關(guān)于銀行重組的成功要訣

關(guān)于銀行重組的成功要訣

論文關(guān)鍵詞：銀行改革銀行體系改革銀行重組

論文摘要：研究銀行重組的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于理解銀行體系改革的本質(zhì)，借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)以及為中國(guó)的銀行改革提供新思路大有稗益

過(guò)去幾十年中，很多國(guó)家的銀行體系出現(xiàn)了嚴(yán)重的問(wèn)題，需要進(jìn)行系統(tǒng)性的重組。在解決銀行危機(jī)時(shí)，不同國(guó)家政府采取了各種不同的方法，也各有成敗。研究這些國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于理解銀行體系改革的本質(zhì)，借鑒其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)以及為中國(guó)的銀行改革提供新的思路不無(wú)裨益。

系統(tǒng)性的銀行重組旨在改善銀行體系的業(yè)績(jī)，或更加準(zhǔn)確地講，恢復(fù)銀行的凈價(jià)值和贏(yíng)利性。銀行可以通過(guò)增加資本來(lái)改善其資產(chǎn)負(fù)債表，而增加資產(chǎn)可以通過(guò)從現(xiàn)有銀行所有者、新所有者或政府那里獲得資金的方式進(jìn)行;銀行也可以減少負(fù)債，比如核銷(xiāo)現(xiàn)有債務(wù)的價(jià)值，或者提高現(xiàn)有資產(chǎn)價(jià)值，或者提高不良貸款和抵押物的回收率。具體的措施包括調(diào)整銀行商業(yè)策略、改善管理和會(huì)計(jì)體系以及更好地進(jìn)行信貸評(píng)估，當(dāng)然，在必要的時(shí)候，還可以削減機(jī)構(gòu)和人員等等。從經(jīng)歷銀行重組的國(guó)家的情況來(lái)看，進(jìn)行成功重組必須正確處理好以下幾個(gè)問(wèn)題。

改革和重組的速度

從經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，在出現(xiàn)問(wèn)題之后分析問(wèn)題的來(lái)源并迅速采取矯正性措施是銀行改革的關(guān)鍵所在。

根據(jù)國(guó)際貨幣基金組織的研究，所有成功進(jìn)行銀行改革和重組的國(guó)家，都在銀行體系出現(xiàn)問(wèn)題的一年內(nèi)采取了果斷的行動(dòng)。這些成功國(guó)家的特征是:能夠迅速地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及其程度，找出其根源所在并采用明智的策略系統(tǒng)地解決所有的問(wèn)題。同時(shí)，實(shí)證研究表明，不能夠采取及時(shí)行動(dòng)的國(guó)家通常是那些銀行體系問(wèn)題

解決銀行體系的支付問(wèn)題僅僅是整個(gè)銀行體系改革成功的第一步，之后就應(yīng)該立即著手進(jìn)行內(nèi)部管理的一系列改革，如完善銀行內(nèi)部管理機(jī)制，降下氏經(jīng)營(yíng)成本，加強(qiáng)內(nèi)控機(jī)制，加強(qiáng)會(huì)計(jì)、法律、監(jiān)管制度的建設(shè)等等。

其中，完善內(nèi)部管理機(jī)制是重中之重。一份對(duì)國(guó)際銀行改革經(jīng)驗(yàn)的研究報(bào)告顯示:在其研究的24個(gè)國(guó)家中，所有國(guó)家的銀行都存在管理方面的不足和缺陷。其中，有21個(gè)國(guó)家在銀行改革后，在流動(dòng)性和贏(yíng)利性方面有相當(dāng)?shù)暮棉D(zhuǎn)，但有3個(gè)國(guó)家進(jìn)展甚微。究其原因，是這些國(guó)家進(jìn)行銀行改革的重點(diǎn)不同所致。情況好轉(zhuǎn)的21個(gè)國(guó)家無(wú)一例外地采取了直接釗漢寸銀行催班里機(jī)制的一系列措施來(lái)改善其經(jīng)營(yíng)績(jī)效，但不成功的3個(gè)國(guó)家則把銀行改革的重點(diǎn)放在了監(jiān)管和會(huì)計(jì)制度的改革巨。

央行的角色定位作為全國(guó)銀行的管理者，央行的作用應(yīng)該是支持銀行改革而非具體介入銀行自身的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。然而，當(dāng)銀行危機(jī)發(fā)生時(shí)，央行可能會(huì)介人銀行重組的具體操作，從而導(dǎo)致央行自身的資源不足以及采取一些違背其貨幣管理職能的政策和措施。因此，一個(gè)較好的處理方式是成立一個(gè)新的獨(dú)立的機(jī)構(gòu)來(lái)專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)銀行重組的協(xié)調(diào)和具體實(shí)施。一項(xiàng)調(diào)查表明，所有對(duì)銀行系統(tǒng)進(jìn)行改革而不成功的國(guó)家全部都依賴(lài)于央行作為銀行重組的管理及領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。在這些國(guó)家，央行不但要負(fù)擔(dān)重組銀行的短期內(nèi)的流動(dòng)性支持，還要對(duì)這些銀行在中期內(nèi)的資金來(lái)源提供幫助。而在那些取得了明顯改善的國(guó)家中，由央行來(lái)承擔(dān)這些任務(wù)的只占五分之一。

需要注意的是，確立了一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)來(lái)負(fù)責(zé)銀行重組，這并不意味著央行對(duì)此完全不予幫助。對(duì)那些能夠生存但困于流動(dòng)性問(wèn)題的銀行，央行還是應(yīng)該為其提供流動(dòng)性支持，例如用降低準(zhǔn)備金比例、提供優(yōu)惠的再貼現(xiàn)利率或是短期貸款的方式來(lái)對(duì)這些銀行提供幫助。但一般來(lái)說(shuō)，央行不應(yīng)對(duì)銀行提供長(zhǎng)期貸款或是直接經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。

銀行壞賬的處理

成功的銀行重組一般都對(duì)銀行壞賬有一個(gè)合理的解決方案，這需要在國(guó)家財(cái)政、銀行和存款者之間協(xié)調(diào)，由三者共同來(lái)分擔(dān)這些損失。采用存款保險(xiǎn)是一種常見(jiàn)的處理方式。這方面成功的典型案例有:科特迪瓦、拉脫維亞、秘魯和西班牙。他們的做法是，給存款損失的賠償額設(shè)定一個(gè)上限，這樣就可以成功地避免公眾擠兌和銀行的破產(chǎn)。

另一個(gè)值得借鑒的經(jīng)驗(yàn)是，將不良貸款從銀行剝離開(kāi)來(lái)可以有效地提高銀行的支付能力。很多國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)證明這是一個(gè)行之有效的做法。因?yàn)檠杆俚貙y行壞賬剝離出來(lái)可以使銀行的資產(chǎn)質(zhì)量改善，從而使這些銀行可以集中精力于其主營(yíng)業(yè)務(wù)。然而，這并不能解決銀行贏(yíng)利性問(wèn)題。總的來(lái)說(shuō)，成功的銀行重組需要國(guó)家對(duì)于哪些銀行值得挽救有一個(gè)明確的和一致的判斷標(biāo)準(zhǔn)和政策，對(duì)于那些不符合標(biāo)準(zhǔn)的銀行應(yīng)讓其破產(chǎn)，而不是一味拖延。

國(guó)有銀行特殊性

國(guó)有銀行的問(wèn)題有其不同于其他銀行的特殊性，在轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中的國(guó)有銀行更有其特殊性。如前蘇聯(lián)在1991到1992年迅速將其銀行系統(tǒng)進(jìn)行了私有化，形成了由央行和私有商業(yè)銀行組成的兩級(jí)銀行體系。然而，由于這些商業(yè)銀行缺乏信貸評(píng)估的經(jīng)驗(yàn)，將貸款大量投放于由他們參股的或者是有關(guān)聯(lián)的企業(yè)。在開(kāi)始的時(shí)候，由于通脹率居高不下，貸款的問(wèn)題尚不明顯。然而，當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定了以后，通脹率大幅下降，銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題凸顯并導(dǎo)致了全社會(huì)范圍內(nèi)的恐慌。在拉脫維亞也發(fā)生過(guò)類(lèi)似的情形。同樣，在其他一些新興市場(chǎng)，把國(guó)有銀行私有化取得了成功，私有化政策的設(shè)計(jì)在這時(shí)占據(jù)非常重要的地位。

從智利和墨西哥的經(jīng)驗(yàn)中我們可以看到，一個(gè)迅速的、設(shè)計(jì)不當(dāng)?shù)乃接谢M(jìn)程往往只是暫時(shí)解決了表面問(wèn)題，同時(shí)也埋下了下一次金融危機(jī)的種子。顯然，這些國(guó)家的銀行重組是一個(gè)長(zhǎng)期的過(guò)程，政府應(yīng)該建立包括相關(guān)法律制度在內(nèi)的銀行體系的一整套的框架。這并非一朝一夕所能解決的，在很多國(guó)家，迄今為止只是剛剛開(kāi)始而已。

總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響

經(jīng)驗(yàn)證明，銀行重組與總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間并沒(méi)有直接的關(guān)系。當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁時(shí)，銀行重組就相對(duì)容易一些，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)也不乏對(duì)銀行系統(tǒng)的改革成功例子。這一點(diǎn)和前文所提到的第一點(diǎn)是一致的，那就是，當(dāng)危機(jī)發(fā)生時(shí)，即使處于困難時(shí)期也應(yīng)該立即采取行動(dòng)，而不是坐等經(jīng)濟(jì)會(huì)出現(xiàn)意外的轉(zhuǎn)機(jī)。對(duì)于進(jìn)行銀行系統(tǒng)重組國(guó)家的研究表明，幾乎所有的國(guó)家在進(jìn)行銀行重組后通貨膨脹率均有所下降。其原因可能是由于銀行危機(jī)導(dǎo)致社會(huì)財(cái)富的大量減少，并引起國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求的銳減。

但無(wú)論原因是什么，銀行重組經(jīng)常發(fā)生在通貨緊縮的國(guó)家。通貨緊縮對(duì)于銀行重組的影響是兩方面的，一方面，通貨緊縮有利于銀行重組。因?yàn)檫@時(shí)央行為了解決銀行的短期流動(dòng)性問(wèn)題時(shí)所注入的現(xiàn)金不會(huì)引起大規(guī)模的通貨膨脹;另一方面，通貨緊縮不利于銀行重組。這是由于銀行重組通常要花費(fèi)大量的社會(huì)資源，這會(huì)給已經(jīng)緊縮的經(jīng)濟(jì)雪上加霜。即使銀行重組會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)暫時(shí)的不