金融市場學(xué)習(xí)題與答案

市場概括金融市場金融市場主體金融市場客體金融工具1．金融市場主體是指()2．金融市場的客體是指金融市場的()3．金融市場第一形成于17世紀(jì)的()4．世界上最早的證券交易所是()5．東印度公司是世界上最早的股份公司，它是由()人出資組建的。6．舊中國金融市場的雛形是在()中葉此后出此刻浙江一帶的錢業(yè)市場。7．我國歷史上第一家證券交易所是建立于1918年的()9．舊證券流通的市場稱之為()即獲取在特定的時(shí)間內(nèi)，按協(xié)議價(jià)錢買進(jìn)或賣出必定數(shù)量的證券的權(quán)益，這被稱之為 場進(jìn)行交易，人們習(xí)慣于把這種市場稱之為()1．在西方發(fā)達(dá)國家，有價(jià)證券細(xì)分為：()2．在下述對(duì)金融市場實(shí)行看守的機(jī)構(gòu)中，屬于協(xié)助看守機(jī)構(gòu)的有()3．很多西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家以為，金融工具的數(shù)量多少，是一個(gè)國家金融能否發(fā)達(dá)或經(jīng)濟(jì)發(fā)展場媒體與金融市場主體沒什么差異。5．金融市場未能從中國封建社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中自然產(chǎn)生，根本源因是帝國主義殖民政策破放松管束其實(shí)不是不要看守，而是看守的松緊程度及看守手段發(fā)生了變化。9．從實(shí)質(zhì)上來說，對(duì)金融市場的看守就是對(duì)金融市場交易者的管理。1、同業(yè)拆借市場按其媒體形式可分為()A和無擔(dān)保拆市場B市場和異地同業(yè)拆借市場C拆借市場D、銀行同業(yè)拆借市場和非銀行金融機(jī)構(gòu)同業(yè)拆借市場2、在同一城市或地域的金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行拆借，多是以()作媒體。3、推動(dòng)同業(yè)拆借市場形成和發(fā)展的直接原因是()。4、目前已成為國際和國內(nèi)金融市場中最活躍、交易量最大的市場是指()。5、最早實(shí)行存款準(zhǔn)備金制度的中央銀行是()。6、同業(yè)拆借市場是指()。7.從同業(yè)拆借市場的運(yùn)作程序看，只有()才需要交換支票。A中介機(jī)構(gòu)的同城同業(yè)拆借B構(gòu)的異地同業(yè)拆借C借8.拆出資本者從拆入資本者手中買入高流動(dòng)性的證券進(jìn)行資本拆借融通，屬于()拆A．有形B．無形C．有擔(dān)保D．無擔(dān)保1、我國同業(yè)拆借市場逐漸形成和發(fā)展的條件和原因有()A建立D2、同業(yè)拆借市場的參加者有()。3、在拆借市場上，可以作為拆借抵押品的主要有()。4、同業(yè)拆借市場擁有()特點(diǎn)。A、限時(shí)短B、交易手段先進(jìn)C、流動(dòng)性高5.在同業(yè)拆借市場上扮演資本供應(yīng)者角色的主要有()。6、大額如期存單擁有()特點(diǎn)。7、同國債比較，商業(yè)單據(jù)()。A、風(fēng)險(xiǎn)性更大B、流動(dòng)性更好C、利率較低D、流動(dòng)性更差E、風(fēng)險(xiǎn)性更小8、匯票當(dāng)事人包括()。A、出票人B、付款人C、持票人D、收款人E、承兌人9、商業(yè)單據(jù)的刊行成本主要由()幾個(gè)方面構(gòu)成。5、銀行承兌單據(jù)市場主要由()等幾個(gè)環(huán)節(jié)。A、出票B、承兌C、貼現(xiàn)D、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)E、再貼現(xiàn)10.商業(yè)單據(jù)的刊行條件主要包括()。D．利率E．兌付和手續(xù)費(fèi)11.商業(yè)單據(jù)經(jīng)過交易商刊行平常采用的形式是()。A．代銷刊行B．包銷刊行C．助銷刊行D．招標(biāo)刊行E．銷售刊行12.貼現(xiàn)的條件主要有()。A票的信譽(yù)要好B定是大的公司公司C貨物的證明D必定供應(yīng)一筆信譽(yù)證交易的證明E．必定明確單據(jù)的性質(zhì)比重越高，會(huì)使其盈利總水平上升，以致8．同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)之一是它在主體上是一種有形市場.債券代銷債券余額包銷銀團(tuán)包銷俱樂部包銷股票場內(nèi)A、十年以上B、一年以上C、不經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)向投資人銷售3、以下()刊行方式，承銷商要肩負(fù)全部刊行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。A、代銷B、余額包銷C、全額包銷D、中央銀行包銷4、經(jīng)紀(jì)人在交易所進(jìn)行交易時(shí)，要依照()的原則。A、價(jià)錢優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先B、公然、公正、公正競爭C、客戶的拜托指令D、正確、高效、信息靈通5、短期國債的典型刊行方式是()方式。A、公募刊行B、拍賣招標(biāo)刊行C、拍賣D、銷售人員銷售6、地方政府債券有其獨(dú)到的特點(diǎn)，與公司債比較，二者的一個(gè)重要的差異是()。A、刊行者B、償還擔(dān)保C、免稅D、刊行方式7.債券市場是一種()市場。濟(jì)。9、股票流通中的場內(nèi)交易其直接參加者必定是()。A、市價(jià)刊行B、平價(jià)刊行C、中間價(jià)刊行D、溢價(jià)刊行A、場內(nèi)交易B、場外交易C臺(tái)交易D、店頭交易對(duì)股份公司的()。()。清理時(shí)每一股份所代表的實(shí)質(zhì)價(jià)值是()。15、股票的不公然刊行方式，不可以在()情況下采用。)。、不按股票面值，而以流通市場上的股票價(jià)錢為基礎(chǔ)來確定刊行價(jià)錢的做法也叫()。交易主要發(fā)生在()。1、地方政府債券種類主要有()。A、一般債券B、特別債券E、利潤債券2、以下對(duì)于對(duì)短期國債論述正確的選項(xiàng)是()。A、在英國、美國稱為國庫券B、其典型刊行方式是公然刊行的方式C、新刊行的國庫券主要有3個(gè)月、6個(gè)月、9個(gè)月和1年期四種D、短期國債是錢幣市場上最活躍、流動(dòng)性很高的短期證券E、以國家書用作擔(dān)保，存在必定的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)3、債券的實(shí)質(zhì)利潤率水平主要取決于()。4、公司債券的刊行要素包括()。5、確定債券的刊行利率，主要依照的要素有()。D、目前市場銀根的松緊、市場利率水平及改動(dòng)趨勢等E方式6.以下對(duì)債券公私募刊行利害的比較正確的選項(xiàng)是()。A．公募刊行不用向證券管理機(jī)關(guān)辦理申報(bào)，而私募必定申報(bào)。B．私募節(jié)儉刊行花銷，而公募必定支付承銷花銷C告刊行者內(nèi)部財(cái)務(wù)情況等信息DE．公募刊行可以提高刊行者的有名度和信譽(yù)度7、債券的承銷方式有()。A、直接刊行B、間接刊行C、私募刊行與公募刊行D、代銷E、余額包銷與全額包銷8、公募刊行()。A、是指公然向社會(huì)非特定投資者的刊行B、可以提高刊行者的有名度C、上市的債券可以轉(zhuǎn)讓流通D、比私募刊行的債券更具吸引力E、受投資者的限制較少9、債券的交易形式()。A、在成交后快速交割的叫現(xiàn)貨交易B、在成交后第二天交割的叫緩期交易C、在成交后按約定的價(jià)錢在將來交割的叫期貨交易D、在成交時(shí)就約定在將來某個(gè)時(shí)間賣者再以特定的價(jià)錢買回這筆債券的叫回購協(xié)議交易E、在成交時(shí)就簽訂一個(gè)協(xié)議，買方再過一段時(shí)間再把此筆債券賣給賣方，這種形式叫逆種借貸關(guān)系。2、私募刊行籌資范圍沒有公募刊行范圍寬泛。4、投資債券的實(shí)質(zhì)利潤就是債券的刊行利率。確定較高的債券刊行利率。易差的交易方式被稱為()。月期100英鎊時(shí)，這種交易就是()。4、間接套匯又稱為()。1．以下對(duì)于對(duì)套期保值依照的原則，表述正確的選項(xiàng)是：()A、均等且相對(duì)B、避險(xiǎn)的不完滿性C、數(shù)量上相等D、方向上相反2．外匯管束的目的()。A、保持國際進(jìn)出均衡B、保持本幣和匯率堅(jiān)固C、保持本國經(jīng)濟(jì)堅(jiān)固D、改良國際進(jìn)出3、不屬于外匯市場的運(yùn)作系統(tǒng)有()。4、外匯市場上最主要、最典型的交易方式有()。A、固定匯率制度崩潰此后處于主導(dǎo)地位B、對(duì)參加者、交易品種、交易價(jià)錢都沒有限制C、在必要時(shí)國家也進(jìn)行干涉D、倫敦是世界上最大的自由外匯市場E、亞洲的主要外匯市場有：香港、東京、新加坡8、外匯市場的交易方式()。A、即期交易B、現(xiàn)貨交易C、遠(yuǎn)期交易D、套期保值E、謀利交易9、外匯市場的分類()。A、按其組織方式：柜臺(tái)市場與交易所市場B、按參加者的不一樣樣：零售市場與批發(fā)市場C、按政府的參加程度：官方市場、自由外匯市場與外匯黑市D、按外匯買賣交割期的不一樣樣：現(xiàn)貨市場與期貨市場E、按組織者的不一樣樣：國家市場與個(gè)人市場上分析，匯率及外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于()。2、一般情況下，外國發(fā)生嚴(yán)重的通貨膨脹，匯率上升。3、時(shí)間套匯交易是一種防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的保值手段。5、遠(yuǎn)期交易客戶可以選擇如期的第一天。6、外匯市場的形成，大大促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展。1．20世紀(jì)70年月以來金融衍生產(chǎn)品快速發(fā)展最主要最直接的原因是()：2．在金融衍生產(chǎn)品交易中，由合約中的一方違約所造成的風(fēng)險(xiǎn)被稱為()：3．以下對(duì)于金融衍生產(chǎn)品分類的說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()：A．按交易的場所分為場內(nèi)交易類和場外交易類D．期權(quán)產(chǎn)品都是場外交易產(chǎn)品)：6．以下對(duì)于利率期貨的說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()：A貨和長遠(yuǎn)利率期貨。B歐洲美元期貨C貨D標(biāo)的財(cái)富都是固定利潤證券價(jià)錢顛簸幅度為一個(gè)基點(diǎn)(即0．01%)，則利率每顛簸一點(diǎn)所帶來的一份合約價(jià)錢的變動(dòng)為多少()：8．股指期貨的交割方式是()：割I(lǐng)MM．5000的價(jià)錢賣出一份英鎊假如此時(shí)平倉，則該投資者的盈虧情況是()：(每份英鎊合約的面值為62，500英鎊)A．期貨的結(jié)算實(shí)行每天盯市制度，即客戶以開倉后，當(dāng)日的盈虧是將交易所結(jié)算價(jià)與客戶開倉價(jià)比較的結(jié)果，在此此后，平倉以前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易結(jié)算價(jià)與當(dāng)日結(jié)算價(jià)比較的結(jié)果。C．期貨的結(jié)算實(shí)行每天結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時(shí)，只需其保證金賬戶上的金額超出初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超出部分表現(xiàn)；當(dāng)處于損失狀態(tài)時(shí)，一旦保證金余額低于保持保證金C籌備成本D．在財(cái)富、欠債管理中防范利率、A浮動(dòng)利率，則以下哪一種說法是正確的()：此后雙方再進(jìn)行利率交換來降低各自的融資成本此后雙方再進(jìn)行利率交換來降低各自的融資成本A．交易的對(duì)象是抽象的商品——履行或放棄合約的權(quán)益B手風(fēng)險(xiǎn)C合約恩賜交易雙方的權(quán)益和義務(wù)不一樣樣D．期權(quán)合約使交易雙方肩負(fù)的損失及獲取的利潤不對(duì)稱100美元，則該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值分別是()：多，則()：的期權(quán)費(fèi)越低債權(quán)人應(yīng)采用以下哪一種期權(quán)()：率債務(wù)人A權(quán)，一份為看漲期權(quán)，一份為看跌期權(quán)B權(quán)的協(xié)議價(jià)錢相同，合約指向的標(biāo)的財(cái)富的金額也相同20最早出現(xiàn)的交易所交易的金融期貨物種是()。1．金融衍生產(chǎn)品交易所波及的風(fēng)險(xiǎn)有()：2．場內(nèi)金融衍生產(chǎn)品交易有哪些特點(diǎn)()：A交易都可以精準(zhǔn)貼合交易者的個(gè)性化需求D．經(jīng)過中央結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行及時(shí)結(jié)算，財(cái)富價(jià)錢顛簸幅度小3．以下對(duì)于金融期貨的說法正確的有()：A．金融期貨屬于遠(yuǎn)期義務(wù)類金融衍生工具C期貨分為外匯期貨、利率期貨和股指期貨三大類等E．利率期貨中比較活躍的品種有美國國債(包括短期、中期、長遠(yuǎn))期貨合約，英4．金融期貨交易的特點(diǎn)中，與保證金交易制度有關(guān)的是()：5．以下對(duì)于外匯期貨保證金制度的說法正確的有()：C套期保值交易和謀利交易設(shè)定不一樣樣的保證金額度6．在進(jìn)行外匯期貨交易時(shí)，交易者應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)準(zhǔn)化合約的基本要素，這些基本要素包括()：7．以下對(duì)于美國國際錢幣市場(IMM)交易的外會(huì)集約面值、最小顛簸刻度及刻度值的說法錯(cuò)誤的選項(xiàng)是()：8．一個(gè)完滿的金融期權(quán)合約應(yīng)最少包括以下哪些要件()：C權(quán)，他可以采用以下哪些策略()：A．以目前的銀行遠(yuǎn)期美元報(bào)價(jià)賣出3個(gè)月期的美元，謀利交易的存在損壞了市場次序。()2．金融期貨交易都是在場內(nèi)進(jìn)行的，金融期權(quán)交易都是在場外進(jìn)行的。()3．期貨對(duì)于現(xiàn)貨的套期保值功能建立在期貨與現(xiàn)貨價(jià)錢改動(dòng)方向相同的原理。()4．遠(yuǎn)期借錢人為閃避利率上升的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)當(dāng)買入利率期貨合約。()5．債權(quán)人和債務(wù)人都可以運(yùn)用利率期貨進(jìn)行套期保值。()6．外匯期貨交易的報(bào)價(jià)常例是一律將美元作為基礎(chǔ)錢幣。()7．在外匯期貨市場上，合約指向的外匯匯率顛簸一個(gè)點(diǎn)就是指該外匯兌美元的匯率顛簸萬分之一。()8．一份股指期貨合約的面值是固定的。()9．在純真的利率交換中，作為金融衍生工具的杠桿效應(yīng)表此刻交換中只對(duì)調(diào)利息的支付，而不波及本金的對(duì)調(diào)。()是一個(gè)雙贏。()比率。()生產(chǎn)品保值的見效是完滿相同的。()證券投資價(jià)值分析 (1)若該股票為固定成長股票，投資人要求的必要酬勞率向來不變，股利成長率為4%， 年股利額為1.5元，預(yù)計(jì)從第4年起轉(zhuǎn)為正常增分析7：(1)A公司股票必要酬勞率=6%+2.0×(10%-6%)=14% 股票價(jià)值=1.5×(P/A,12%，3)+1.5×(1+6%)/(12%-6%)×(P/F,12%,3)到期，三個(gè)月支付一次利息(1日支付)，假定市場利率為8%，并保持不變。要求：(1)計(jì)算該債券在刊行時(shí)的價(jià)錢 (2)計(jì)算該債券在2004年4月1日的價(jià)值 (3)計(jì)算該債券在2004年5月1日支付前的價(jià)值 (4)計(jì)算該債券在2004年5月1日支付后的價(jià)值 該公司向來采用固定利率支付率政策，并打算此后連續(xù)實(shí)行該政策。該公司沒有增發(fā)一般要求：(1)假定股權(quán)資本成本為10%，計(jì)算股票的價(jià)值 (2)假定股票的價(jià)錢為24.89元，計(jì)算股票的預(yù)期利潤率、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行2．金融市場主體：即金融市場的交易者。這些交易者或是資本的資本供應(yīng)者，或是資本4．金融工具：最初又稱信譽(yù)工具，指表示債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的有價(jià)證券或憑據(jù)，是擁有法項(xiàng)選擇1．金融市場及其構(gòu)成要素。理各樣單據(jù)、有價(jià)證券、外匯和金融衍生品買賣，以及同業(yè)之間進(jìn)行錢幣借貸的場所。金融市場的要素主要有：金融市場主體、金融市場客體、金融市場媒體和金融的將。三、多項(xiàng)選擇題3、正確。由于拆借市場利率能及時(shí)反應(yīng)資本供求情況、金融機(jī)構(gòu)頭寸或銀根松緊，反應(yīng)金7、錯(cuò)誤。由于各國有銀根松緊不一樣樣的管理，但是管理的方式和程度不一樣樣。都以信譽(yù)作擔(dān)保。10、錯(cuò)誤。由于異地同業(yè)拆借雙方不需要交換支票，僅經(jīng)過中介機(jī)構(gòu)以電話磋商成交。五、簡答題同業(yè)拆借市場是指擁有準(zhǔn)入資格的金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行臨時(shí)性資本融通的市場。其特點(diǎn)是： 的某類金融機(jī)構(gòu)。 (2)融資限時(shí)較短。(3)交易手段比較先進(jìn)，交易手續(xù)比較簡單，所以交易成交的時(shí)間也較短。 (4)交易額較大，而且一般不需要擔(dān)?；虻盅?，完滿部是一種信譽(yù)資本借貸式交易 (5)利率由供求雙方議定，可以隨行就市。4、銀團(tuán)包銷：是指由一個(gè)承銷商牽頭，若干個(gè)承銷商簽訂刊行協(xié)議，參加包銷活動(dòng)，以競8．錯(cuò)誤。公司債券的償還期是從債券刊行日到還本付息這段時(shí)間。所以，實(shí)質(zhì)利潤率不 ，是指由中介機(jī)構(gòu)買進(jìn)代銷未售出部分債券。 介機(jī)構(gòu)全部認(rèn)購刊行機(jī)構(gòu)的債券。(1)現(xiàn)貨交易，即賣者交出債券，買者支付現(xiàn)金.行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶構(gòu)成的外匯交易場所。廣義的外匯市場是指有形和無形外匯買賣市場的總和，即由各國中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人和客戶構(gòu)成的外匯經(jīng)營業(yè)以及由它3、即期交易：也稱現(xiàn)匯交易或現(xiàn)匯買賣，是指外匯交易雙方在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或