私募基金風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

私募基金風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度

制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制政策，審批公司的投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制方案，監(jiān)督公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作。2、風(fēng)控部職責(zé)包括：建立公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度，監(jiān)督和評(píng)估公司的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制工作，提出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)對(duì)措施。3、投資決策委員會(huì)職責(zé)包括：制定投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制方案，監(jiān)督已投項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)情況，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。第四章內(nèi)部控制制度第十條公司應(yīng)建立健全內(nèi)部控制制度，包括財(cái)務(wù)管理、投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、信息披露等方面，確保公司運(yùn)營(yíng)的合法性、規(guī)范性和穩(wěn)健性。第十一條內(nèi)部控制制度應(yīng)包括以下內(nèi)容：1、授權(quán)和職責(zé)制度；2、業(yè)務(wù)流程制度；3、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度；4、內(nèi)部審計(jì)制度；5、信息披露制度；6、內(nèi)部管理制度等。第十二條公司應(yīng)建立完善的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)提出整改措施，并跟蹤落實(shí)情況。第十三條公司應(yīng)建立健全信息披露制度，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向投資者和監(jiān)管部門披露信息。同時(shí)，公司應(yīng)建立健全投資者保護(hù)機(jī)制，保障投資者的合法權(quán)益。公司在私募基金業(yè)務(wù)中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)主要包括合同風(fēng)險(xiǎn)、法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、訴訟風(fēng)險(xiǎn)等。合同風(fēng)險(xiǎn)是指公司與投資人、被投資公司等簽訂的合同中存在的風(fēng)險(xiǎn)，如合同條款不明確、合同違約等。法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在私募基金業(yè)務(wù)中未能遵守相關(guān)法律法規(guī)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如違規(guī)投資、未經(jīng)批準(zhǔn)開展業(yè)務(wù)等。訴訟風(fēng)險(xiǎn)是指公司被投資人、被投資公司等提起訴訟或仲裁所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如合同糾紛、投資爭(zhēng)議等。3、操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指公司在私募基金業(yè)務(wù)中因操作失誤、內(nèi)部控制不力等原因?qū)е碌娘L(fēng)險(xiǎn)，如投資決策失誤、信息泄露、內(nèi)部欺詐等。4、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在私募基金業(yè)務(wù)中受到市場(chǎng)變化和行情波動(dòng)等因素影響所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)行情變化、投資標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)等。5、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指公司在私募基金業(yè)務(wù)中未能遵守相關(guān)規(guī)定而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，如未按規(guī)定披露信息、未按規(guī)定進(jìn)行備案等。為避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，公司相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)防范工作。法律風(fēng)險(xiǎn)是指在與被投資方、合作方、項(xiàng)目管理人簽訂的合同協(xié)議中存在缺失，導(dǎo)致出現(xiàn)不利于我方的訴訟的風(fēng)險(xiǎn)。私募基金業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇、管理和退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，每個(gè)環(huán)節(jié)都存在操作風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要包括決策失誤、投資失控、員工內(nèi)部欺詐、被投資方和合作方的外部欺詐、盡職調(diào)查存在缺失、資金劃撥差錯(cuò)、項(xiàng)目公司經(jīng)營(yíng)管理不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不暢等。私募基金業(yè)務(wù)從項(xiàng)目投資到退出往往要經(jīng)歷宏觀經(jīng)濟(jì)、項(xiàng)目所屬行業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)、證券市場(chǎng)等的波動(dòng)，這些波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致項(xiàng)目公司估值、項(xiàng)目退出的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，從而造成退出方案無法實(shí)施或投資目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤、故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)、國(guó)家政策的要求，對(duì)法律法規(guī)等理解有誤或故意違反則將出現(xiàn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。為防范法律風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控部應(yīng)當(dāng)對(duì)公司簽訂的合同、協(xié)議等法律文書進(jìn)行審核，并提供法律方面的專業(yè)支持。必要時(shí)，可申請(qǐng)引入外部中介機(jī)構(gòu)提供法律服務(wù)。為控制操作風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)當(dāng)制定專門的項(xiàng)目管理和投資決策制度，明確項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。同時(shí)，項(xiàng)目投資的范圍應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定，不得將公司資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途，不得將公司資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資，單筆投資額和單一投資股權(quán)也應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。為控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，公司應(yīng)當(dāng)制訂項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，參照國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，符合公司關(guān)于投資范圍的相關(guān)規(guī)定。同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施主要體現(xiàn)在投資立項(xiàng)環(huán)節(jié)上。投資部門應(yīng)該按照立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍對(duì)備選公司進(jìn)行篩選，形成項(xiàng)目池。項(xiàng)目人員應(yīng)該廣泛收集項(xiàng)目方提供的商業(yè)計(jì)劃書及其他相關(guān)信息材料，對(duì)入選項(xiàng)目池的項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)收益分析。符合立項(xiàng)條件的項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)公司規(guī)定申請(qǐng)立項(xiàng)審批。第十五條是合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)控制。公司應(yīng)該全面和重點(diǎn)分析和檢查投資項(xiàng)目的合法性和合規(guī)性，通過事前、適中、時(shí)候的風(fēng)險(xiǎn)管理，控制投資業(yè)務(wù)的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。第十六條是盡職調(diào)查風(fēng)險(xiǎn)控制。公司應(yīng)該建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查的工作內(nèi)容。項(xiàng)目組在盡職調(diào)查期間應(yīng)該嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿，形成相關(guān)報(bào)告。項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資公司進(jìn)行實(shí)地考察。項(xiàng)目組應(yīng)該對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完備性負(fù)責(zé)。如果必要，項(xiàng)目組可以申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)，參與或獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查工作。第十七條是投資決策風(fēng)險(xiǎn)控制。投資決策委員會(huì)應(yīng)該審核項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料，成員獨(dú)立發(fā)表審核意見。根據(jù)需要，投資決策委員會(huì)可以委派專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐現(xiàn)場(chǎng)進(jìn)行獨(dú)立的盡職調(diào)查，提交獨(dú)立的調(diào)查報(bào)告。公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)通過。單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額30%，或者單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的項(xiàng)目，應(yīng)該經(jīng)過投資決策委員會(huì)審議通過后，提交董事會(huì)審議，并根據(jù)公司章程規(guī)定提交股東審議。第十八條是項(xiàng)目管理風(fēng)險(xiǎn)控制。公司應(yīng)該建立對(duì)已投資項(xiàng)目的跟蹤管理機(jī)制。項(xiàng)目組負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資后的跟蹤管理，包括定期實(shí)地回訪項(xiàng)目公司、收集項(xiàng)目公司財(cái)務(wù)資料、行業(yè)發(fā)展情況、公司財(cái)務(wù)狀況、重新估值和重新評(píng)估原定退出方案的可行性等。項(xiàng)目組應(yīng)該每月度、每半年度完成項(xiàng)目公司一般估值工作和全面估值工作，編制《月度項(xiàng)目情況報(bào)告》和《項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告》（每半年），并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估值報(bào)告。公司應(yīng)該建立重大事項(xiàng)報(bào)告和應(yīng)急處置機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的處置進(jìn)行決策。項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項(xiàng)目公司中的權(quán)益發(fā)生變動(dòng)，或者項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事項(xiàng)的，應(yīng)該及時(shí)報(bào)告。公司應(yīng)建立項(xiàng)目退出審批機(jī)制，以決策項(xiàng)目退出。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急事項(xiàng)需要退出時(shí)，項(xiàng)目組應(yīng)根據(jù)具體情況制定退出方案，并報(bào)投資決策委員會(huì)審議。對(duì)于單筆投資額超過公司資產(chǎn)總額的30%，或單一投資股權(quán)超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)提交董事會(huì)審議。如果退出方案未通過審議，則項(xiàng)目組應(yīng)重新設(shè)計(jì)退出方案，直至項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)退出。在其他環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制方面，公司應(yīng)建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算制度，并配備專職的財(cái)務(wù)核算人員。公司應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定和要求使用資金，并單獨(dú)開立銀行賬戶。此外，公司高級(jí)管理人員和從業(yè)人員應(yīng)具備相應(yīng)資質(zhì)，且應(yīng)專職工作。公司還應(yīng)建立專門的內(nèi)部控制機(jī)制，以隔離公司風(fēng)險(xiǎn)，防范利益沖突，并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告分為定期報(bào)告和臨時(shí)性報(bào)告兩類。風(fēng)控部定期對(duì)公司業(yè)務(wù)運(yùn)作和日常經(jīng)營(yíng)管理方面存在的問題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和評(píng)價(jià)。在每年度4月底和8月底之前，風(fēng)控部向公司領(lǐng)導(dǎo)上報(bào)年度或半年度風(fēng)