新會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理行為及對策研究

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新會計準(zhǔn)則下上市公司盈余管理行為及對策研究

畢業(yè)設(shè)計（論文）原創(chuàng)性聲明和使用授權(quán)說明

原創(chuàng)性聲明

本人鄭重承諾：所呈交的畢業(yè)設(shè)計（論文），是我個人在指導(dǎo)教師的指導(dǎo)下進行的研究工作及取得的成果。盡我所知，除文中特別加以標(biāo)注和致謝的地方外，不包含其他人或組織已經(jīng)發(fā)表或公布過的研究成果，也不包含我為獲得及其它教育機構(gòu)的學(xué)位或?qū)W歷而使用過的材料。對本研究提供過幫助和做出過貢獻的個人或集體，均已在文中作了明確的說明并表示了謝意。

作者簽名：日期：

指導(dǎo)教師簽名：日期：

使用授權(quán)說明

本人完全了解大學(xué)關(guān)于收集、保存、使用畢業(yè)設(shè)計（論文）的規(guī)定，即：按照學(xué)校要求提交畢業(yè)設(shè)計（論文）的印刷本和電子版本；學(xué)校有權(quán)保存畢業(yè)設(shè)計（論文）的印刷本和電子版，并提供目錄檢索與閱覽服務(wù)；學(xué)校可以采用影印、縮印、數(shù)字化或其它復(fù)制手段保存論文；在不以贏利為目的前提下，學(xué)?？梢怨颊撐牡牟糠只蛉績?nèi)容。

作者簽名：日期：

學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明

本人鄭重聲明：所呈交的論文是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下獨立進行研究所取得的研究成果。除了文中特別加以標(biāo)注引用的內(nèi)容外，本論文不包含任何其他個人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫的成果作品。對本文的研究做出重要貢獻的個人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本人完全意識到本聲明的法律后果由本人承擔(dān)。

作者簽名： 日期：年月日

學(xué)位論文版權(quán)使用授權(quán)書

本學(xué)位論文作者完全了解學(xué)校有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué)校保留并向國家有關(guān)部門或機構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論文被查閱和借閱。本人授權(quán)大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進行檢索，可以采用影印、縮印或掃描等復(fù)制手段保存和匯編本學(xué)位論文。

涉密論文按學(xué)校規(guī)定處理。

作者簽名： 日期：年月日

導(dǎo)師簽名：日期：年月日

注意事項

1.設(shè)計（論文）的內(nèi)容包括：

1）封面（按教務(wù)處制定的標(biāo)準(zhǔn)封面格式制作）

2）原創(chuàng)性聲明

3）中文摘要（300字左右）、關(guān)鍵詞

4）外文摘要、關(guān)鍵詞

5）目次頁（附件不統(tǒng)一編入）

6）論文主體部分：引言（或緒論）、正文、結(jié)論

7）參考文獻

8）致謝

9）附錄（對論文支持必要時）

2.論文字?jǐn)?shù)要求：理工類設(shè)計（論文）正文字?jǐn)?shù)不少于1萬字（不包括圖紙、程序清單等），文科類論文正文字?jǐn)?shù)不少于1.2萬字。

3.附件包括：任務(wù)書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）。

4.文字、圖表要求：

1）文字通順，語言流暢，書寫字跡工整，打印字體及大小符合要求，無錯別字，不準(zhǔn)請他人代寫

2）工程設(shè)計類題目的圖紙，要求部分用尺規(guī)繪制，部分用計算機繪制，所有圖紙應(yīng)符合國家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。圖表整潔，布局合理，文字注釋必須使用工程字書寫，不準(zhǔn)用徒手畫

3）畢業(yè)論文須用A4單面打印，論文50頁以上的雙面打印

4）圖表應(yīng)繪制于無格子的頁面上

5）軟件工程類課題應(yīng)有程序清單，并提供電子文檔

5.裝訂順序

1）設(shè)計（論文）

2）附件：按照任務(wù)書、開題報告、外文譯文、譯文原文（復(fù)印件）次序裝訂

3）其它

摘要

隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和上市公司的大量涌現(xiàn)，盈余管理問題逐漸凸現(xiàn)，成為我國會計理論與實務(wù)界研究的新課題。2006年2月15日，財政部又頒布了新會計準(zhǔn)則，包括1項基本準(zhǔn)則和38項具體準(zhǔn)則。并規(guī)定2007年首先在上市公司范圍內(nèi)施行，鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。因此，針對新會計準(zhǔn)則對上市公司盈余管理行為的影響及對策研究顯得尤為重要。本文運用規(guī)范分析，對盈余管理的概念和效應(yīng)進行歸納，并在已有實證研究的基礎(chǔ)上，總結(jié)新會計準(zhǔn)則頒布前上市公司盈余管理的狀況：我國證券市場的上市和配股政策，促進了上市公司盈余管理行為的產(chǎn)生。新會計準(zhǔn)則的頒布縮小了盈余管理的空間，但是隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，新的經(jīng)濟現(xiàn)象層出不窮，新會計準(zhǔn)則也為盈余管理提供了新的空間。最后是對盈余管理行為對策的研究：結(jié)合我國上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊性，借鑒國外成功的經(jīng)驗，完善公司治理結(jié)構(gòu)，是治理盈余管理的根本措施；健全會計政策，控制盈余管理行為產(chǎn)生的外部源頭；加大懲處力度，增加盈余管理成本；強化獨立第三方的審計監(jiān)督；加強信息披露。

關(guān)鍵詞：新會計準(zhǔn)則；盈余管理；公司治理結(jié)構(gòu)；獨立性

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Abstract

Withthedevelopmentofstockmarketandthesurgingoflistedcompaniesinourcountry,earningsmanagementturnedupinlistedcompanies,whichhasbecomeoneofthenewsubjectsofaccountingtheoryandpracticeinourcountry.OnFebruary15,2006,MinistryofFinancehadpromulgatednewaccountantcriterion,including1basiccriterionand38concretecriteria.Stipulatedfirstexecutioninthescopeoflistedcompaniesin2007,encouragingotherenterprisestocarryout.Therefore,it’sespeciallyimportanttoresearchtheinfluenceandcountermeasureofnewaccountantcriterionaboutearningsadministrativeaction.Thisarticleutilizesthestandardanalysis,sumsuptheconceptandeffectofearningsmanagement,andonthebasisofpredecessordemonstrationresearch,summarizesconditionofearningsmanagementtolistedcompaniesbeforethenewaccountantcriterionpromulgated:thepolicythatgoingonthemarketandthesharematchinginourstockmarket,promotedproductionofearningsadministrativeaction.Newaccountantcriterionreducedthespaceofearningsmanagement,butwiththeeconomycontinuallydeveloping,theneweconomicphenomenaemergesoneafteranotherincessantly,newaccountantcriterionalsoprovidesthenewwayfortheearningsmanagement.Finally,proposescountermeasureabouttheearningsmanagementquestion:accordingtotheparticularityofstockholder'srightsstructureinourcountrylistedcompanies,itisthebasicmeasuretogoverntheearningsmanagement,whichimprovedcompanygovernsstructure,usingthemodelofoverseassuccessexperienceforreference;perfectingaccountingpolicycancontrolexteriorsourceofearningsadministrativeaction;Enlargingpunishmentdynamicsincreasesthecostofearningsmanagement;Strengthenstheauditsupervisorbytheindependentthirdparty;Enhancementaccountinginformationdisclosure.

KeyWords:Newaccountantcriterion;Earningsmanagement;Corporategovernancestructure;Independence

目錄

引言

1

一、盈余管理概述

1

二、新會計準(zhǔn)則頒布前盈余管理行為的狀況分析

2

三、新會計準(zhǔn)則對原盈余管理行為的限制

3

（一)存貨發(fā)出計價方式減少

3

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回

3

（三）限制上市公司利用編制合并會計報表范圍的變動調(diào)節(jié)盈余

4

（四）關(guān)聯(lián)方交易方式受到約束

4

四、新會計準(zhǔn)則下出現(xiàn)的盈余管理新行為

4

（一）公允價值的引入擴大了盈余管理的空間

4

（二）借款費用利息資本化范圍的擴大

5

（三）開發(fā)支出資本化

5

（四）債務(wù)重組收益計入“營業(yè)外收入”

5

（五）非貨幣性交易中商業(yè)實質(zhì)的判斷

5

（六）無形資產(chǎn)的攤銷

6

（七）固定資產(chǎn)折舊

6

（八）存貨的跌價準(zhǔn)備

6

（九）所得稅計算方法的改變

6

五、盈余管理行為對策研究

6

（一)完善公司治理結(jié)構(gòu)

7

（二）健全政策法規(guī)，加強監(jiān)督和懲罰力度

9

（三）強化注冊會計師的審計監(jiān)督

10

（四）加強對盈余管理行為的事后監(jiān)督

11

（五）提高信息披露的透明度和完整性

11

參考文獻

12

致謝

13

引言

自20世紀(jì)80年代開始，盈余管理行為便受到西方實證會計學(xué)者的廣為關(guān)注。在我國，隨著股份有限公司的大量涌現(xiàn)以及證券市場上會計信息失真的日益嚴(yán)重，上市公司的盈余管理問題也引起重視。

我國部分學(xué)者已經(jīng)立足證券市場對我國上市公司的盈余管理問題展開了實證研究。陸建橋（1999）利用應(yīng)計利潤模型和擴展的瓊斯模型對虧損上市公司虧損年度及前后年度的應(yīng)計利潤變動額、凈利潤變動額進行比較并指出：為避免連續(xù)三年虧損而遭到證券管理部門管制，上市公司會在虧損年度前后采取盈余管理手段以達到此目的。陳小悅（1999）針對第一次配股政策，利用修正Jones模型，對ROE區(qū)間進行回歸分析，證明盈余管理的存在。對于第二次配股政策的變更，閻達五、耿建新和劉文鵬（2000）證明了隨著配股政策的變化，上市公司的盈余管理行為也在改變。楊旭東，莫小鵬（2006）摒棄以往的研究模式，采用頻率分布和概率密度函數(shù)相結(jié)合的方法，不僅定性地指出盈余管理的存在，還定量地得到盈余管理的結(jié)果。

為解決我國目前上市公司因過度使用盈余管理手段，造成證券市場會計信息嚴(yán)重失真的問題，會計學(xué)者紛紛從各個角度來對盈余管理行為進行對策研究。林鐘高、吳麗娟（2004）歸納出西方不同的公司管理模式下對應(yīng)的會計信息質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，從而認為：公司治理的完善程度制約著會計信息的質(zhì)量，完善公司治理有助于提高會計信息質(zhì)量。杜興強（2003）指出：我國上市公司管理當(dāng)局幾乎不參與我國會計政策的制定，這不符合會計標(biāo)準(zhǔn)政策的制定程序；并針對會計政策的制定提出相關(guān)建議。徐浩萍（2004）從盈余管理角度考察中國注冊會計師獨立審計的質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)：中國注冊會計師對盈余管理的鑒別程度與盈余管理手段有關(guān)。

盈余管理有著正反兩方面的作用，只有在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)它才是合法的。一旦超過了這個界限，就會影響到廣大投資者的決策，阻礙政府對證券市場的正常管理；使得資本市場資源得不到優(yōu)化配置，妨礙了資本市場的健康發(fā)展。如今，財政部又剛剛發(fā)布最新的會計準(zhǔn)則，這為盈余管理問題的研究提供了新的方向。因此，正確把握盈余管理，認真分析對比新舊會計準(zhǔn)則的變化，對于盈余管理的治理有著不可忽視的重要作用。正是基于此才選擇這一論題。而且文章在已有的研究基礎(chǔ)上，運用規(guī)范性分析，重點研究新會計準(zhǔn)則對我國上市公司盈余管理行為的影響和解決對策。

一、盈余管理概述

盈余管理(earningsmanagement)的概念大約出現(xiàn)在19世紀(jì)，是從早期的創(chuàng)造性會計演變而來的。最初表現(xiàn)為利潤平滑，后來則是秘密準(zhǔn)備。并隨著會計準(zhǔn)則和會計法規(guī)的不斷完善，成為國內(nèi)外經(jīng)濟學(xué)界和會計學(xué)界廣泛研究的課題。

盈余管理從出現(xiàn)至今，很多會計學(xué)者對其進行了定義：

戴維森(Davison)等人認為盈余管理是一種會計魔術(shù)（AccountingMagic)，其是在公認會計原則限制的范圍內(nèi)，為了把報告盈利調(diào)整到滿意水平而采取有計劃的行動步驟的過程。凱瑟恩·雪柏(Katherine.Schipper)認為，盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務(wù)報告過程，以獲取某些私人利益的“披露管理”。美國會計學(xué)者斯考特(William.K.Scott)認為盈余管理是“在公認會計原則(GAAP)允許的范圍內(nèi)，通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或(和)企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。Healy和Whalen認為，盈余管理是“企業(yè)管理當(dāng)局在編制財務(wù)報告和規(guī)劃交易時，利用職業(yè)判斷來變更財務(wù)報告，從而誤導(dǎo)那些以公司經(jīng)營業(yè)績?yōu)榛A(chǔ)的利益相關(guān)者的決策，或者影響那些以會計報告數(shù)字為基礎(chǔ)的契約結(jié)果”。

國內(nèi)許多學(xué)者從不同角度、基于不同的研究目的也給出盈余管理的定義。顧兆峰(2000)分析了廣義和狹義的盈余管理的含義后認為：“廣義的盈余管理不僅包括對損益表中盈余數(shù)字的控制,還包括對資產(chǎn)負債表以及財務(wù)報告中其他如附注等輔助信息的管理”。魏明海(2000)也從“經(jīng)濟收益觀”和“信息觀”兩個角度分析盈余管理的概念后，定義盈余管理是：“企業(yè)管理當(dāng)局為了誤導(dǎo)其他會計信息使用者對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的理解,在編制財務(wù)報告和“構(gòu)造”交易事件以改變財務(wù)報告時做出判斷和會計選擇的過程”。鄧春華(2003)從博弈論出發(fā)，認為：“盈余管理的實質(zhì)是企業(yè)管理當(dāng)局追求利益最大化的一種博弈行為”。

分析以上觀點，可知盈余管理是一個中性概念。它有著不可忽視的正面效應(yīng)，因為在合理范圍內(nèi)，通過盈余管理不僅可以幫助企業(yè)籌劃避稅，減少經(jīng)營分險。而且可以使會計信息披露的更加充分，市場更加穩(wěn)定和有效。通用公司就是一個很好的例子。但盈余管理只有在會計準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)才是合法的。而這個合理的度卻很難把握，一旦超越了，就會演變成惡意的利潤操縱。從而違反會計信息質(zhì)量特征的要求，妨礙會計信息的中立性，影響會計信息的可靠性和相關(guān)性。成為某些人獲取私人利益的工具，損害其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，在本質(zhì)上也傷害了市場的合理秩序。

二、新會計準(zhǔn)則頒布前盈余管理行為的狀況分析

我國《公司法》第157和158條這樣規(guī)定：“上市公司如果最近三年連續(xù)虧損，將由國務(wù)院證券管理部門決定暫停其股票上市”；“上市公司若最近三年連續(xù)虧損，且在限期內(nèi)未能消除，不具備上市條件的，由國務(wù)院證券管理部門決定終止其股票上市”。因此，會計盈余便成為許多契約（包括政治契約）的重要參數(shù)。陸建橋（1999）曾選取上海證券交易所上市交易的22家虧損上市公司作為研究樣本，對這些公司在出現(xiàn)虧損年份及其前后年份是否采取了盈余管理行為，以免出現(xiàn)連續(xù)虧損三年的情況，進行了經(jīng)驗驗證。研究結(jié)果顯示，這22家虧損上市公司沒有一家出現(xiàn)過連續(xù)三年虧損的情況，當(dāng)然也沒有受到暫停股票上市乃至終止股票上市的處罰。

1996年至今，我國的配股政策經(jīng)歷了三次重要的變更。第一次是1996年1月24日，中國證監(jiān)會要求將以前申請配股的必備條件——ROE（凈資產(chǎn)收益率）三年平均10%以上，修改為“最近三年凈資產(chǎn)稅后利潤率每年都在10%以上”；第二次是1999年3月，中國證監(jiān)會要求變1996年的“連續(xù)三年凈資產(chǎn)收益率不低于10%”為“三年平均凈資產(chǎn)收益率不低于10%，每年凈資產(chǎn)收益率不低于6%”；第三次則是在2001年3月15日，中國證監(jiān)會要求上市公司最近3個年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%。楊旭東、莫小鵬（2006）選取上市公司年度區(qū)間的ROE數(shù)據(jù)，利用直方圖法（頻率分布法）和概率密度函數(shù)法得出如下結(jié)論：配股政策對盈余管理有一定的導(dǎo)向作用；即每一次配股政策的變化均會引起盈余管理現(xiàn)象的變化。

正因為我國證券市場體制的不完善，造成了上市、退市和配股政策成為上市公司進行盈余管理的主要原因。他們利用減值準(zhǔn)備的沖回，債務(wù)重組、非貨幣交易等方式贏得上市機會，避免退市可能；而關(guān)聯(lián)方交易則是由配股政策引發(fā)盈余管理的重要手段。

三、新會計準(zhǔn)則對原盈余管理行為的限制

2006年2月15日，財政部按照國際會計準(zhǔn)則的基本原則，根據(jù)我國企業(yè)的實際情況，頒布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則。上市公司原盈余管理行為受到極大的限制。

（一)存貨發(fā)出計價方式減少

新存貨會計準(zhǔn)則取消了后進先出法和移動平均法,規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進先出法、加權(quán)平均法或者個別計價法確定發(fā)出存貨的實際成本。在存貨價格上漲時,采用后進先出法計價,后進的價格較高的存貨先入賬,當(dāng)期成本費用增加,當(dāng)期利潤減少；在存貨價格下降時,情況則正好相反。在現(xiàn)時預(yù)計物價上漲的情形下，取消后進先出法，可以避免企業(yè)調(diào)減利潤，偷漏稅收，減少國家財政收入。

（二）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回

舊會計準(zhǔn)則允許企業(yè)轉(zhuǎn)回已計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。于是前一年虧損的上市公司為避免連續(xù)三年虧損而被冠上ST、PT,便會在當(dāng)年計提大額減值準(zhǔn)備，造成巨大虧損，而在第二年轉(zhuǎn)回，調(diào)增利潤，實現(xiàn)“盈利”?？讫堧娖魇莻€很好的例子。2001年虧損15億元，而2002年凈盈利1億元，創(chuàng)造了一個神話，而轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備則是該公司扭虧為盈的主要利潤來源。而新發(fā)布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號一減值準(zhǔn)備》第17條明確規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回。上市公司利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤的方式也因此劃上了句號。

（三）限制上市公司利用編制合并會計報表范圍的變動調(diào)節(jié)盈余

《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號—合并財務(wù)報表》規(guī)定，合并財務(wù)報表的合并范圍應(yīng)當(dāng)以控制為基礎(chǔ)予以確定。而不以股權(quán)比例作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，凡是母公司所能控制的子公司都應(yīng)納入合并會計報表的范圍。這就阻斷了企業(yè)利用分離公司，縮小持股比例的方式剝離狀況不好的業(yè)務(wù)，用以粉飾合并會計報表的可能，這一變革，遵循了實質(zhì)重于形式的原則，有利于提高上市公司的盈余質(zhì)量。

（四）關(guān)聯(lián)方交易方式受到約束

在舊準(zhǔn)則下，關(guān)聯(lián)方交易被上市公司運用得較多，主要表現(xiàn)在買賣價格和利益分?jǐn)偟囊?guī)劃上，其主要形式有：關(guān)聯(lián)購銷、資產(chǎn)重組、托管經(jīng)營、租賃經(jīng)營、費用分?jǐn)?、資金融通、合作投資等。新準(zhǔn)則的36號具體準(zhǔn)則要求企業(yè)財務(wù)報表中應(yīng)當(dāng)披露所有關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的相關(guān)信息。因而，按照以往的規(guī)劃關(guān)聯(lián)方交易的手段進行盈余管理的可能性降低。

四、新會計準(zhǔn)則下出現(xiàn)的盈余管理新行為

新會計準(zhǔn)則引入了一些新的概念，對一些最新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)也有涉及，但并不具體，所以在對以前盈余手段限制的同時，也為上市公司提供了新的盈余空間。

（一）公允價值的引入擴大了盈余管理的空間

新準(zhǔn)則的38項具體準(zhǔn)則涉及到公允價值的有：存貨、長期股權(quán)投資、投資性房地產(chǎn)、固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、非貨幣性資產(chǎn)交換、資產(chǎn)減值、股份支付、債務(wù)重組、收人、建造合同、政府補助、企業(yè)合并、金融工具的確認和計量、金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、套期保值等17個具體準(zhǔn)則。對于公允價值的定義，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）的解釋是：在公平交易中（inanaim’slengthtransaction），熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~（betweenknowledgeable,willingpartiestheamountforwhichanassetcouldbeexchangedoraliabilitysettled）。我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》中，給出的定義：“在公允價值計量下，資產(chǎn)和負債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~計量”(第42條)。

雖然，公允價值是經(jīng)濟發(fā)展趨勢的必然要求，公允價值的提出也體現(xiàn)了我國會計制度與國際會計制度趨同的大趨勢。但是，我國現(xiàn)階段的市場經(jīng)濟尚不完善：交易市場不夠規(guī)范，某些領(lǐng)域目前仍缺乏較為規(guī)范的公開、活躍的市場，關(guān)聯(lián)交易比較普遍，特別是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進行債務(wù)重組及資產(chǎn)交換等交易中，交易價格缺乏公允性的情況時有發(fā)生。1998年制定的債務(wù)重組準(zhǔn)則中的公允價值，一度成為一些上市公司扭虧為盈、操縱利潤的工具，于是，在2001年不得不重新修訂債務(wù)重組準(zhǔn)則，并且取消了公允價值，從而抑制了一部分利潤操縱行為?，F(xiàn)在新債務(wù)重組準(zhǔn)則重新引入公允價值，但財政部在制定準(zhǔn)則時作了審慎的改進?？蓪τ谑袌鼋?jīng)濟不發(fā)達的我國來說，在法律規(guī)范和道德規(guī)范跟不上的條件下，公允價值本身公允不公允是很難說的。而且一直以來，我國采用會計制度這種形式規(guī)范會計實務(wù)，會計人員熟悉的是記錄和報告這兩個過程，而對于存在著大量職業(yè)判斷的確認和計量這兩個環(huán)節(jié)卻很生疏。就公允價值而言，采用現(xiàn)行市價要求會計人員能夠及時收集和應(yīng)用交易商品的市價，采用估價技術(shù)，熟悉理財學(xué)方面的知識，經(jīng)過綜合分析、判斷才能熟練地操作。客觀地講，目前我國會計人員的素質(zhì)離這一要求尚有差距。因此，該計量屬性放大了上市公司的盈余空間。

（二）借款費用利息資本化范圍的擴大

新《借款費用》準(zhǔn)則規(guī)定,企業(yè)為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入的專門借款或占用專門借款之外一般借款的，其產(chǎn)生的利息應(yīng)當(dāng)予以資本化，計入相關(guān)資產(chǎn)成本。而根據(jù)原借款費用會計準(zhǔn)則，只有因?qū)ｉT借款發(fā)生的借款費用，在符合原會計準(zhǔn)則規(guī)定的資本化條件下，才予以資本化。其他借款發(fā)生的借款費用，都應(yīng)于發(fā)生當(dāng)期確認為費用。借款費用利息資本化范圍的擴大為上市公司提供了新的盈余管理手段。

（三）開發(fā)支出資本化

新無形資產(chǎn)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益；開發(fā)階段的支出，只有在滿足了一定的條件時，才能夠確認為無形資產(chǎn)。因此，允許開發(fā)支出資本化無疑會增加高科技企業(yè)的盈余管理空間。同時，新會計準(zhǔn)則雖然對企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的研究階段和開發(fā)階段從定義上進行了區(qū)分。但是，在實際操作中，由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務(wù)復(fù)雜、風(fēng)險大，很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段。所以，有些上市公司可能通過劃分研究階段和開發(fā)階段，決定研發(fā)支出費用化還是資本化，從而操縱企業(yè)業(yè)績。

（四）債務(wù)重組收益計入“營業(yè)外收入”

原準(zhǔn)則不允許債務(wù)人將債權(quán)人的讓步確認為重組收益，而是計入“資本公積”?？墒切聹?zhǔn)則，允許債務(wù)人在債務(wù)重組交易中確認重組收益，計入“營業(yè)外收入”。因此，上市公司的控股股東很可能會在上市公司出現(xiàn)虧損的情況下，出于維持公司業(yè)績或其他目的，通過債務(wù)重組來改變上市公司的當(dāng)期損益。

（五）非貨幣性交易中商業(yè)實質(zhì)的判斷

新準(zhǔn)則規(guī)定，若非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì)，換人資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量，公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額可計人當(dāng)期損益。在實際操作中，商業(yè)實質(zhì)的判斷存在一定的彈性，上市公司如想操縱利潤，會設(shè)法予以規(guī)避，將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化。

（六）無形資產(chǎn)的攤銷

新準(zhǔn)則中，對無形資產(chǎn)的攤銷不再僅僅局限于直線法,并且攤銷年限也不再固定。因此，企業(yè)可能會通過調(diào)節(jié)無形資產(chǎn)的攤銷年限或方法來進行盈余管理。

（七）固定資產(chǎn)折舊

新固定資產(chǎn)會計準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法進行復(fù)核。使用壽命預(yù)計數(shù)或預(yù)計凈殘值預(yù)計數(shù)與原先估計數(shù)有差異的，應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命或預(yù)計凈殘值。與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益預(yù)期實現(xiàn)方式有重大改變的，應(yīng)當(dāng)改變固定資產(chǎn)折舊方法。固定資產(chǎn)使用壽命、預(yù)計凈殘值和折舊方法的改變應(yīng)當(dāng)作為會計估計變更，采用未來適用法處理，不再進行追溯調(diào)整。

由于固定資產(chǎn)的金額一般都比較大，上市公司只需通過對折舊年限進行調(diào)整，就可以對業(yè)績進行一定程度的調(diào)控。固定資產(chǎn)折舊方法變更不再追溯調(diào)整，使得上市公司可以通過變更固定資產(chǎn)折舊方法來管理盈余。

（八）存貨的跌價準(zhǔn)備

《存貨》準(zhǔn)則的第19條規(guī)定，資產(chǎn)負債表日，企業(yè)應(yīng)當(dāng)確定存貨的可變現(xiàn)凈值。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額應(yīng)當(dāng)予以恢復(fù)，并在原已計提的存貨跌價準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計入當(dāng)期損益。上市公司可利用此規(guī)定進行盈余管理。

（九）所得稅計算方法的改變

在我國企業(yè)實務(wù)中，多數(shù)企業(yè)按應(yīng)付稅款法確認所得稅費用。應(yīng)付稅款法計算方法簡單，易于掌握，但應(yīng)付稅款法也存在一定缺陷，在稅法和會計準(zhǔn)則的規(guī)定存在較大差異的情況下，則會導(dǎo)致其計算出的所得稅費用與按會計準(zhǔn)則計算的所得稅費用存在較大差額。因此，新《所得稅》準(zhǔn)則要求企業(yè)一律采用資產(chǎn)負債表債務(wù)法，即首先確認遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債，進而由其變動來確定當(dāng)期所得稅費用，認為只要資產(chǎn)和負債的會計核算符合真實公允原則，所得稅費用會計信息自然真實可靠。

所得稅的會計處理方法發(fā)生了徹底改變，由原來的應(yīng)付稅款法和納稅影響會計法兩者選擇其一，改變?yōu)閲H通行的資產(chǎn)負債表債務(wù)法。資產(chǎn)負債表債務(wù)法下的計稅基礎(chǔ)以及由此產(chǎn)生的暫時性差異計算非常有彈性，再加上稅率變動后需要對遞延所得稅費用按變動后的稅率進行核算，這將使得上市公司很容易利用該準(zhǔn)則來進行盈余管理。

上市公司通過遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負債的確認，來調(diào)節(jié)遞延所得稅費用，進而調(diào)節(jié)利潤表中的所得稅費用，甚至有可能出現(xiàn)所得稅收益，從而實現(xiàn)虛增或虛減當(dāng)期凈利潤的操縱目的。

五、盈余管理行為對策研究

（一)完善公司治理結(jié)構(gòu)

會計作為“當(dāng)今公司治理結(jié)構(gòu)的語言”(JeolSeligman,1993),主要體現(xiàn)了公司治理的機制和效果,其基本目標(biāo)是向信息使用者提供有利于其決策的可靠、相關(guān)的會計信息。會計信息的質(zhì)量受公司治理的完善程度的制約（林鐘高、吳利娟，2004）。提高會計信息質(zhì)量，完善公司的治理結(jié)構(gòu)是基本途徑。根據(jù)我國上市公司的結(jié)構(gòu)特點，應(yīng)從以下方面入手：

1.通過增加控股股東數(shù)目，改“一股獨大”為“多股獨大”

在我國證券市場上，有許多上市公司是由國有企業(yè)轉(zhuǎn)變而來的，國有股在上市公司中占較大的比重。從法律上講，上市公司的高層管理人員是由股東大會等權(quán)力機構(gòu)選舉產(chǎn)生的。在大股東控股的格局下，其通過委派代表參加選舉程序，結(jié)果就是大股東的法定代表人(一般是董事長或總經(jīng)理)兼任上市公司的董事長或總經(jīng)理。這意味著：我國上市公司的大股東具有與上市公司更大的利益一致性。

陳曉、王琨（2005）以關(guān)聯(lián)交易和公司股權(quán)結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系為研究對象，證明關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生規(guī)模與股權(quán)集中度顯著正相關(guān),持股比例超過10%的控股股東數(shù)目的增加會降低關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生金額和概率。此外,控股股東間的制衡能力越強，發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的可能性越低、金額越小。

關(guān)聯(lián)交易本身是一種中性的企業(yè)內(nèi)部交易行為，它的存在是不可避免的。但是在中國特殊市場環(huán)境中發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易往往缺乏規(guī)范性。一方面，為了幫助上市公司達到配股、保牌、扭虧及摘帽的目的，大股東及其他關(guān)聯(lián)企業(yè)會通過關(guān)聯(lián)購銷、委托經(jīng)營、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組，甚至直接饋贈等手段對上市公司給予支持；另一方面，關(guān)聯(lián)方占用上市公司資金的現(xiàn)象較為突出，從而影響了上市公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營，甚至危及到了上市公司的生存和發(fā)展。在大股東控制的制度背景下，為避免虧損，上市公司更容易利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理行為。

因歷史遺留問題和現(xiàn)行體制的制約，上市公司國有股減持的實施是十分困難的，那么將國有股的所有權(quán)分配給利益不完全一致的利益相關(guān)者,增加控股股東的數(shù)量，改“一股獨大”為“多股同大”來增強相互間的制衡能力可能是更加行之有效的方法。例如，可考慮將國有股股權(quán)在中央和地方、在與上市公司業(yè)務(wù)有關(guān)的不同政府主管部門和國有大型企業(yè)間進行適度的分配。當(dāng)然，也可考慮在市場機制的基礎(chǔ)上直接將部分國有股出售給外資和民營企業(yè)等戰(zhàn)略投資者，使這部分國有股變成法人股。另外可以考慮，在新公司上市時提高流通股比例的最低要求(現(xiàn)為不低于25%),同時對第一大股東的最高持股比例加以制約，盡可能避免“一股獨大”現(xiàn)象的產(chǎn)生。

2.引入獨立董事制度

安然事件后,美國十分重視內(nèi)部治理機制建立，頒布的《薩班斯—奧克斯利法案》要求完全由獨立董事組成的審計委員會對財務(wù)報告、內(nèi)部控制檢查等。公司治理實行決策、執(zhí)行、監(jiān)督分權(quán)制衡制度,基于制衡原則,董事會中應(yīng)設(shè)立獨立董事,建立財務(wù)委員會作為投資中心的核心組織,實施財務(wù)戰(zhàn)略管理,并對財務(wù)負責(zé)人實施制衡,提高財務(wù)決策科學(xué)性；要求建立的審計委員會與經(jīng)營者獨立，并確立審計委員會與內(nèi)部審計之間的信息溝通與制約關(guān)系,內(nèi)部審計向董事會負責(zé)時,代表治理機關(guān)進行審計,促進內(nèi)部控制有效運行。通過提高治理能力、建立治理文化，實現(xiàn)公司治理與內(nèi)部控制良性互動（程新生，2004）。

王躍堂、朱林、陳世敏（2008）利用中國資本市場的數(shù)據(jù)，對董事會的獨立性是否有助于解決股權(quán)制衡的問題做了檢驗。研究結(jié)果證實，股權(quán)缺乏制衡對財務(wù)信息質(zhì)量有負面影響，董事會獨立性在股權(quán)缺乏制衡的環(huán)境中能發(fā)揮監(jiān)督制約作用，能夠提高會計信息的有用性。對于我國的上市公司，董事會、監(jiān)事會成員均來自公司內(nèi)部，由此引發(fā)了嚴(yán)重的“內(nèi)部人控制”問題。針對這一問題，我們可以考慮在公司內(nèi)部治理機構(gòu)中引入外部董事，建立獨立董事制度，以加強對經(jīng)理人的監(jiān)督。同時，授權(quán)由獨立董事組成的審計委員會負責(zé)外部審計師的選聘工作也可保持外部審計的獨立性。從而發(fā)揮出外部審計師在揭發(fā)公司經(jīng)理人不當(dāng)盈余管理方面的效力。完善獨立董事制度，關(guān)鍵要在以下幾方面著手:

=1\*GB3

①

嚴(yán)格獨立董事的任免，確保其獨立性。獨立董事必須具備足以履行其職責(zé)的個性、品質(zhì)、知識、經(jīng)驗和能力等。獨立董事的任免也應(yīng)該獨立于公司內(nèi)部執(zhí)行人員、控制董事會的大股東以及關(guān)聯(lián)企業(yè)。在當(dāng)前，可以采用由與上市公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東提名獨立董事人選，然后報股東大會通過的方式。在需要增補獨立董事時，由董事會下設(shè)的獨立董事提名委員會(該提名委員會由公司現(xiàn)有獨立董事和不擁有董事會席位的股東代表構(gòu)成)提名人選，然后報股東大會通過。也可參考美國的經(jīng)驗，成立專門的董事評估機構(gòu)。建立董事個人檔案，根據(jù)其背景經(jīng)歷及績效考核成績向需要獨立董事的公司推薦人選。

=2\*GB3

②

確定獨立董事的人數(shù)和比例。獨立董事如果人數(shù)過少，比例過低，就很難對董事會的決策產(chǎn)生實質(zhì)影響；相反，在最佳規(guī)模相對穩(wěn)定的董事會中，如果獨立董事的比例過高，不僅會使董事會規(guī)模膨脹，降低決策效率，還會產(chǎn)生擠出效應(yīng)，使得本具有某些專才而為公司效率經(jīng)營所必需之內(nèi)部董事，不得不退出經(jīng)營機構(gòu)。因此，人數(shù)與比例的確定應(yīng)該慎重。當(dāng)然目標(biāo)是逐漸使獨立董事在董事會中發(fā)揮更重要的作用，這也是符合西方國家的實踐經(jīng)驗。

=3\*GB3

③

完善公司相關(guān)制度，確保獨立董事有效決策。由于獨立董事獲取信息的劣勢，要想充分發(fā)揮獨立董事的作用，必須組織好相關(guān)委員會，賦予獨立董事真正的決策權(quán)。在西方，公司董事會下設(shè)的提名委員會、薪酬委員會和審計委員會主要都是由獨立董事組成的。另外，可以通過規(guī)章制度的形式，明確獨立董事到公司考察和工作的時間，以及公司向獨立董事提供經(jīng)營管理的信息。

=4\*GB3

④

妥善處理獨立董事與監(jiān)事會之間的關(guān)系。監(jiān)事會制度是我國雙層治理結(jié)構(gòu)中的內(nèi)部監(jiān)督機制，而獨立董事制度是來自西方單層治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督機制，二者的職能可能交叉。為防止獨立董事架空監(jiān)事會，應(yīng)該妥善處理二者的關(guān)系。獨立董事的職能應(yīng)著重于影響公司未來發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃和重大投資決策等方面，著力于提高公司整體績效和持續(xù)獲利能力。獨立董事對公司的監(jiān)督主要體現(xiàn)在為公司創(chuàng)造更多收益的事前監(jiān)督上。此外，關(guān)于非獨立董事和經(jīng)理層的提名，由于關(guān)系到公司未來發(fā)展，因此也應(yīng)當(dāng)由獨立董事來負責(zé)。而監(jiān)事會的監(jiān)督應(yīng)體現(xiàn)為維護公司現(xiàn)有利益的事后監(jiān)督。從具體分工來看，董事會下設(shè)的提名、薪酬、審計委員會里，具有事后監(jiān)督功能的薪酬和審計委員會可交由監(jiān)事會負責(zé)。

（二）健全政策法規(guī)，加強監(jiān)督和懲罰力度

1.會計法規(guī)制度的完善

包括兩方面：一個是盈余管理工具—會計準(zhǔn)則的完善；企業(yè)會計準(zhǔn)則不是導(dǎo)致盈余管理的根源，卻是盈余管理樂于借用的主要工具。權(quán)責(zé)發(fā)生制是我國會計收益衡量基礎(chǔ)，要求經(jīng)濟實體發(fā)生的交易與其他事項和情況按照其產(chǎn)生的財務(wù)結(jié)果在不同期間加以記錄。由此產(chǎn)生了預(yù)提、待攤、遞延以及分配等方法程序。一方面，各期間收入與費用、收益與損失相配合，保證不同期收益水平的可比；但另一方面，也造成了大量的估算和預(yù)計，使企業(yè)的會計收益不可能只得出唯一的結(jié)果。

因此，會計準(zhǔn)則的科學(xué)性、嚴(yán)密性和彈性如何，對企業(yè)管理當(dāng)局利用其進行盈余管理的廣度、深度和頻度無疑是有影響的。但必須明確的是，會計準(zhǔn)則并非完全為防范盈余管理而設(shè)置，所以我國會計準(zhǔn)則制訂者在制訂準(zhǔn)則時應(yīng)當(dāng)參照國際慣例，進一步修訂完善企業(yè)會計準(zhǔn)則，盡量減少會計準(zhǔn)則中可供選擇的會計程序和方法，縮小會計盈余調(diào)整空間；盡量減少實際會計工作中標(biāo)準(zhǔn)的模糊性或可選擇性，減少準(zhǔn)則法規(guī)的不確定性；增強會計工作的客觀性和會計信息的真實性與可比性。同時，對上市公司在執(zhí)行制度和準(zhǔn)則中遇到的新問題要及時通過修訂有關(guān)的制度和準(zhǔn)則。杜興強（2003）指出“我國上市公司管理當(dāng)局幾乎不參與我國會計準(zhǔn)則的制定是我國會計準(zhǔn)則制定過程中的一種非理性現(xiàn)象。提出在準(zhǔn)則制定過程中可廣泛吸納一定比例的、具有代表性的企業(yè)和會計實務(wù)界人士的參與”。

另一方面是指上市公司盈余管理動機——退市，再融資政策的改革。我國證監(jiān)會規(guī)定，上市公司連虧3年，股票暫停上市，如果在其后的半年內(nèi)不能扭虧，股票終止上市。這把公司的上市資格與利潤指標(biāo)直接聯(lián)系起來，那么，本應(yīng)該退市的公司就會通過惡意的盈余管理行為來保住其上市資格。還有，上市公司增發(fā)股票和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，要求最近3年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于6%。這些不盡合理的制度成為上市公司進行盈余管理的誘因。如果將關(guān)于上市公司退市和再融資標(biāo)準(zhǔn)改為對一組相關(guān)指標(biāo)的考核，不僅包括公司的盈利能力，還包括運營能力、償債能力的多參數(shù)考評指標(biāo)，綜合評價公司經(jīng)營業(yè)績。這樣會大大降低上市公司操縱利潤指標(biāo)的積極性。當(dāng)然，控制參數(shù)還應(yīng)隨著經(jīng)濟景氣指數(shù)、市場環(huán)境和公司業(yè)績的整體波動狀況適時加以調(diào)整，不能一定幾年不變；對不同行業(yè)和類型的公司設(shè)計不同的參數(shù)控制標(biāo)準(zhǔn)，不能對所有公司實行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以體現(xiàn)國家的產(chǎn)業(yè)政策與資源優(yōu)化配置功能。

2.端正監(jiān)管角色，加強監(jiān)督，加大懲處力度

監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)端正自己的監(jiān)管角色。一方面，我國證監(jiān)會審批的權(quán)利太大，把在其他國家需用律師事務(wù)所、會計事務(wù)所、投資銀行的信譽才能承擔(dān)的風(fēng)險全部接收了下來；另一方面，監(jiān)督的權(quán)利又太小，香港證監(jiān)會可以發(fā)傳票，可以進銀行查賬，而在內(nèi)地卻不可以。因此，證監(jiān)會要正確履行監(jiān)管職責(zé)、有效制約不當(dāng)盈余管理行為，就應(yīng)該縮小審批權(quán)力，擴大監(jiān)督權(quán)力。

同時，要加強對惡意盈余管理行為的處罰力度。對于嚴(yán)重違反有關(guān)法規(guī)操縱利潤的行為，應(yīng)予以嚴(yán)肅查處，以確保上市公司的質(zhì)量和整個證券市場的健康發(fā)展。加大我國現(xiàn)有會計法規(guī)對會計信息造假行為的處罰力度。上市公司盈余管理的目的是獲得一定的非法經(jīng)濟利益，而我國上市公司利潤操縱行為的發(fā)生成本與收益不成比例。因此，對會計信息造假行為的處罰力度，應(yīng)數(shù)倍于其獲補的經(jīng)濟利益和所造成的損失，不僅使造假者無經(jīng)濟利益可圖，還會因造假行為傾家蕩產(chǎn)，這樣才能充分發(fā)揮法律對上市公司盈余管理行為的震懾作用。

（三）強化注冊會計師的審計監(jiān)督

外部投資者與企業(yè)“內(nèi)部人”之間信息是不對稱的，“內(nèi)部人”為謀求自身收益最大化，往往會利用投資者無法直接觀測企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，通過盈余管理手段，來扭曲企業(yè)的業(yè)績信息。為了減少企業(yè)的盈余管理，提高會計信息的可靠性，就需要獨立、公正的第三方——注冊會計師——對企業(yè)的內(nèi)部控制制度有效性和財務(wù)報告重大方面的合法性、真實性和一致性進行檢查和驗證（徐浩萍，2004）。從而強化注冊會計師的審計監(jiān)督，加大對盈余管理的外部監(jiān)控也是治理上市公司盈余管理的一個重要方面。具體措施有：

1.注冊會計師應(yīng)當(dāng)獨立于被審計單位的管理當(dāng)局

在目前的公司治理下，注冊會計師的聘任事實上掌握在被審計單位管理當(dāng)局手中，從而侵蝕了注冊會計師的獨立性，使得注冊會計師難以對被審計單位的財務(wù)報表發(fā)表獨立客觀的意見。因此，完善注冊會計師的聘任機制，改由獨立董事組成審計委員會負責(zé)注冊會計師的聘任、解聘、報酬，在一定程度上減少管理當(dāng)局的介入。

2.加強對注冊會計師專業(yè)素質(zhì)、法制觀念和職業(yè)道德教育

要加強對上市公司盈利質(zhì)量的審計，需要提高注冊會計師的風(fēng)險意識和執(zhí)業(yè)水平。審計在很大程度上依賴注冊會計師的職業(yè)經(jīng)驗和專業(yè)判斷。要強化注冊會計師的審計質(zhì)量，就要強化注冊會計師的職業(yè)道德操守、計劃和實施審計工作程序的合作。注冊會計師要提供高質(zhì)量的審計，必須具有較強的專業(yè)素質(zhì)，不但要熟悉會計、審計、法律、稅務(wù)、企業(yè)管理等領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)與實務(wù)，還應(yīng)具備高水平的職業(yè)判斷能力。

3.建立注冊會計師職業(yè)監(jiān)督機制

提高注冊會計師審計的質(zhì)量，充分發(fā)揮會計中介機構(gòu)的社會鑒證職能。應(yīng)該建立注冊會計師職業(yè)道德管理的專門機構(gòu)，建立證券執(zhí)業(yè)資格CPA個人的職業(yè)道德檔案，建立和健全懲戒制度，將注冊會計師的職業(yè)道德建設(shè)納入制度化、法制化的管理軌道，充分發(fā)揮社會對CPA職業(yè)道德執(zhí)行情況的監(jiān)督。

（四）加強對盈余管理行為的事后監(jiān)督

加強對盈余管理行為的事后監(jiān)督，具體來說又包括以下幾個方面：加強新聞媒體的監(jiān)督、加強司法監(jiān)督。從國內(nèi)外的實踐來看，新聞媒體在揭露上市公司的盈余管理行為中發(fā)揮了非常重要的作用。在資本市場中，不論是上市公司還是注冊會計師，都需要維護自己的聲譽，廣大投資者對他們的最大懲罰就是對其聲譽的否定。聲譽機制能夠發(fā)揮作用的關(guān)鍵是聲譽信息的傳播，而新聞媒體對這些聲譽信息的傳播起著至關(guān)重要的作用。新聞媒體的監(jiān)督不但可以使更多的盈余管理行為被曝光，也為投資者懲罰這些盈余管理行為提供了一個有力的武器。

對嚴(yán)重的盈余管理操縱和審計失敗提起法律訴訟是投資者保護自身合法權(quán)益的一個有效途徑，這對公司經(jīng)理和注冊會計師也是一種威懾力量。目前，我國相關(guān)的法律建設(shè)尚不夠完善，對盈余操縱和審計失敗案件的調(diào)查取證、責(zé)任認定、損害賠償?shù)仍S多方面的法律規(guī)定還不完整，相關(guān)的司法實踐也不多，這些因素都嚴(yán)重制約了司法監(jiān)督作用的有效發(fā)揮。因此，我們應(yīng)該加快相關(guān)法律的制定，在司法實踐的基礎(chǔ)上總結(jié)經(jīng)驗，完善司法監(jiān)督機制，使司法力量真正成為資本市場的保護神。

（五）提高信息披露的透明度和完整性

我國上市公司信息披露水平在逐年提高，但仍然存在不少問題,主要表現(xiàn)為：應(yīng)該披露的不披露、披露不及時、披露不全面等。而對于上市公司盈余管理行為的一個有效途徑是讓這種行為暴露在陽光下。上市公司之所以敢于對利潤指標(biāo)進行操縱是因為這些操縱行為不容易被投資者和監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)，加強信息披露，使投資者和監(jiān)管部門更容易“看穿”上市公司的盈余管理行為，盈余管理行為才會逐漸減少。

加強上市公司的信息披露，主要從兩方面考慮:第一，完善上市公司信息披露的相關(guān)規(guī)定；第二，加強對上市公司信息披露行為的監(jiān)督檢查，對出現(xiàn)的違規(guī)行為給予必要的處罰，對于那些故意的虛假陳述行為要給予嚴(yán)厲的處罰。

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致謝

本篇學(xué)士論文，從選題到最后階段的修改直至最終定稿，是在導(dǎo)師薛玉蓮教授親自指導(dǎo)下完成的。

在論文撰寫階段，薛老師給予我極大關(guān)懷與支持。她對我們要求一向非常嚴(yán)格，體現(xiàn)了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度。在學(xué)術(shù)研究上，薛老師敏捷的思維，成熟的理論基礎(chǔ)與研究方法以及敏銳的洞察力，深深地影響著我，并幫助我解決了許多在學(xué)習(xí)和論文寫作的過程中遇到的問題，從而也少走了一些彎路?？梢哉f，我的論文最終能夠順利完成，首先直接得益于我的導(dǎo)師，在此對薛老師表達一個學(xué)生深深的謝意和崇高的敬意。感謝薛老師在論文撰寫階段的言傳身教和培養(yǎng)！

其次，向會計學(xué)院及學(xué)生處的各位老師給予的支持與關(guān)心表示深深地感謝，同時，也要感謝我的同學(xué)在論文寫作過程中給予我的幫助。

王智慧

2008年4月30日于河南財經(jīng)學(xué)院

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