)。未達(dá)到計劃進(jìn)度或預(yù)計收益的情況和原因（分具體項目）項目可行性發(fā)生重大變化的情況說明無超募資金的金額、用途及使用進(jìn)展情況不適用募集資金投資項目實施地點變更情況不適用募集資金投資項目實施方式調(diào)整情況不適用募集資金投資項目先期投入及置換情況不適用用閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金情況不適用項目實施出現(xiàn)募集資金結(jié)余的金額及原因不適用尚未使用的募集資金用途及去向存儲于募集資金專戶。募集資金使用及披露中存在的問題或其他情況無（3）募集資金變更項目情況公司報告期不存在募集資金變更項目情況。六、重大資產(chǎn)和股權(quán)出售1、出售重大資產(chǎn)情況公司報告期未出售重大資產(chǎn)。2、出售重大股權(quán)情況□適用√不適用七、主要控股參股公司分析主要子公司及對公司凈利潤影響達(dá)10%以上的參股公司情況單位：元公司名稱公司類型主要業(yè)務(wù)注冊資本總資產(chǎn)凈資產(chǎn)營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤北京國鐵路陽技術(shù)有限公司子公司軌道交通信號智能電源系統(tǒng)、ZPW-2000電碼化隔離鋼包銅鋼軌引接線（客專用、信號專用測試設(shè)備和智能型道岔限時斷相保護(hù)器等。100,000,000354,727,297.12206,217,676.21102,315,493.724,476,903.625,811,427.46報告期內(nèi)取得和處置子公司的情況公司名稱報告期內(nèi)取得和處置子公司方式對整體生產(chǎn)經(jīng)營和業(yè)績的影響飛天聯(lián)合（北京）系統(tǒng)技術(shù)有限公司增資報告期內(nèi)，飛天聯(lián)合實現(xiàn)凈利潤-29,268,847.22元，影響公司投資收益-6,790,817.92元。北京賽弗網(wǎng)絡(luò)科技有限責(zé)任公司增資報告期內(nèi)，賽弗科技實現(xiàn)凈利潤-22,949,071.41元，影響公司投資收益-7,384,329.46元。北京七彩通達(dá)傳媒股份有限公司增資9.03%，其實現(xiàn)的凈利潤未影響公司的投資收益。北京智慧圖科技有限責(zé)任公司增資2.86%，其實現(xiàn)的凈利潤未影響公司的投資收益。深圳豐圖輝煌基金管理中心（有限合伙）新設(shè)主要控股參股公司情況說明報告期內(nèi)，公司全資子公司國鐵路陽的營業(yè)收入比去年同期下降34.32%，凈利潤比去年同期下降79.96%，主要原因系報告期內(nèi)受電碼化器材和鋼包銅引接線兩個產(chǎn)品市場模式銷售模式的改變致使國鐵路陽營業(yè)收入比去年同期有加大幅度的下滑；另一方面，報告期內(nèi)國鐵路陽管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、財務(wù)費(fèi)用比去年同期有較大的增幅，從而導(dǎo)致本報告期內(nèi)國鐵路陽的業(yè)績大幅下滑。八、公司控制的結(jié)構(gòu)化主體情況□適用√不適用九、公司未來發(fā)展的展望（一）行業(yè)格局及趨勢1、國家鐵路及城市軌道交通行業(yè)（1）基礎(chǔ)建設(shè)推進(jìn)：隨著我“高鐵走出去的持續(xù)深入“一帶一路“中國制造2025等國家戰(zhàn)略的不還將進(jìn)一步加快鐵路建設(shè)與發(fā)展，計劃投資35,000里程將達(dá)15萬公里，其中高速鐵路要達(dá)到3萬公里的規(guī)模；全國鐵路網(wǎng)基本覆蓋20萬人口50萬人口以上的城市、90%地級行政中心；基本實現(xiàn)國家、區(qū)域中心城市1至8小時高速通達(dá)圈；相鄰大中城市1至4小時快速交通圈，城市群內(nèi)0.5小時至2小時通勤圈。2016年度全國鐵路行業(yè)固定資產(chǎn)投資完成8,0153,2813,6125,8992016鐵路營業(yè)里程達(dá)12.4萬公里，其中高速鐵路2.2萬公里以上；2017年計劃完成投資8,000億。2016年，全國城軌交通完成投資3,847億元，在建線路總長5,636.5公里，均創(chuàng)歷史新34,995.4201658個城市的城軌線網(wǎng)規(guī)劃獲批，規(guī)劃線路總長達(dá)7,305.3公里。在建、規(guī)劃線路規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大、投資額持續(xù)增長，建設(shè)速度穩(wěn)健提升。2016年，我國累計30個城市建成投運(yùn)城軌交通線路134條，運(yùn)營線路4,15318條運(yùn)營線路5354,000公里、同比增長100%。城市軌道交通投資將超過2萬億元、同比增長翻倍?！多嵵菔熊壍澜煌ň€網(wǎng)規(guī)劃修編（2015—2050》發(fā)布，從規(guī)劃中看，到2050年，鄭州市的軌道交通將有21945.2號文批復(fù)《洛陽市城市軌道交通第一期建設(shè)規(guī)（2016～2020年依據(jù)城市總體規(guī)劃和綜合交通規(guī)劃，洛陽市城市軌道交通線網(wǎng)由4條線路組成，總長102.6公里。（2）城市軌道交通建設(shè)中政府和社會資本合作（Public-PrivatePartnership，簡稱PPP）模式實踐：城市發(fā)展日新月異，對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提出了更高要求。治理交通堵塞這一城市頑疾，大力發(fā)展公共交通至關(guān)重要，而地鐵因為其載客量大，方便快捷，綠色無污染的優(yōu)點，成為很多城市居民的共同期待。近年來，我國獲批建設(shè)地鐵的城市不斷增多，已有地鐵的一些城市也陸續(xù)有新線路獲批。城市軌道交通需要大規(guī)模資金投入，通過政府和社會資本合作PPP模2016年中央政府部門出臺《國務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步做好民間投資有關(guān)工作的通知、PPP項目正在洽談落地實施中，有望真正實現(xiàn)符合中央政策，滿足地方要求，可持續(xù)、可復(fù)制、可推廣的政府與社會資本合作（PPP）模式，為全面深化改革的推進(jìn)提供實踐基礎(chǔ)。公司產(chǎn)品在城市軌道交通領(lǐng)域有成套的應(yīng)用，并在市場有良好的口碑和品牌優(yōu)勢，PPP模式可以成為推進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要抓手。過去，公司主要通過投標(biāo)獲得項目設(shè)備供應(yīng)和施工承包收益，這部分市場競爭激烈，收益率有限。通過PPP模式可以推進(jìn)從項目單一主業(yè)向施工和投資甚至運(yùn)營等多重業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，這樣就拓寬了企業(yè)的盈利渠道，有利于實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)做大做優(yōu)做強(qiáng)。（3）高鐵及城市軌道交通后市場：2015年年底，全國鐵路營業(yè)總里程達(dá)12.1萬公里，規(guī)模居世界第二；其中高速鐵路1.9間一共投入了35,800億元建成3鐵安全運(yùn)行和維護(hù)日益重要。按照日本、法國等經(jīng)驗，在高鐵通車運(yùn)行十年左右，高鐵基礎(chǔ)設(shè)施將有可能暴露出運(yùn)行安全問題。根據(jù)城市軌道交通協(xié)會的預(yù)測到2020年我國城市軌道交通營業(yè)里程預(yù)計將達(dá)到7,000年年均復(fù)合增長率達(dá)到了保障地鐵運(yùn)營的安全可靠，停運(yùn)期間的檢修維護(hù)工作極為重要。因此，隨著高速鐵路和城市軌道交通建設(shè)的成熟和交付運(yùn)營，針對各類基礎(chǔ)設(shè)備在線監(jiān)本市場平臺加速產(chǎn)業(yè)整合，通過外延收購迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，增強(qiáng)盈利能力，分享軌道交通運(yùn)營維護(hù)市場快速增長帶來的機(jī)遇。2、“大交通”領(lǐng)域內(nèi)的智慧交通壓力的有效途徑《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）也明確提出，要把智能交通管理系統(tǒng)作為交通運(yùn)輸領(lǐng)域的6個優(yōu)先發(fā)展主題之一。通過大數(shù)據(jù)分析，找出交通規(guī)律，為交通出行提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)是未來的發(fā)展趨勢。數(shù)據(jù)是智慧交通的基礎(chǔ)和命脈。任何一項智能應(yīng)用都是基于海量數(shù)據(jù)的實時獲取和分析得以實現(xiàn)的，交通流量、速度、占有率、排隊長度、行程時間、區(qū)間速度等是其中最為重要的交通參數(shù)。數(shù)據(jù)源及采集方式主要包括：利用線圈和攝像機(jī)等定點檢測設(shè)備的靜態(tài)交通探測方式，以及基于位置不斷變化的車輛或手機(jī)來獲得實時行車速度和旅行時間等交通信息的動態(tài)交通探測方式。隨著海量存儲、無線寬帶、實時定位等相關(guān)技術(shù)的不斷成熟，視頻和位基于交通WiFi的廣泛布點應(yīng)用，不但給智慧交通的底層數(shù)據(jù)采集提供了精確的定位信WiFi熱點的無線終端直接收發(fā)智慧交通的服務(wù)信息。3、國家經(jīng)濟(jì)體制改革為高端制造業(yè)提供的機(jī)會與支持2017年是國家實施“十三五”規(guī)劃的重要一年和推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，國家會繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施投資力度隨著鐵“十三五規(guī)劃“一帶一路戰(zhàn)略及軍民融合等行業(yè)規(guī)劃的逐步推進(jìn)，交通行業(yè)、政府信息化，國防現(xiàn)代化等領(lǐng)域都將是國家投資的重點。在國家加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資的同時，傳統(tǒng)行業(yè)運(yùn)營效率的提升也越來越受到重視“工業(yè)4.0”和《中國制造2025》的出臺，將互聯(lián)網(wǎng)和制造業(yè)的結(jié)合作為未來制造業(yè)發(fā)展的重要方向。2016年中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出，混合所有制改革是國企改革的重要突破口，按照完善治理、強(qiáng)化激勵、突出主業(yè)、提高效率的要求，在電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等領(lǐng)域邁出實質(zhì)性步伐；中央經(jīng)濟(jì)工作會議定調(diào)國企改革的含義在于明年要在七大壟斷領(lǐng)域邁出實質(zhì)性進(jìn)展。因此，2017年有望成為壟斷領(lǐng)域混改加速的一年。目前以中國聯(lián)通為代表的電信及電力、鐵路、石油石化、軍工等壟斷性央企均在推進(jìn)混改。推進(jìn)國企混合所有制改革是國家經(jīng)濟(jì)體制改革的重要內(nèi)容之一，其不僅是盤活國有資本，增強(qiáng)國企活力的重要手段；同時，也是民營經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)會，在適宜的領(lǐng)域，民營資本可以借助國企的資本與技術(shù)、經(jīng)驗積累，快速提高高端制造能力，做大做強(qiáng)民營企業(yè)，實現(xiàn)國民共進(jìn)。（二）公司發(fā)展戰(zhàn)略當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)正面臨前所未有的大變革時期，呈現(xiàn)出全球化、信息化的發(fā)展趨勢。在軍工業(yè)制造2025、大數(shù)據(jù)應(yīng)用等領(lǐng)域的建設(shè)步伐。隨著公共交通，特別是軌道交通行業(yè)的快速基于軌道交通行業(yè)的高端制造、及基于智慧交通的大數(shù)據(jù)應(yīng)用和生物識別技術(shù)應(yīng)用市場日益擴(kuò)大。目前，公司面臨著融合發(fā)展、創(chuàng)新升級的重大戰(zhàn)略機(jī)遇期。公司將以內(nèi)生性增長為基礎(chǔ)，適時積極借力資本市場進(jìn)行外延式拓展，在已經(jīng)完成大交通WiFi選具備智慧交通大數(shù)據(jù)應(yīng)用及生物識別技術(shù)基因且在各自細(xì)分領(lǐng)域頗具品牌影響力的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，通過自營及并購等方式，助力公司實現(xiàn)戰(zhàn)略升級。20171、圍繞“軌道交通運(yùn)營維護(hù)一體化解決方案及高端裝備”的主營業(yè)務(wù)，擴(kuò)大市場領(lǐng)域、加強(qiáng)能力支撐，實現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)+資本”雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略。積極響應(yīng)國家混合所有制改革及軍民融合的產(chǎn)業(yè)政策，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條、優(yōu)化商業(yè)模式，打造高端制造系統(tǒng)平臺。參與城軌PPP模式建設(shè)項目；鞏固市場地位，推進(jìn)業(yè)務(wù)增長。3、加大互聯(lián)網(wǎng)+、智慧交通大數(shù)