東北財經(jīng)大學(xué)23春“金融學(xué)”《證券投資學(xué)X》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案

長風破浪會有時，直掛云帆濟滄海。東北財經(jīng)大學(xué)23春“金融學(xué)”《證券投資學(xué)X》考試歷年高頻難、易錯點試題甄選答案附答案（圖片大小可自由調(diào)整）第I卷一.綜合考核(共12題)A.正確B.錯誤參考答案：A2.關(guān)于貨幣市場，下列說法正確的是()。A.貨幣市場上金融工具的期限通常超過一年C.貨幣市場可以看作貨幣資金的批發(fā)市場D.貨幣市場上的金融工具的流動性要比資本市場金融工具的流動性低A.某些資產(chǎn)的值難以估計B.依據(jù)歷史資料計算出的值對未來的引導(dǎo)作用有限C.資本資產(chǎn)模型建立在一系列假設(shè)之上，但這些假設(shè)與實際情況有一定的偏差D.是對現(xiàn)實中風險和收益關(guān)系的最確切的表述參考答案：ABCA.上升﹔下跌B.上升﹔上升C.下跌﹔下跌D.下跌﹔上升參考答案：A5.對沖基金的費用包括()。A.管理費B.激勵費C.托管費D.補償費參考答案：ABA.國際債券B.市政債券C.抵押貸款證券D.商業(yè)票據(jù)參考答案：ABC7.根據(jù)尤金·法瑪?shù)挠行袌黾僬f，有效市場的類型不包括()。A.弱有效市場C.強有效市場參考答案：B8.基金按照收益風險目標分類可分為()。B.成長型C.成長收入型D.收入型參考答案：ABCD9.甲股票當前市價20元，市場上有以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，執(zhí)行價格均為18元。下列說法中，正確的有()。A.看漲期權(quán)處于實值狀態(tài)B.看漲期權(quán)時間溢價大于0C.看跌期權(quán)處于虛值狀態(tài)D.看跌期權(quán)時間溢價小于0參考答案：ABC10.債券的等價收益率()銀行貼現(xiàn)收益率。A.高于C.等于參考答案：A11.方向性策略是指()。B.投資指數(shù)基金C.單純的認定市場中一個板塊會超過另一個板塊參考答案：C12.馬科維茨描述的投資組合理論主要關(guān)注于()。A.系統(tǒng)風險的減少B.分散化對投資組合的風險影響C.非系統(tǒng)風險的確認D.積極的資產(chǎn)管理以擴大收益參考答案：B第II卷一.綜合考核(共12題)1.下列關(guān)于債券的凸性的說法，不正確的是()。A.大多數(shù)債券價格與收益率的關(guān)系都可以用一條向下彎曲的曲線來表示，這條曲線的曲率就被稱作債券的凸性C.凸性對于投資者是有利的，在其他情況相同時，投資者應(yīng)當選擇凸性較大的債券進行投資參考答案：DB.CAPM模型C.布萊克-利特曼模型3.下列各項資產(chǎn)中不屬于金融資產(chǎn)的是()。A.股票B.債券C.期貨D.機器參考答案：D4.將風險厭惡引入效用函數(shù)：U=E(r)-1/2Aσ2，其中AA.風險中性B.風險厭惡C.風險喜愛參考答案：C5.考慮一個5年期債券，息票率為10%，但現(xiàn)在的到期收益率為8%，如果利率保持不變，一年以后這種債券的價格會()。A.更高B.更低C.不變D.等于面值參考答案：BA.長期貸款市場B.證券市場C.同業(yè)拆借市場D.票據(jù)貼現(xiàn)市場參考答案：AB7.下列屬于非系統(tǒng)性風險范疇的是()。A.經(jīng)營風險B.違約風險C.財務(wù)風險D.通脹風險參考答案：ABC8.長期償債能力主要取決于企業(yè)的()。A.資本結(jié)構(gòu)B.獲利能力C.資產(chǎn)的流動性D.庫存現(xiàn)金的充裕程度參考答案：AB9.下列屬于系統(tǒng)性風險范疇的有()。A.自然風險B.利率風險C.通脹風險D.政治風險10.甲公司股票當前市價為20元，有一種以該股票為標的資產(chǎn)的6個月到期的看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為25元，期權(quán)價格為4元，則()。A.該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值是0B.該期權(quán)是虛值期權(quán)C.該期權(quán)的時間溢價為9D.該看漲期權(quán)的內(nèi)在價值是-511.一只基金期初資產(chǎn)凈值為20美元，期間獲得收入分配0.15美元，資本利得0.05美元，月末資產(chǎn)凈值為20.10美元，則本月收益率為