定向增發(fā)會(huì)計(jì)處理：上市公司與控股股東視角

定向增發(fā)上市公司及大股東的會(huì)計(jì)處理探討案例背景和交易過程如下：A股份公司擬于2007月9月向股東定向增發(fā)2億股（每股面值1元，認(rèn)購價(jià)格6元），發(fā)行前，A份股公司股份總額3億股，凈資產(chǎn)10億元股東結(jié)構(gòu)如下：甲國有集團(tuán)（60％）、乙外國公司（25％）、其他小股東丙（15％）。并以增發(fā)9月末作為基準(zhǔn)日進(jìn)行上市申報(bào)。甲集團(tuán)以土地、房屋、長期股權(quán)投資等資產(chǎn)（甲集團(tuán)賬面價(jià)4億，評估價(jià)6億，并假設(shè)公允價(jià)值和評估價(jià)值相等）認(rèn)購新發(fā)行部分50％股權(quán)，乙公司以現(xiàn)金6億認(rèn)購新發(fā)行部分50％股權(quán)。上述價(jià)值經(jīng)各方股東同意。其中：(1)

甲集團(tuán)擬投入的土地、房屋賬面凈值3.6億元，原以租賃形式租賃給A股份公司。每年甲集團(tuán)向A股份公司收取租金。上述土地房屋經(jīng)評估及各方股東確認(rèn)的價(jià)值合計(jì)5.2億元。(2)

甲集團(tuán)擬投入的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值0.4億元，為對

B有限公司的100％股權(quán)投資3700萬及對C有限公司10％股權(quán)投資300萬元。上述投資經(jīng)評估及各方股東確認(rèn)的價(jià)值合計(jì)0.8億元。B有限公司注冊資本3000萬，凈資產(chǎn)3700萬元，經(jīng)評估及各方股東確認(rèn)的價(jià)值6000萬元。甲集團(tuán)持有B公司100％股權(quán)賬面成本1700萬；C有限公司注冊資本2000萬，凈資產(chǎn)3000萬元，經(jīng)評估及各方股東確認(rèn)的價(jià)值20,000萬元。甲集團(tuán)持有B公司10％股權(quán)賬面成本300萬。增發(fā)前后股份情況股份（億股）：

增發(fā)前

比例

增發(fā)

增發(fā)后

比例甲國有集團(tuán)

1.8

60％

0.5

2.3

57.50%乙外國公司

0.75

25％

0.5

1.25

31.25%其他小股東丙

0.45

15％

0

0.45

11.25%合計(jì)

3

100%

1

4

100%股份公司增發(fā)期間，A已執(zhí)行2006新準(zhǔn)則，甲集團(tuán)仍執(zhí)行2002年舊準(zhǔn)則。資產(chǎn)：

甲集團(tuán)賬面成本

評估及股東確認(rèn)土地房屋

36,000萬

52,000萬B有限公司100％

3,700萬

6,000萬C有限公司10％

300萬

2,000萬合計(jì)

40,000萬

60,000萬目前A股份公司由于尚未上市，仍執(zhí)行舊準(zhǔn)則，擬在以9月末基數(shù)申報(bào)上市時(shí)以新準(zhǔn)則進(jìn)行模擬調(diào)整。甲集團(tuán)非上市公司，一直執(zhí)行舊準(zhǔn)則。問題一：新準(zhǔn)則下A股份公司對現(xiàn)金、土地、房屋入賬價(jià)值按公允價(jià)還是賬面價(jià)？現(xiàn)金、土地、房屋入賬初始投資成本方法有2種（按公允價(jià)入賬或按賬面價(jià)入賬）：1、A公司資產(chǎn)按公允價(jià)入賬

（參照各資產(chǎn)項(xiàng)目新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中初始投資成本規(guī)定，采用投資者確定價(jià)值即公允價(jià)值）DR

貨幣資金

6億

DR

固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

5.2億

（和股本差異在資本公積體現(xiàn)）2、A公司資產(chǎn)按甲集團(tuán)賬面價(jià)值入賬

（參照各資產(chǎn)項(xiàng)目新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中初始投資成本規(guī)定，并參照企業(yè)合并準(zhǔn)則，用賬面價(jià)值）DR

貨幣資金

6億

DR

固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)

3.6億

(避免關(guān)聯(lián)方操縱交易，不反映增值)（和股本差異在資本公積體現(xiàn)）要解決該等問題，需要以下幾個(gè)步驟：(1)

首先要判斷適用那項(xiàng)準(zhǔn)則進(jìn)行處理。(2)

定向增發(fā)對于A股份公司涉及2個(gè)科目:各相關(guān)資產(chǎn)（固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資）、權(quán)益（股本、資本公積）。資產(chǎn)增加適用各資產(chǎn)準(zhǔn)則的初始投資成本規(guī)定。權(quán)益增加（特別是股本增加）適用投資準(zhǔn)則。(3)

各固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期股權(quán)投資初始投資成本價(jià)值確定基本原理相同：A、除企業(yè)合并等特殊事項(xiàng)外，一般投資者投入資產(chǎn)按投資合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或約定的價(jià)值不公允的除外。B、對于涉及企業(yè)合并形成的長期投資，同一控制下合并形成的以被合并方賬面價(jià)值確定初始投資成本，差額沖減資本公積或留存收益；非同一控制下合并的形成的，以公允價(jià)作為初始投資成本。根據(jù)上述分析，即A股份公司一般以合同或協(xié)議約定的價(jià)值作為初始投資成本，但合同或約定的價(jià)值不公允的除外，當(dāng)A股份公司接受的長期股權(quán)投資構(gòu)成企業(yè)合并時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)合并規(guī)定確定長期股權(quán)投資。雖然在個(gè)別報(bào)表上，上述準(zhǔn)則能解決目前面臨的問題，但從控股股東、合并報(bào)表報(bào)告主體來考慮這個(gè)問題，則會(huì)衍生一些目前準(zhǔn)則并未明確規(guī)定的會(huì)計(jì)處理問題。要解答問題一，首先要解決集團(tuán)投入的是資產(chǎn)還是經(jīng)營。如果集團(tuán)投入的是經(jīng)營，那么該行為將構(gòu)成企業(yè)合并，適用于企業(yè)合并準(zhǔn)則；如果認(rèn)定企業(yè)投入的是資產(chǎn)，那么適用于相應(yīng)的資產(chǎn)準(zhǔn)則；經(jīng)營和資產(chǎn)的區(qū)別在于投入、產(chǎn)出以及處理過C公司而言，則是上市公司購入其子公司的少數(shù)股權(quán)，在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，應(yīng)該根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》第八問的規(guī)定進(jìn)行相應(yīng)的處理。問：企業(yè)自其子公司的少數(shù)股東處購買股權(quán)應(yīng)如何進(jìn)行處理？答：企業(yè)自其子公司的少數(shù)股東處購買股權(quán)，應(yīng)區(qū)別個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行處理：在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中對增加的長期股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號--長期股權(quán)投資》第四條的規(guī)定處理。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以購買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的金額反映。因購買少數(shù)股權(quán)增加的長期股權(quán)投資成本，與按照新取得的股權(quán)比例計(jì)算確定應(yīng)享有子公司在交易日可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額，在合并資產(chǎn)負(fù)債表中作為商譽(yù)列示。因購買少數(shù)股權(quán)新增加的長期股權(quán)投資成本，與按照新取得的股權(quán)比例計(jì)算確定應(yīng)享有子公司自購買日（或合并日）開始持續(xù)計(jì)算的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)份額之間的差額，除確認(rèn)為商譽(yù)的部分以外，應(yīng)當(dāng)調(diào)整合并資產(chǎn)負(fù)債表中的資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)），資本公積（資本溢價(jià)或股本溢價(jià)）的余額不足沖減的，調(diào)整留存收益。那么相應(yīng)的大股東在其個(gè)別報(bào)表以及合并報(bào)表中如何反應(yīng)呢？在現(xiàn)行準(zhǔn)則下，由于大股東已經(jīng)出售上述股權(quán)，因此在其個(gè)別報(bào)表上，應(yīng)該分別對上述投資終止確認(rèn)，同時(shí)大股東應(yīng)該根據(jù)放棄的資產(chǎn)的公允價(jià)值即入對上市公司的投資，有關(guān)差異計(jì)入當(dāng)期損益。那么，大股東的合并報(bào)表是否是根據(jù)現(xiàn)行準(zhǔn)則的規(guī)定的正常次序，并根據(jù)新的比率計(jì)算歸屬于母公司和少數(shù)股東的權(quán)益和損益，然后在各自的報(bào)表上對投資和權(quán)益進(jìn)行合并抵消呢？（1）對B公司的合并抵消問題根據(jù)企業(yè)合并準(zhǔn)則，上市公司購B公司股權(quán)，屬于同一控制下的企業(yè)合并，因此上市公司合并報(bào)表中，B公司相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債以原賬面價(jià)值計(jì)量，而在控股股東個(gè)別報(bào)表層面上，控股股東中止確認(rèn)對B公司的投資的同時(shí)按B公司投資公允價(jià)值確認(rèn)對上市公司的投資，因此大股東合并報(bào)表在抵消完畢相應(yīng)的投資和權(quán)益之后，仍然保留了巨額投資和投資收益，金額正是B公司公允價(jià)值和賬面價(jià)值的差異。此外，由于將B公司注入上市公司，大股東持有的上市公司股權(quán)比率因此發(fā)生變化，也使得當(dāng)期大股東享有的B公司權(quán)益發(fā)生變化，也存在一部分未能抵消完畢的長期投資。以上述數(shù)據(jù)為例，大股東對B公司投資成本3,700萬，作價(jià)6,000萬，則其個(gè)別報(bào)表確認(rèn)收益2,300萬，在初步抵消完相關(guān)的投資和權(quán)益之后，在合并報(bào)表上仍保留了這部分投資2,300萬和投資收益2,300萬。此外，由于將B公司注入上市公司，控股股東享有的對B公司權(quán)益由原來的100%降為增發(fā)后的57.5%，在合并報(bào)表上亦保留了對B公司的由于持股比率下降而未能抵消的投資1,572.5萬元（當(dāng)然同時(shí)也享有增資時(shí)享有的控制權(quán)收益，此處不作考慮）。對上述由于投資價(jià)值重估而產(chǎn)生的投資及其增值收益，由于B公司股權(quán)只是在控股股東合并報(bào)表報(bào)告主體內(nèi)部轉(zhuǎn)移，屬于報(bào)告主體的內(nèi)部交易，其相應(yīng)的增值及其收益應(yīng)該進(jìn)行抵消；對上述由于股權(quán)被稀釋而未能抵消的長期投資，則應(yīng)該沖減資本公積，視同為公司于子公司少數(shù)股東的交易，由于在合并報(bào)表上，少數(shù)股東屬于公司股東范疇，因此該等交易應(yīng)該被視為權(quán)益交易，相關(guān)差價(jià)即入資本公積。（2）購買C公司少數(shù)股權(quán)同樣的，在大股東的個(gè)別報(bào)表上，大股東確認(rèn)了轉(zhuǎn)讓收益1,700萬，并增加對上市公司投資1,700萬。上市公司在處理購買對C公司另外10%的股權(quán)時(shí)，則要區(qū)分原先上市公司對C公司的取得情況進(jìn)行處理，暫且假定C公司是非同一控制下購買取得的，則在上市公司的合并報(bào)表中，根據(jù)上述收購少數(shù)股權(quán)的問答處理，上市公司不僅需要確認(rèn)交易商譽(yù)，還需要將支付的投資成本超過按合并日持續(xù)計(jì)算的子公司凈資產(chǎn)10%的部分沖減資本公積。在控制股東合并報(bào)表層面上，該等處置和購買投資的行為一直發(fā)生在報(bào)告主體內(nèi)部，因此不應(yīng)該確認(rèn)任何增值和相應(yīng)的損益。在大股東在編制合并報(bào)表時(shí)，首先需要對上述1700萬的轉(zhuǎn)讓收益進(jìn)行合并抵消，第一步按上市公司合并報(bào)表反映的C公司于合并日持續(xù)計(jì)算的子公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值與賬面成本差異的10%，在沖減投資收益的同時(shí)計(jì)入資本公積；第二步，將上市公司帳面確認(rèn)的商譽(yù)進(jìn)行抵消，沖減投資收益。其次，由于上市公司合并報(bào)表上C公司系以合并日持續(xù)計(jì)算的公允價(jià)值計(jì)量，而在控股股東合并報(bào)表上仍將保留一塊由于對C公司投資增值而未能抵消的部分，需要與上述未能抵消的投資收益進(jìn)行合并抵