基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識練習題(一)及答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識練習題(一)及答案

單選題（共50題）1、市場風險管理的主要措施不包括（）。A.制定流動性風險管理制度，平衡資產(chǎn)的流動性與盈利性，以適應(yīng)投資組合日常運作需要。B.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度，結(jié)合外部信用評級，進行發(fā)行人信用風險管理。C.建立交易對手信用評級制度，根據(jù)交易對手的資質(zhì)、交易記錄、信用記錄和交收違約記錄等因素對交易對手進行信用評級，并定期更新。D.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，提出應(yīng)對策略。【答案】A2、對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通股下調(diào)（）向（）收取。A.20%；賣方投資者B.10%；賣方投資者C.10%；買賣雙方投資者D.20%；買賣雙方投資者【答案】D3、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D4、買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為（）。A.5元B.10元C.0元D.0.75元【答案】A5、（）是以一個高于股票市價的價格回購一定數(shù)量的股票，此法回購成本較高。A.場內(nèi)協(xié)議回購B.場外公開市場回購C.要約回購D.憑證回購【答案】C6、M公司2016年度資產(chǎn)負債表中，總資產(chǎn)50億元，其中流動資產(chǎn)20億元；總負債30億元，其中流動負債25億元。關(guān)于M公司2016年的財務(wù)狀況，以下說法正確的是（）。A.虧損5億元B.所有者權(quán)益20億元C.實收資本20億元D.資本公積－5億元【答案】B7、絕對收益歸因提供了考察（）的直觀方式。A.基金資產(chǎn)配置效果B.證券和行業(yè)收益C.基金投資組合分類選擇D.不同投資策略收益【答案】B8、下列不可以從基金財產(chǎn)中列支的費用有（）。A.基金管理費B.基金托管費C.基金合同生效前的驗資費D.基金合同生效后的信息披露費用【答案】C9、關(guān)于經(jīng)紀人和做市商的特點,以下表述正確的是（）A.經(jīng)紀人是指令驅(qū)動市場上的流動性提供者，做市商是報價驅(qū)動市場上的流動性提供者B.經(jīng)紀人可以充當做市商的角色,但做市商不能充當經(jīng)紀人的角色C.經(jīng)紀人的利潤主要來自于證券買賣差價,做市商的利潤主要來自于做市商的傭金D.經(jīng)紀人是指令驅(qū)動市場上的買賣指令執(zhí)行者，做市商是報價驅(qū)動市場上的流動性維持者【答案】D10、關(guān)于歐式期權(quán)和美式期權(quán)，下列說法錯誤的是（）。A.對于歐式期權(quán)，如果買方要提前執(zhí)行權(quán)利，期權(quán)賣出者可以拒絕履約B.超過到期日，美式期權(quán)失效C.其他條件相同時，美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低D.世界范圍內(nèi)，在交易所進行交易的多數(shù)期權(quán)均為美式期權(quán)【答案】C11、下列關(guān)于基金國際化的說法，正確的是（）。A.美國政府專門為公司型開放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心D.愛爾蘭注冊基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D12、貨幣市場工具的特點包括（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C13、對于金融市場，以下事件中屬于系統(tǒng)性風險的是（）。A.由于公司核算賬戶資金差錯，造成貨幣資金多計29,944,309,821.45元B.由于受到幾十年一遇異常冷水團影響，公司撒播的蝦夷扇貝絕收C.由于資金緊張，飼料供應(yīng)不及時，公司生豬養(yǎng)殖死亡率高于預期D.物價水平普遍上漲，出現(xiàn)通貨膨脹【答案】D14、基金資產(chǎn)估值是指對基金所擁有的（）按一定的原則和方法進行估值。A.基金資產(chǎn)總值B.凈資產(chǎn)C.全部資產(chǎn)及所有負債D.基金份額凈值【答案】C15、下列關(guān)于場內(nèi)證券交易結(jié)算原則的說法錯誤的是（）。A.貨銀對付B.法人結(jié)算C.分級結(jié)算D.結(jié)算參與人【答案】D16、商業(yè)票據(jù)的特點不包括()。A.面額較大B.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低C.利率比同期國債利率低D.只有一級市場，沒有明確的二級市場【答案】C17、某日，投資者A在場內(nèi)申購B貨幣ETF，適用該交易的交收規(guī)則是（）。A.T+1銀貨對付擔保交收B.T+0逐筆非擔保交收C.T+0銀貨對付擔保交收D.T+1逐筆非擔保交收【答案】A18、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數(shù)，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是（）。A.股價指數(shù)B.債券價格指數(shù)C.證券價格指數(shù)D.基金價格指數(shù)【答案】C19、以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是()。A.產(chǎn)品的發(fā)行和募集B.績效評估與組合調(diào)整C.構(gòu)建投資組合D.風險控制【答案】A20、下列關(guān)于零息債券的說法，不正確的是()。A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值C.零息債券以面值為價格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時價格的差額即為投資者的收益D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發(fā)行人的借款成本也會上升【答案】C21、單個機構(gòu)自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個百分點，該機構(gòu)應(yīng)同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%【答案】B22、以下關(guān)于貨幣市場工具特點的說法錯誤的是（）A.均是債務(wù)契約B.流動性低C.期限在1年以內(nèi)（含1年）D.本金安全性高，風險較低【答案】B23、關(guān)于期權(quán)合約的常見類型，以下表述正確的量（）.A.美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低一些B.期權(quán)在有效期內(nèi)，隨著時間的變化，實值期權(quán)、平價期權(quán)、虛值期權(quán)之間不能相互轉(zhuǎn)化C.看漲明權(quán)又稱買入期權(quán)D.歐式期權(quán)可以提前或推遲執(zhí)行【答案】C24、以下不屬于證券市場交易成本中隱性成本的是（）A.買賣差價B.過戶費C.對沖費用D.市場沖擊【答案】B25、（）是交易管理領(lǐng)域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本【答案】B26、下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)【答案】B27、關(guān)于資本市場理論的同質(zhì)期望假定，以下表述錯誤的是（）。A.在所有的投資者看來，同一個股票的預期收益率是一樣的B.投資者認為所有資產(chǎn)的收益率服從同樣的概率分布C.在所有的投資者看來，同一對股票的相關(guān)性是一樣的D.在所有的投資者看來，同一個股票的標準差是一樣的【答案】B28、UCITS基金持有人以()進行申購和贖回。A.基金單位凈值B.基金累計份額凈值C.基金所有者權(quán)益D.基金資產(chǎn)總值【答案】A29、我國可轉(zhuǎn)換債券期限最短為（）年，最長為（）年，自發(fā)行結(jié)束后（）個月才能轉(zhuǎn)換成公司股票。A.2:2:3B.2:4:6C.1:6:6D.1:5:3【答案】C30、當前，在內(nèi)地與香港資本市場雙向開放過程中，相關(guān)制度安排的先后順序是（）。A.滬港通、基金互認、深港通、債券通B.基金互認、深港通、滬港通、債券通C.深港通、滬港通、債券通、基金互認D.基金互認、滬港通、深港通、債券通【答案】A31、證券交易的隱性成本不包括（）。A.買賣價差B.沖擊成本C.過戶費D.機會成本【答案】C32、以下投資策略中，不屬于量化策略的是()。A.多因子策略B.量化紅利策略C.固定比例投資組合保險策略D.量化阿爾法策略【答案】C33、基金托管人對基金資產(chǎn)估值負有()責任。A.復核B.監(jiān)督C.直接估值D.披露【答案】A34、某資產(chǎn)A、,如果2018年我國經(jīng)濟上行其年化收益率預計為15%,經(jīng)濟平穩(wěn)年化收益率為8%,經(jīng)濟下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟下行的概率是35%,則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）A.0.08B.5.3%C.5.9%D.6.7%【答案】C35、私募股權(quán)合伙制度的生命周期最典型的大概需要（）年。A.10B.8C.6D.5【答案】A36、市凈率的表達公式是（）。A.每股市價/每股凈資產(chǎn)B.每股市價/每股收益C.市價/現(xiàn)金比率D.市價/銷售額【答案】A37、關(guān)于市盈率和市凈率的說法，錯誤的是（）。A.對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，公式表達為市盈率(P／E)=每股價格每股收益（年化）C.當前市凈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點D.每股凈資產(chǎn)通常是一個累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營暫時陷入困難的以及有破產(chǎn)風險的公司【答案】C38、()在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人【答案】D39、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風險是（）。A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險B.利率風險C.杠桿機制風險D.匯率風險【答案】D40、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動性比率B.財務(wù)杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】A41、下列關(guān)于我國回購協(xié)議市場的說法不正確的是（）。A.我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主B.場內(nèi)交易的回購協(xié)議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有極其嚴格的規(guī)定C.場外交易的回購協(xié)議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方【答案】D42、股票價格和每股收益的比率被稱為（）。A.市盈率B.市凈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A43、用復利法計算第n期末終值的計算公式為()。A.FV=PVx(l+ixn)B.PV=FVx(l+ixn)C.PV=FVx(1+i)nD.FV=PVx(1+i)n【答案】D44、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的描述，正確的是（）A.凈現(xiàn)金流量與一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出沒有直接關(guān)系B.一段時間內(nèi)現(xiàn)金流入越大則凈現(xiàn)金流量越大C.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的加權(quán)和D.凈現(xiàn)金流量指在一段時間內(nèi)現(xiàn)金流量的代數(shù)和【答案】D45、下列關(guān)于QDII基金風險管理說法，不正確的是（）。A.相對投資于國內(nèi)市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等B.由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內(nèi)其他基金C.QDII基金經(jīng)理需要特別關(guān)注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調(diào)整基金持有資產(chǎn)的幣別和權(quán)重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險D.跨境投資需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求【答案】B46、由某個或少數(shù)的某些資產(chǎn)有關(guān)的一些特別因素導致的風險，被稱之為()A.單體風險B.系統(tǒng)性風險C.非系統(tǒng)性風險D.人為風險【答案】C47、關(guān)于主動管理基金和股票型指數(shù)基金，以下表述正確的是（）A.股票型指數(shù)基金的交易費用高于主動管理基金的交易費用B.股票型指數(shù)基金的收益總是低于主動管理基金的收益C.股票型指數(shù)基金的管理費率高于主動管理基金的