財務報表分析的重要信息課件

關于財務報表分析的重要信息第1頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三信息向誰披露?披露什么信息?信息披露的目的是什么？信息披露的評價標準是什么？上市公司信息披露制度第2頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三我國現行的上市公司信息披露規(guī)范體系--證券發(fā)行信息披露制度--持續(xù)性信息披露制度(定期、臨時）會計信息披露文件首次披露持續(xù)披露上市公司信息信息披露法規(guī)體系上市公司信息披露制度第3頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三要求上市公司在規(guī)定時間內按照規(guī)定的要求年相關信息，一般與公司的經營和業(yè)績相關--年度報告1月1日—4月30日--第一季度報告4月1日—4月30日--半年度報告7月1日—8月31日--第三季度報告10月1日—10月31日定期報告第4頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三臨時公告沒有固定披露檔期，凡是上市公司的相關事宜觸發(fā)了信息披露的相關要求和條件，上市公司應于第一時間公之于眾的報告第5頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三臨時公告常見公告類型--重組類公告--關聯交易類公告--擔保類公告--分紅類公告--重大訟訴、仲裁類公告--再融資類公告--持股變動類公告第6頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三全本與簡本--全本只見于網站--簡本見于網站和報刊，但一般沒有報表附注，簡本刊登情況可查詢年報“二、公司基本情況”部分年度報告基本框架（以大唐電信為例）第7頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三年報一般分為12個部分（見年報目錄）第8頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三一、重要提示（略看）年報可信度申明上市公司管理層對年報真實性所做的承諾，如果年報出現問題，上述機構和人員將據此承擔法律責任會計師事務所對上市公司出具了什么類型的審計報告，即會計師對報告的鑒定第9頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三科龍電器2005年年報（年報P2）除獨立非執(zhí)行董事張圣平先生、路清先生、張睿佳先生以及監(jiān)事曾俊洪先生、白云峰先生之外，本公司第六屆董事會的董事、以及現任的本公司監(jiān)事和高級管理人員保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。其中：1）獨立非執(zhí)行董事張圣平先生、路清先生、張睿佳先生的意見是：。。。。。。第10頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三二、公司基本情況（略看）第11頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三二、公司基本情況（略看）介紹上市公司最基本信息--董事會秘書及證券事務代表的聯系電話，如有疑問，可電話詢問--董事會秘書：全面負責公司證券事務--證券事務代表：董事會秘書的助手第12頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三介紹上市公司股票代碼信息通過瀏覽公司網址，可以提供年報披露信息細節(jié)內容，如：項目進展、領導講話、產品銷售、技術研發(fā)等內容第13頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三一般分三張表格：主要會計數據、非經常性損益項目和金額、報告期末公司前三年主要會計數據和財務指標部分上市公司會增加1個表格，內容是同時在海外上市的公司，披露會計準則與國際會計準則在計算凈利潤與凈資產時的差異三、會計數據與業(yè)務數據摘要（重點看）第14頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三5個數據：從5個視角反映上市公司當年產生的“利潤”

(一)主要會計數據單位：元幣種：人民幣項目金額營業(yè)利潤78,372,369.54利潤總額183,752,782.62歸屬于上市公司股東的凈利潤66,044,642.67歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益后的凈利潤-23,050,616.20經營活動產生的現金流量凈額-16,992,986.74毛利潤稅前利潤真正的凈利潤瘦身利潤現金利潤第15頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三項目金額非流動資產處置損益17,514,263.08計入當期損益的政府補助（與企業(yè)業(yè)務密切相關，按照國家統(tǒng)一標準定額或定量享受的政府補助除外）77,797,917.39債務重組損益5,181,080.75除上述各項之外的其他營業(yè)外收入和支出6,222,755.52所得稅影響額-13,805,268.74少數股東權益影響額（稅后）-3,815,489.13合計89,095,258.87（二）扣除非經常性損益項目和金額

單位：元幣種：人民幣第16頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三反映上市公司最近三年基本財務情況分兩部分：會計數據和財務指標若報告有調整前和調整后的數據，分析時以調整后的數據為準第17頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三--股本變動情況：明細股票類型，分為“限售股”和流通股“兩種。重點關注”限售股份變動情況“股東名稱年初限售股數本年解除限售股數本年增加限售股數年末限售股數限售原因解除限售日期朱江洪14,338,2773,584,5695,376,85416,130,562高管持股-董明珠14,099,2313,524,8075,287,21115,861,635高管持股-石小磊27,5016,87510,31230,938高管持股-黃輝2,565,000641,250961,8752,885,625高管持股-莊培2,151,734537,933806,9002,420,701高管持股-望靖東431,925107,981161,972485,916高管持股-合計33,613,6688,403,41512,605,12437,815,377--2.限售股份變動表單位：股第18頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三--證券發(fā)行與上市情況：回顧股票融資，重點關注“前三次歷次證券發(fā)行情況”，可直觀表現公司最近三年股票融資的時間、價格和數量--股東和實際控制人情況：關注股東變化，重點看“股東數量及持股情況”、“實際控制人”部分第19頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三主要介紹公司管理層重點關注：董事、監(jiān)事和高級管理人員持股變動及報酬情況”第20頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三公司治理的情況

董事履行職責情況公司治理結構

公司相對于控股股東在業(yè)務、人員、資產、機構、財務等方面的獨立情況公司是否披露履行社會責任的報告董事會對公司內部控制的自我評估報告和審計機構的核實評價意見高級管理人員的考評及激勵情況第21頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三介紹報告期內上市公司召開年度股東大會和臨時股東大會的有關情況，包括：會議屆次、召開日期、會議決議刊登的信息披露報紙及披露日期該部分參考價值有限第22頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三董事會處于公司管理架構的中樞，既要向全體股東負責，又要承擔把握公司戰(zhàn)略并監(jiān)督高管經營的責任重要性僅次于”財務會計報告“，相當于董事會的述職報告”管理層討論與分析“最重要第23頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉增預案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理層討論與分析全面回顧過去一年經營情況并展望未來投資項目的進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉增預案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理層討論與分析全面回顧過去一年經營情況并展望未來投資項目的進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況董事會報告公司前三年分紅情況利潤分配或資本公積金轉增預案董事會日常工作情況公司會計政策、會計估計變更或重大會計差錯更正的原因及影響公司投資情況管理層討論與分析全面回顧過去一年經營情況并展望未來投資項目的進展及變化會計賬本是否認為“操縱”董事會的流水賬分紅草案回報股東的情況注：反白部分為重點第24頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三管理層討論與分析報告期內公司經營情況回顧公司未來發(fā)展展望總體經營情況主要優(yōu)勢和困難主要業(yè)務狀況資產負債表科目重大變化說明利潤表科目重大變化說明現金流量表科目重大變化說明控股公司經營情況所處行業(yè)發(fā)展趨勢公司未來發(fā)展機遇新一年的工作計劃總結陳詞好與壞主要分產品、分行汪分地區(qū)明細解釋賬目金額重大變化的原因控股公司最重要的財務數據

未來的形勢與任務第25頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三略加關注第26頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三一般包括11項內容除信息披露索引略加關注外，其他10項都與上市公司估值有重大關系，需要重點關注第27頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三最重要的年報信息三方面內容：審計報告、會計報表、會計報表附注會計報表附注合并利潤表母公司利潤表合并現金流量表母公司現金流量表合并所有者權益變動表母公司所有者權益變動表財務報告內容審計報告會計報表合并資產負債表母公司資產負債表會計報表附注合并利潤表母公司利潤表合并現金流量表母公司現金流量表合并所有者權益變動表母公司所有者權益變動表財務報告內容審計報告會計報表合并資產負債表母公司資產負債表第28頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三瀏覽一、公司基本情況會計報表附注內容二、遵循企業(yè)會計準則的聲明三、財務報表的編制基礎四、公司采用的主要會計政策五、稅項六、企業(yè)合并及合并財務報表七、合并財務報表主要項目注釋八、母公司財務報表主要項目注釋九、關聯方關系及其交易十、資產證券化業(yè)務的會計處理十一、股份支付十二、或有事項十三、承諾事項十四、資產負債表日后事項十五、其他重要事項說明值得細看瀏覽一、公司基本情況第29頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三略加關注第30頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三審計報告會計報表--合并資產負債表、母公司資產負債表--合并利潤表、母公司利潤表--合并現金流量表、母公司現金流量表--合并所有者權益變動表、母公司所有者權益變動表會計報表附注第31頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三審計報告是指注冊會計師就企業(yè)財務報表的編制是否恰當地反映了企業(yè)的財務狀況和經營成果所出具的意見上市公司的年度財務報表一般須經注冊會計師審計并出具審計報告審計報告的作用--鑒證作用--證明作用第32頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三審計報告必須反映注冊會計師的審計范圍、審計依據、實施的審計程序和發(fā)表的審計意見審計報告的編制和出具必須符合《中華人民共和國注冊會計師法》和獨立審計準則的規(guī)定第33頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三標準無保留意見的審計報告（大唐）帶保留意見的審計報告（科龍2005年報，P75）--未調整事項--范圍受限--不符合一致性原則--未確定事項第34頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三否定意見的審計報告（P206）無法發(fā)表意見的審計報告（P207）第35頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三“我們認為”--簽字會計師的主觀認為和判斷“在所有重大方面”--簽字會計師對于“重大”的判斷所有非重大問題不影響意見發(fā)表的態(tài)度“公允”的判斷第36頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三注冊會計師業(yè)務和道德素質的提高和監(jiān)管力度的加強，使得審計意見對企業(yè)財務信息的質量意義越來越大被出具無保留意見和保留意見的財務報告質量普遍高于被出具另兩種審計意見的財務報告第37頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三除無保留意見的審計報告外，其他三種意見的審計報告均應指出保留的內容和程度除無保留意見的審計報告外，其他三種意見的審計報告所保留的內容，主要涉及減值準備計提的恰當性、資產的安全性、資產的質量、收入確認的恰當性、信息披露的完整性等方面。這些內容都與企業(yè)的利潤質量密切相關（科龍2005年報，P75）注冊會計師在審計報告中保留或指出的內容越多，不論企業(yè)做多少解釋，都應對企業(yè)的利潤質量保持警覺第38頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三引例：合并資產負債表的其他應收款和長期股權投資規(guī)模遠小于上市公司自身資產負債表的其他應收款和長期股權投資規(guī)模，合并財務報表“消失”的資金流向哪里？---泛海建設2009項目合并年末余額母公司年末余額其他應收款339528368.727537580300.02長期股權投資

——5841768557.12第39頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三企業(yè)會計準則第33號———合并財務報表合并會計報表又稱合并財務報表，它是以母公司和子公司組成的企業(yè)集團為一會計主體，以母公司和子公司單獨編制的個別會計報表為基礎，由母公司編制的綜合反映企業(yè)集團財務狀況、經營成果及現金流量的會計報表第40頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三合并報表是母公司以合并范圍內的母公司、子公司的報表為基礎編制的母、子公司以產權關系為紐帶抵消了集團內部的重復項目，體現企業(yè)集團整體財務狀況是否把某個特定的子公司排除在合并范圍以外，主要取決于母公司對該子公司是否符合準則規(guī)定的條件的判斷（實質控制的判斷）合并報表不像個別報表通過“可驗證性”來檢驗第41頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三資產負債表的差異（大唐10年年報為例）合并資產負債表--歸屬于母公司的所有者權益：控制股東--少數股東權益：非控制性股東在企業(yè)中享有的權益負債和所有者權益附注期末余額期初余額歸屬于母公司所有者權益合計531,363,512.90507,037,189.61少數股東權益170,749,683.83181,022,544.54所有者權益合計702,113,196.73688,059,734.15第42頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三合并利潤表歸屬于母公司的凈利潤少數股東損益歸屬于母公司的綜合收益總額歸屬于少數股東的綜合收益總額第43頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三利潤表差異項目附注本期金額上期金額凈利潤151,222,380.69111,087,655.03歸屬于母公司所有者的凈利潤66,044,642.6757,473,957.50少數股東權益85,177,738.0253,613,697.53每股收益其他綜合收益-8,251,153.925,515,618.38綜合收益總額142,971,226.77116,603,273.41歸屬于母公司的綜合收益總額57,793,488.7562,989,575.88歸屬于少數股東的綜合收益總額85,177,738.0253,613,697.53第44頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三歸屬于母公司的凈利潤與歸屬于母公司的所有者權益才是上市公司股東所享有的凈利潤和凈資產對公司估值主要看合并報表同比看趨勢（報表和附注）第45頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三CAS.30財務報表列報對附注的定義：

附注是對在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表等報表中列示項目的文字描述或明細資料，以及對未能在這些報表中列示項目的說明第46頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三一、公司基本情況二、遵循企業(yè)會計準則的說明三、財務報表的編制基礎四、公司采用的主要會計政策五、稅項六、企業(yè)合并及合并財務報表七、合并財務報表主要項目注釋八、母公司報表主要項目注釋第47頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三九、關聯方關系及其交易十、資產證券化業(yè)務的會計處理

十一、股份支付十二、或有事項十三、承諾事項十四、資產或有負債表日后事項的披露十五、其他重要事項說明第48頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三1.企業(yè)的基本情況：（1）企業(yè)注冊地、組織形式和總部地址（2）企業(yè)的業(yè)務性質和主要經營活動（3）母公司以及集團最終母公司的名稱2.財務報表的編制基礎3.遵循企業(yè)會計準則的聲明4.重要會計政策的說明，包括財務報表項目的計量基礎和會計政策的確定依據等。5.重要會計估計的說明，包括下一會計期間內很可能導致資產、負債賬面價值重大調整的會計估計的確定依據等。第49頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三6.會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明7.對已在資產負債表、利潤表、現金流量表和所有者權益變動表中列示的重要項目的進一步說明，包括終止經營稅后利潤的金額及其構成情況等8.或有和承諾事項、資產負債表日后非調整事項、關聯方關系及其交易等需要說明的事項9.在資產負債表日后、財務報告批準報出日前提議或宣布發(fā)放的股利總額和每股股利金額（或向投資者分配的利潤總額）。10.會計報表重要項目的說明第50頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三在上市公司科龍電器的某兩個相鄰年度的財務報告中，關于壞帳準備的計提，出現了不同的表述。第一年的表述為：用賬齡分析法及根據債務單位的財務及經營實際情況合理地估計壞賬準備；第二年的表述為：公司按照帳齡的比例來估計壞帳準備：3個月以內債權的壞帳估計率為零，4-6個月以內債權的壞帳估計率為10%，7-12個月以內債權的壞帳估計率為50%，12個月以上債權的壞帳估計率為100%。請思考：在相鄰的兩個年度之間的這種變化屬于什么性質？企業(yè)為什么會有這樣的變化？第51頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三會計政策變更會計估計變更前期差錯更正第52頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三會計政策－－《國際會計準則１號－財務報表的列報》會計政策指企業(yè)在編制財務報表時采用的原則、基礎、慣例、規(guī)則和實務如：合并的原則、收入的確認原則、資產的折舊或攤銷等報告編制的依據口徑的差異第53頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三企業(yè)在確認、計量、報告中所采用的會計政策應在報表附注中進行披露必須披露的項目（P196）會計政策變更是指企業(yè)對相同交易或事項由原來采用的會計政策改用另一會計政策的行為為保證會計信息的可比性，一般情況下，企業(yè)應在每期采用相同的會計政策。不應隨意變更會計政策第54頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三變更會計政策的原因--法律、法規(guī)和會計準則要求變更--會計政策變更能提供更可靠、更相關的信息關注政策變更的第二種原因--變更的必要性是以企業(yè)的主觀判斷為依據第55頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三會計估計變更是指對結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作的判斷會計估計的主要項目（P198）會計估計變更的原因：由于資產和負債的當前狀況及預期經濟利益和義務發(fā)生了變化，從而對資產或負債的賬面價值或資產的定期消耗金額進行調整會計估計變更是企業(yè)的一種主動行為第56頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三資產負債表日后事項是指資產負債表日至財務報告批準報出日之間發(fā)生的有利或不利事項財務報告批準報出日是指董事會或類似機構批準財務報告報出的日期資產負債表日后事項包括調整事項和非調整事項第57頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三調整事項是指資產負債表日后獲得新的或進一步的證據，有助于對資產負債表日存在狀況的有關金額做出重新估計的事項。企業(yè)應據此對資產負債表日所反映的收入、費用、資產、負債以及所有者權益進行調整主要調整事項（P202）新準則只要求將擬分配的現金股利和股票股利在報表附注中進行披露，不再做為調整事項進行處理第58頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三非調整事項是資產負債表日以后才發(fā)生或存在的事項，這類事項不影響資產負債表日存在的狀況，但如不加以說明，將會影響財務報告使用者做出正確估計和決策，因此需要在會計報表附注中予以披露主要非調整事項（P203）第59頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三關聯方：一方控制、共同控制另一方或對另一方施加重大影響，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響的，構成關聯方關聯方的構成關系（P199）僅受國家控制而不存在其他關聯方關系的企業(yè)，不構成關聯方關聯方交易的最大特點是其存在著潛在的操縱性關聯方之間由于存在密切的關聯關系，完全可以在不依賴正常市場交易的條件下，通過內部操縱來完成交易，以達到某種目的第60頁，講稿共67頁，2023年5月2日，星期三關聯方交易是指關聯方之間轉移資源、勞務或義務的行為，而不論是否收