商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理理論與實務(wù)

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐南京市商業(yè)銀行風(fēng)險控制部朱鋼總經(jīng)理2005年6月8日商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐

目錄第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述第二局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么第四局部信用風(fēng)險的分析和計量技術(shù)第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例第七局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的開展方向商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述一、信用風(fēng)險的概念二、國際銀行業(yè)近年來信用風(fēng)險管理的開展歷程三、信用風(fēng)險在銀行風(fēng)險管理體系中的地位主要內(nèi)容商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險◆影響金融工具的價值，從而給債權(quán)人或金融工具持有人帶來損失的風(fēng)險。

商業(yè)銀行風(fēng)險管理手段的不斷提高使得對原有金融資產(chǎn)進(jìn)行實時的計量成為可能

現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)品范圍單一的貸款發(fā)展到以各類金融產(chǎn)品的基礎(chǔ)的組合投資

傳統(tǒng)意義上的信用風(fēng)險：◆借款人不能按期還本付息而給貸款人造成損失的風(fēng)險。

貸款業(yè)務(wù)是早期商業(yè)銀行的最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

信用風(fēng)險損失只有在借款人不能按期還本付息時才得以真正體現(xiàn)一、信用風(fēng)險的概念商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述現(xiàn)代意義上的信用風(fēng)險主要包括以下形式

違約風(fēng)險；

信用遷徙風(fēng)險；

交易對手風(fēng)險；

信用事件風(fēng)險；

可歸因于信用風(fēng)險的結(jié)算風(fēng)險

其它風(fēng)險貸款人債務(wù)持有人

衍生工具、股票交易者

一、信用風(fēng)險的概念商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述二、國際銀行業(yè)近年來信用風(fēng)險管理的開展歷程

◆80年代債務(wù)危機的影響，信用風(fēng)險管理初步開展◆90年代亞洲金融危機的影響，信用風(fēng)險管理開始探索運用模型技術(shù)，并將風(fēng)險管理從單一的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)向全面風(fēng)險管理◆2000年后長足開展，2004年巴塞爾新協(xié)議的公布是新的里程碑商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述三、信用風(fēng)險在銀行風(fēng)險管理體系中的地位

信用風(fēng)險在現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險占比中到達(dá)了40%的比例，市場風(fēng)險占30%，操作風(fēng)險占15%，其他風(fēng)險僅為15%商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第一局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理概述三、信用風(fēng)險在銀行風(fēng)險管理體系中的地位

2002年國有商業(yè)銀行不良貸款率為26%，2003年末為17%，2004年一季度末為16.6%商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第二局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析

主要內(nèi)容

一、信用風(fēng)險成因的理論探討二、國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、信用風(fēng)險成因的理論探討

◆外在不確定性(系統(tǒng)性)◆內(nèi)在不確定性〔非系統(tǒng)性〕第二局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析

◆外部原因分析

銀行經(jīng)營體制不明晰

企業(yè)經(jīng)營體制不健全或經(jīng)營實力相對較弱

市場融資機制不標(biāo)準(zhǔn)，集中了商業(yè)銀行信用風(fēng)險第二局部商業(yè)銀行信用風(fēng)險的成因分析◆內(nèi)部原因分析

商業(yè)銀行經(jīng)營管理機制不健全，效率低下

我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的組織機構(gòu)尚不健全

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的觀念和技術(shù)水平還相對落后

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么

主要內(nèi)容

一、新巴塞爾協(xié)議關(guān)于信用風(fēng)險管理的要求二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原那么商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、新巴塞爾協(xié)議關(guān)于信用風(fēng)險管理的要求

第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么信用風(fēng)險（經(jīng)修改）標(biāo)準(zhǔn)化方法內(nèi)部評級方法（IRB）初級法高級法市場風(fēng)險（更明確）標(biāo)準(zhǔn)化方法內(nèi)部模型方法操作風(fēng)險（最新）百分之二十的資本要求基本指針方法標(biāo)準(zhǔn)化方法內(nèi)部衡量方法至少占風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的百分之八新巴塞爾協(xié)議中第一支柱關(guān)于三大風(fēng)險的規(guī)定商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題

第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么◆現(xiàn)狀隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國參加WTO,外資金融機構(gòu)開始進(jìn)入國內(nèi),國外先進(jìn)的風(fēng)險管理理念和管理方法逐漸傳入我國,一些對風(fēng)險管理比較重視，觀念比較先進(jìn)的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識到對全行信用風(fēng)險管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性,開始慢慢嘗試建立自己的信用風(fēng)險管理模式。例如,中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險統(tǒng)一管理部,對中國銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險管理。同時國內(nèi)各銀行在長期開展過程中也都建立了自己的一套信用風(fēng)險管理方法，明確貸款投向的政策性、合法性、貸款運行的平安性以及“審貸別離〞等原那么。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題

第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么中國工商銀行的信用管理體系商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的現(xiàn)狀及存在的問題

第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么◆存在的問題

尚未形成正確的信用風(fēng)險管理的理念

尚未建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系

尚未建立完善的商業(yè)銀行信息系統(tǒng)

尚未建立商業(yè)銀行信用風(fēng)險的度量與管理的先進(jìn)技術(shù)

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理應(yīng)遵循的原那么

第三局部我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理現(xiàn)狀、存在的問題及改革中應(yīng)遵循的根本原那么◆培育信用風(fēng)險管理的文化◆建立科學(xué)的信用風(fēng)險管理體系

◆完善信息系統(tǒng)建設(shè)

◆提高信用風(fēng)險度量和管理技術(shù)

◆強化金融監(jiān)管

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第四局部信用風(fēng)險的分析和計量技術(shù)

主要內(nèi)容

一、傳統(tǒng)技術(shù)二、現(xiàn)代技術(shù)三、國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險分析和計量技術(shù)的開展?fàn)顩r商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第四局部信用風(fēng)險的分析和計量技術(shù)

◆傳統(tǒng)技術(shù)

專家系統(tǒng)方法

信用評分方法

神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析系統(tǒng)

◆現(xiàn)代技術(shù)

J.P.摩根的Credit-metrics模型

KMV公司的KMV模型

主要技術(shù)

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第四局部信用風(fēng)險的分析和計量技術(shù)

國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險分析和計量技術(shù)的開展?fàn)顩r

◆招商銀行聯(lián)合穆迪公司：內(nèi)部評級體系研究◆中國建設(shè)銀行：內(nèi)部評級模型的研究◆國家開發(fā)銀行：貸款質(zhì)量遷移矩陣和經(jīng)濟(jì)資本◆中信實業(yè)銀行等股份制銀行：聯(lián)合開展內(nèi)部評級研究商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段

主要內(nèi)容

一、信用業(yè)務(wù)的三查制度

二、客戶信用評級三、風(fēng)險分類管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、信用業(yè)務(wù)的三查制度

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆貸前調(diào)查

調(diào)查借款人的資信狀況

調(diào)查借款人的經(jīng)營情況A：借款人信譽狀況和基本概況B：還本付息能力和借款人的歷史信用狀況C：法定代表人的素質(zhì)和信用狀況D：借款人的還款能力狀況E：借款人的信用等級F：貸款風(fēng)險度

A：了解借款人近三年的經(jīng)營狀況

B：調(diào)查借款人經(jīng)營和財務(wù)狀況

C：查借款人申請貸款的用途

D：調(diào)查借款人貸款項目環(huán)境風(fēng)險

E：調(diào)查還款來源、渠道、測定貸款數(shù)額、期限

F：對貸款擔(dān)保方式予以調(diào)查確認(rèn)G：測算貸款的風(fēng)險度、風(fēng)險分類等級商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、信用業(yè)務(wù)的三查制度

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆貸時審查

審查貸款是否符合國家信貸政策、法律法規(guī)；

審查貸款投向是否正確、合理、是否符合商業(yè)銀行的信用風(fēng)險管理要求和業(yè)務(wù)開展方向；

審查業(yè)務(wù)必備的資料是否齊全；

審查貸款方式是否符合有關(guān)的規(guī)定和手續(xù)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、信用業(yè)務(wù)的三查制度

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆貸后檢查

檢查借款人是否按規(guī)定用途使用貸款

檢查借款人的經(jīng)營和財務(wù)情況

監(jiān)控借款的的環(huán)境風(fēng)險情況

對可能出現(xiàn)的重大風(fēng)險因素及時進(jìn)行預(yù)警預(yù)報

在貸款到期前及時向借款人進(jìn)行提示

在貸款到期未歸還時，及時采取相關(guān)的風(fēng)險控制措施如：資產(chǎn)保全、債權(quán)訴訟等手段進(jìn)行風(fēng)險控制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、信用評級

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆信用評級的概念及開展

信用評級是指商業(yè)銀行對客戶未來償付能力的各種因素及變化趨勢進(jìn)行全面系統(tǒng)考察，在定性分析和定量分析根底上，揭示、評價客戶的信用風(fēng)險及違約可能性。

在國外已有100多年的開展歷史，最早萌發(fā)于19世紀(jì)中期，以債券評級的形式出現(xiàn)，20世紀(jì)初，各主要信用評級機構(gòu)相繼成立。我國最初的信用評級產(chǎn)生于銀行系統(tǒng)內(nèi)部。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、信用評級

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆商業(yè)銀行信用評級的特點

側(cè)重于對評級對象未來償債能力或履約能力的分析和評價

定性和定量相結(jié)合

注重現(xiàn)金流量的分析和預(yù)測

以同類企業(yè)作為參照，強調(diào)評級的一致性和可比性

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、信用評級

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆國內(nèi)商業(yè)銀行的信用評級體系介紹

等級設(shè)定：客戶等級分為三等七級:AAA、AA、A、BBB、BB、B、C

信用評級在評級對象的細(xì)分上跨越國內(nèi)主要的國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)

信用評級的主要指標(biāo)體系定性分析指標(biāo)企業(yè)基本素質(zhì)企業(yè)發(fā)展前景定量分析指標(biāo)信用履約能力財務(wù)結(jié)構(gòu)償債能力盈利能力經(jīng)營能力發(fā)展能力

商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐三、風(fēng)險分類管理

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆風(fēng)險分類的概念指銀行信用分析和管理人員，綜合能獲得的全部信息并運用最正確判斷，根據(jù)信用業(yè)務(wù)的風(fēng)險程度對信用資產(chǎn)質(zhì)量作出評價

正常：借款人能夠履行合同，沒有足夠理由疑心貸款本息不能按時足額歸還。

關(guān)注：盡管借款人目前有能力歸還貸款本息，但存在一些可能對歸還產(chǎn)生不利影響的因素。

次級：借款人的還款能力出現(xiàn)明顯問題，完全依靠其正常營業(yè)收入無法足額歸還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也可能會造成一定損失。

可疑：借款人無法足額歸還貸款本息，即使執(zhí)行擔(dān)保，也肯定要造成較大損失。

損失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然無法收回，或只能收回極少局部。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐三、風(fēng)險分類管理

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆風(fēng)險分類在我國的開展情況1998年以前，我國貸款分類一直沿用財政部?金融保險企業(yè)財務(wù)制度?的規(guī)定，把貸款分為正常、逾期、呆滯、呆帳四類，后三類合稱為不良貸款，這種分類方法常稱為“一逾兩呆法〞，主要以期限為標(biāo)準(zhǔn)1997年，我國開始借鑒國外經(jīng)驗，特別是美國的“駱駝評級〞對貸款分類進(jìn)行改革，次年制定了?貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原那么〔試行〕?，規(guī)定采用貸款風(fēng)險分類方法，按照風(fēng)險程度，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類目前國內(nèi)各商業(yè)銀行均已使用貸款的風(fēng)險分類對信貸資產(chǎn)進(jìn)行管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐三、風(fēng)險分類管理

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆風(fēng)險分類主要的評價因素

借款人的還款能力；

借款人的還款記錄；

借款人的還款意愿；

貸款的擔(dān)保；

貸款歸還的法律責(zé)任；

銀行的信貸管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐三、風(fēng)險分類管理

第五局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理和控制的主要手段◆風(fēng)險分類對提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力的積極意義

從制度設(shè)計上實現(xiàn)了銀行風(fēng)險管理觀念上的革命

風(fēng)險分類型有利于建立高效有序的銀行信貸管理體制

風(fēng)險分類型為加強不良貸款的管理提供了依據(jù)

損失準(zhǔn)備金的提取可以促使銀行更關(guān)心風(fēng)險的管理商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例

主要內(nèi)容

一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

二、商業(yè)銀行內(nèi)部管理不標(biāo)準(zhǔn)引起信用風(fēng)險的案例商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例上市前的簡要回憶1992年藍(lán)田成立之初，其主業(yè)為制藥業(yè)與酒店業(yè)。根據(jù)市場形勢的變化，董事會經(jīng)過反復(fù)研究，決定選擇農(nóng)業(yè)作為公司今后開展方向，開拓新的生產(chǎn)力增長點。1993年初，藍(lán)田在湖北省洪湖市瞿家灣鎮(zhèn)設(shè)立了洪湖藍(lán)田水產(chǎn)品開發(fā),利用定向募集資金，采取滾動開展的模式，在當(dāng)?shù)亟ǔ闪怂a(chǎn)品種養(yǎng)加工基地，建立了產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)。經(jīng)過四年的開展，公司已形成了以農(nóng)副水產(chǎn)品種養(yǎng)、加工、銷售為主，兼營制藥、酒店、貿(mào)易、零售、房地產(chǎn)開發(fā)的多元生產(chǎn)經(jīng)營格局。伴隨產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，公司的規(guī)模日益壯大，效益呈跳躍式增長。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例上市后的造假事實1996年5月，藍(lán)田增發(fā)新股3000萬股，每股發(fā)行價8。38元，扣除發(fā)行費用后共募集股金24155萬元。1996-2000年，藍(lán)田在財務(wù)數(shù)據(jù)上一直保持著神奇的增長速度，總資產(chǎn)規(guī)模從上市前的2.66億元開展到2000年末的28.38億元，增長了10倍，歷年年報的業(yè)績都在每股0.6元以上，最高到達(dá)1.15元，即使遭遇了1998年特大洪災(zāi)以后，每股收益也到達(dá)了不可思議的0.81元，創(chuàng)造了中國農(nóng)業(yè)企業(yè)罕見的藍(lán)田神話，被稱作是中國農(nóng)業(yè)第一股。截止到2002年8月向藍(lán)田提供貸款的銀行包括工、農(nóng)、中、建、民生、交通、中信、浦發(fā)等中國各大專業(yè)銀行，貸款總規(guī)模達(dá)30多億元人民幣。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例具體造假情況：1、“金鴨子〞的童話。2、“野蓮汁、野藕汁〞的傳說。3、“無氧魚〞的故事。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐一、借款人虛假報表引發(fā)信用風(fēng)險：藍(lán)田股份案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例教訓(xùn)：通過該案例我們可以看到，由于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和法制環(huán)境的不完善，不少公司通過編制虛假財務(wù)報告向銀行騙取大額資金，使得銀行遭受了巨大的信用風(fēng)險。因此，商業(yè)銀行在其信用風(fēng)險的管理過程中，還需要進(jìn)一步加強對借款人資信狀況特別是財務(wù)狀況的深入了解，不應(yīng)停留于外表的優(yōu)美假象，應(yīng)更多的深入到實地了解借款人的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，以得到正確的結(jié)論。商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的根本理論與實踐二、商業(yè)銀行內(nèi)部管理不標(biāo)準(zhǔn)引起信用風(fēng)險的案例

第六局部國內(nèi)商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理的案例根本情況能發(fā)公司為中外合資企業(yè)，00年該公司向某商業(yè)銀行申請貸款300萬元，期限一年，以華江公司的房產(chǎn)作為抵押。該商業(yè)銀行接受客戶申請后，隨即進(jìn)行了調(diào)查，能發(fā)公司稱該公司正開發(fā)一個前景良好的電力產(chǎn)品，公司開展?jié)摿薮?，并承諾將該公司的所有結(jié)算轉(zhuǎn)至該行。該行信貸員聽后，認(rèn)為該公司態(tài)度誠懇，工程前景好，加上有房產(chǎn)抵押，便認(rèn)為該公司可予信任，因此放松了對借款人和抵押物的調(diào)查核實。貸款報批后，該信貸員開始辦理手續(xù)，按規(guī)定，信貸員應(yīng)全程親自參與貸款的整個過程，但該信貸員在辦理公證、抵押登記手續(xù)時均未到場，全權(quán)委托借款人自行辦理。辦好手