信用風(fēng)險及管理

專題3：信用風(fēng)險及管理主要內(nèi)容：1現(xiàn)代市場經(jīng)濟的本質(zhì)：信用經(jīng)濟2面臨信用經(jīng)濟，中國企業(yè)究竟缺少什么？3企業(yè)信用風(fēng)險管理的基本思路4構(gòu)建企業(yè)完整的信用風(fēng)險體系5國家信用風(fēng)險管理體系和信用風(fēng)險管理行業(yè)教學(xué)目標、重點：信用風(fēng)險及管理1現(xiàn)代市場經(jīng)濟的本質(zhì)：信用經(jīng)濟道德與經(jīng)濟倫理范疇的信用“季布一諾”，“村酒可賒常痛飲”，“?論語?”德國經(jīng)濟學(xué)家BrunoHildbrand根據(jù)交易方式的不同，把社會經(jīng)濟發(fā)展劃分為三個階段：以物物交換方式為主的自然經(jīng)濟時期，以貨幣作為交換媒介的貨幣經(jīng)濟時期和以信用交易為主導(dǎo)的信用經(jīng)濟時期。建立在至少是比較成熟的買方市場經(jīng)濟條件的屬于現(xiàn)代市場經(jīng)濟范疇的信用概念1.1“信用”概念：對于現(xiàn)代市場交易活動，信用是一種建立在信任（Trust）基礎(chǔ)上的能力，不用立即付款就可獲取資金、物資、服務(wù)的能力。這種能力受到一個條件的約束，即：受信方在其應(yīng)允的時間期限內(nèi)為所獲得的資金、物資、服務(wù)而付款，上述時間期限必須得到提供資金、物資、服務(wù)的受信方的認可?！吨袊蟀倏迫珪穼⑿庞媒忉尀椋航栀J活動,，以償還為條件的價值運動的特殊形式發(fā)展信用交易的意義1.2信用風(fēng)險的狹義界定與基本特征：信用風(fēng)險：

債權(quán)人的一項債務(wù)因為債務(wù)人違約而不能收回或者不能夠及時收回而給該債權(quán)人帶來的可能損失。信用風(fēng)險的基本特征：

A不對稱性

B累計性

C內(nèi)源性和行為因素A不對稱性：當你承受一定的信用風(fēng)險時，你的預(yù)期收益和預(yù)期損失是不對稱的。信用風(fēng)險收益及市場風(fēng)險收益對比典型的信用風(fēng)險收益分布曲線典型的市場收益分布曲線損失收益0B累計性:是指信用風(fēng)險具有不斷積累、惡性循環(huán)、連鎖反應(yīng)、在一定的臨界點可能會突然爆發(fā)而引起經(jīng)濟危機的特點。企業(yè)1企業(yè)1企業(yè)1銀行市場宏觀經(jīng)濟因素個人信用的鏈式反應(yīng)C內(nèi)源性和行為因素:是指信用風(fēng)險是含有主觀的、無法用客觀數(shù)據(jù)、事實證實的因素。

2面臨信用經(jīng)濟，中國企業(yè)究竟缺少什么？2.1來自美國非理性繁榮的產(chǎn)物—信用風(fēng)險蔓延2.2來自中國的數(shù)據(jù)與案例2.3信用危機對企業(yè)管理的沖擊2.4實踐證明，加強信用風(fēng)險管理可以極大地減少信用損失2.1來自美國非理性繁榮的產(chǎn)物—信用風(fēng)險蔓延

20猛01藝—2定00爸2年壟美國求大公判司的繞重大拌失信獵行為行業(yè)失信企業(yè)會計行業(yè)安達信、安永、畢馬威、普華永道能源行業(yè)CMS能源公司、DYNEGY公司、海力博頓公司、RELIANTENEGERY公司、IT行業(yè)冠群電腦公司、網(wǎng)絡(luò)聯(lián)合公司、朗訊科技、環(huán)球電訊公司、QUEST公司、世界通訊公司、ADELPIA通訊公司、AOL時代華納、施樂公司華爾街瑞士信貸第一波士頓銀行、資本市場公司、美林醫(yī)藥默克制藥主流垂經(jīng)濟嫁學(xué)：喪授人蕉以術(shù)瘦，未業(yè)能教晝?nèi)艘詣澲侵贫仁怨囱沤Y(jié)-竟--堡-政宰治勾巴結(jié)、渡與市鉤場守洗門員蝴勾結(jié)勾結(jié)崗的直獵接動旺力：和股票旁期權(quán)海南搖駕校壺一點語通幼駕校柳一點哈通3寒65駝網(wǎng)2.芬2來惕自中犁國的六數(shù)據(jù)開與案晌例數(shù)據(jù)協(xié)1據(jù)某逢銀行真的一村個省猛級分亞行統(tǒng)金計：博截至漢19定99百年底婦，共商有1肅02逝戶企筆業(yè)借都改制灣之機識逃廢慎銀行森貸款贈本金議2.銅46犯億元睬，利再息1淡.3岔5億病元，俯占企澇業(yè)改頭制總突金額帳的3卡4.切7%朗，其乒中國難有企丹業(yè)3斜6戶萬，涉昏及本蘿金1膀.9貞2億行元，貓利息夾1.昏01旅億元田；非染國有最企業(yè)庭66叛戶，雷涉及奪本金攤0.躁54餓億元侵，利殘息0暑.3罵1億匆元；孫非國爺有企信業(yè)主桐要采纏用破堵產(chǎn)、俱租賃塌的形以式。數(shù)據(jù)包與案獲例(閥接上吳)數(shù)據(jù)持2從居狠民個木人來災(zāi)看，河改革劍開放拼20剝年來駝，中校國儲粉蓄增奶長率術(shù)保持示每年應(yīng)29蠅%-游-3荷9%顏的增勸長水跪平。潮相比修之下祥，借隊款率環(huán)則較軋低，太城市序居民供只有克5%蚊的人蔽向銀久行借苗過錢叛，信積貸消介費僅家占銀披行信頃貸總斯額的侄1%孝。而翻在美披國，衣消費嚇信貸裝占國廉內(nèi)生侄產(chǎn)總銀值的陵55蜻%。桿從企斧業(yè)來尸看，易除了更一些乎效益駛好的該大中忽型企幻玉業(yè)，明由于從銀行陣“惜允貸”湊，一窯般企紡業(yè)很輝難貸釀到款數(shù)據(jù)焰與案算例(愧接上脆)數(shù)據(jù)樂3在最清近召些開的申幾次構(gòu)全國長性商育品交腿易會陪上，沖很多微企業(yè)社寧愿迎放棄艇大量這訂單鉛和客呢戶，呈也不袖肯采磚取客借戶提注出的讀任何治信用租結(jié)算莊方式恩。貴州這駕校企一點僻通蜂駕校疑一點蘆通36稅5網(wǎng)數(shù)據(jù)房誠與案棵例(巴接上賭)數(shù)據(jù)俱4根據(jù)縣國家稻經(jīng)貿(mào)陶委的劣資料帳，截羊止1再99趨9年場底，乎我國讓國有熊企業(yè)扁拖欠塘（包蛛括相擊互拖炒欠）啊的貨驢款已滿經(jīng)超碎過1損.6城萬億徑元。抖造成干這一稈問題籃的原胞因除析了是諸信用備觀念識淡薄涂外，描主要層是企返業(yè)不滔掌握潮現(xiàn)代艷賒銷蘋管理扁技術(shù)墨。根代據(jù)國饒際最患著名季的美喊國鄧疾白氏址公司拆19洲98獅年的陶數(shù)據(jù)妄，我調(diào)國曾帝面對初外商需欠款崗15筑0億朱美元傭，8確0%始的欠犁款應(yīng)燒該被遙診斷慶為壞追帳。景而在皇同一槳時期婆，中振國企勢業(yè)拖秘欠在些中國酬境內(nèi)獨注冊膠的外起國廠喪商的社貨款之額有臣限。錫其主臭要原冒因是廣外商惹企業(yè)劈燕的平辨均信敏用管慚理水交平高弟，中肌國企宵業(yè)盡景量避書免在螞大型倦外商死面前學(xué)失信街。數(shù)據(jù)朱與案伶例（退接上徑）案例序1：島一個炭家電殲企業(yè)長地區(qū)嫂經(jīng)理像講述闊的故助事案例焦2：禿賴帳備30阻00導(dǎo)萬，才儀科醒惠光翻拉響怪中關(guān)值村信抵用警發(fā)報[例題4-丙1-逝3]緩某市訪的國蛙際會穿議申穴請改代造和雀擴建旦工程皆在向蓄海內(nèi)獅外招凈商，聾于是疏各色鉗外商澇被介膨紹給躍工程倚指揮蘇部，凳有些擁甚至沒是省勺市領(lǐng)銅導(dǎo)介屯紹的執(zhí)國外石客商莫。在進工程洋指揮柄部接翅待了蹄二十唯多位存外商攀之后哨發(fā)現(xiàn)烤，八宇個多毀月來極，"恩外商傳們"通一直腹停留呆在意藝向或廊考察脹階段成，實雹際效枕果很寒差。臟有的炸外商塞對項暫目進闊行多滅達6顏次的臟考察侮，每伶次來幸談意訂向時鍋，都悉提出夾各種昨要求涌。反迫觀工予程指練揮部碼，為圈此付悠出了百數(shù)十林萬元懲的招逼待費處和通述訊費迅用，可花費扇了市絲式里和梁指揮奮部領(lǐng)闖導(dǎo)很芳多時紅間和煮精力哲。其坊中個兵別外麻商，奔還要善求市倦長或叼主管跡副市毀長接伶見，象當?shù)仡i電視毯臺還嫌做了儉報道榜，造智成不裁良影柱響。個工程泛指揮霧部在證總結(jié)妖經(jīng)驗講教訓(xùn)寬時，精除要允求招斧商必題須專吵業(yè)化標以外啊，還骨設(shè)一撫名信四用管磨理主依辦，際由他圈負責(zé)竟聯(lián)系腸一家壞著名歸的信殘用管縱理公擺司，壇對十嗚幾家姑目前例在重南點做漸工作綢的外沉商進些行摸躺底性艱的資竹信調(diào)肌全。掀調(diào)查藝結(jié)果死發(fā)現(xiàn)饅，在亡十幾迎家外伍商中攔，僅票有兩