2021基金從業(yè)資格考試科目二模擬試卷及答案11

2021基金從業(yè)資格考試科目二模擬試

卷及答案11

考號(hào)姓名分?jǐn)?shù)

一、單選題（每題1分，共100分）

1、債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括

I.利率風(fēng)險(xiǎn)

n.信用風(fēng)險(xiǎn)

in.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

IV.再投資風(fēng)險(xiǎn)

V.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

A、I、II、IILIV、V

B、I、IH、V

C、I、II、IV、V

D、II、III、IV

答案為A

【解析】本題考查債券基金。債券基金的主要投資風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、

再投資風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)債的特定風(fēng)險(xiǎn)、債券回購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)和提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。

2、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引起的風(fēng)險(xiǎn)

D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

3、假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，每股的收盤價(jià)分

別為30

元、20元和10元.銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)

付稅金為500

萬(wàn)元，已售出的基金單位為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為（）元。

A.1.10

B.1.12

C.1.15

D.1.17

答案：C解析：10*30=300

50*20=1000

100*10=1000

300+1000+1000=2300（基金市值）

資產(chǎn)=2300+1000（銀行存款）=3300負(fù)債=500+500=1000

權(quán)益=3300（資產(chǎn)）-1000（負(fù)債）=2300單位凈值=2300/2000（基金份額）=1.15

4、財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)相關(guān)狀況的分析方法，其中不包括（）。

A、流動(dòng)性

B、盈利能力

C、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

D、企業(yè)環(huán)境狀況

答案為D

【解析】本題考查流動(dòng)性比率。財(cái)務(wù)比率分析是指用財(cái)務(wù)比率來(lái)描述企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力以

及流動(dòng)性的分析方法。

5、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術(shù)平均收益率為（）%。

A.10

B.15

C.20

D.25

答案為D

6、證券交易所還會(huì)代政府的稅務(wù)機(jī)關(guān)向投資者征收（）。

A.服務(wù)費(fèi)

B.托管費(fèi)

C.印花稅

D.傭金

答案：C；

解析：證券交易所還會(huì)代政府的稅務(wù)機(jī)關(guān)向投資者征收印花稅。

7、關(guān)于保本金交易，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）.

A、在我國(guó)，現(xiàn)貨交易被稱為融資融券

B、保證金除以證券總價(jià)值的比率稱為保證金率

C、融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易

D、融資即投資者借入資金購(gòu)買證券，也叫買空交易

答案為A

【解析】本題考查保證金交易。選項(xiàng)A錯(cuò)誤,在我國(guó)，保證金交易被稱為“融資融券”。

8、某基金的份額凈值在第一年年初時(shí)為1元，到了年底基金份額凈值達(dá)到2元，但時(shí)隔一年，

在第二年年末它又跌回到了1元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的幾何平均收益率為（）。

A.10

B.5

C.0

D.15

答案：C

解析：（21）（11）-1=0。

9、對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為投資者承擔(dān)

風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為

A.風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.風(fēng)險(xiǎn)投資

C.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

I）.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)益

答案：A；解析對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，權(quán)益類證券本身隱含的風(fēng)險(xiǎn)越高，就必須有越多的預(yù)期報(bào)酬作為

投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，這一補(bǔ)償稱為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)或風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬。

10、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

答案為B

11、在計(jì)算出基金超額收益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究基金超額收益的組成。這就是基金的（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

B.絕對(duì)收益

C.相對(duì)收益

D.業(yè)績(jī)歸因

答案：D

解析：這是業(yè)績(jī)歸因的定義，業(yè)績(jī)歸因是指在計(jì)算出基金超額改益的基礎(chǔ)上可以將其分解，研究

基金超額收益的組成，故選D。

12、假定某年4月30日至5月2日是法定休假日，5月3日是節(jié)后第一個(gè)工作日。某投資者在4

月29日（周五）贖回了基金份額，則以下說(shuō)法中正確的是（）。

I.該投資者享有4月29日的利潤(rùn)

II.該投資者享有整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)

III.該投資者的享有5月3日的利潤(rùn)

N.該投資者不享有4月29日及整個(gè)節(jié)假口期間的利潤(rùn)

A、I、II

B、1、HI、IV

C、III、IV

D、I、II、IH

答案為A

【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日申購(gòu)或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入的基金

份額不享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。投資者于法定節(jié)假日前最后一個(gè)開放日贖回或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)

出的基金份額享有該日和整個(gè)節(jié)假日期間的利潤(rùn)。

13、股份回購(gòu)（）。

A.沒有改變?cè)泄┣笃胶?/p>

B.改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

C.改變了原有供求平衡，減少需求，增加供給

D.導(dǎo)致股價(jià)下跌

答案：B；解析股份回購(gòu)改變了原有供求平衡，增加需求，減少供給

14、英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在（）年。

A、1992

B、1997

C、2000

D、2005

答案為B

【解析】本題考查各國(guó)基金國(guó)際化概況。英國(guó)投資基金國(guó)際化具有里程碑意義的事件發(fā)生在1997

年。

15、下列關(guān)于即期利率與遠(yuǎn)期利率的說(shuō)法，錯(cuò)誤的（）。

A.即期利率是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收

益率

B.遠(yuǎn)期利率指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格,它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)

點(diǎn)的利率水平

C.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同

D.遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)算方式不同

答案：D

解析：遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利

率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

16、隨價(jià)指令主要包括（）。

I.限價(jià)指令

II.止損指令

HI.限購(gòu)指令

IV.撤銷指令

A、I、n

B、ILIII

c、in、N

D、II.IV

答案為A

【解析】本題考查隨價(jià)指令。隨價(jià)指令包括兩類:限價(jià)指令、止損指令。

17、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說(shuō)位于證券市

場(chǎng)線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場(chǎng)對(duì)該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，

最終抬升其價(jià)格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場(chǎng)線回歸。

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資者

B.理性投資者

C.非理性投資者

D.風(fēng)險(xiǎn)投資者

答案：B

解析:預(yù)期收益率高于與其貝塔值對(duì)應(yīng)的預(yù)期收益率,理性投資者將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合。

18、浮動(dòng)利率債券目前可參考的基準(zhǔn)利率不包括（）。

A、一年定存利率

B、SHIBOR

C,回購(gòu)利率

D、LIBOR

答案為D

【解析】本題考查貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理。浮動(dòng)利率債券,簡(jiǎn)稱浮息債,是指票面利率定價(jià)為某

一參考基準(zhǔn)利率加上發(fā)行人規(guī)定的利差之和的債券，目前可參考的基準(zhǔn)利率有一年定存利率、

SHIBOR和回購(gòu)利率。

19、在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況下的利率，指的是（）。

A、實(shí)際利率

B、名義利率

C、市場(chǎng)利率

D、預(yù)期利率

答案為A

【解析】本題考查利息率、名義利率和實(shí)際利率。實(shí)際利率是指在物價(jià)不變且購(gòu)買力不變的情況

下的利率,或者是指當(dāng)物價(jià)有變化,扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。

20、過濾法則又稱百分比穿越法則，是指當(dāng)某個(gè)股票的價(jià)格變化突破實(shí)現(xiàn)設(shè)置的百分比時(shí)，投資

者就交易這種股票，你認(rèn)為以上說(shuō)法（）。

A.正確

B.錯(cuò)誤

C.有時(shí)正確

D.有時(shí)錯(cuò)誤

答案為A

21、下列哪一項(xiàng)不屬于金融債券？

A.商業(yè)銀行債券

B.公司債券

C.特種金融債券

D.證券公司債

答案：B；

解析：金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券、證券

公司債、證券公司短期融資券等。

22、權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金

權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，下列各項(xiàng)中不屬于權(quán)益核算的內(nèi)容的是（）。

A、發(fā)行新股的核算

B、買賣資產(chǎn)支持證券的核算

C、發(fā)放股息和紅利的核算

D、配股的核算

答案為B

【解析】本題考查基金會(huì)計(jì)核算的主要內(nèi)容。權(quán)益核算是指與基金持有證券的上市公司有關(guān)的、

所有涉及該證券權(quán)益變動(dòng)并進(jìn)而影響基金權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配

股等公司行為的核算。

23、關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、利率風(fēng)險(xiǎn)指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價(jià)值的不確定性

B、中央銀行的貨幣政策會(huì)引起利率的變動(dòng)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D、利率風(fēng)險(xiǎn)具有一定的隱蔽性

答案為C

【解析】木題考查利率風(fēng)險(xiǎn)。選線C錯(cuò)誤,購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金,

可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的

風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

24、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能

對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失，是銀行采用內(nèi)部模型計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

資本要求的主要依據(jù)

A.貝塔系數(shù)

B.標(biāo)準(zhǔn)差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

答案為D

25、下列關(guān)于QFH投資A股市場(chǎng)的形式及投資風(fēng)格的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.目前QFH在A股市場(chǎng)主要采取兩種形式：自營(yíng)模式和基金模式

B.自營(yíng)模式指采用自營(yíng)資金進(jìn)行投資，這種投資形式滿足很多境外養(yǎng)老金、捐贈(zèng)基金等機(jī)構(gòu)自主

投資的需求，成為其全球投資組合的一部分

C.基金模式是指機(jī)構(gòu)投資者在境外直接面向海外投資者發(fā)行單純A股基金

D.從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFH主要滿足多元海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)影

響力相對(duì)有限。

答案：D

解析?：從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFII主要滿足單一海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市

場(chǎng)影響力相對(duì)有限。

26、在其他因素不變的情況下，當(dāng)企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買存貨是，流動(dòng)比率和速動(dòng)比率分別（）。

A.不變，降低

B.降低，不變

C.不變，不變

D.降低，升高

答案：A

27、下列關(guān)于基金相對(duì)收益的表述錯(cuò)誤的是（）。

A、基金的相對(duì)收益，又叫超額收益，代表一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金收益超出業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的部分

B、狹義的相對(duì)收益包括了主動(dòng)收益、阿爾法收益

C、投資者和基金管理公司可以根據(jù)基金特征選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)作為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，并進(jìn)而評(píng)估基

金的相對(duì)收益

D、相對(duì)收益可以采用算術(shù)法與幾何法兩種方法進(jìn)行計(jì)算

答案為B

【解析】本題考查相對(duì)收益。選項(xiàng)B錯(cuò)誤,廣義來(lái)說(shuō),相對(duì)收益的概念也涵蓋了主動(dòng)收益、阿爾法

收益等。

28、債券到期時(shí)（）必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。

A、承銷商

B、投資人

C、債權(quán)人

D、債務(wù)人

答案為D

【解析】本題考查債券市場(chǎng)概述。債券發(fā)行人通過發(fā)行債券籌集的資金一般都有一個(gè)固定期限,

債券到期時(shí)債務(wù)人必須按時(shí)歸還本金并支付約定的利息。

29、下列關(guān)于滬港通重要意義的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.刺激人民幣資產(chǎn)需求，加大人民幣交投量

B.有助于央行控制貨幣供應(yīng)量

C.推動(dòng)人民幣跨境資本流動(dòng)

D.構(gòu)建良好的人民幣回流機(jī)制

答案為B

30、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率將（）。

A下降

B.不變

C.無(wú)法確定

D.上升

答案：B；解析根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，水平的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利

率將不變

31、在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。

A、高于

B、低于

C、等于

D、不確定

答案為A

【解析】本題考查美式期權(quán)。在其他條件都一樣的情況下，美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)通常要比歐式期權(quán)

的期權(quán)費(fèi)高一些。

32、對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是（）。

A.當(dāng)期收益率

B.到期收益率

C.持有期收益率

D.實(shí)際收益率

答案：D；

解析：對(duì)于長(zhǎng)期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實(shí)際收益率。

33、下列不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。

A.標(biāo)的股票

B.贖回條款

C.轉(zhuǎn)換價(jià)格

D.認(rèn)股權(quán)證

答案：D

解析：可轉(zhuǎn)換債券的基本要素包括標(biāo)的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、轉(zhuǎn)換價(jià)格、轉(zhuǎn)換比例、贖回

條款、回售條款。

34、如果dt表示t時(shí)期的貼現(xiàn)因子，St表示t時(shí)期的即期利率，則貼現(xiàn)因子與即期利率的關(guān)系

式可以表示為（）。

A.dt=（1+st）t

B.dt=l/（1+st）t

C.dt=l+st）t

D.dt=l/（1+st）

答案：B

35、以下屬于期貨合約的要素的是（）。

A.交易時(shí)間

B.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

C.交易單位

D.以上三項(xiàng)均是

答案：D

解析：ABC均是期貨合約的要素。

36、我國(guó)場(chǎng)內(nèi)股票交易產(chǎn)生的過戶費(fèi)，其最終收取機(jī)構(gòu)是（）。

A.證券交易所

B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司

C.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

答案：B

37、境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)

略投資的持股比例限制為（）。

A、單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的10%

B、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的30%

C、所有境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該上市公司股

份總數(shù)的50%

D、其持股比例不受限制

答案為D

【解析】本題考查QFII的定義及其設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。境外投資者根據(jù)《外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投

資管理辦法》對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的,其戰(zhàn)略投資的持股不受限制。

38、已知某基金近三年來(lái)累計(jì)收益率為26%,那么應(yīng)用幾何平均收益率計(jì)算的該基金的年平均收

益率應(yīng)為O。

A.7.56%

B.7.69%

C.8.01%

D.8.21%

答案:C

解析：RG=[（1+26%）1/3-1]X100%=8.01%o

39、假設(shè)某基金第20日的波動(dòng)率為0.02,則它的年化波動(dòng)率為（）。

A、0.31

B、0.38

C、0.28

D、0.20

答案為A

【解析】本題考查波動(dòng)率。在計(jì)算波動(dòng)率時(shí)，通常忽略交易所關(guān)閉的日子，僅計(jì)算交易日數(shù)量。

2007-2016年，我國(guó)A股市場(chǎng)交易日數(shù)量平均為每年243天。我們?cè)诠浪隳昊▌?dòng)率時(shí)，可以假

定每年有243個(gè)交易日。所以，年化波動(dòng)率=0.02X=0.31。

40、如果基金當(dāng)月的實(shí)際收益率為5.34%,該基金基準(zhǔn)組合的數(shù)據(jù)如下表：

組成基準(zhǔn)權(quán)重月指數(shù)收益率（%）

股票（滬深300指數(shù)）0.605.81

債券（中國(guó)債券指數(shù)）0.301.45

現(xiàn)金（貨幣市場(chǎng)工具）0.100.48

則該基金的超額收益率為（）%?

A.0.98

B.1.37

C.1.67

D.1.98

答案為B

當(dāng)月基準(zhǔn)組合收益率

=（0.60X5.81%）+（0.30X1.45%）+（0.10X0.4

8%）

=3.97%,

則該基金的超額收益率=5.34%-3.97%=1.37%。

41、在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果維持擔(dān)保比例已經(jīng)低于最低限額，證券公司就會(huì)要求投資者在

O個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

A、2

B、3

C、5

D、7

答案為A

【解析】本題考查買空交易。在進(jìn)行融資融券交易時(shí)，如果維持擔(dān)保比例己經(jīng)達(dá)到最低限額，證券

公司就會(huì)要求投資者在2個(gè)交易日內(nèi)追加擔(dān)保。

42、下列選項(xiàng)中完全包括不動(dòng)產(chǎn)投資的類型的選項(xiàng)是()。

①地產(chǎn)投資；②商業(yè)房地產(chǎn)投資；③工業(yè)用地投資；④酒店投資；⑤養(yǎng)老地產(chǎn)等其他形式的投資

A.①②③⑤

B.①②④⑤

C.①②④⑤

D.①②③④⑤

答案為D

43、()策略可以通過研究和預(yù)測(cè)決定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的幾個(gè)核心變量。

A.自下而上

B.自上而下

C.宏觀策略

D.戰(zhàn)術(shù)性策略

答案:B；

解析：自上而下策略可以通過研究和預(yù)測(cè)決定經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的幾個(gè)核心變量。

44、關(guān)于權(quán)益類證券投資風(fēng)險(xiǎn)收益，以下表述錯(cuò)誤的是

A.無(wú)論是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)還是非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，都要求相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

B.風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)期望收益率=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

C.風(fēng)險(xiǎn)較高的公司對(duì)應(yīng)較高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其期望收益一般也較高

D.在其他條件都相同的情況下，股票投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)更高的公司出價(jià)更低，要求的期望收益率更高

答案：B

45、()是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，所以即使兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不

同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切

地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。

A.貨幣時(shí)間價(jià)值

B.終值

C.現(xiàn)值

D.現(xiàn)值系數(shù)

答案為A

46、關(guān)于債券利率風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.債券的價(jià)格與利率呈反向變動(dòng)關(guān)系

B.浮動(dòng)利率債券的利息在支付日根據(jù)當(dāng)前基準(zhǔn)利率重新設(shè)定

C.利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

I）.浮動(dòng)利率債券在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)

答案:D

解析?：浮動(dòng)利率在市場(chǎng)利率上升的環(huán)境中具有較低的利率風(fēng)險(xiǎn)，而在市場(chǎng)利率下行的環(huán)境中具有

較高的利率風(fēng)險(xiǎn)。

47、李某打算在未來(lái)兩年每年年初存入1000元，年利率為3%,單利計(jì)息，則在第二年年末存款

的終值為（）元。

A、1030

B、1060

C、2090

D、5050

答案為C

【解析】本題考查單利與復(fù)利。第二年年末該筆存款的終值為：1000X（1+2X3%）+1000X（1

+3%）=2090元。

48、下列關(guān)于債券按償還期限的說(shuō)法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以下■美國(guó)的短期國(guó)債的期限通常為3個(gè)月或6個(gè)月

B.中期債券的償還期一般為1―5年

C.長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、

中期債券和長(zhǎng)期債券

答案為C

49、下列選項(xiàng)中說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.利息率簡(jiǎn)稱利率，是資金的增值同投入資金的價(jià)值之比，是衡量資金增值的基本單位

B.按債權(quán)人取得報(bào)酬的情況，可以將利率分成為實(shí)際利率和名義利率

C.實(shí)際利率是指在物價(jià)不交且購(gòu)買力不變的清況下的利率，或者是指當(dāng)物價(jià)有變化，扣除通貨膨

脹補(bǔ)償以后的利息率

I）.通常所說(shuō)的年利率都是指實(shí)際利率

答案：D

解析：通常所說(shuō)的年利率都是指名義利率。

50、在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，()是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令。

A.價(jià)格

B.風(fēng)險(xiǎn)

C.指令

D.交易量

答案：C；

解析：在指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)上，指令是交易的核心，交易者向自己的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)不同的交易指令。

51、固定收益證券現(xiàn)券在固定收益平臺(tái)進(jìn)行交易，前一交易日的參考價(jià)格為5.60元，那么今日

交易價(jià)不可能為()元。

A、4.85

B、5.07

C、5.75

D、6.15

答案為A

【解析】本題考查固定收益證券綜合電子平臺(tái)。在固定收益平臺(tái)進(jìn)行的固定收益證券現(xiàn)券交易實(shí)

行凈價(jià)申報(bào)，申報(bào)價(jià)格變動(dòng)單位為0.001元，申報(bào)數(shù)量單位為1手(1手為1000元面值)。交易

價(jià)格實(shí)行漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%。漲跌幅價(jià)格計(jì)算公式為：漲跌幅價(jià)格=前一交易日參

考價(jià)格X(l±10%)o因?yàn)榍耙唤灰兹盏膮⒖純r(jià)格為5.60元，受漲跌幅限制的影響，今日交易價(jià)

格在［5.04,6.16］之間波動(dòng)。

52、目前，()符合QDII可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外投資管理。

A.基金管理公司

B.證券公司

C.商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)

D.以上選項(xiàng)都正確

答案:D

解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)也可以發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。

53、對(duì)于發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行存托憑證可以()。

A、縮小市場(chǎng)容量

B、增強(qiáng)籌資能力

C、增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

D、規(guī)避國(guó)際投資的風(fēng)險(xiǎn)

答案為B

【解析】本題考查存托憑證。對(duì)發(fā)行人來(lái)說(shuō)，發(fā)行存托憑證可以擴(kuò)大市場(chǎng)容量，增強(qiáng)籌資能力;

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，購(gòu)買存托憑證可以規(guī)避跨國(guó)投資的風(fēng)險(xiǎn)。

54、如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)（）。

A、觸價(jià)指令

B、止損指令

C、市價(jià)指令

D、限價(jià)指令

答案為C

【解析】本題考查指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)。如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市

價(jià)指令。

55、以下關(guān)于零息債券的說(shuō)法不正確的是

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限

B.零息債券在存續(xù)期間不支付利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

C.零息債券以面值為價(jià)格發(fā)行，到期日支付的面值和發(fā)行時(shí)價(jià)格的差額即為投資者的收益

D.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發(fā)行，償還期在1年以上的零息企業(yè)

債券風(fēng)險(xiǎn)較大，投資者通常不愿意購(gòu)買，發(fā)行人的借款成本也會(huì)上升

答案為C

56、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循的原則不包括（）。

A、客觀性原則

B、可比性原則

C、長(zhǎng)期性原則

【）、系統(tǒng)性原則

答案為D

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則?；饦I(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)遵循如下原則：客觀性原則、可比性原

則、長(zhǎng)期性原則。

57、某基金的當(dāng)月實(shí)際收益率為5.50%,該基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的組成如下：1、股票基準(zhǔn)權(quán)重60%,

當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率7.5%;2、債券基準(zhǔn)權(quán)重30%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率1.8%:3、現(xiàn)金基準(zhǔn)權(quán)重

10%,當(dāng)月基準(zhǔn)指數(shù)收益率0.30%。請(qǐng)問該基金的超額收益率為（）

A.3.97%

B.3.37%

C.0.43%

D.2.37%

答案：C

58、下列關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因的表述正確的有（

I.基金的業(yè)績(jī)歸因是評(píng)估投資組合收益的原因或來(lái)源的技術(shù)

II.既可以對(duì)基金的絕對(duì)收益進(jìn)行歸因，也可以對(duì)其相對(duì)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的相對(duì)收益進(jìn)行歸因

III.相對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解

IV.絕對(duì)收益歸因是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來(lái)找出基金

跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因

A、I、H

B、III、IV

C、IkIII,IV

D、I、n、1ILIV

答案為A

【解析】本題考查基金業(yè)績(jī)歸因。絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是

對(duì)基金總收益的分解。相對(duì)收益歸因，則是通過分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方

面的差異，來(lái)找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因。

59、質(zhì)押債券的保證物是（）。

A、土地

B、房屋

C、設(shè)備

【）、債券發(fā)行者持有的債權(quán)或股權(quán)

答案為D

【解析】本題考查債券違約時(shí)的受償順序。質(zhì)押債券的保證物是債券發(fā)行者持有的債權(quán)或股權(quán)。

60、以下關(guān)于股票的特征正確的是（）。

A.流動(dòng)性是股票最基本的特征，它是指股票可以依法自由地進(jìn)行交易的特征

B.收益性是指持有股票可以為持有人帶來(lái)收益的特性，股票的收益主要有兩類，一是股息和紅利，

二是資本利得

C.永久性是指股票所載有權(quán)利的有效性是始終不變的，但它是一種有期限的法律憑證

D.參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性，股票持有人作為股份公司的股東，有權(quán)

出席股東大會(huì)，但不能選舉公司董事

答案為B

61、關(guān)于基金自身投資活動(dòng)的增值稅的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、增值稅是以商品（含應(yīng)稅勞務(wù)）在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計(jì)稅依據(jù)而征收的一種流轉(zhuǎn)

稅

B、增值稅是價(jià)外稅

C、金融業(yè)增值稅稅率為6%

D、資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品投資人為增值稅納稅人

答案為D

【解析】本題考查基金自身投資活動(dòng)產(chǎn)生的稅收。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，資管產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)過程中發(fā)生的增值

稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。

62、（）是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類證券。

A、普通股

B、優(yōu)先股

C、藍(lán)籌股

D、績(jī)優(yōu)股

答案為A

【解析】本題考查股票的類型。普通股是公司通常發(fā)行的無(wú)特別權(quán)利的股票，是最主要的權(quán)益類

證券。

63、我國(guó)證券交易所的總經(jīng)理由（）任免。

A、國(guó)務(wù)院

B、國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)

C、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

答案為C

【解析】本題考查場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所。總經(jīng)理由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。

64、目前我國(guó)銀行間債券交易的結(jié)算主要采用()。

A.見券付款

B.券款對(duì)付

C.純?nèi)^戶

D.見款付券

答案：B

65、()指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買

力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)。

A、匯率風(fēng)險(xiǎn)

B、政策風(fēng)險(xiǎn)

C、利率風(fēng)險(xiǎn)

【)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)的概念。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可

能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)

險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

66、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取()監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。

A.提供自發(fā)性協(xié)助

B.保護(hù)客戶資產(chǎn)

C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查

D.以上說(shuō)法都正確

答案：B

解析：監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采取以下監(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益：

①向投資者充分披露有關(guān)信息；

②保護(hù)客戶資產(chǎn)；

③公平、準(zhǔn)確地進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估和定價(jià)；

④證券投資基金的份額贖回。

67、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具，以下表述錯(cuò)誤的是()

A.貨幣市場(chǎng)工具在金融市場(chǎng)中發(fā)揮著十分重要的功能

B.貨幣市場(chǎng)工具具有較差的流動(dòng)性和對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的敏感性

D.貨幣市場(chǎng)工具產(chǎn)生于信用活動(dòng)，交易價(jià)格為利率

答案：B

68、在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)

出“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從()。

A.隨機(jī)變量

B.分位數(shù)

C.中位數(shù)

D.正態(tài)分布

答案為D

69、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。

A.零增長(zhǎng)模型

B.不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

C.多元增長(zhǎng)模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

答案：D

解析：內(nèi)在價(jià)值法又稱絕對(duì)估值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值

進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和超額收益貼現(xiàn)模型等。根據(jù)對(duì)股

利增長(zhǎng)率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長(zhǎng)模型、不變?cè)鲩L(zhǎng)模型、三階段增長(zhǎng)模型和多

元增長(zhǎng)模型。

70、與其他指數(shù)基金一樣()會(huì)不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

A.ETF

B.混合基金

C,股票基金

D.債券基金

答案：A

解析,與其他指數(shù)基金一樣，ETF不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

71、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為10%,市場(chǎng)利率為8%,期限為2年，每年付息1

次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值為()元。

A.99.3

B.100

C.99.8

D.103.57

72、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A、交易單位又稱合約規(guī)模

B、在交易時(shí)?，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買賣

C、確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)

模等因素

D、當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小

答案為D

【解析】本題考查交易單位。當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位

應(yīng)該較大。

73、標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日，持有人有權(quán)按

約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價(jià)的有價(jià)證券，指的是

（）。

A、股票

B、權(quán)證

C、存托權(quán)證

D、可轉(zhuǎn)換債券

答案為B

【解析】本題考查權(quán)證。權(quán)證是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定在規(guī)定期間內(nèi)

或特定到期日，持有人有權(quán)按約定價(jià)格向發(fā)行人購(gòu)買或出售標(biāo)的證券，或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)

算差價(jià)的有價(jià)證券。

74、以下投資策略中，屬于積極債券組合管理策略的是（）。

A.指數(shù)策略

B.現(xiàn)金流匹配策略

C.債券互換

D.免疫策略

答案：C；解析積極債券組合管理策略：水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等3種

75、我國(guó)股票基金大部分按照（）%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)，債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%,

貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率不高于0.33%.

A.0.5

B.1

C.1.5

D.2

答案為C

76、對(duì)于基金管理費(fèi)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計(jì)取

B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

答案：C

解析：為基金提供服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用指的是基金托管費(fèi)。

77、關(guān)于看漲期權(quán)交易雙方的潛在盈虧，下列說(shuō)法正確的是（）。

A、買方的潛在盈利是無(wú)限的，賣方的潛在盈利是有限的

B、買方的潛在虧損是無(wú)限的，賣方的潛在虧損是有限的

C、雙方的潛在盈利和虧損都是無(wú)限的

D、雙方的潛在盈利和虧損都是有限的

答案為A

【解析】本題考查期權(quán)合約的價(jià)值?？礉q期權(quán)買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權(quán)價(jià)格，

而盈利可能是無(wú)限大的。相反,看漲期權(quán)賣方的盈利是有限的,其最大盈利為期權(quán)價(jià)格,而虧損可

能是無(wú)限大的。

78、下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于不確定性

B、風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)的不確定事件可能帶來(lái)的影響

C、風(fēng)險(xiǎn)有多種表現(xiàn)形式

D、內(nèi)外部欺詐屬于商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)

答案為D

【解析】本題考查風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)內(nèi)容。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，公司也面臨來(lái)源于人力、系統(tǒng)、流程出錯(cuò)，以及

其他不可控但會(huì)影響公司運(yùn)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn),這被稱為操作風(fēng)險(xiǎn)。例如人為失誤、內(nèi)外部欺詐、系統(tǒng)失

靈和合同糾紛等。

79、某基金收益率小于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的期數(shù)為3,該基金3期的收益率分別為5.8%,6.5%和8.9%,

市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%,該基金的下行標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A、3.2%

B、5.8%

C、6.1%

D、13.9%

答案為A

【解析】本題考查下行標(biāo)準(zhǔn)差。

80、期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來(lái)特定時(shí)間以特定價(jià)格（）一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)

利。

A.賣出

B.買入或賣出

C.買入

D.買入同時(shí)賣出

答案：B

解析：期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或

賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合約。約定的價(jià)格被稱作執(zhí)行價(jià)格或協(xié)議價(jià)格。

81、QFH機(jī)制的意義不包括（）?

A.促使中國(guó)封閉的資本市場(chǎng)向開放的市場(chǎng)轉(zhuǎn)變

B.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化

C.QFII機(jī)制促進(jìn)國(guó)內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化

D.QFII降低了證券市場(chǎng)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：D；解析D選項(xiàng):QFH機(jī)制加快我國(guó)證券市場(chǎng)金融創(chuàng)新步伐，實(shí)現(xiàn)我國(guó)證券市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則

與國(guó)際慣例的接軌

82、以下關(guān)于正態(tài)分布的說(shuō)法正確的是（）。

A.正態(tài)分布是最重要的一類離散型隨機(jī)變量分布，當(dāng)一個(gè)隨機(jī)變量的取值受到大量不同因素作用

的共同影響，并且單個(gè)因素的影響都微不足道的時(shí)候，這個(gè)隨機(jī)變量就服從或近似服從正態(tài)分布

B.在金融市場(chǎng)上，以股票為例，當(dāng)沒有任何決定性的消息發(fā)布的時(shí)候，股價(jià)走勢(shì)很多時(shí)候呈現(xiàn)出

“隨機(jī)游走”的特點(diǎn)，這里的“隨機(jī)游走”就是指股價(jià)的波動(dòng)值服從正態(tài)分布

C.正態(tài)分布密度函數(shù)的顯著特點(diǎn)是中間低兩邊高，由中間(X=p)向兩邊遞增，并且分布左右對(duì)

稱，是一條光滑的“鐘形曲線”

D.正態(tài)分布距離均值越近的地方數(shù)值越分散，而在離均值較遠(yuǎn)的地方數(shù)值則很密集；這意味著正

態(tài)分布出現(xiàn)極端值的概率很低，而出現(xiàn)均值附近的數(shù)值的概率非常大

答案為B

83、在證券市場(chǎng)，以下屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()

A.某商業(yè)銀行因票據(jù)違規(guī)操作被調(diào)查

B.銀監(jiān)會(huì)擬出臺(tái)新規(guī)嚴(yán)控銀行理財(cái)產(chǎn)品投資股票

C.財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局宣布下調(diào)印花稅率

D.人民銀行宣布降低存款準(zhǔn)備金率

答案：A

84、()是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司價(jià)值的方

法。

A.內(nèi)在價(jià)值法

B.相對(duì)價(jià)值法

C.市場(chǎng)價(jià)值法

D.證券價(jià)值法

答案：B

解析：相對(duì)價(jià)值法是使用一家上市公司的市盈率、市凈率等指標(biāo)與其競(jìng)爭(zhēng)者對(duì)比，以決定該公司

價(jià)值的方法。

85、所謂()，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

A.連續(xù)單利

B.連續(xù)復(fù)利

C.復(fù)利

D.單利

答案：C；

解析“所謂復(fù)利，是指不僅本金要計(jì)利息，利息也要計(jì)利息，也就是通常所說(shuō)的“利滾利”。

86、QFII持股比例受到限制，例如單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，

持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的()%。

A.2

B.5

C.10

D.20

答案為C

87、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A、自2011年1月1日起，組合必須以公允價(jià)值進(jìn)行實(shí)際估值

B、自2010年1月1日起，組合須至少每月度進(jìn)行一次實(shí)際估值，并在所有出現(xiàn)大額對(duì)外現(xiàn)金流

的日子進(jìn)行實(shí)際估值

C、自2005年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須采用交易日會(huì)計(jì)制

D、對(duì)固定收益類等應(yīng)計(jì)利息的證券，必須采用收付實(shí)現(xiàn)制

答案為D

【解析】本題考查GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定。選項(xiàng)D錯(cuò)誤，對(duì)固定收益類等應(yīng)計(jì)利息的證券，必

須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制。

88、以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)說(shuō)法不正確的是（）。

A.我國(guó)存在兩個(gè)分離的國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.場(chǎng)外交易的參與者包括個(gè)人和企業(yè)

D.場(chǎng)內(nèi)交易指上海證券交易所和深圳證券交易所

答案：C

解析：場(chǎng)外交易指銀行間國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)，參與者包括中國(guó)人民銀行、商業(yè)銀行、證券公司、基金

宣理公司等金融機(jī)構(gòu)。

89、基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告通常不包括（）。

A.月報(bào)

B.周報(bào)

C.季報(bào)

D.年報(bào)

答案：B；解析財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

90、使得遠(yuǎn)期合約的當(dāng)前價(jià)值為零的價(jià)格為（），遠(yuǎn)期合約在交易中形成的實(shí)際價(jià)格為（），二者

的關(guān)系是（）。

A.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，不一定相等

B.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，相等

C.交割價(jià)格，遠(yuǎn)期價(jià)格，相等

D.遠(yuǎn)期價(jià)格，交割價(jià)格，不一定相等

答案：D

91、國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)有（）。

1,基金分類

II.方法模型

III.充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征

W.充分考慮信息有效性因素

A、I、II

B、III、V

3I、II、V

D、I、n、in、v

答案為D

【解析】本題考查國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系的特點(diǎn)。根據(jù)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)業(yè)務(wù)開展的幾個(gè)重要

環(huán)節(jié)，我們可以將國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)總結(jié)如下：（1）基金分類；（2）方法

模型；（3）充分考慮公募基金相對(duì)收益的特征；（4）充分考慮信息有效性因素；（5）注重考察基

金風(fēng)險(xiǎn)管理能力、證券選擇能力和時(shí)機(jī)選擇能力三大投資管理能力的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注基金的下行

風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榻M合向下的風(fēng)險(xiǎn)才是投資者真正擔(dān)心的。