2023年中國光刻膠 顯影設(shè)備行業(yè)詞條報(bào)告 -頭豹

httpswwwleadleocomwikibriefiddbecbdsourceJXUMTkJXURjVDMTYNzgMzQMjAMA=1/18制造業(yè)/計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)/電子元件及電子專用材料制造光刻類涂膠5制造業(yè)/計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)/電子元件及電子專用材料制造光刻類涂膠技創(chuàng)新網(wǎng) 客服電話：400中國光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)詞條報(bào)告陳志煌2023-02-08未經(jīng)平臺(tái)授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載信信息科技/半導(dǎo)體顯顯影設(shè)備行業(yè)定義光刻膠本質(zhì)是一種感光材料，也稱光致抗蝕劑，主要用于…行業(yè)分類分類上，按照下游應(yīng)用領(lǐng)域，光刻膠可分為IC光刻膠、…行業(yè)特征中國半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模需求增大，帶動(dòng)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)…發(fā)展歷程光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)目前已達(dá)到3個(gè)階段AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談?wù)呤崂砉饪棠z/顯影設(shè)備行業(yè)相關(guān)政策5篇上游分析下游分析上游分析下游分析游分析AIAI訪談競(jìng)爭(zhēng)格局光刻膠行業(yè)具有品種多、專業(yè)跨度大、專用性強(qiáng)的特點(diǎn)，…行業(yè)規(guī)模光刻膠作為制造關(guān)鍵原材料，隨著未來汽車、人工智能、…AI訪AI訪談數(shù)據(jù)圖表AIAI訪談AI訪AI訪談數(shù)據(jù)圖表摘要光刻膠本質(zhì)是一種感光材料，也稱光致抗蝕劑，主要用于微電子技術(shù)中微細(xì)圖形加工。在紫外光、電子束、離子束、X射線等照射或輻射下，光刻膠溶解度會(huì)發(fā)生變化，再經(jīng)適當(dāng)溶劑溶去可溶性部分，便可實(shí)現(xiàn)圖形從掩模版到待加工基片上的轉(zhuǎn)移。進(jìn)一步，未溶解部分光刻膠作為保護(hù)層，在刻蝕步驟中保護(hù)其下方材料不被刻蝕，從而完成電路制作。光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)定義光刻膠本質(zhì)是一種感光材料，也稱光致抗蝕劑，主要用于微電子技術(shù)中微細(xì)圖形加工。在紫外光、電子束、X，便可實(shí)現(xiàn)圖形從掩下方材料不被刻蝕，從而完成電路制作。涂膠顯影設(shè)備是集成電路制造過程中不可或缺的關(guān)鍵處理設(shè)備。涂膠顯影設(shè)備是與光刻機(jī)配合進(jìn)行作業(yè)的關(guān)鍵處理設(shè)備，主要負(fù)責(zé)涂膠、烘烤及顯影。[1]/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==2/181：https://baijiahao.baidu… 半導(dǎo)體光刻膠1：https://baijiahao.baidu… 半導(dǎo)體光刻膠光刻膠/顯影設(shè)備分類 LCD光刻膠 PCB光刻膠頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)22：間接引用光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)分類CnmIC可分為正性光刻膠和負(fù)性光刻膠。正性光刻膠曝光部分在顯影液中溶解，負(fù)性光刻膠未曝光部分在顯影液中溶解。該種類技術(shù)難度最大，國產(chǎn)化程度最低。分為紫外寬光波長(zhǎng)300-450nm，用于＜5寸晶圓；g線：多為正膠，曝光波長(zhǎng)436nm，用于6寸晶圓；i線：多為正膠，曝光波長(zhǎng)365nm，用于6寸、8寸晶圓；KrF:正負(fù)膠都有，曝光波長(zhǎng)248nm，用于8寸晶圓；ArF:多為正UV長(zhǎng)13.5nm，用于12寸晶圓。該種類分為彩色/黑色光刻膠，觸摸屏用光刻膠，TFT-LCD光刻膠。其中，彩色/黑色光刻膠用于制備彩色濾光片；觸摸屏用光刻膠，用于在玻璃基沉積ITO制作觸摸電極；TFT-LCD光刻膠，用于細(xì)微圖形加工。該種類分為干膜光刻膠該種類分為干膜光刻膠，濕膜光刻膠，光成像阻焊油墨。2：間接引用1：https://baijiahao.baidu…2：間接引用光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)特征中國半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模需求增大，帶動(dòng)涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)。光刻膠/顯影設(shè)備行業(yè)不僅直接影響到光刻工序細(xì)微曝光圖案的形成，顯影工藝的圖形質(zhì)量對(duì)后續(xù)蝕刻和例子注入等工藝中圖形轉(zhuǎn)移的結(jié)果也有著深刻的影響。[3]/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==3/181：https://www1：https://www.leadleo.c…頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)1市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)近年來隨著全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程的推進(jìn)，全球前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模整體穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由2019年的17.85億美元增長(zhǎng)至2020年的19.05億美元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到24.76億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)8.52%。中國大區(qū)(含中國臺(tái)灣地區(qū))前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)由2016年的8.57億美元增長(zhǎng)至2023年的10.26億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)7.78%。2國產(chǎn)實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代全球涂膠顯影設(shè)備行業(yè)集中度較高，中國涂膠顯影設(shè)備國產(chǎn)化率僅為4%全球涂膠顯影設(shè)備行業(yè)集中度較高，CR3超過90%。中國涂膠顯影設(shè)備國產(chǎn)化率僅為4%，芯源微在涂膠顯TEL陸的市占率高達(dá)91%，其次為Screen(迪恩士)，占F3集成電路過程不可或缺集成電路產(chǎn)能要求的不斷提升，涂膠顯影設(shè)備日益重要隨著集成電路制造工藝自動(dòng)化程度及客戶對(duì)產(chǎn)能要求的不斷提升，在200mm(8英寸)及以上的大型生產(chǎn)作業(yè)(InLine)，組成配套的圓片處理與光刻生產(chǎn)線，與光刻機(jī)配合完成精細(xì)的光刻工藝流程。涂膠顯影設(shè)備會(huì)直接影響到光刻工序細(xì)微曝光圖案的形成，是集成電路制造過程中不可或缺的關(guān)鍵處理設(shè)備。22：頭豹分析師觀點(diǎn)光刻膠/顯影行業(yè)發(fā)展歷程隨著高集成度、超高速、超高頻集成電路及元器件的開發(fā)，集成電路與元器件特征尺寸呈現(xiàn)出越來越精細(xì)的趨勢(shì)，加工尺寸達(dá)到百納米直至納米級(jí)，光刻設(shè)備和光刻膠產(chǎn)品也為滿足超微細(xì)電子線路圖形的加工應(yīng)用而推陳路線寬不斷縮小的要求，光刻膠的曝光波長(zhǎng)由紫外寬譜向g線(436nm)→i線/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==4/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)始于(1950s-1980s)1950-1980酚醛樹脂-重氮萘醌正性光刻膠(寬譜紫外正膠、g線正膠、i線正膠)顧聚乙烯醇肉桂酸酯及其衍生物氮系光刻膠光刻膠自1959年被發(fā)明以來就成為半導(dǎo)體工業(yè)最核心的工藝材料之一。隨后的幾十年內(nèi)，光刻膠被改進(jìn)運(yùn)用到印制電路板的制造工藝，成為PCB生產(chǎn)的重要材料。成于(1980s-2000s)1980-2000自二十世紀(jì)90年代開始，光刻膠又被運(yùn)用到平板顯示的加工制作，對(duì)平板顯示面板的大尺寸化、高精細(xì)化、彩色化起到了重要的推動(dòng)作用。盛于(21世紀(jì)至今)2000-2022在微電子制造業(yè)精細(xì)加工從微米級(jí)、亞微米級(jí)、深亞微米級(jí)進(jìn)入到納米級(jí)水平的過程中，光刻膠起著2：間接引用1：https://zhuanlan.zhihu…2：間接引用光刻膠/顯影行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析光刻是光電信息產(chǎn)業(yè)鏈中核心環(huán)節(jié)。光刻技術(shù)是指利用光學(xué)-化學(xué)反應(yīng)原理和化學(xué)、物理刻蝕方法，將圖形缺芯背景下晶圓廠產(chǎn)能擴(kuò)張正逐步迎來落地，半導(dǎo)體光刻膠市場(chǎng)需求穩(wěn)步向上。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游，主要為原材料及設(shè)備，包括樹脂、溶劑、單體、光引發(fā)劑、生產(chǎn)設(shè)備以及檢測(cè)設(shè)備等，全球主要生產(chǎn)企業(yè)分布于日本、美國、中國、韓國、英國以及荷蘭，其中在日本的企業(yè)占比最大為49%。對(duì)于中游的核心環(huán)節(jié)來說，全球光刻膠供應(yīng)市場(chǎng)高度集中，行業(yè)呈現(xiàn)寡頭壟斷格局，市場(chǎng)主要被日美公司壟斷。前五大光刻膠企業(yè)占據(jù)了全球光刻膠市場(chǎng)87%的市場(chǎng)份額。技術(shù)方面也是如此，尤其在高分辨率的KrF和ArF光刻膠領(lǐng)域，中國本土企業(yè)仍然具有較大差距。而產(chǎn)業(yè)鏈上游徐州博康信息化學(xué)品有限公司查看全部中晶瑞電子材料股份有限公司查看全部2023/6/12產(chǎn)業(yè)鏈上游徐州博康信息化學(xué)品有限公司查看全部中晶瑞電子材料股份有限公司查看全部以PCB用光刻膠為主，面板、半導(dǎo)體用光刻膠供應(yīng)量占比極低。光刻膠技術(shù)，大量投入研發(fā)積累核心競(jìng)爭(zhēng)力。受益于本土半導(dǎo)體產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)大，國內(nèi)光刻膠生產(chǎn)商未來有望把握進(jìn)口替代契機(jī)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展。[5]上上生產(chǎn)制造端溶劑、樹脂、光引發(fā)劑、單體、其他上游廠商濟(jì)南圣泉集團(tuán)股份有限公司常州強(qiáng)力電子新材料股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈上游說明從上游原材料來看，大陸企業(yè)在上游原材料均有布局。然而，國內(nèi)從事光刻膠原材料研發(fā)及生產(chǎn)的供應(yīng)商較少，光刻膠制造商對(duì)于光刻膠原材料主要依賴于進(jìn)口，在原材料環(huán)節(jié)的議價(jià)能力弱。從成本來0%，在光刻膠各成分中占比最大；其次單體的占比為35%，光引發(fā)劑及其他助劑占比15%。ArF光刻膠樹脂質(zhì)量占比僅5%-10%，但成本占光刻膠原材料總成本的97%以產(chǎn)替代正持續(xù)進(jìn)行。產(chǎn)業(yè)鏈中游品牌端PCB光刻膠：干膜光刻膠、濕膜光刻膠、阻焊油墨LCD光刻膠：彩色光刻膠、干膜光刻膠觸摸屏光刻膠、TFT-LCD光刻膠中游廠商上海新陽半導(dǎo)體材料股份有限公司彤程新材料集團(tuán)股份有限公司產(chǎn)業(yè)鏈中游說明/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==5/18/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==6/18下華虹半導(dǎo)體(無錫)有限公司深圳方正微電子有限公司2023/6/12下華虹半導(dǎo)體(無錫)有限公司深圳方正微電子有限公司頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)對(duì)于中游頭部企業(yè)來說，前五大光刻膠企業(yè)分別為合成橡膠(日本)、東京應(yīng)化(日本)、羅門哈斯(美)、信越化工(日本)、富士電子(日本)，主要技術(shù)依舊占據(jù)在日美企業(yè)手中。競(jìng)爭(zhēng)方面，即便面板、造方面已得了里程碑式的突破，涌現(xiàn)出一批優(yōu)秀企業(yè)，2022年國產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠有望開花結(jié)果實(shí)現(xiàn)放。產(chǎn)業(yè)鏈下游渠道端及終端客戶PCB、平板顯示、半導(dǎo)體、微電子機(jī)械系統(tǒng)、其他渠道端臺(tái)灣積體電路製造股份有限公司查看全部產(chǎn)業(yè)鏈下游說明針對(duì)于光刻膠下游需求來說，我國光刻膠主要集中在中低端的PCB光刻膠，面板光刻膠國產(chǎn)化率次之，半導(dǎo)體光刻膠嚴(yán)重依賴進(jìn)口。下游廠商制造工藝進(jìn)步將倒逼光刻膠與原材料配套進(jìn)行技術(shù)迭代。然而，不得不承認(rèn)的是全球光刻膠研制專利主要分布在日美，合計(jì)占比高達(dá)82%。技術(shù)壁壘表現(xiàn)在光刻膠工藝復(fù)雜，定制化程度高，且難以對(duì)光刻膠成品進(jìn)行逆向分析和仿制。即便國產(chǎn)替代與擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃同步帶來光刻膠廠商替換與增量市場(chǎng)機(jī)會(huì)，中短期內(nèi)中國企業(yè)難以有較大突破。2：間接引用1：https://baijiahao.baidu…2：間接引用光刻膠/顯影行業(yè)規(guī)模[6]光刻膠作為制造關(guān)鍵原材料，隨著未來汽車、人工智能、國防等領(lǐng)域的快速發(fā)展，全球光刻膠市場(chǎng)規(guī)模將有望持續(xù)增長(zhǎng)。全球光刻膠市場(chǎng)預(yù)計(jì)2019-2026年復(fù)合年增長(zhǎng)率有望達(dá)到6.3%，至2023年突破100億美元，到2026年超過120億美元。大陸市場(chǎng)增速高于全球，2022年有望超過百億人民幣。疊加產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移因素，中國光刻R1：https://1：https://www.vlsisympo…的15%左右提升到19.3%。顯影行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。近年來隨著全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)程的推進(jìn)，全球前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模整體穩(wěn)步增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模由2019年的17.85億美元增長(zhǎng)至2020年的19.05億美元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)到24.76億美元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)8.52%。中國大區(qū)(含中國臺(tái)灣地區(qū))前道涂膠顯影設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)由2016年的58.02億元增長(zhǎng)至2023年的69.46億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率有望達(dá)7.78%。全球涂膠顯影設(shè)備行業(yè)集中度較高，CR3超過90%。中國涂膠顯影設(shè)備國產(chǎn)化率僅為4%，芯源微在涂膠顯影設(shè)備方面已成功打破國外廠商壟斷。TEL在中國大陸的市占率高達(dá)91%，其次為Screen(迪恩士)，占比接近5%。在集成電路前道D光刻膠/顯影行業(yè)規(guī)模VLSI,頭豹研究院中國光刻膠行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模=PCB光刻膠+LCD光刻膠+半導(dǎo)體光刻膠+其他的市場(chǎng)規(guī)模之和22：底稿已上傳光刻膠/顯影行業(yè)政策梳理政策頒布主體生效日期影響/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==7/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)《新時(shí)期促進(jìn)集成電路國產(chǎn)業(yè)和軟國務(wù)院2020-077政策內(nèi)容件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干政策》強(qiáng)調(diào)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)是信息產(chǎn)業(yè)的核心，是引領(lǐng)新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的關(guān)鍵力量。提出為進(jìn)一步優(yōu)化集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，深化產(chǎn)業(yè)國際合作，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力和發(fā)展質(zhì)量，制定出臺(tái)財(cái)稅、投融資、研究開發(fā)、進(jìn)出口、人才、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、市場(chǎng)應(yīng)用、國際合作等八個(gè)方面政策措施。政策解讀測(cè)試企業(yè)和軟件企業(yè)，自獲利年度起，第一年至第二年免征企業(yè)所得稅，第三年至第五年按照25%的法定稅率或減半征收企業(yè)所得稅。該政策扶持所有在中國境內(nèi)設(shè)立的集成電路企業(yè)和軟件企業(yè)，不分所有制性質(zhì)，均可按規(guī)定享受相關(guān)政策。政策性質(zhì)稅收優(yōu)惠類政策頒布主體生效日期影響《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資、培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見》發(fā)改委、科技部、工信部等2020-096政策內(nèi)容加快新材料產(chǎn)業(yè)強(qiáng)弱項(xiàng)。圍繞保障大飛機(jī)、微電子制造、深海采礦等重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，加快在光刻膠、高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強(qiáng)高導(dǎo)耐熱材料、耐腐蝕材料、大尺寸硅片、電子封裝材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。政策解讀聚焦重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域，加快新材料產(chǎn)業(yè)強(qiáng)弱項(xiàng)；加快在光刻膠、高純靶材、高溫合金、高性能纖維材料、高強(qiáng)高導(dǎo)耐熱材料、耐腐蝕材料、大尺寸硅片、電子封裝材料等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。政策性質(zhì)投資支持類政策頒布主體生效日期影響《關(guān)于促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)所得稅政策的公告》財(cái)政部、稅務(wù)總局、發(fā)改委等2020-127政策內(nèi)容國家鼓勵(lì)的集成電路線寬小于28納米(含),且經(jīng)營期在15年以上的集成電路生產(chǎn)企業(yè)或項(xiàng)目,第一年至第十年免征企業(yè)所得稅;國家鼓勵(lì)的集成電路線寬小于65納米(含),且經(jīng)營期在15年以上的集成電路生產(chǎn)企業(yè)或項(xiàng)目,第一年至第五年免征企業(yè)所得稅,第六年至第十年按照25%的法定稅率減半征收企業(yè)所得稅政策解讀國家通過經(jīng)營期等對(duì)于企業(yè)和項(xiàng)目進(jìn)行分級(jí)，再根據(jù)企業(yè)的階段對(duì)年份的差異進(jìn)行稅收優(yōu)惠，幫助企業(yè)更好的縮減成本，間接幫助了企業(yè)項(xiàng)目的執(zhí)行/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==9/181：https://www.leadleo1：https://www.leadleo.c…頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)政策性質(zhì)稅收優(yōu)惠類政策頒布主體生效日期影響《關(guān)于做好享受稅收優(yōu)惠政策的集成電路企業(yè)或項(xiàng)目、軟件企業(yè)清單制定工作有關(guān)要求的通知》發(fā)改委、工信部、財(cái)政部、海關(guān)總署等2021-036政策內(nèi)容國家鼓勵(lì)的重點(diǎn)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)和軟件企業(yè)，集成電路線寬小于65納米(含)的邏輯電路、存儲(chǔ)器生產(chǎn)企業(yè)，線寬小于0.25微米(含)的特色工藝集成電路生產(chǎn)企業(yè)，集成電路線寬小于0.5微米(含)的化合物集成電路生產(chǎn)企業(yè)和先進(jìn)封裝測(cè)試企業(yè)，集成電路產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵原材料、零配件生產(chǎn)企業(yè)，享受稅收優(yōu)惠。政策解讀該政策鼓勵(lì)了光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，重點(diǎn)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)和軟件企業(yè)得到扶持，光刻膠生產(chǎn)企業(yè)入圈“清單”，可享受稅收優(yōu)惠政策。政策性質(zhì)稅收優(yōu)惠類政策頒布主體生效日期影響《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中共中央2021-038政策內(nèi)容政策指出集中優(yōu)勢(shì)資源攻關(guān)和新技術(shù)，其領(lǐng)域包括集成電路設(shè)計(jì)工具開發(fā)、重點(diǎn)裝備和高純靶材開發(fā)，集成電路先進(jìn)工藝和絕緣柵雙極晶體管等特色工藝突破，碳化硅、氮化鎵等寬帶半導(dǎo)體發(fā)展。政策解讀該政策指出了集成電路發(fā)展所需攻關(guān)的最大困難點(diǎn)，其一為優(yōu)勢(shì)資源、其二為核心技術(shù)，這兩個(gè)環(huán)節(jié)相互影響密不可分。對(duì)于優(yōu)勢(shì)資源例如上游原材料端的把控有利于國產(chǎn)中下游企業(yè)的發(fā)展，而技術(shù)作為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈從上至下的重點(diǎn)，國產(chǎn)替代進(jìn)程刻不容緩，技術(shù)的研發(fā)也尤為重要。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策22：頭豹分析師觀點(diǎn)光刻膠/顯影競(jìng)爭(zhēng)格局[8]/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==10/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)光刻膠行業(yè)具有品種多、專業(yè)跨度大、專用性強(qiáng)的特點(diǎn)，對(duì)光刻膠制造商的資金和研發(fā)能力積累均有較高的市場(chǎng)主要被日美公司87%的市場(chǎng)份額。面板、半導(dǎo)體光刻膠自給率依然很低，占比分別為3%、2%，進(jìn)口依賴性高。由于中國在光刻膠行業(yè)研發(fā)和工藝制造能力方面不足，中國目前僅有科華微電子和蘇州瑞紅兩家光刻膠生產(chǎn)企業(yè)。在g線、i線光刻膠方面，科華微電子和蘇州瑞紅生產(chǎn)的g線、i線光刻膠產(chǎn)品已通過行業(yè)下游廠商測(cè)KrFKrF生產(chǎn)線，其KrF光刻膠KrF中試階段。在ArF光刻膠方面，科華微電子生產(chǎn)的ArF光刻膠已在中國規(guī)模較大的集成電路制造商測(cè)試，達(dá)到集成電路制造商驗(yàn)證要求，預(yù)計(jì)2020年能有效突破并完成驗(yàn)證。除了科華微電子和蘇州瑞紅兩家生產(chǎn)企業(yè)，容大i正性光刻膠，并已實(shí)現(xiàn)小批量生產(chǎn)，在中國6寸集成電路芯片制造領(lǐng)域應(yīng)用。整體來看，中國中高端的主要生產(chǎn)企業(yè)以科華微電子和蘇州瑞紅為主，市場(chǎng)集中度較高。這兩家企業(yè)在各類光刻膠研發(fā)、生產(chǎn)領(lǐng)域積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，逐步打破了國外企業(yè)在中高端光刻膠的壟斷格局，逐步實(shí)現(xiàn)部分產(chǎn)品進(jìn)口替代，研發(fā)技術(shù)在中國業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。而在中低端領(lǐng)域，光刻膠市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。隨著中國光刻膠企業(yè)對(duì)光2023/6/1211:35市值體現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)時(shí)的市場(chǎng)行情營業(yè)收入體現(xiàn)企業(yè)目前經(jīng)營狀況上市公司速覽科華控股股份有限公司(603161)頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)晶瑞電子材料股份有限公司(300655)總市值營收規(guī)模同比增長(zhǎng)(%)毛利率(%)總市值營收規(guī)模同比增長(zhǎng)(%)毛利率(%)18.4億元5.5億元7.9911.53109.0億元4.5億元11.9121.34深圳市容大感光科技股份有限公司(300576)總市值53.0億元營收規(guī)模1.7億元同比增長(zhǎng)(%)-0.48毛利率(%)25.1111：外部信息整合11：來自于分析師整理競(jìng)爭(zhēng)…光刻膠/顯影設(shè)備代表企業(yè)分析 1沈陽芯源微電子設(shè)備股份有限公司【688037】[10]公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本9246.3899萬人民幣企業(yè)總部沈陽市行業(yè)計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)法人宗潤(rùn)福統(tǒng)一社會(huì)信用代碼9121011274273568XC企業(yè)類型其他股份有限公司(上市)成立時(shí)間2002-12-17股票類型科創(chuàng)板品牌名稱沈陽芯源微電子設(shè)備股份有限公司經(jīng)營范圍集成電路的生產(chǎn)設(shè)備和測(cè)試設(shè)備及其他電子設(shè)備的開發(fā)研制、生產(chǎn)與銷售，承接相關(guān)設(shè)備安…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2016201720182019202020212022(Q1)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入1.090.860.770.911.2--/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==11/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)資產(chǎn)負(fù)債率(%)50.777342.358542.092418.925634.787154.24356.832營業(yè)總收入同比增長(zhǎng)(%)-28.645710.58821.507754.2998151.95361.987歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)(%)-432.987616.0265-3.943966.7876--應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)78.616453.620166.733491.512276.158268107流動(dòng)比率1.82292.39982.35025.84332.58421.5341.445每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)1.150.67-0.450.1457-0.8618-2.594-0.015毛利率(%)42.144341.681246.488846.61642.5825--流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債(%)81.208870.872477.640680.797693.571196.98597.442速動(dòng)比率0.92211.33541.11793.73731.36780.6310.524攤薄總資產(chǎn)收益率(%)1.65768.30668.52724.46684.53014.8561.588營業(yè)總收入滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)--145.8168309.3295-21.7411--扣非凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)--419.0556471.0794-109.1202--加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)3.4315.9114.812.486.31--基本每股收益(元)0.080.440.480.460.580.920.39凈利率(%)3.33913.833714.513913.734514.8469.334117.6437總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.49640.60050.58750.32520.30510.520.09歸屬凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)---1603.7276-89.2315--每股公積金(元)0.81631.05361.05367.63837.70238.13898.273存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)410.8182302.3432371.9392486.2893539.5683468805營業(yè)總收入(元)1.48億1.90億2.10億2.13億3.29億8.29億1.84億/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==12/18[112023/6/1211:35[11頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)每股未分配利潤(rùn)(元)0.62440.90681.28220.31370.71181.32571.4108稀釋每股收益(元)0.080.440.480.460.580.920.39歸屬凈利潤(rùn)(元)492.85萬2626.81萬3047.79萬2927.59萬4882.86萬7734.95萬3241.35萬扣非每股收益(元)0.010.260.360.3723經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入1.150.67-0.450.1457-0.8618-2.594-0.015競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)備也正在研發(fā)驗(yàn)證過程中。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)2有望按照I-line→KrF→ArF→ArFi的路徑實(shí)現(xiàn)對(duì)海外涂膠顯影設(shè)備的替代，同時(shí)在膠膜涂覆均勻性、平均故障間隔時(shí)間、產(chǎn)能等核心技術(shù)指標(biāo)方面有望逐步追平甚至趕超海外廠商。 公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本34065.9652萬人民幣企業(yè)總部蘇州市行業(yè)化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)法人李勍統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91320500732526198B企業(yè)類型股份有限公司(港澳臺(tái)投資、上市)成立時(shí)間2001-11-29股票類型A股品牌名稱晶瑞電子材料股份有限公司經(jīng)營范圍生產(chǎn)電子工業(yè)用超純化學(xué)材料(硫酸、硝酸、鹽酸、氫氟酸、乙酸[含量＞80%]、2-丙醇、…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)2013201420152016201720182019202020212022(Q1銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入0.890.740.670.710.690.770.930.74--資產(chǎn)負(fù)債率(%)43.553545.778441.881639.324251.101850.459652.001733.468342.41836.876/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==13/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)營業(yè)總收入同比增長(zhǎng)(%)-1.66991.8138-5.141537.975921.519951.6934-6.799835.278579.20711.908歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)(%)70.326377.7903-29.711919.30046.722538.8141-37.6403145.7224--應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)150.6087144.5841169.03137.8254137.3784105.8263116.418295.84666060流動(dòng)比率2.25661.94211.78671.81041.67471.5091.95862.14212.0562.547每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)1.250.640.260.4-0.31220.25710.67620.33790.490.164毛利率(%)32.760336.301334.347330.986128.379528.597927.262121.7439--流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債(%)72.850381.890385.714688.907480.515469.24851.433362.035553.34649.458速動(dòng)比率1.94621.76281.54241.53131.49751.26631.61381.81831.8522.304攤薄總資產(chǎn)收益率(%)7.949712.20847.22437.78077.16735.40493.06154.85628.0271.061營業(yè)總收入滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)---9.86825.9665-2.0569-4.56648.0656--扣非凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)----54.1308-49.667990.4476-15.9479--加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)12.3118.6211.4812.249.6310.55.767.04--基本每股收益(元)--0.42930.51210.45760.33630.20790.4380.590.09凈利率(%)10.506217.48412.251310.019710.03037.00135.04318.038711.31547.3271總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.75670.69830.58970.77650.71460.7720.60710.60410.7320.15歸屬凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)---33.475649.9216-30.4265.2484-60.0483--每股公積金(元)0.29720.29721.98441.98442.83161.42371.4144.70012.24292.8764存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)69.604263.554864.299553.263953.107547.350463.475344.56162835營業(yè)總收入(元)3.30億3.36億3.19億4.40億5.35億8.11億7.56億10.22億18.32億4.51億每股未分配利潤(rùn)(元)1.21761.7810.69651.15761.01930.89260.94261.06271.06811.1405/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==14/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)稀釋每股收益(元)--0.42930.51210.45760.33630.20660.43570.590.09歸屬凈利潤(rùn)(元)2273.73萬4042.48萬2841.38萬3389.78萬3617.65萬5021.81萬3131.59萬7695.01萬2.01億3196.84萬扣非每股收益(元)--0.28190.40140.40540.26890.14930.25110.340.097經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入1.250.640.260.4-0.31220.25710.67620.33790.490.164競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)晶瑞股份從事微電子化學(xué)品的產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。其四大類微電子化學(xué)品(超凈高純?cè)噭?、光刻膠、功能性材料和鋰電池粘結(jié)劑)均為下游五大新興行業(yè)(半導(dǎo)體、光伏太陽能電池、LED、平板顯示和鋰電池)關(guān)鍵材料。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)2經(jīng)過多年研發(fā)和積累，晶瑞股份部分超凈高純?cè)噭┻_(dá)到國際最高純度等級(jí)(G5)，打破了國外技術(shù)壟斷，制定了多項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；子公司蘇州瑞紅在國內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)目前集成電路芯片制造領(lǐng)域大量使用的核心光刻膠的量產(chǎn)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)3公司近年來收入、歸母凈利潤(rùn)持續(xù)高增。2021年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入18.32億元，同比+79.21%，2016-2021營收CAGR為25.9%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.01億元，同比+161.2%，2016-2021歸母凈利潤(rùn)C(jī)AGR為37.6%。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)4公司光刻膠產(chǎn)品覆蓋度廣，立足g/i線光刻膠發(fā)展高端KrF、ArF光刻膠。子公司蘇州瑞紅擁有負(fù)型光刻膠系列、寬譜正gi列、KrF光刻膠系列等數(shù)十個(gè)型號(hào)產(chǎn)品。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)5公司設(shè)備齊全，ArF光刻膠研發(fā)進(jìn)展順利。目前公司擁有成系列的光刻機(jī)5臺(tái)，包括2臺(tái)ArF、KrF光刻機(jī)及相關(guān)配套設(shè)備。目前ArF高端光刻膠研發(fā)工作進(jìn)展順利。 3彤程新材料集團(tuán)股份有限公司【603650】[12]公司信息企業(yè)狀態(tài)存續(xù)注冊(cè)資本58598.75萬人民幣/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==15/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)企業(yè)總部市轄區(qū)行業(yè)商務(wù)服務(wù)業(yè)法人ZhangNing統(tǒng)一社會(huì)信用代碼91310000676234181X企業(yè)類型股份有限公司(中外合資、上市)成立時(shí)間2008-06-04經(jīng)營范圍一般項(xiàng)目：電子專用材料銷售；電子專用材料制造；電子專用材料研發(fā)；電子專用材料領(lǐng)域…查看更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)201420152016201720182019202020212022(Q1)銷售現(xiàn)金流/營業(yè)收入0.710.860.830.750.770.780.8--資產(chǎn)負(fù)債率(%)60.554870.355538.306436.159327.1240.988142.998952.46653.704營業(yè)總收入同比增長(zhǎng)(%)--12.749411.05639.711314.41041.523-7.34212.829-0.418歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)(%)--46.8967242.926519.84430.9317-19.809124.1665--應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)71.085886.237988.626386.655182.263287.612693.42168494流動(dòng)比率1.19931.08972.14162.25362.75551.15861.09831.0070.966每股經(jīng)營現(xiàn)金流(元)2.35980.57680.49110.43490.60080.71470.35320.5770.1毛利率(%)24.38833.754135.294835.626936.204134.702933.5138--流動(dòng)負(fù)債/總負(fù)債(%)89.04893.12391.376296.826893.192398.424293.15868.38765.882速動(dòng)比率1.07070.97371.95222.02582.51241.01530.97860.9070.858攤薄總資產(chǎn)收益率(%)10.64345.233617.492618.231816.31978.829.83296.1821.172營業(yè)總收入滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)----2.1899-0.691511.1729-2.1128--扣非凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)---13.4751-14.8567-110.3284-62.0582--加權(quán)凈資產(chǎn)收益率(%)30.843.4435.427.9923.6415.0717.48--基本每股收益(元)--0.520.60.740.560.70.550.12凈利率(%)8.15144.700215.628116.973418.924114.50220.851413.416311.997/wiki/brief?id=62d14b50456e692c54548b5d&source=JXU1MTk5JXU0RjVDMTY1Nzg4MzQ3MjA0MA==16/182023/6/1211:35頭豹科技創(chuàng)新網(wǎng)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.30571.11351.11931.07410.86240.60820.47160.4370.093歸屬凈利潤(rùn)滾動(dòng)環(huán)比增長(zhǎng)(%)---22.5799-12.2848-97.5973-45.6208--每股公積金(元)3.61960.51760.37180.39671.40931.17051.18091.63291.6387存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)22.436230.896228.950130.492535.435243.722751.5224248營業(yè)總收入(元)17.88億15.60億17.33億19.01億21.75億22.08億20.46億23.08億5.72億每股未分配利潤(rùn)(元)3.9861-0.19880.51290.76671.35821.54441.83851.99242.1129稀釋每股收益(元)--0.520.6-0.560.70.550.12歸屬凈利潤(rùn)(元)1.44億7661.52萬2.63億3.15億4.12億3.31億4.10億3.27億7200.33萬扣非每股收益(元)--0.560.60.710.50.630.420.1143經(jīng)營現(xiàn)金流/營業(yè)收入2.35980.57680.49110.43490.60080.71470.35320.5770.1競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)公司是全球領(lǐng)先的新材料綜合服務(wù)商，外延并購北京科華、北旭電子發(fā)力高端光刻膠，已實(shí)現(xiàn)從電子酚醛樹脂到成品光刻膠的完整布局。公司公告顯示，北京科華是唯一被S