探討現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中運(yùn)用-畢業(yè)論文

目錄摘要 IAbstract II第一章會(huì)計(jì)計(jì)量屬性概述 11.1計(jì)量屬性的含義 11.2會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的分類 1第二章歷史成本計(jì)量屬性與現(xiàn)值計(jì)量屬性的比較 42.1歷史成本計(jì)量屬性的缺陷 42.2現(xiàn)值計(jì)量屬性的優(yōu)越性 7第三章影響現(xiàn)值計(jì)量的因素分析 83.1未來現(xiàn)金流量 83.2折現(xiàn)率 10第四章現(xiàn)值計(jì)量在我國運(yùn)用時(shí)的障礙 124.1現(xiàn)值計(jì)量屬性自身存在不足 124.2我國會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)的缺陷 12第五章現(xiàn)值計(jì)量在我國廣泛運(yùn)用的解決對(duì)策 145.1加快現(xiàn)值計(jì)量屬性的研究 145.2培養(yǎng)大批的優(yōu)秀的會(huì)計(jì)專業(yè)人員 145.3完善會(huì)計(jì)體系建設(shè) 15結(jié)論 17參考文獻(xiàn) 18致謝 19I現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中的運(yùn)用摘要經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)越重要。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人們對(duì)于會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求越來越高，而會(huì)計(jì)計(jì)量屬性是影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高低的重要因素之一。為提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，基本準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性做出了統(tǒng)一規(guī)范。但是傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量屬性越來越受到挑戰(zhàn)，而現(xiàn)值計(jì)量屬性能對(duì)歷史成本計(jì)量屬性的某些缺陷進(jìn)行修正。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量；負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。本論文通過對(duì)現(xiàn)值計(jì)量屬性與其他計(jì)量屬性的比較，對(duì)現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中的運(yùn)用，包括未來現(xiàn)金流量，折現(xiàn)率的選擇進(jìn)行分析，以及對(duì)使用現(xiàn)值計(jì)量屬性存在的障礙和現(xiàn)值在我國廣泛使用的對(duì)策進(jìn)行探討。關(guān)鍵字：會(huì)計(jì)，計(jì)量屬性，現(xiàn)值IIDiscussionontheapplicationofpresentvalueinaccountingAbstractEconomyprogressmoredeeply,accountancywouldbecomemorecritical.Withtherapiddevelopmentofeconomy,peopleforthequalityofaccountinginformationdemandishigherandhigher,andaccountingmeasurementattributeaffecttheaccountinginformationqualityhighandlowisoneoftheimportantfactors.Inordertoimprovethequalityofaccountinginformation,basicprinciplesofaccountingsetaunified,standardizedcriterioninitsmeasurement.However,thetraditionalhistoricalcostmeasurementattributesincreasinglychallenged,andpresentvaluemeasurementattributeofhistoricalcostmeasurementattributetosomedefectsfixed.Inthepresentvaluemeasurement,assetsaremeasuredaccordingtoitsexpecteddiscountedamountofnetcashinflowfromitscontinueduseandfinaldisposalgeneratedinfuture.Liabilitiesaremeasuredinaccordancewiththediscountedamountofnetcashoutflowswhichisaskedforrepayingintheexpectedperiodoffuture.Thispaperisdiscussingontheapplicationofpresentvalueinaccountancyincludingfuturecashflowandchoiceofthediscountratebycomparingattributesofpresentvaluemeasurementandothermeasurement.Andtousepresentvaluemeasurementattributesobstaclesexistinourcountrywideuseandpresentvaluethecountermeasuresarediscussed.KeyWords：accounting；presentvalue；Measurementattribute PAGE3第一章會(huì)計(jì)計(jì)量屬性概述1.1計(jì)量屬性的含義伴隨著人類歷史的發(fā)展，會(huì)計(jì)活動(dòng)從遠(yuǎn)古的“結(jié)繩記事”、“繪圖記事”發(fā)展到近代趨近完美的借貸復(fù)式薄記，在這漫長的歷史過程中，計(jì)量始終是會(huì)計(jì)的核心。會(huì)計(jì)計(jì)量是為了將符合確認(rèn)條件的會(huì)計(jì)要素登記入賬并列報(bào)于財(cái)務(wù)報(bào)表而確定其金額的過程。會(huì)計(jì)計(jì)量的關(guān)鍵是會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇，而會(huì)計(jì)計(jì)量模式選擇的核心則是計(jì)量屬性的選擇。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性進(jìn)行計(jì)量，確定相關(guān)金額。計(jì)量屬性：被計(jì)量客體的特性或外在表現(xiàn)形式。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中，計(jì)量屬性是指資產(chǎn)、負(fù)債等可用財(cái)務(wù)形式定量方面，即能用貨幣單位計(jì)量的方面。經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)因可從多個(gè)方面予以貨幣定量而有不同的計(jì)量屬性。從會(huì)計(jì)角度，計(jì)量屬性反映的是會(huì)計(jì)要素金額的確定基礎(chǔ)，主要包括歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價(jià)值等。不同的計(jì)量屬性，會(huì)使相同的會(huì)計(jì)要素表現(xiàn)為不同的貨幣數(shù)量。1.2會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的分類(一）歷史成本計(jì)量屬性在歷史成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照購時(shí)支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額，或者按照購置資產(chǎn)時(shí)所付出的對(duì)價(jià)的公允價(jià)值計(jì)量。負(fù)債按照因承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)而實(shí)際收到的款項(xiàng)或者資產(chǎn)的金額，或者承擔(dān)現(xiàn)時(shí)義務(wù)的合同金額，或者按照日?；顒?dòng)中為償還負(fù)債預(yù)期需要支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。歷史成本是傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的核心，包括兩個(gè)內(nèi)容，一是以歷史成本為計(jì)量屬性；二是以名義貨幣為計(jì)量單位。歷史成本計(jì)量具有可靠性，與其他計(jì)量屬性的計(jì)算相比，估計(jì)和偏見較少，具有可驗(yàn)證、中立等優(yōu)點(diǎn)。因此，我國在新的基本準(zhǔn)則中明確了歷史成本計(jì)價(jià)的主導(dǎo)地位，即企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本如存貨、固定資產(chǎn)等資產(chǎn)類準(zhǔn)則仍以歷史成本為主要計(jì)量屬性。隨著經(jīng)濟(jì)全球化，特別是無形資產(chǎn)的迅猛發(fā)展、金融工具和衍生工具的出現(xiàn)，使歷史成本計(jì)量將面臨新的挑戰(zhàn)。(二)公允價(jià)值計(jì)量屬性在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。公允價(jià)值最大的特征就是來自于公平交易的市場(chǎng)，是參與市場(chǎng)交易的理智雙方充分考慮了市場(chǎng)的信息后所達(dá)成的共識(shí)，因此，公允價(jià)值作為來自于公平市場(chǎng)的確認(rèn)是一種具有明顯觀察性和決策相關(guān)性的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息。其確定并不在于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，而在于雙方一致同意，只要雙方一致同意就會(huì)形成一個(gè)價(jià)值，故公允價(jià)值最適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約、互換、票據(jù)發(fā)行便利等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。因此，我國在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中適當(dāng)采用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用采取了非常謹(jǐn)慎的態(tài)度作為會(huì)計(jì)計(jì)量的目的和手段，公允價(jià)值相對(duì)于歷史成本計(jì)模式，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但對(duì)可靠性的質(zhì)量要求卻不能保證，同時(shí)公允價(jià)值是通過市場(chǎng)確認(rèn)的，但是市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)交易或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌?chǎng)交易價(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性上難以把握，有許多會(huì)計(jì)要素，如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格。將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)在的現(xiàn)金價(jià)值的，現(xiàn)值計(jì)量往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而公允價(jià)值計(jì)量模式就有局限性。（三）可變現(xiàn)凈值計(jì)量屬性在可變現(xiàn)凈值計(jì)量下，資產(chǎn)按照其正常對(duì)外銷售所能收到的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額扣減該資產(chǎn)至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)量。它考慮了資產(chǎn)能導(dǎo)致經(jīng)營性收入或支出這一資源特征，但只適應(yīng)于計(jì)劃未來銷售的資產(chǎn)或未來清償既定數(shù)額的負(fù)債，且未考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，因而其適應(yīng)范圍無法囊括全部資產(chǎn)。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中也適當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值計(jì)量屬性。（四）現(xiàn)值現(xiàn)值是指對(duì)未來現(xiàn)金流量以恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率進(jìn)行折現(xiàn)后的價(jià)值，是考慮貨幣時(shí)間價(jià)值的一種計(jì)量屬性。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量。負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。現(xiàn)值通常用于非流動(dòng)資產(chǎn)可收回金額和以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)價(jià)值的確定等。例如，在確定固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等可收回金額時(shí)，通常需要計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值；對(duì)于持有至到期投資、貸款等以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)，通常需要使用實(shí)際利率法將這些資產(chǎn)在預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)的未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)，再通過相應(yīng)的調(diào)整確定其攤余成本。（五）重置成本計(jì)量屬性在重置成本計(jì)量下，資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量，負(fù)債按照現(xiàn)在償付該項(xiàng)債務(wù)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價(jià)物的金額計(jì)量。重置成本的優(yōu)點(diǎn)是可以避免在價(jià)格變動(dòng)時(shí)虛計(jì)收益，能確切反映企業(yè)維護(hù)再生產(chǎn)能力所需生產(chǎn)耗費(fèi)的補(bǔ)償。期末財(cái)務(wù)報(bào)表提供以現(xiàn)行成本為基礎(chǔ)的現(xiàn)時(shí)信息，而非過去的歷史信息。以現(xiàn)行成本與現(xiàn)行收入相配比具有邏輯上的統(tǒng)一性，可增強(qiáng)收入費(fèi)用配比決定的收益的可比性與可靠性，其缺點(diǎn)則主要體現(xiàn)在現(xiàn)行成本確定的難度較大，形響會(huì)計(jì)信息的可靠性，它不能消除貨幣購買力變動(dòng)的影響，財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目之間將因此而缺乏可比性方侗.關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之現(xiàn)值的探討[J].會(huì)計(jì)師,2010。方侗.關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之現(xiàn)值的探討[J].會(huì)計(jì)師,2010PAGE7第二章歷史成本計(jì)量屬性與現(xiàn)值計(jì)量屬性的比較近些年來，世界經(jīng)濟(jì)局勢(shì)發(fā)生了巨大的變化。大量的高新技術(shù)的采用，信息技術(shù)（尤其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)）的發(fā)展，大量衍生金融工具的涌現(xiàn)，使會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了深刻的變化。會(huì)計(jì)失真和會(huì)計(jì)信息相關(guān)性日趨低下，使傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量（也是普遍的計(jì)量方式）受到了嚴(yán)重的挑戰(zhàn)。把握未來社會(huì)的特點(diǎn)，構(gòu)建按現(xiàn)值計(jì)量，采用現(xiàn)值計(jì)量，包含一系列全新動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)系統(tǒng)，用現(xiàn)值會(huì)計(jì)取代歷史成本會(huì)計(jì)，已經(jīng)成為歷史的趨勢(shì)。2.1歷史成本計(jì)量屬性的缺陷2.1.1歷史成本會(huì)計(jì)理論基礎(chǔ)不足不切實(shí)際的幣值穩(wěn)定假設(shè)動(dòng)搖了會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)進(jìn)行價(jià)值核算，以貨幣計(jì)價(jià)作為基本計(jì)價(jià)方式，包含著幣值穩(wěn)定的假設(shè)。進(jìn)入20世紀(jì)以來，各發(fā)達(dá)國家的幣值就根本沒有穩(wěn)定過，六七十年代后更是動(dòng)蕩加劇。近年來由于經(jīng)濟(jì)不景氣，通貨膨脹率有所下降，但市場(chǎng)物價(jià)總體上仍呈上升趨勢(shì)。物價(jià)變動(dòng)從根本上改變了歷史成本會(huì)計(jì)賴以生存的環(huán)境，動(dòng)搖了歷史成本會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)。幣值變動(dòng)造成的歷史成本差異喪失了會(huì)計(jì)信息的可比性。歷史成本會(huì)計(jì)以歷史成本為中心進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)價(jià)，以其數(shù)據(jù)的客觀性、易得性和可驗(yàn)證性而得到廣泛的贊譽(yù)，但也因此而將所有較難估價(jià)或難以驗(yàn)證的項(xiàng)目全部排除在會(huì)計(jì)列報(bào)范圍之外，違反了信息陳報(bào)的全面性原則會(huì)計(jì)分期原則導(dǎo)致信息滯后及損益計(jì)算的隨意性。會(huì)計(jì)分期原則是歷史成本會(huì)計(jì)重要的基礎(chǔ)性假定。為了便于分期計(jì)算損益，人們將連續(xù)的業(yè)務(wù)過程人為地分為不同的會(huì)計(jì)期間，并固定地按期進(jìn)行結(jié)算和提供報(bào)表資料。對(duì)于相對(duì)穩(wěn)定的社會(huì)環(huán)境.這種劃分是合理有效的，但在變化速率日漸加快的今天，它卻表現(xiàn)出無法彌補(bǔ)的缺陷。這表現(xiàn)在兩方面：(1)以定期報(bào)告的形式提供信息資料，信息使用者不能及時(shí)得到所需信息，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重滯后；變化速度越快，滯后越嚴(yán)重。(2)分期核算必然帶來分期確認(rèn)、計(jì)算和分配收入及費(fèi)用的問題，由于可供選擇的備選方案太多，造成損益核算極大的隨意性和損益信息嚴(yán)重失真。虛假的穩(wěn)健原則成為企業(yè)自我清算的根源。保持財(cái)務(wù)上的穩(wěn)健是歷史成本會(huì)計(jì)的一個(gè)重要方面，然而多年來它卻一直受到人們的責(zé)難。穩(wěn)健主義的種種方法大都是以犧牲會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的真實(shí)性為代價(jià)。表面的穩(wěn)健下潛藏著極大的風(fēng)險(xiǎn)。權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則下牽強(qiáng)的配比造成損益計(jì)算不實(shí)，虛計(jì)利潤，多交稅金，資本流失。權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則是歷史成本會(huì)計(jì)制度下確認(rèn)收入和費(fèi)用、計(jì)算損益的最基本原則。會(huì)計(jì)方法的多重可選擇性、使許多收入和費(fèi)用的處理，都有多種備選方案(比如固定資產(chǎn)的折舊、存貨價(jià)值的結(jié)轉(zhuǎn)和攤銷、各種收入的確認(rèn)等)，使損益計(jì)算成了一個(gè)幾乎可以任意調(diào)節(jié)的過程。除上述幾項(xiàng)原則外，劃分收益性支出與資本性支出原則、會(huì)計(jì)主體原則等也在實(shí)踐中不斷受到人們的指責(zé)和非難。許多人為會(huì)計(jì)理論和方法的種種問題而困惑，力圖進(jìn)行多方面的補(bǔ)足或改善。實(shí)際上，歷史成本會(huì)計(jì)的種種問題，是由于會(huì)計(jì)理論的時(shí)代性特點(diǎn)所致。歷史成本會(huì)計(jì)屬于工業(yè)化時(shí)代，它的使命已經(jīng)完成，信息時(shí)代和金融時(shí)代的到來，呼喚全新的會(huì)計(jì)理論和方法。2.1.2歷史成本會(huì)計(jì)在現(xiàn)實(shí)中表現(xiàn)出多種問題一、會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)及項(xiàng)目列報(bào)方面的不足(1)資產(chǎn)類項(xiàng)目。資產(chǎn)計(jì)價(jià)是會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。資產(chǎn)價(jià)值的高低，是人們比較和判斷企業(yè)實(shí)力的重要指標(biāo)。歷史成本會(huì)計(jì)下的資產(chǎn)計(jì)價(jià)包含了太多的假定和判斷，使資產(chǎn)價(jià)值數(shù)據(jù)嚴(yán)重失真，毫無可比性可言，同時(shí)也成為調(diào)節(jié)費(fèi)用和損益的一種手段。(2)負(fù)債類項(xiàng)目。負(fù)債類項(xiàng)目的主要問題是對(duì)銀行債務(wù)尤其是短期債務(wù)的列報(bào)不清楚。目前情況下銀行的短期債務(wù)涉及三方面：短期借款、應(yīng)付利息、一年內(nèi)到期的長期負(fù)債?，F(xiàn)行制度的主要缺陷是：①長期借款利息與本金一同記入“長期借款”項(xiàng)目作為長期負(fù)債處理，實(shí)際上長期借款利息包括定期結(jié)息和利滾利兩種情況，定期結(jié)算的利息應(yīng)及時(shí)在流動(dòng)負(fù)債中列示；②無反映短期銀行債務(wù)總額的數(shù)據(jù)，而這項(xiàng)數(shù)據(jù)是影響未來現(xiàn)金流動(dòng)的一項(xiàng)關(guān)鍵性數(shù)據(jù)。(3)權(quán)益類項(xiàng)目。資本的一個(gè)最重要問題是資本保全。然而實(shí)際中把大量資本作為稅款上交或作為利潤分配的事例隨處可見。關(guān)鍵在于由誰、如何判定實(shí)物資本保全概念中所規(guī)定的“在扣除本期的所有者分配和所有者出資以后，企業(yè)的期末實(shí)物生產(chǎn)能力(或營運(yùn)能力)或企業(yè)達(dá)到期末實(shí)物生產(chǎn)能力所需的資源或資金”，是否“大于期初實(shí)物生產(chǎn)能力”。稅務(wù)部門會(huì)耐心等待企業(yè)確定是否做到了資本保全，然后再計(jì)算應(yīng)交稅金嗎?在歷史成本會(huì)計(jì)的財(cái)稅體制下，資本保全只能是一句空話。(4)損益類項(xiàng)目。歷史成本會(huì)計(jì)在損益類項(xiàng)目設(shè)計(jì)和反映上的不足在于：①以權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則為基礎(chǔ)，包含了過多的確認(rèn)、計(jì)算、判斷、分配和備選方案，使得損益數(shù)據(jù)人為調(diào)節(jié)的成分太多，缺乏客觀性。②只反映經(jīng)營損益，不反映持產(chǎn)利得，使損益反映不實(shí)，同時(shí)也給人為地調(diào)節(jié)損益提供方便(許多上市公司在瀕臨虧損時(shí)出讓土地使用權(quán)，進(jìn)行各種形式的資產(chǎn)重組和購并，一方面有經(jīng)營上的考慮，另一方面其實(shí)是在調(diào)整利潤)。③由于對(duì)費(fèi)用估計(jì)不足而虛增利潤，致使企業(yè)實(shí)際稅負(fù)過重和超常的利潤分配，后續(xù)經(jīng)營乏力，風(fēng)險(xiǎn)加大。④以取得收款權(quán)力作為收入實(shí)現(xiàn)的標(biāo)志，低估壞賬的影響，使企業(yè)虛收實(shí)稅，負(fù)擔(dān)過重。⑤過于復(fù)雜的稅費(fèi)計(jì)算和調(diào)整，增加了實(shí)際處理的難度，在增加企業(yè)計(jì)稅負(fù)擔(dān)的同時(shí)，不必要地加大了稅收征管的難度，給稅收上的各種不法行為創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。(5)會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)及列報(bào)的總體評(píng)價(jià)。歷史成本會(huì)計(jì)以成本計(jì)價(jià)為中心，因而具有良好的可驗(yàn)證性。按照傳統(tǒng)觀點(diǎn)，它還具有客觀性的特點(diǎn)。實(shí)際上，大量確認(rèn)和分配，使它的客觀性喪失殆盡。歷史成本計(jì)價(jià)適用于穩(wěn)定、簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。在物價(jià)變動(dòng)、大量無形資產(chǎn)存在的情況下，歷史成本會(huì)計(jì)越來越顯得無能為力。體現(xiàn)在：①歷史成本會(huì)計(jì)以成本為計(jì)價(jià)中心，著重反映原始支出，很少考慮實(shí)際價(jià)值的變化，使資產(chǎn)價(jià)值數(shù)據(jù)嚴(yán)重失實(shí)。②錯(cuò)誤的購置費(fèi)用處理方式，歪曲了資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。③過于看重資產(chǎn)價(jià)值的可驗(yàn)證性，使許多重要數(shù)據(jù)無法得到反映。④過多的確認(rèn)、計(jì)算、分配和備選方案，使損益計(jì)算嚴(yán)重失實(shí)，損益數(shù)據(jù)的客觀性喪失殆盡。⑤錯(cuò)誤的處理觀念，不能反映企業(yè)的真實(shí)情況(比如持產(chǎn)利得的反映、資本價(jià)值的列報(bào)等)。⑥忽視使用者的信息需求，使信息的有用性不斷下降。二、報(bào)表體系及信息披露方面的不足會(huì)計(jì)報(bào)表是人們據(jù)以了解企業(yè)財(cái)務(wù)情況的主要手段。近年來，傳統(tǒng)會(huì)計(jì)報(bào)表在許多方面受到人們的批評(píng)，表現(xiàn)在以下幾方面：(1)采用歷史成本計(jì)價(jià)，導(dǎo)致信息嚴(yán)重失真；(2)諸如自創(chuàng)商譽(yù)、人力資源等許多重要的信息無從反映；(3)損益數(shù)據(jù)中人為調(diào)節(jié)的成分太多，不能反映企業(yè)的真實(shí)情況；(4)只反映經(jīng)營損益，不反映持產(chǎn)利得，不能完整地反映企業(yè)的經(jīng)營成果；(5)定期編報(bào)，時(shí)效性太差，信息使用者能夠得到的往往是過時(shí)的信息；(6)立足于過去的交易與事項(xiàng)，反映未來趨勢(shì)的信息太少；(7)報(bào)表數(shù)據(jù)的來源復(fù)雜，各種會(huì)計(jì)處理的備選方案太多，使報(bào)表的可讀性喪失殆盡；(8)報(bào)表的編制和構(gòu)成因素過于復(fù)雜，加大了注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是合并會(huì)計(jì)報(bào)表，由于合并范圍極廣，抵銷十分復(fù)雜，使得注冊(cè)會(huì)計(jì)師的執(zhí)業(yè)過程變得非常艱難。三、會(huì)計(jì)組織體系的問題會(huì)計(jì)組織體系是實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)職能的組織保證。我國會(huì)計(jì)組織體系上的不足是：(1)內(nèi)部工作體系過于傳統(tǒng)和落后，僵化的部門結(jié)構(gòu)和工作定位，與內(nèi)部管理控制的要求嚴(yán)重脫節(jié)，會(huì)計(jì)的管理控制作用難以充分發(fā)揮；(2)重視宏觀管理但實(shí)際上缺乏有效的機(jī)制保證，約束乏力；(3)內(nèi)外目標(biāo)差異太大，錯(cuò)位嚴(yán)重，成為假賬橫行、信息虛假的根本原因。2.2現(xiàn)值計(jì)量屬性的優(yōu)越性一、對(duì)歷史成本原則的修正。歷史成本原則要求企業(yè)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際成本計(jì)量，除法律、法規(guī)和我國統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度另有規(guī)定者外，企業(yè)一律不得自行調(diào)整其賬面價(jià)值。從這一原則已經(jīng)被公認(rèn)為傳統(tǒng)會(huì)計(jì)計(jì)量的核心。但是，這一計(jì)量屬性也帶來了一定麻煩：一是有悖于會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，因?yàn)樾畔⑹褂谜叩臎Q策總是面向未來的，所以歷史成本計(jì)量有時(shí)甚至?xí)`導(dǎo)會(huì)計(jì)信息使用者做出錯(cuò)誤的決策。二是有悖于資產(chǎn)的定義，因?yàn)橘Y產(chǎn)是“能夠帶來預(yù)期經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源”，但歷史成本原則強(qiáng)調(diào)的是過去。而現(xiàn)值計(jì)量屬性主要是根據(jù)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量，它既符合資產(chǎn)的定義，也有助于信息使用者面向未來進(jìn)行決策，從而在一定程度上修正了歷史成本原則。二、使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)從面向過去轉(zhuǎn)變?yōu)橄蛎嫦蛭磥戆l(fā)展。傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)主要提供的都是面向過去的歷史信息，這在很大程度上阻礙了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的發(fā)展。人們難以通過財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料直接獲得有關(guān)企業(yè)未來價(jià)值方面的信息，當(dāng)會(huì)計(jì)信息使用者有這方面的需要時(shí)，只能借助于其他的學(xué)科或自己的主觀預(yù)測(cè)。而引入現(xiàn)值計(jì)量屬性就能更多地提供有關(guān)未來現(xiàn)金流量的信息，這對(duì)信息使用者來說有時(shí)比已實(shí)現(xiàn)的利潤更為重要，因?yàn)楝F(xiàn)金流量才是投資者的最終目標(biāo)，從而使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)在面向未來方面大大的前進(jìn)一步。現(xiàn)值計(jì)量所提供的未來現(xiàn)金流量可以給財(cái)務(wù)管理和管理會(huì)計(jì)的決策提供有用的信息。三、提高財(cái)務(wù)人員的理財(cái)意識(shí)。現(xiàn)值是未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值，是考慮了資金時(shí)間價(jià)值的價(jià)值量。我國目前的財(cái)務(wù)人員很少關(guān)注時(shí)間價(jià)值，這必然會(huì)影響到企業(yè)的日常理財(cái)活動(dòng)，尤其是在通貨膨脹較高、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較大時(shí)，會(huì)給企業(yè)帶來一定的損失。采用現(xiàn)值計(jì)量屬性可以使財(cái)務(wù)人員加深對(duì)貨幣時(shí)間價(jià)值的認(rèn)識(shí)，提高自身的理財(cái)意識(shí)和水平張軍思.現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2010.。張軍思.現(xiàn)值在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用[J].中國鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì),2010.PAGE11第三章影響現(xiàn)值計(jì)量的因素分析隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展和會(huì)計(jì)改革的不斷深化，計(jì)量屬性的運(yùn)用已經(jīng)呈現(xiàn)多樣化。為提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，基本準(zhǔn)則對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性做出了統(tǒng)一規(guī)范，現(xiàn)值計(jì)量就是其中之一。在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量；負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。而影響現(xiàn)值計(jì)量使用的因素有兩個(gè)：未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率。3.1未來現(xiàn)金流量未來現(xiàn)金凈流量，是指未來一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入（收入）減去流出（支出）的余額（凈收入或凈支出），反映了企業(yè)本期內(nèi)凈增加或凈減少的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物數(shù)額。未來現(xiàn)金流量是發(fā)生在未來，是預(yù)計(jì)的，具有不確定性。在影響資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的諸多因素中，資產(chǎn)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量是其中的關(guān)鍵因素。未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)是否科學(xué)、合理與準(zhǔn)確，很大程度地影響著資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的準(zhǔn)確性。一、企業(yè)在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：①資產(chǎn)持續(xù)使用過程中預(yù)計(jì)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入。②為實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)持續(xù)使用過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入所必需的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流出(包括為使資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)所發(fā)生的現(xiàn)金流出)。該現(xiàn)金流出應(yīng)當(dāng)是可直接歸屬于或者可通過合理和一致的基礎(chǔ)分配到資產(chǎn)中的現(xiàn)金流出。對(duì)于在建工程、開發(fā)過程中的無形資產(chǎn)等，企業(yè)在預(yù)計(jì)其未來現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)包括預(yù)期為使該類資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用(或者可銷售)狀態(tài)而發(fā)生的全部現(xiàn)金流出數(shù)。③資產(chǎn)使用壽命結(jié)束時(shí)，處置資產(chǎn)所收到或支付的凈現(xiàn)金流量。該現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)是在公平交易中，熟悉情況的交易雙方志愿進(jìn)行交易時(shí)，企業(yè)預(yù)期可從資產(chǎn)的處置中獲取或者支付的、減去預(yù)計(jì)處置費(fèi)用后的金額。二、預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的原則：①以經(jīng)企業(yè)管理層批準(zhǔn)的最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為依據(jù)出于數(shù)據(jù)可靠性和便于操作等方面的考慮，建立在該預(yù)算或者預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上的預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量，最多涵蓋5年，企業(yè)管理層如能證明更長的期間是合理的，可以涵蓋更長的期間。②如果資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)還包括最近財(cái)務(wù)預(yù)算或者預(yù)測(cè)期之后的現(xiàn)金流量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以該預(yù)算或預(yù)測(cè)期之后年份穩(wěn)定的或者遞減的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)。企業(yè)管理層如能證明遞增的增長率是合理的，可以以遞增的增長率為基礎(chǔ)進(jìn)行估計(jì)，所使用的增長率除了企業(yè)能夠證明更高的增長率是合理的之外，不應(yīng)當(dāng)超過企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品、市場(chǎng)、所處的行業(yè)或者所在國家或者地區(qū)的長期平均增長率，或者該資產(chǎn)所處市場(chǎng)的長期平均增長率。在恰當(dāng)、合理的情況下該增長率可以是零或者是負(fù)數(shù)。③在經(jīng)濟(jì)環(huán)境經(jīng)常變化的情況下，資產(chǎn)的實(shí)際現(xiàn)金流量與預(yù)計(jì)數(shù)往往會(huì)有出入，企業(yè)管理層每次在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)首先分析以前期間現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)數(shù)與現(xiàn)金流量實(shí)際數(shù)出現(xiàn)差異的情況，以評(píng)判當(dāng)期現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)所依據(jù)的假設(shè)的合理性。通常情況下，企業(yè)管理層應(yīng)當(dāng)確保當(dāng)期現(xiàn)金流量預(yù)計(jì)所依據(jù)的假設(shè)與前期實(shí)際結(jié)果相一致。三、預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量應(yīng)考慮的因素：以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量。在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)的當(dāng)前狀況為基礎(chǔ)，不應(yīng)當(dāng)包括與將來可能會(huì)發(fā)生的、尚未作出承諾的重組事項(xiàng)或者與資產(chǎn)改良有關(guān)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量。企業(yè)未來發(fā)生的現(xiàn)金流出如果是為了維持資產(chǎn)正常運(yùn)轉(zhuǎn)或者資產(chǎn)正常產(chǎn)出水平而必要的支出或者屬于資產(chǎn)維護(hù)支出，應(yīng)當(dāng)在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)將其考慮在內(nèi)。預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量不應(yīng)當(dāng)包括籌資活動(dòng)和所得稅收付產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，因?yàn)樗I集資金的貨幣時(shí)間價(jià)值已經(jīng)通過折舊方式予以考慮，而且折現(xiàn)率是以稅前基礎(chǔ)計(jì)算的，現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)與其保持一致，故不應(yīng)包括與所得稅收付有關(guān)的現(xiàn)金流量。對(duì)通貨膨脹因素的考慮應(yīng)當(dāng)和折現(xiàn)率相一致，如果折現(xiàn)率考慮了因一般通貨膨脹而導(dǎo)致物價(jià)上漲影響因素的，預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)也應(yīng)予以考慮；如果折現(xiàn)率沒有考慮因一般通貨膨脹而導(dǎo)致物價(jià)上漲影響因素，在預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量時(shí)則應(yīng)剔除這一影響因素。內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格應(yīng)當(dāng)予以調(diào)整。在部分企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)中，出于整體戰(zhàn)略發(fā)展的考慮，某些資產(chǎn)生產(chǎn)的產(chǎn)品或者其他產(chǎn)出可能是供企業(yè)或者企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部其他企業(yè)使用或者對(duì)外銷售，其交易價(jià)格或者結(jié)算價(jià)格可能采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格確定，而內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格很可能與市場(chǎng)交易價(jià)格不同，在這種情況下，為了如實(shí)測(cè)算企業(yè)資產(chǎn)的可收回金額，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)以內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格為基礎(chǔ)預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量，而應(yīng)當(dāng)采用在公平交易中企業(yè)管理層能夠達(dá)成的最佳的未來價(jià)格估計(jì)數(shù)進(jìn)行預(yù)計(jì)。四、預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的方法主要有兩種：一、傳統(tǒng)現(xiàn)值法它使用的是單一的未來每期預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量和單一的折現(xiàn)率來預(yù)計(jì)資產(chǎn)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。二、期望現(xiàn)金流量法(也稱期望現(xiàn)值法)期望現(xiàn)金流量法考慮了所有可能的現(xiàn)金流量的期望值而不是只尋找一個(gè)最可能的現(xiàn)金流量。在期望現(xiàn)金流量法下，資產(chǎn)未來每期現(xiàn)金流量應(yīng)當(dāng)根據(jù)每期可能發(fā)生情況的概率及其相應(yīng)的現(xiàn)金流量加總計(jì)算求得?！纠纭恳豁?xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)金流量有100萬元、200萬元和300萬元三種可能，其概率分別是10%、60%和30%。那么該資產(chǎn)的期望現(xiàn)金流量=100×10%+200×60%+300×30%=220萬元。在預(yù)計(jì)資產(chǎn)的未來現(xiàn)金流量時(shí)，資產(chǎn)減值準(zhǔn)則沒有規(guī)定具體的預(yù)計(jì)方法，企業(yè)可以根據(jù)需要進(jìn)行選擇。用概率對(duì)市場(chǎng)行情進(jìn)行估計(jì)，做出各種假設(shè)，考慮所有可能的現(xiàn)金流量的期望值和概率，這樣的預(yù)計(jì)才更為完全、科學(xué)和合理。由于期望現(xiàn)金流量法把計(jì)量的重心直接放在了對(duì)現(xiàn)金流量的分析和計(jì)量時(shí)所采用的各種假設(shè)上，能有效地處理未來現(xiàn)金流量在金額、時(shí)點(diǎn)等方面的不確定性，因此期望現(xiàn)金流量法更適合作為資產(chǎn)減值中未來現(xiàn)金流量的預(yù)計(jì)方法。3.2折現(xiàn)率折現(xiàn)率是指將未來有限期預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率。本金化率和資本化率或還原利率則通常是指將未來無限期預(yù)期收益折算成現(xiàn)值的比率。折現(xiàn)率不是利率，也不是貼現(xiàn)率，而是收益率。折現(xiàn)率、貼現(xiàn)率的確定通常和當(dāng)時(shí)的利率水平是有緊密聯(lián)系的。折現(xiàn)率應(yīng)是貨幣時(shí)間價(jià)值的當(dāng)前市場(chǎng)評(píng)價(jià)和該評(píng)估資產(chǎn)的特有風(fēng)險(xiǎn)之和，并通過類似資產(chǎn)當(dāng)前市場(chǎng)交易的內(nèi)含利率或上市公司類似資產(chǎn)的加權(quán)平均資金成本評(píng)估得出。但是，實(shí)踐中在確定具體的資產(chǎn)或資產(chǎn)組時(shí)，往往難以直接從市場(chǎng)上獲得該特定資產(chǎn)的折現(xiàn)率。因此，為了獲得折現(xiàn)率的估計(jì)值，主要是采用一些間接的手段?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)———資產(chǎn)減值》規(guī)定，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率是企業(yè)在購置或者投資時(shí)所要求的必要報(bào)酬率。摒棄加權(quán)平均資金成本而使用必要報(bào)酬率主要是出于以下考慮：(1)加權(quán)平均資金成本受資金結(jié)構(gòu)的影響較大，且更多地從企業(yè)主體資金機(jī)會(huì)成本的角度來考慮企業(yè)的價(jià)值。(2)在進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，加權(quán)平均資金成本的確定非常困難。因?yàn)樵谄髽I(yè)資金來源多元化的情況下，有些資金的成本難以獲得，如以出售股票形式取得的資金成本、以浮動(dòng)利率形式取得的負(fù)債資金成本及可轉(zhuǎn)換債券形式取得的資金成本。(3)加權(quán)平均資金成本并不考慮項(xiàng)目投資所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，而從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，風(fēng)險(xiǎn)越大的項(xiàng)目也要求越高的回報(bào)作為對(duì)企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)———資產(chǎn)減值》所不同的是，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2l號(hào)———租賃》規(guī)定預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)利率可以使用內(nèi)含利率、合同利率和借款利率三種。兩個(gè)準(zhǔn)則對(duì)折現(xiàn)率的規(guī)定雖然存在相異的問題，但卻充分體現(xiàn)了間接獲取的特征。需要說明的是，實(shí)踐中大部分人會(huì)認(rèn)為，用借款利率進(jìn)行折現(xiàn)應(yīng)該是理所當(dāng)然之事，其實(shí)不然。因?yàn)榻杩罾手环从沉私鹑跈C(jī)構(gòu)或其他企業(yè)持有本企業(yè)負(fù)債時(shí)所滋生的風(fēng)險(xiǎn)，它與本企業(yè)被評(píng)估的特定資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)其關(guān)聯(lián)性并不強(qiáng)。因此，在被評(píng)估資產(chǎn)的資金來源使用專門借款的情況下，用借款利率進(jìn)行折現(xiàn)容易被接受；而并非這種狀況時(shí)，用借款利率進(jìn)行折現(xiàn)就顯得非常牽強(qiáng)。內(nèi)含利率是《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)———租賃》中首推的折現(xiàn)率，其主要原因在于它能夠反映評(píng)估項(xiàng)目本身實(shí)際的收益水平，并且考慮了評(píng)估項(xiàng)目的特有風(fēng)險(xiǎn)，而這也是必要報(bào)酬率所不及的。但內(nèi)含利率也有失效的時(shí)候，主要有下面兩種情況：(1)內(nèi)含利率不存在。這種情況產(chǎn)生的原因，一是項(xiàng)目效益特別好，當(dāng)年投資當(dāng)年受益，且第一年的收益大于投資，項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量全為正數(shù)，則凈現(xiàn)值函數(shù)不會(huì)出現(xiàn)負(fù)值，即不存在內(nèi)含利率；二是項(xiàng)目效益很差，也不存在內(nèi)含利率。(2)評(píng)估項(xiàng)目具有多個(gè)內(nèi)含利率。評(píng)估項(xiàng)目具有多個(gè)內(nèi)含利率的情況是因?yàn)楫?dāng)項(xiàng)目的凈現(xiàn)金流量正負(fù)號(hào)變化多次時(shí)，其內(nèi)含利率方程可能存在多個(gè)解。但這些解可能都不是真正意義上的內(nèi)含利率，因而利用該指標(biāo)無法評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)。對(duì)于項(xiàng)目評(píng)估中存在的內(nèi)含利率多解的問題，主要的解決思路是對(duì)內(nèi)含利率指標(biāo)做出必要的修正，即使用修正的內(nèi)含利率(MIRR)。修正的內(nèi)含利率的基本做法是：以基準(zhǔn)收益率為折現(xiàn)率，將所有的凈現(xiàn)金流出折成現(xiàn)值(初始投資)，將所有的凈現(xiàn)金流入折成項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期末的終值(最終收益)，使最終收益值折現(xiàn)后與初始投資值相等時(shí)的折現(xiàn)率，即為修正的內(nèi)含利率。修正的內(nèi)含利率公式只調(diào)整項(xiàng)目現(xiàn)金流量，并未改變項(xiàng)目的本質(zhì)，所以它與傳統(tǒng)的內(nèi)含利率具有同樣的效果，兩者之間具有一致性。其中，基準(zhǔn)收益率的選取可以是行業(yè)基準(zhǔn)收益率，也可以是加權(quán)平均資金成本，還可以是借款利率。PAGE13第四章現(xiàn)值計(jì)量在我國運(yùn)用時(shí)的障礙雖然現(xiàn)值在會(huì)計(jì)計(jì)量中有許多的優(yōu)勢(shì)，然而其在我國運(yùn)用是仍然具有一些障礙，如現(xiàn)值計(jì)量屬性自身存在的不足和會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，這些障礙都制約著我國現(xiàn)值的運(yùn)用推廣。4.1現(xiàn)值計(jì)量屬性自身存在不足現(xiàn)值計(jì)量屬性的致命缺陷是主觀性強(qiáng)，并因此影響了它的可靠性。在確定某項(xiàng)資產(chǎn)的現(xiàn)值時(shí)，必須先確定以下四個(gè)因素：資產(chǎn)尚可使用年限、某資產(chǎn)可能產(chǎn)生的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)金流量流入企業(yè)的具體時(shí)間以及折現(xiàn)率。這些因素都存在一定的不確定性，通常只能靠主觀預(yù)計(jì)。預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量是多少以及何時(shí)流入，很難找到客觀的、令眾人信服方法，因此主觀隨意性可想而知，而且不同的會(huì)計(jì)人員的主觀估計(jì)也會(huì)產(chǎn)生很大的差異。另外，由于現(xiàn)金流量事實(shí)上都是在未來期間均勻地發(fā)生，而計(jì)算現(xiàn)值時(shí)預(yù)計(jì)凈現(xiàn)金流量又只能按照時(shí)點(diǎn)來表述，于是通常只能假設(shè)凈現(xiàn)金流量發(fā)生在期末，從而導(dǎo)致現(xiàn)值偏小。正是由于以上原因，使得那些已經(jīng)在我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中被規(guī)定可以采用現(xiàn)值計(jì)量屬性的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)，也多數(shù)停留在理論上，在實(shí)際計(jì)量中運(yùn)用很少。新準(zhǔn)則有關(guān)現(xiàn)值計(jì)量賬戶的處理過于復(fù)雜。財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解》（2006版）明示：“在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量3財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].北京:人民出版社,2007。3財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].北京:人民出版社,2007現(xiàn)值計(jì)量作為一種嘗試與以歷史成本計(jì)量為核心的傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的調(diào)和，這是一個(gè)漫長的過程。比如：用現(xiàn)值計(jì)量所得的收益與傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益是不一致的；現(xiàn)行會(huì)計(jì)原則諸如客觀性原則、歷史成本原則等都不能接納現(xiàn)值計(jì)量屬性；現(xiàn)值計(jì)量的主觀性導(dǎo)致其不宜用于對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)表。凡此種種都影響現(xiàn)值計(jì)量的廣泛運(yùn)用。4.2我國會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)的缺陷我國會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)還不足以支撐現(xiàn)值計(jì)量屬性的廣泛使用。目前，我國會(huì)計(jì)人員數(shù)量巨大，層次參差不齊，總體來說知識(shí)結(jié)構(gòu)單一，職業(yè)判斷水平較差。大多數(shù)的會(huì)計(jì)人員只熟悉簡(jiǎn)單的會(huì)計(jì)核算，甚至由于會(huì)計(jì)分工的原因而只熟悉非常少的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的核算，而基本上不具有時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)等基本財(cái)務(wù)觀念，這就導(dǎo)致對(duì)現(xiàn)值計(jì)量屬性理解不夠，運(yùn)用起來自然就難。另外，現(xiàn)值計(jì)量屬性需要對(duì)未來諸多因素進(jìn)行主觀判斷，對(duì)職業(yè)判斷水平的要求較高，但是，我國的現(xiàn)實(shí)是很多會(huì)計(jì)人員這種會(huì)計(jì)職業(yè)判斷的能力有待提高，這進(jìn)一步增加了現(xiàn)值計(jì)量屬性計(jì)量結(jié)果的不可靠性。PAGE16第五章現(xiàn)值計(jì)量在我國廣泛運(yùn)用的解決對(duì)策現(xiàn)值目前在我國的應(yīng)用范圍還十分狹小，沒有發(fā)揮出其應(yīng)有的作用。上述講的現(xiàn)值在運(yùn)用時(shí)的缺陷是導(dǎo)致這一現(xiàn)象的產(chǎn)生。因此現(xiàn)值在我國的運(yùn)用必須攻克上述影響現(xiàn)值在運(yùn)用時(shí)的缺陷。5.1加快現(xiàn)值計(jì)量屬性的研究我們知道現(xiàn)值計(jì)量屬性的主觀性很強(qiáng)，原值會(huì)計(jì)方法歷史悠久，已深入經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方而，其觀念已根深蒂固，實(shí)現(xiàn)由原值會(huì)計(jì)到現(xiàn)值會(huì)計(jì)的轉(zhuǎn)型，決非一朝一夕的事情，因而，使人們更新觀念，達(dá)成共識(shí)，普遍接受，需要一個(gè)過程。首先要不斷深化和完善現(xiàn)值會(huì)計(jì)的理論。因此，我們應(yīng)該加快現(xiàn)值計(jì)量的研究，降低會(huì)計(jì)人員在具體操作過程中的主觀性，和使現(xiàn)值計(jì)量與現(xiàn)廣泛使用的歷史成本計(jì)量充分的吻合起來。而這一部分也需要國家的大力支持。要組織專家專門、系統(tǒng)地研究，對(duì)從基礎(chǔ)理論、操作方法、政策措施以及如何吸收原值會(huì)計(jì)的方法等多方面問題展開探究，以尋求更為科學(xué)、便于操作的方法。政府和主管部門應(yīng)組織專業(yè)人員，進(jìn)行政策研究，在此基礎(chǔ)上完善有關(guān)規(guī)章制度和具體，為現(xiàn)值會(huì)計(jì)的實(shí)施提供法規(guī)依據(jù)。其次在理論研究后，要進(jìn)行必要的試點(diǎn)工作。會(huì)計(jì)工作政策性強(qiáng)、涉及面廣，廣泛地存在于社會(huì)、經(jīng)濟(jì)生活的各個(gè)方面，因此，在全面實(shí)施現(xiàn)值會(huì)計(jì)方法前，應(yīng)選取某些區(qū)域、領(lǐng)域做現(xiàn)值計(jì)量的試點(diǎn)工作，以取得經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上完善有關(guān)規(guī)章制度和具體方法，以利于現(xiàn)值會(huì)計(jì)方法全面、穩(wěn)妥的實(shí)施。5.2培養(yǎng)大批的優(yōu)秀的會(huì)計(jì)專業(yè)人員上面我們提到我國會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)還不足以支撐現(xiàn)值計(jì)量屬性的廣泛使用，因此，培養(yǎng)大批優(yōu)秀的會(huì)計(jì)人員，培養(yǎng)他們具有綜合的會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)，并且使他們具有時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)等基本財(cái)務(wù)管理?，F(xiàn)值計(jì)量是一種主觀性強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)手段，對(duì)于缺乏高素質(zhì)、高能力的會(huì)計(jì)人員來說，其得不到合理的估計(jì)和運(yùn)用。現(xiàn)值計(jì)量要在運(yùn)用過程中需要大量的職業(yè)判斷，關(guān)鍵是提高會(huì)計(jì)人員現(xiàn)值計(jì)量的應(yīng)用能力。采用現(xiàn)值和公允價(jià)值計(jì)量，這就要求廣大會(huì)計(jì)理論工作者在借鑒國外有關(guān)現(xiàn)值計(jì)量研究的最新成果時(shí)，要結(jié)合我國現(xiàn)有理論，深入研究現(xiàn)值計(jì)量的理論本質(zhì)，形成一套比較完善、比較系統(tǒng)的現(xiàn)值計(jì)量體系。然后，要增強(qiáng)職業(yè)判斷意識(shí)，要不斷豐富專業(yè)知識(shí)，提高職業(yè)技能，掌握與會(huì)計(jì)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)、金融等相關(guān)知識(shí)，用先進(jìn)的信息技術(shù)來豐富計(jì)量現(xiàn)值的手段，培養(yǎng)一種多元性的會(huì)計(jì)文化，改變過去一成不變的計(jì)量方法，增強(qiáng)職業(yè)判斷意識(shí)。雖然在現(xiàn)在的高等教育中的財(cái)會(huì)專業(yè)中，與財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)的課程已經(jīng)加入到該專業(yè)的課程中去，但是在大部分的學(xué)校和學(xué)生中并沒有把他們當(dāng)成類似會(huì)計(jì)課程的主干課程來學(xué)，風(fēng)險(xiǎn)課程更是如此。因此，首先我們應(yīng)改變這種觀念，財(cái)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)與會(huì)計(jì)本是息息相關(guān)的，只有財(cái)務(wù)的一系列的關(guān)系，才有會(huì)計(jì)的工作，而會(huì)計(jì)又是為了防范風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的，學(xué)好財(cái)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的課程有助于對(duì)會(huì)計(jì)的學(xué)習(xí)。只有年輕的會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生在學(xué)習(xí)時(shí)打好基礎(chǔ)，才能為以后的會(huì)計(jì)發(fā)展起得更好的作用。在我國現(xiàn)階段的會(huì)計(jì)資格準(zhǔn)入制度，雖然很好的提高的會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)，但是參加過會(huì)計(jì)資格考試的會(huì)計(jì)人員都知道，現(xiàn)行的會(huì)計(jì)資格考試過于簡(jiǎn)單，考察的內(nèi)容僅限于簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理。在此方面，應(yīng)該改革現(xiàn)行的會(huì)計(jì)資格考試，使會(huì)計(jì)人員具有一定的專業(yè)素質(zhì)。5.3完善會(huì)計(jì)體系建設(shè)會(huì)計(jì)代理的發(fā)展有助于現(xiàn)值計(jì)量屬性的發(fā)展。由于現(xiàn)值計(jì)量屬性運(yùn)用時(shí)必須要具有較高的專業(yè)知識(shí)，其使用成本較高。因此，在我國眾多的中小企業(yè)中，廣泛的推廣現(xiàn)值計(jì)量屬性具有一定的經(jīng)濟(jì)難度，而會(huì)計(jì)代理的發(fā)展健全