數(shù)據(jù)要素行業(yè)雙周報(bào)第八期：數(shù)據(jù)要素持續(xù)賦能AI助力AI+應(yīng)用蓬勃發(fā)展

券研究報(bào)告|行業(yè)周報(bào)|軟件開發(fā)wwwwstockecomcn發(fā)數(shù)據(jù)要素持續(xù)賦能AI，助力AI+應(yīng)用蓬勃發(fā)展——數(shù)據(jù)要素行業(yè)雙周報(bào)第八期(2023.6.12-2023.6.21)投資要點(diǎn)口6月12日至6月21日數(shù)據(jù)要素指數(shù)上漲6.00%，市場情緒有所回暖。上兩周數(shù)據(jù)要素指數(shù)(浙商計(jì)算機(jī)組自編)上漲6.00%，申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲5.93%，滬深300指數(shù)上漲0.80%；年初至今數(shù)據(jù)要素指數(shù)上漲21.17%，申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲33.79%，滬深300指數(shù)上漲0.23%；年初至今數(shù)據(jù)要素指數(shù)跑贏指數(shù)20.94pct。口宏觀政策持續(xù)落地，政府發(fā)力賦能數(shù)字建設(shè)近兩周內(nèi)，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部發(fā)布《財(cái)政部、工業(yè)和信息化部關(guān)于開展中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型城市試點(diǎn)工作的通知》，指出至2025年，兩部門擬分三批開展中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型城市試點(diǎn)工作，旨在梳理一批數(shù)字化轉(zhuǎn)型細(xì)分行業(yè)，打造一批數(shù)字化轉(zhuǎn)型“小燈塔”企業(yè)，培育一批優(yōu)質(zhì)的數(shù)字化服務(wù)商，開發(fā)集成一批“小快輕準(zhǔn)”的數(shù)字化解決方案和產(chǎn)品。廣西壯族自治區(qū)大數(shù)據(jù)發(fā)展局、廣西壯族自治區(qū)發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《廣西構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用總體工作方案(征求意見稿)》，明確提出了推動(dòng)構(gòu)建廣西數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度的兩大階段目標(biāo)和10項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)，并首次強(qiáng)調(diào)了應(yīng)推動(dòng)面向東盟的國家級(jí)數(shù)據(jù)交易場所建設(shè)，推進(jìn)跨境數(shù)字貿(mào)易基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)面向東盟跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)先行先試?？趪H環(huán)境造就機(jī)會(huì)與挑戰(zhàn)并存，國內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場蓬勃發(fā)展國際：6月15日，TikTok加入了許多社交媒體平臺(tái)(包括Meta和LinkedIn)行列，采用生成式人工智能來為企業(yè)簡化營銷。TikTok的新ScriptGenerator工具利用人工智能在幾秒鐘內(nèi)生成廣告腳本。用戶只需選擇一個(gè)行業(yè)，并輸入產(chǎn)品名稱和描述，即可獲取定制視頻腳本。6月16日，梅賽德斯-奔馳和微軟宣布合作這是ChatGPT在汽車中的首次應(yīng)用。國內(nèi)：第四屆西部數(shù)字經(jīng)濟(jì)博覽會(huì)在陜西西安開幕、“激發(fā)‘新經(jīng)濟(jì)’動(dòng)能助力高質(zhì)量發(fā)展——數(shù)據(jù)要素全生態(tài)產(chǎn)業(yè)園啟動(dòng)活動(dòng)”在深科技城展示中心舉辦、深圳數(shù)據(jù)交易所主辦的粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)交易周主論壇活動(dòng)將召開、數(shù)據(jù)要素統(tǒng)一大市場對(duì)接活動(dòng)在鄭州數(shù)據(jù)交易中心成功舉辦，不斷勾勒出國內(nèi)數(shù)據(jù)要素發(fā)展新藍(lán)圖，市場呈現(xiàn)出蓬勃生機(jī)?？谡咄苿?dòng)下，AI和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)將賦能新點(diǎn)軟件智慧化業(yè)務(wù)超預(yù)期發(fā)展我們認(rèn)為新點(diǎn)軟件是大模型背景下被低估的智慧政務(wù)方案商。政策持續(xù)催化公司三大類業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，公司三大業(yè)務(wù)在下半年訂單有望超市場預(yù)期，明年業(yè)績有望超預(yù)期。同時(shí)，公司已在大量業(yè)務(wù)上運(yùn)用AI技術(shù)，在大模型技術(shù)背景下，公司有望進(jìn)一步打磨產(chǎn)品，較快在現(xiàn)有采招和政務(wù)場景中變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)更多的付費(fèi)功能點(diǎn)，并增加客戶付費(fèi)率，帶動(dòng)業(yè)績和估值雙提升。大模型背景下，公司訂單有望受政策驅(qū)動(dòng)超市場預(yù)期，同時(shí)公司利用AI和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)提升軟件平臺(tái)智慧化程度，估值有望重塑?？陲L(fēng)險(xiǎn)提示數(shù)據(jù)要素市場政策推進(jìn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，技術(shù)更迭不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)評(píng)級(jí):看好(維持)師：劉雯蜀enshustockecomcngyistockecomcn相關(guān)報(bào)告，板塊整體回暖》.06.113《政策催化持續(xù)加速，東風(fēng)已至整裝待發(fā)》2023.05.14行業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn8正文目錄 1.1板塊表現(xiàn)：上兩周數(shù)據(jù)要素指數(shù)下跌6.00%，市場情緒有所回暖 4 4 wwwwstockecomcn表目錄圖1：數(shù)據(jù)要素指數(shù)與滬深300指數(shù)變化趨勢(2022.9.2-2023.6.21).....................................................................................4 數(shù)據(jù)要素指數(shù)成分股(共47支) 7行業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn/8現(xiàn)上兩周數(shù)據(jù)要素指數(shù)(浙商計(jì)算機(jī)組自編)上漲6.00%，申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲5.93%，滬深300指數(shù)上漲0.80%；年初至今數(shù)據(jù)要素指數(shù)上漲21.17%，申萬計(jì)算機(jī)指數(shù)上漲33.79%，滬深300指數(shù)上漲0.23%；年初至今數(shù)據(jù)要素指數(shù)跑贏滬深300指數(shù)20.94pct。市場情緒整體有所回暖。幅前五的數(shù)據(jù)要素標(biāo)的是：云賽智聯(lián)(36.61%)、人民網(wǎng)(23.78%)、卓創(chuàng)資訊(21.10%)、大華股份(17.39%)、航天宏圖(15.67%)；年初至今漲幅前五的數(shù)據(jù)要素標(biāo)前十個(gè)股幅幅61%海民網(wǎng)23.78%訊民網(wǎng)4.32%航天宏圖4.83%海.59%78%通02%數(shù)據(jù)港行業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn2行業(yè)觀點(diǎn)匯總1、新點(diǎn)軟件：AI和大數(shù)據(jù)等技術(shù)賦能智慧招采、智慧政務(wù)、數(shù)字建筑等業(yè)務(wù)，驅(qū)動(dòng)業(yè)績超預(yù)期1驅(qū)動(dòng)因素一：政策持續(xù)催化公司三大類業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)展，公司三大業(yè)務(wù)在下半年訂單有望超市場預(yù)期，明年業(yè)績有望超預(yù)期。(1)智慧招采業(yè)務(wù)：2023年6月13日，國家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于做好2023年降成本重點(diǎn)工作通知》，其中，在營商環(huán)境層面，通知積極推動(dòng)招標(biāo)投標(biāo)法和政府采購制度的修訂，進(jìn)一步規(guī)范參與主體行為。施行方案包括完善招標(biāo)投標(biāo)交易擔(dān)保制度，全面推廣保函(保險(xiǎn))，規(guī)范保證金收取和退還，清理歷史沉淀保證金。完善招標(biāo)投標(biāo)全流程電子化交易技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)規(guī)范，推進(jìn)CA數(shù)字證書跨區(qū)域兼容互認(rèn)，不斷拓展全流程電子化招標(biāo)投標(biāo)的廣度和深度，降低企業(yè)交易成本。截至2022年底，公司累計(jì)承建公共資源交易平臺(tái)項(xiàng)目覆蓋29個(gè)省(自治區(qū)、直轄市)，服務(wù)超過200多個(gè)地市、1,000多個(gè)縣市區(qū)。(2)智慧政務(wù)業(yè)務(wù)：2023年1月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)跨部門綜合監(jiān)管的指導(dǎo)意見》，意見指出我國部分地區(qū)仍然存在監(jiān)管責(zé)任不明確、協(xié)同機(jī)制不完善、風(fēng)險(xiǎn)防范能力不強(qiáng)以及重復(fù)檢查、多頭執(zhí)法等問題。目標(biāo)在2023年底前，建立跨部門綜合監(jiān)管重點(diǎn)事項(xiàng)清單管理和動(dòng)態(tài)更新機(jī)制，在部分領(lǐng)域開展跨部門綜合監(jiān)管試點(diǎn)，按事項(xiàng)建立健全跨部門綜合監(jiān)管制度。到2025年，在更多領(lǐng)域、更大范圍建立健全跨部門綜合監(jiān)管制度，大幅提升發(fā)現(xiàn)問題和處置風(fēng)險(xiǎn)能力。截至2022年底，公司智慧政務(wù)項(xiàng)目覆蓋31個(gè)省、直轄市、自治區(qū)。我們認(rèn)為該政策將有效提升公司政務(wù)業(yè)務(wù)板塊訂單增速。(3)數(shù)字建筑業(yè)務(wù)：2023年6月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部科技與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中心、中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、中國建筑文化中心主辦的“第二十屆中國國際住宅產(chǎn)業(yè)暨建筑工業(yè)化產(chǎn)品與設(shè)備博覽會(huì)”將在北京市召開。新點(diǎn)軟件副總裁以及數(shù)字住建業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)將會(huì)作為論壇嘉賓發(fā)表演講。伴隨著數(shù)據(jù)要素以及《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》，住建部對(duì)于信息一體化需求逐步提升。截至2022年底，公司造價(jià)軟件已經(jīng)覆蓋全國30個(gè)省級(jí)行政區(qū)，政府投資項(xiàng)目評(píng)審和監(jiān)管信息化平臺(tái)項(xiàng)目已在6個(gè)省份落地。新點(diǎn)軟件有望憑借其在數(shù)字住建領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)持續(xù)為住建部賦能。1驅(qū)動(dòng)因素二：公司已在大量業(yè)務(wù)上運(yùn)用AI技術(shù)，在大模型技術(shù)背景下，公司有望進(jìn)一步打磨產(chǎn)品，較快在現(xiàn)有采招和政務(wù)場景中變現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)更多的付費(fèi)功能點(diǎn)，并增加客戶付費(fèi)率，帶動(dòng)業(yè)績和估值雙提升。(1)智慧招采：公司歷年來持續(xù)將AI與公司業(yè)務(wù)結(jié)合，在當(dāng)前各類行業(yè)大模型催生下，我們認(rèn)為AI技術(shù)的持續(xù)深化在未來有望將公司定制化政務(wù)軟件轉(zhuǎn)化為運(yùn)營收入。例如，在招采平臺(tái)中，公司可以使用AI技術(shù)為其賦能，降低成本，提高客戶使用度，為公司工具化推廣進(jìn)一步打開空間。(2)智慧政務(wù)：伴隨AI持續(xù)深化公司業(yè)務(wù)，公司或有能力進(jìn)一步提升政務(wù)業(yè)務(wù)粘性以及增加增值模塊為打造數(shù)字政府增磚添瓦。新點(diǎn)軟件是大模型背景下被低估的智慧政務(wù)方案商。大模型背景下，公司訂單有望受政策驅(qū)動(dòng)超市場預(yù)期，同時(shí)公司利用AI和大數(shù)據(jù)等新技術(shù)提升軟件平臺(tái)智慧化程度，估值有望重塑。行業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn3政策要聞商證券研究所整理4行業(yè)新聞4.1國內(nèi)大事件1、6月16日，第四屆西部數(shù)字經(jīng)濟(jì)博覽會(huì)在陜西西安開幕，這是迄今為止西北地區(qū)最大的數(shù)字主題盛會(huì)。本屆西部數(shù)博會(huì)以“數(shù)字創(chuàng)享原啟未來”為主題，以“1+3+9+N”的模式，圍繞“秦創(chuàng)原”創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)和“數(shù)實(shí)深度融合”兩條主線，聚焦數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字化治理等領(lǐng)域，旨在加快西部地區(qū)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，搶占數(shù)字新賽道、做強(qiáng)數(shù)字新基建、激活數(shù)據(jù)新要素、打造平臺(tái)新優(yōu)勢，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)引領(lǐng)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。(來源：光明日?qǐng)?bào))2、6月16日，由深圳市發(fā)展和改革委員會(huì)、深圳市福田區(qū)人民政府主辦，深圳市福田區(qū)發(fā)展和改革局、深圳市福田區(qū)科技創(chuàng)新局、深圳長城開發(fā)科技股份有限公司、深圳市福田產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司承辦的“激發(fā)‘新經(jīng)濟(jì)’動(dòng)能助力高質(zhì)量發(fā)展——數(shù)據(jù)要素全生態(tài)產(chǎn)業(yè)園啟動(dòng)活動(dòng)”在深科技城展示中心舉辦。作為全國首個(gè)數(shù)據(jù)要素全生態(tài)產(chǎn)業(yè)園，以構(gòu)建“1+5+6”產(chǎn)業(yè)發(fā)展體系為目標(biāo)，即：打造數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿園區(qū)“1”個(gè)目標(biāo)，落戶數(shù)據(jù)交易所、數(shù)據(jù)登記結(jié)算中心、數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)科研機(jī)構(gòu)等“5”個(gè)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)，集聚數(shù)據(jù)采集、加工、存儲(chǔ)、流通、分析、配套服務(wù)“6”類優(yōu)質(zhì)數(shù)據(jù)優(yōu)勢企業(yè)，形成“資—供—產(chǎn)—銷—用”良好生態(tài)閉環(huán)。截至目前，落地機(jī)構(gòu)和企業(yè)約有五十余家意向入駐。(來源：數(shù)據(jù)要素社)3、6月19日，深圳數(shù)據(jù)交易所主辦的粵港澳大灣區(qū)數(shù)據(jù)交易周主論壇活動(dòng)將召開，將共同聚焦數(shù)據(jù)交易實(shí)踐成果發(fā)布，并進(jìn)行TOP10數(shù)據(jù)商、十大數(shù)據(jù)交易場景代表數(shù)據(jù)商頒獎(jiǎng)儀式。首個(gè)數(shù)據(jù)保險(xiǎn)類產(chǎn)品也將在活動(dòng)現(xiàn)場發(fā)布，業(yè)內(nèi)專家將圍繞可信數(shù)據(jù)平臺(tái)，AI大模型等主題進(jìn)行主旨演講。(來源：深圳數(shù)據(jù)交易所)4、6月21日，數(shù)據(jù)要素統(tǒng)一大市場對(duì)接活動(dòng)在鄭州數(shù)據(jù)交易中心成功舉辦。鄭州數(shù)據(jù)交易中心在推進(jìn)數(shù)據(jù)要素統(tǒng)一大市場建設(shè)方面邁向了新階段，期待與更多生態(tài)伙伴攜手同行，共同推動(dòng)數(shù)據(jù)要素市場繁榮發(fā)展，鄭州數(shù)據(jù)交易中心將始終秉持務(wù)實(shí)精神，努力構(gòu)建數(shù)據(jù)交易產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，為全國數(shù)據(jù)要素統(tǒng)一大市場建設(shè)貢獻(xiàn)“河南方案”，打造“河南樣板”。(來源：鄭州數(shù)據(jù)交易中心)4.2國際大事件行業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn1、6月15日，TikTok加入了許多社交媒體平臺(tái)(包括Meta和LinkedIn)行列，采用生成式人工智能來為企業(yè)簡化營銷。TikTok的新ScriptGenerator工具利用人工智能在幾秒鐘內(nèi)生成廣告腳本。用戶只需選擇一個(gè)行業(yè)，并輸入產(chǎn)品名稱和描述，即可獲取定。(來源：站長之家)2、6月16日，梅賽德斯-奔馳和微軟宣布合作，在美國超過90萬輛車中進(jìn)行車載ChatGPT人工智能測試。這款新興技術(shù)將用于通過梅賽德斯的語音助手「HeyMercedes」進(jìn)行音頻請(qǐng)求，預(yù)計(jì)將大大擴(kuò)展該系統(tǒng)的功能。據(jù)微軟發(fā)言人表示，這是ChatGPT在汽車中的首次應(yīng)用。(來源：騰訊新聞)5風(fēng)險(xiǎn)提示1數(shù)據(jù)要素市場政策推進(jìn)不及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：盡管政策推進(jìn)在過去并未出現(xiàn)過背離預(yù)期的情況，但是仍可能出現(xiàn)數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)政策推進(jìn)不及預(yù)期，最終市場規(guī)模并未達(dá)到工信部預(yù)測水平，各地政府政策落實(shí)水平層次不齊的情況，而整體政策推進(jìn)不及預(yù)期意味著數(shù)據(jù)交付產(chǎn)業(yè)的萎縮，將壓縮公司市場空間。1技術(shù)更迭不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)：數(shù)據(jù)要素市場仍在萌芽初期，技術(shù)或不達(dá)預(yù)期。數(shù)據(jù)要素指數(shù)成分股(共47支)業(yè)周報(bào)wwwwstockecomcn股票投資評(píng)級(jí)說明以報(bào)告日后的6個(gè)月內(nèi)，證券相對(duì)于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準(zhǔn)，定義如下：1.買入：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋20％以上；2.增持：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋10％~＋20％；3.中性：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10％~＋10％之間波動(dòng)；4.減持：相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10％以下。行業(yè)的投資評(píng)級(jí)：以報(bào)告日后的6個(gè)月內(nèi)，行業(yè)指數(shù)相對(duì)于滬深300指數(shù)的漲跌幅為標(biāo)準(zhǔn)，定義如下：1.看好：行業(yè)指數(shù)相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)＋10%以上；2.中性：行業(yè)指數(shù)相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%~＋10%以上；3.看淡：行業(yè)指數(shù)相對(duì)于滬深300指數(shù)表現(xiàn)－10%以下。我們?cè)诖颂嵝涯煌C券研究機(jī)構(gòu)采用不同的評(píng)級(jí)術(shù)語及評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。我們采用的是相對(duì)評(píng)級(jí)體系，表示投資的相對(duì)比建議：投資者買入或者賣出證券的決定取決于個(gè)人的實(shí)際情況，比如當(dāng)前的持倉結(jié)構(gòu)以及其他需要考慮的因素。投資者不應(yīng)僅僅依靠投資評(píng)級(jí)來推斷結(jié)論。法律聲明及風(fēng)險(xiǎn)提示本報(bào)告由浙商證券股份有限公司(已具備中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，經(jīng)營許可證編號(hào)為：Z39833000)制作。本報(bào)告中的信息均來源于我們認(rèn)為可靠的已公開資料，但浙商證券股份有限公司及其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)(以下統(tǒng)稱“本公司”)對(duì)這些信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不發(fā)生任何變更。本公司沒有將