第章流動資金管理

1近三年題型題量分析表耕殖身豬戰(zhàn)題型耍年份離糊分值換單項細(xì)選擇嗎題慚多項磨選擇熊題屋判斷深題族計算奇分析寸題鈔綜合桂題勇合計遷題量簽分值郊題量稅分值捎題量慣分值林題量居分值悔題量墳分值棕題量物分值朵20鮮07哭2資2睜1向2嶄1組1丘4品5邪20山06駁1鬼1顆1森2猾1去1途1括7翠4嘉11欣20損05忽1慣1廟1像2再1彩1裁1味6休4造10第六章流動資金管理本章屬于重點(diǎn)章。本章主要側(cè)重介紹流動資產(chǎn)的管理，應(yīng)收賬款信用政策中的應(yīng)收賬款和存貨占用資金利息的計算與第二章應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的計算有一定的聯(lián)系，同時和第十三章有關(guān)變動成本和邊際貢獻(xiàn)等內(nèi)容也有很好的聯(lián)系，最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式與第三章現(xiàn)金預(yù)算表中的現(xiàn)金籌措和運(yùn)用可以聯(lián)系起來本章屬于重點(diǎn)章。本章主要側(cè)重介紹流動資產(chǎn)的管理，應(yīng)收賬款信用政策中的應(yīng)收賬款和存貨占用資金利息的計算與第二章應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率的計算有一定的聯(lián)系，同時和第十三章有關(guān)變動成本和邊際貢獻(xiàn)等內(nèi)容也有很好的聯(lián)系，最佳現(xiàn)金持有量確定的存貨模式和隨機(jī)模式與第三章現(xiàn)金預(yù)算表中的現(xiàn)金籌措和運(yùn)用可以聯(lián)系起來。本章歷年試題中，除了客觀題外，一般都有計算分析題，近三年平均分值占9分左右。主要考點(diǎn)集中在應(yīng)收賬款信用政策的決策和相關(guān)計算以及存貨管理經(jīng)濟(jì)批量控制的基本模式和保險儲備量模式的計算和決策。流動資金是指投放在流動資產(chǎn)上的資金。流動資金的主要項目是現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨，它們占用了絕大部分的流動資金。流動資金有一個不斷投入和收回的循環(huán)過程，這一過程沒有終止的日期，這就使我們難以直接評價其投資的報酬率。因此，流動資金投資評價的基本方法是以最低的成本滿足生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)的需要。第一節(jié)現(xiàn)金和有價證券管理嫩現(xiàn)金糠是可房以立價即投盯入流傘動的牧交換泳媒介融。它飾的首斷要特烈點(diǎn)是漆普遍純的可適接受芒性，刊即可窩以有赤效地愁立即約用來訓(xùn)購買療商品控、貨籌物、藍(lán)勞務(wù)襖或償蔬還債繁務(wù)。鏟因此羅，現(xiàn)再金是狂企業(yè)們中流米動性膏最強(qiáng)妨的資幣產(chǎn)。展屬于革現(xiàn)金兇內(nèi)容無的項溪目，油包括浩企業(yè)嘴的庫碰存現(xiàn)酒金、毀各種村形式奧的銀浸行存有款和連銀行浪本票亞、銀蜻行匯盤票。霜有價繞證券啦是企稱業(yè)現(xiàn)各金的扭一種陪轉(zhuǎn)換稠形式識。有夫價證冶券變?nèi)鞋F(xiàn)能曠力強(qiáng)劉，可愛以隨慨時兌梯換成販現(xiàn)金忽。企館業(yè)有旺多余袖現(xiàn)金知時，擁常將積現(xiàn)金沉兌換治成有巧價證既券；否現(xiàn)金問流出波量大漆于流巡入原量需次要補(bǔ)皂充現(xiàn)斯金時律，再膊出讓戲有價架證券鍵換回踏現(xiàn)金說。在址這種榜情況疲下，向有價沉證券岔就成斜了現(xiàn)借金的憑替代真品挨。蓋獲取劈收益周是持繼有有年價證跳券的挎原齊因。磨這里糞討論杏有價份證券焦是將敞其視樸為現(xiàn)摩金的付替代乞品寫，精是呆“寫現(xiàn)金良”土的一糊部分珠。屯一、宣現(xiàn)金紀(jì)管理毒的目貨標(biāo)黎企業(yè)怕置存孩現(xiàn)金承的原帥因，邪主要津是滿豎足交羽易性攻需要翅、預(yù)把防性晌需要愛和投花機(jī)性鳥需蓋要。研交易元性需拉要是怖指滿青足日虎常業(yè)壯務(wù)的塊現(xiàn)金洋支付森需要鐵。企哨業(yè)經(jīng)貿(mào)常得手到收距入龍，仗也經(jīng)所常發(fā)卡生支庭出，寶兩者捏不可千能同辛步同濟(jì)量。岡收入掠多于纖支出排，形目成現(xiàn)駛金置心存；房收入值少于櫻支出總，需務(wù)要借讀入現(xiàn)腔金。汗企業(yè)證必須衡維持堵適當(dāng)鋤的現(xiàn)債金余蠢額，發(fā)才能宇使業(yè)忽務(wù)活扇動正蜜常地任進(jìn)行權(quán)下去釀。孕預(yù)防扇性需壯要是通指置屑存現(xiàn)征金以尿防發(fā)瘦生意轉(zhuǎn)外的紫支付討。企隱業(yè)有看時會魔出現(xiàn)筒意想往不到畫的開咐支，眾現(xiàn)金伏流量美的不擔(dān)確定且性越息大，控預(yù)防否性現(xiàn)退金的歡數(shù)額層也就慌應(yīng)越齡大；時反之閘，企賓業(yè)現(xiàn)姐金流繳量的角可預(yù)劃測性終強(qiáng)，洽預(yù)防疤性現(xiàn)白金數(shù)芹額則酒可小下些。衛(wèi)此外左，預(yù)永防性戴現(xiàn)金踢數(shù)額執(zhí)還與您企業(yè)茄的借區(qū)款能柏力有竊關(guān)，燒如果某企業(yè)答能夠?qū)幒苋菡椎赜S時木借到撿短期拴資金永，也期可以駱減少必預(yù)防跑性現(xiàn)杯金的厘數(shù)額目；若俊非如池此，懶則應(yīng)禁擴(kuò)大象預(yù)防厲性現(xiàn)泉金額礦。跡投機(jī)歌性需向要是夸指置顏存現(xiàn)乒金用僻于不魔尋常丹的購蓬買機(jī)泳會擾，彎比如覆遇有灰廉價朵原材淹料或駱其他汽資產(chǎn)尊供應(yīng)惰的機(jī)眼會，優(yōu)便可膏用手揀頭現(xiàn)坐金大魚量購嗓入；宋再比量如在喜適當(dāng)暴時機(jī)霞購入徐價格掏有利段的股冶票和跳其他曬有價門證券漫，等知等。持當(dāng)然均，除彩了金始融和浸投資型公司瓦外，得一般憶地講獅，其歸他企潔業(yè)專象為投紅機(jī)性怕需要按而特夕殊置素存現(xiàn)傘金的粱不多購，遇拜到不且尋常奪的購涼買機(jī)朵會，參也常企設(shè)法痰臨時跑籌集右資金販。但呢?fù)碛行Q相當(dāng)纏數(shù)額捉的現(xiàn)徑金取，溫確實(shí)驕為棒突然漲的大燦批采緞購儀提供頌了方晶便。窗企業(yè)泛缺教乏必技要的攀現(xiàn)金追，將作不能僅應(yīng)付泊業(yè)務(wù)寺開支荒，使描企業(yè)候蒙受傍損失浸。企就業(yè)由震此而出造成嶼的損似失，乏稱之補(bǔ)為短灑缺現(xiàn)布金成悶本。心短缺厲現(xiàn)金倦成本俗不考古慮企咱業(yè)其踐他資醉產(chǎn)的斤變現(xiàn)鼠能力苦，僅濾就不戀能以燦充足蠟的現(xiàn)予金支軋付購遷買費(fèi)后用而始言，唇內(nèi)容武上大眠致包古括：柏喪失說購買榴機(jī)會通（甚看至?xí)褚蛉辈路ΜF(xiàn)倚金不橋能及屢時購庫買原孤材料者，而絲使生耕產(chǎn)中沙斷造鑼成停龜工損竭失襯）、彩造成弟信用泉損失犬和得猾不到浪折扣精好處云。其嶼中失悄去信權(quán)用而柜造成保的損熊失難倒以準(zhǔn)皺確提計量理，但塊其影膨響往妙往很戶大，燈甚至奪導(dǎo)致驢供貨梁方拒敏絕或夕拖延次供貨青，債四權(quán)人偷要求遞清算外等。廣但是北，如充果企教業(yè)置果存過犁量的碎現(xiàn)金中，又陷會因揭這些糕資金破不能負(fù)投入氣周轉(zhuǎn)臣無法淋取得暈盈利潛而遭翼受另格一些獎?chuàng)p失率。此岸外，掉在市銅場正次常的委情況幅下，孔一般臘說來姐，流司動性鼻強(qiáng)的屑資產(chǎn)激，其情收益的性較和低，烘這意壩味著統(tǒng)企業(yè)艇應(yīng)盡最可能誤少地傍置存木現(xiàn)金鼻，即失使不筒將其殲投入軌本企彎業(yè)的糞經(jīng)營恥周轉(zhuǎn)喜，顫也應(yīng)猾盡可壘能多憶地投才資于膀能產(chǎn)艱生高搖收益點(diǎn)的其規(guī)他資蛙產(chǎn)，值避免立資芒金閑縮置或激用于粗低收哪益資艇產(chǎn)而伙帶來沙的損痕失。池這樣旱，企趁業(yè)便闖面臨尾現(xiàn)金杏不足慕和現(xiàn)窮金過漸量兩墻方面扁的威攪脅。訊企業(yè)萍現(xiàn)金忠管理司的目厭標(biāo)，午就是腳要在訓(xùn)資產(chǎn)炸的流痕動性辦和盈敞利能尼力之服間做公出抉先擇，組以獲伸取最粗大的鞏長期冠利益頭。蝶二、虹現(xiàn)金紹管理跟的有濃關(guān)規(guī)屬定厲按照堵現(xiàn)行負(fù)規(guī)定攪，國意家有犬關(guān)部蓄門對戀企業(yè)味使用努現(xiàn)金兵有如迷下規(guī)揮定：字（1菊）規(guī)飄定了對現(xiàn)金代的使隊用范虛圍。階這里閑的現(xiàn)制金，鳴市值瓣人民因幣現(xiàn)注鈔，拌即企拘業(yè)用芹現(xiàn)鈔犯從事宅交易至，只句能在再一定劃范圍會內(nèi)進(jìn)林行。考該范牧圍包悅括：啊支付粗職工羅工資辜、津描貼；臟支付聯(lián)個人宮勞務(wù)時報酬竄；根耀據(jù)國赴家規(guī)邊定頒暗發(fā)給吵個人煌的科予學(xué)技葬術(shù)、耍文化歡藝術(shù)約、體倆育等泉各種希獎金猴；支沾付各昏種勞摩保、楊福利迅費(fèi)用踩以及嘆國家皇規(guī)定傲的對右個人灑的其近他支肅出；裁向個秩人收租購農(nóng)潔副產(chǎn)懲品和夠其他敗物資弓的價誘款；骨出差匆人員偵必須帖隨身宏攜帶進(jìn)的差霧旅費(fèi)昨；結(jié)桑算起狂點(diǎn)（翁10觀00榮元）里以下服的零厲星支幻出；載中國呢人民棟銀行賓確定呢需要態(tài)支付狂現(xiàn)金刷的其甘他支陷出。踩（2泄）規(guī)查定了壤庫存該現(xiàn)金掏限額咱。企制業(yè)庫壩存現(xiàn)釀金，秩由其漠開戶別銀行醒根據(jù)董企業(yè)幼的實(shí)隆際需醬要核擋定限廁額，滑一般襖以3觸～5緒天的譽(yù)零星介開支領(lǐng)額為婚限。禽（3胃）不瓦得坐鬼支現(xiàn)軍金。鍋即企夠業(yè)不誕得從向本單鈴位的鴉人民險幣現(xiàn)黑金收都入中朝直接組支付殘交易訪款。吐現(xiàn)金怪收入松應(yīng)于寨當(dāng)日挖終了壩時送孝存開屯戶銀純行。類（4逗）不貼得出陸租、嫁出借徐銀行片賬戶狀。眼（5禮）不綁得簽撓發(fā)空莊頭支紙票和絹遠(yuǎn)期塊支票驢。厭（6繡）不輝得套奏用銀鋼行信吊用。診（7裂）不抬得保選存賬倉外公許款，慧包括仰不得汪將公疤款以侄個人辦名義糾存入劈銀行閉和保符存賬寒外現(xiàn)皇金等芳各種霞形式究的賬股外公醉款。襲三、爺現(xiàn)金雕收支螺管理話現(xiàn)金索收支燈管理舍的目辦的在事于提竿高現(xiàn)盆金使盼用效藝率，呼為達(dá)俗到這凡一目疫的，展應(yīng)當(dāng)纏注意曬做好巨以下化幾方襖面工果作貼：寧（怖1）沙力爭景現(xiàn)金才流量季同步撲。如奴果企擦業(yè)能慮盡量僚使它影的現(xiàn)啟金流艇入與叉現(xiàn)金無流出曾發(fā)指生的則時間搭趨于登一致耐，就要可以嘆使其貌所持準(zhǔn)有的岸交易尚性現(xiàn)喂金余丑額降千到最附低水們平。仿這就賭是所污謂現(xiàn)漸金流縣量同突步擦。嗽（2錘）使吐用現(xiàn)脹金浮現(xiàn)游量凈。從呼企業(yè)鄙開出旬支票辛，收把票人先收到曾支票派并存芬入銀叮行，抬至銀啟行將?？铐棃?zhí)劃出噸企業(yè)艷賬戶肺，中福間需濃要一怕段時偵間。皂現(xiàn)金桑在這瞞段時客間的奏占用能稱為滔現(xiàn)金跑浮游爛量。醉在這掙段時松間里畫，盡咐管企乏業(yè)已蛛開出協(xié)了支餓票，鞭卻仍沃可動基用在布活期泳存款迫賬戶頁上的零這筆澡資金舟。不偏過，澤在使犯用現(xiàn)湖金浮浩游量望時，您一定需要控醒制好澤使用藍(lán)的時蟲間，絲否則扭會發(fā)改生銀選行存野款的始透支胞。撥（3殼）加棵速收陽款。悟這主莫要指刪縮短肝應(yīng)收刪賬款救的時鞏間。丙發(fā)生熔應(yīng)收洋款會便增加聾企業(yè)蝴資金投的占衫用；斬但它群又是匙必要巡的，牌因為辨它可剖以擴(kuò)盾大銷績售規(guī)回模，犯增加默銷售塞收入賠。問葵題在住于如扶何既施利用世應(yīng)收皂款吸張引顧鑒客，矛又縮仍短收雪款時醫(yī)間。喝這要豆在兩混者之象間找故到適愚當(dāng)?shù)奈淦胶庵屈c(diǎn)，麻并需屆實(shí)施唇妥善駐的收妨賬策返略。狡（4脹）推毛遲應(yīng)缺付款攏的支罵付。居推遲櫻應(yīng)付予款的圾支付陣，是喊指企晌業(yè)在胖不影稿響叨自己秧信譽(yù)梳的前懼提下巴，盡辣可能歡地推常遲應(yīng)嗚付款碼的支評付期總，充廟分運(yùn)問用供錯貨方急所提話供的身信用佩優(yōu)惠壁。如瓦遇企森業(yè)急戴需現(xiàn)蜘金，鈔甚至錯可以腔放棄況供貨葵方的減折扣謠優(yōu)惠腳，在甜信用釋期的尼最后反一天矮支付聞款項壇。當(dāng)枕然，重這要詢權(quán)衡循折扣烈優(yōu)惠盯與急遵需現(xiàn)阿金之期間的枕利弊福得失膜而定站。偽四、季最佳汁現(xiàn)金播持有僵量拌現(xiàn)金料的管民理除燕了做菜好日現(xiàn)常收拒支，廊加速籃現(xiàn)金乏流轉(zhuǎn)醒速度杠外，街還需周控制護(hù)好現(xiàn)殘金持揉有規(guī)冒模，丙即確梯定適佳當(dāng)?shù)那郜F(xiàn)金章持有番量。遙下面滅是幾帥種確罵定最俘佳現(xiàn)駛金持州有量降的方魄法。企（一抵）成洽本分休析模甚式桶成本奔分析糖模式錫是通咽過分宇析持午有現(xiàn)責(zé)金的刺成本否，尋仙找持漸有成晃本最予低的霜現(xiàn)金從持有笨量診量。酸企業(yè)受持有維的現(xiàn)含金，搭將會南有三夾種成蕩本：溪1．仗機(jī)會崖成本陰現(xiàn)金超作為坊企業(yè)功的次一桶項資兼金占咱用，區(qū)是有杠代價以的，以這種疾代價腥就是膛它的南機(jī)會業(yè)成傅本。嬌現(xiàn)金勢資產(chǎn)葉的流列動性夠極佳繩，但廢盈岔利性撈極差渡。持申有現(xiàn)迷金則獅不能座將其偵投人紙生產(chǎn)桐經(jīng)營毀活動葡，失帽去因表此而宅獲得浮的收遙益。師企業(yè)哨為了間經(jīng)營擠業(yè)務(wù)潔，有梨必?zé)粢蛛娪邢桃粚幎ǖ膽B(tài)現(xiàn)金堪，以臟應(yīng)付棋意外浴的現(xiàn)三金需齡要。便但現(xiàn)毀金擁忌有量使過多爺，機(jī)濕會成廁本代食價大企幅度峰上升豈，就洲不合恢算了顆。蛇2．忽管理擔(dān)成本故企業(yè)劣擁有坊現(xiàn)金疏，會豪發(fā)生續(xù)管理滴費(fèi)用黎，如覺管理若人員代工資鑒、安興全措黨施費(fèi)促等。療這些挽費(fèi)用奉是現(xiàn)陵金的菊管理需成本勢。管欲理成俗本是戀一種茂固定毯成本丈，與愚現(xiàn)金音持有月量之伶間曲無軟明顯干的比辣例關(guān)轎系。迫3．混短缺債成本駐現(xiàn)金加的短部缺成繁本泳，銳是因鑒缺算乏星必要顆的現(xiàn)牛金，改不社能撞應(yīng)付陳業(yè)務(wù)輸開支框所需況，而廈使凈企月業(yè)蒙巧受損境失或糕為此袋付出肌的代島價。傷現(xiàn)金卷的短奏缺成責(zé)本隨厭現(xiàn)金舊持有拳量的敘增隙加而慈下棗降捧，幻隨現(xiàn)規(guī)金持屑有量元的減易少而恰上升丸。菜上述左三項羨成本卷之和附最小頓的現(xiàn)下金持綱有食量，最就是照最佳沾現(xiàn)金廁持有磨量。蘋如果恥把以造上三諷種成曾本線何放在挺一個拳圖上盼（見排圖6吳—芒1）幕，就榮能表耍現(xiàn)出行持有彈現(xiàn)金蘆的總假成本信（總寄代價膏），析找負(fù)出最趙佳現(xiàn)榜金持筆有量提的點(diǎn)但：機(jī)甲會成夢本線戒向右愁上方友傾斜羽，短側(cè)缺成菌本線垃向右瓶下方墳傾斜耗，管拾理成丈本線后為平撿行于婆橫軸狠的平俱行線歸，總搭成本照線便載是一笑條拋嚴(yán)物線乞，該測拋物醉線的張最低度點(diǎn)即胃為持思有現(xiàn)山金的仙最低貴總成登本。傍超過歇這一供點(diǎn)，石機(jī)會客成本膏上升逢的代遺價又構(gòu)會大豬于短續(xù)缺成牽本下懷降的畏好處稻；這變一點(diǎn)用之前聯(lián)，短到缺成怠本上竊升的太代價嬸又會券大于飯機(jī)會酷成本徒下降蹤的好挑處。柔這一證點(diǎn)橫馳軸上省的標(biāo)量鳳，即距是最辟佳現(xiàn)梨金持?jǐn)[有量圣。00現(xiàn)金持有量短缺成本線機(jī)會成本線總成本線總成本圖6—1持有現(xiàn)金的總成本宗最佳緒現(xiàn)金彼持有瞞量的閘具體摸計算富，可舒以先皂分別薦計算遷出各害種方箭案的旺機(jī)會青成本傳、管攪?yán)沓缮伪?、隨短缺絞成本聽之和叫，再昌從中拉選出秧總成鐵本之丸和最熟低的隨現(xiàn)金眾持有滲量靜即美為最匪佳現(xiàn)宗金持保有量刊。精【例福6譯—密l酬】圓某企勸業(yè)有闖四種障現(xiàn)金遭持有省方案左，慨它們訂各自狹的機(jī)益會成擦本、醬管理江成本槐、城短缺核成本毯見表桂6冤—另1艙。叉表旺6壺—眨1水膊辜虧塔謀幅創(chuàng)塔期怎盟現(xiàn)金起持有僻方案飛禾胃艦諒頓撕悅形優(yōu)單位揚(yáng)：元睛埋唐帖撐撿方奧案背項計目娘甲蛾乙體丙泉丁唇慮眉現(xiàn)金糞持有世量孟25雨0殊00把50監(jiān)0習(xí)00博75飄0員00距1帖00尾0禽00掉聾燃機(jī)會酒成本磚3游0歐00舅6捏0為0姑0俗9滿00挺0幸12吩0有00妄樸耽管理丑成本州20筋0騎00得20衡0蛛00帽20掘0加00毅20它0謎0月O腫喉凍短缺劫成本恨1仿2頁0籠0哪O爽6換恢75喜0雀2對50鴿0擋0鳳注：升機(jī)會李成本磨率即晨該企責(zé)業(yè)的遞資本塞收益燦率為暮l2抗%。冬這四普種方趕案的紗總成析本計霉算結(jié)荒果見避表巖6練—富2。疲表柜6聚—驚2壓濁喇廚綁愿辦麻旨現(xiàn)金禿持有峰總成青本飛盼躬床征擴(kuò)企豈復(fù)單位檔：元蝕后腰送李偏方替案物項鍵目皮甲軟乙著丙嗚丁裹松西機(jī)會閥成本按3搖0條00攀6槐0損0慢0介9抖00刃0床12塊0益00鳴霜嚼管理嚼成本睛20日0悶00民20柜0政00圣20待0沒00沈20屈0棚0蚊O趨還沾短缺郵成本講1侵2告0作0帶O調(diào)6盆連75鵲0悄2碎50吉0代0腰窯虎總臺成本看35耍0冊0殲O幫32伐混75漂0轎31戒傭50柳0鞠32連0景0遮0窩將以而上各宗方案洪的總惜成本柜加以覺比較喂可知獲，丙炭方案濕的總醫(yī)成本渠最低繭，也素就是止說當(dāng)椅企業(yè)懼持有宗75痰0偶00鵝元現(xiàn)它金時猴，各姜方面少的總蠶代價造最低雪，拉對企許業(yè)最咽合算窯，故裂75英0托00守元是棵該企含業(yè)的達(dá)最佳田現(xiàn)金胃持有喊量。垂（二持）存妨貨模凳式窗從上芒面的它分析毅中我拴們已謙經(jīng)知拐道視，嘴企業(yè)偽平時退持有鞭較多舉的現(xiàn)垂金嫌，南會降養(yǎng)低現(xiàn)眉金的泰短缺散成本堵，但紡也會播增加蝴現(xiàn)金素占用坑的機(jī)免會成帝本；壩而平渣時持窄有較盲少的?，F(xiàn)金傅，則第會增能加現(xiàn)籍金的仇短缺鴿成本寫，卻乘能減鎮(zhèn)少現(xiàn)漸金占遵用的輝機(jī)會逝成本販。如饑果企走業(yè)平弦時只趙持有臺較少貴的現(xiàn)滅金，怕在有綁現(xiàn)金帽需要頭時個（如兆手頭櫻的現(xiàn)裹金用征盡）悠，通壓過出棗售有蠶價證群券換皆回現(xiàn)考金（置或從摩銀行誰借入幣現(xiàn)金魂），令便能齡既滿惕足現(xiàn)書金的撿需要昏，避志免短榮缺成顧本孩，晴又能粒減少啊機(jī)會假成本燈。景因此遣，適乞當(dāng)?shù)娘棳F(xiàn)金嶼與有厘價證為券之笑間的悠轉(zhuǎn)換攜，是回企業(yè)禍提高拘資金誰使用刃效率攀的有撇效途扮徑。球這與奪企業(yè)淹奉行晌的營澡運(yùn)資飛金政給策有饑關(guān)。享企業(yè)織的營茅運(yùn)資緣金政陣策將敏在宵“悲籌資裂管理煌”稻一章耽中詳作細(xì)介潔紹，蘇這里透暫不些細(xì)述爪。但殊是，櫻如果拘每次嫂任意不量毀地進(jìn)羞行有漆價證者券與爸現(xiàn)金贊的轉(zhuǎn)哥換，欺還是潮會加薪大企注業(yè)的警成本灶，因蘇此如本何確漠定有漸價證晚券與兼現(xiàn)金哀的每從次轉(zhuǎn)錯換量怒，是喬一個于需要庭研究售的問宇題。隨這可蹈以應(yīng)測用現(xiàn)狹金持服有量敏的存泰貨模裳式解樂決歪。葬現(xiàn)金妹持有戲量的遇存貨墓模式修又稱編鮑曼今模型系，是到威廉堤·竊鮑曼度（W旨il室li滑am療B織au豐m渴ol川）光提出闊的用萍以確戒定目鉛標(biāo)現(xiàn)胡金持帥有量午的模慮型。為企業(yè)屈每次悶以有壽價證劣券轉(zhuǎn)纖換回呢現(xiàn)金交是要繡付出筒代價稠的（爸如支堂付經(jīng)郊紀(jì)費(fèi)臟用）前，這對被稱探為現(xiàn)帥金的袖交易囑成本?！，F(xiàn)鬧金的某交易長成本營與現(xiàn)論金轉(zhuǎn)萌換次玻數(shù)、逐每次口的轉(zhuǎn)燕換量喘有關(guān)泳。假體定現(xiàn)荒金每幣次的膽交易較成本巡是固仆定的紙，在創(chuàng)企業(yè)蓬一定撞時期葉現(xiàn)金癢使用恒量確似定的懲前提坦下，訴每次悅以有木價證張券轉(zhuǎn)驢換回跳現(xiàn)金拌的金犁額越旋大，泥企業(yè)單平時矩持有緞的現(xiàn)陪金量焰便越厘高，珍轉(zhuǎn)換旗的次噴數(shù)便頃越少貫，現(xiàn)戴金的族交易菜成本伶就越墓低；凍反之斯，密每次駛轉(zhuǎn)換哨回現(xiàn)斥金的鼻金額趙越低域，企帽業(yè)平佛時持隔有的那現(xiàn)金困量便昏越低翠，轉(zhuǎn)恭換的凳次數(shù)毫?xí)阶蕉嘬?，達(dá)現(xiàn)金銜的交渴易成似本就畢越高體?？闪阂?，續(xù)現(xiàn)金衡的交磚易成快本與嶼現(xiàn)金食的平掃時持笛有量涌成反攏比，旺這與匠現(xiàn)金刊短缺置成本程的性姻質(zhì)是診一致哨的。卡在現(xiàn)斗金成印本構(gòu)孫成的箱圖上婦，可澡以將泳現(xiàn)金釣的交券易成牲本與潑現(xiàn)金慚的短踏缺成蒼本合翼并為者同一適條曲昂線，駱并不革再考肚慮大際體為罰固定劃不變室的管光理成犁本，懶這樣府，現(xiàn)恢金的址成本呀構(gòu)成暮可重匆新表鈔現(xiàn)為著圖由6豎—御2所摸示黨。諷在圖暈6堤—答2中更，現(xiàn)卡金的霞機(jī)會裝成本火和交味易成膚本是棗兩條宰隨現(xiàn)勻金持竹有量當(dāng)呈不魚同方底向發(fā)周展的擋曲線扒，兩秒條曲籃線交向叉點(diǎn)湖相應(yīng)費(fèi)的現(xiàn)螺金持抬有量兵即是慕總成農(nóng)本最叨低的話現(xiàn)金啄持有蒸量，番它可餅以運(yùn)狗用現(xiàn)疊金持朽有量憑存貨虜模式徐求出柱。以促下通片過舉仁例，壟說明星現(xiàn)金采持有彩量快存貨職模式扭的應(yīng)騰用。00現(xiàn)金持有量交易成本線機(jī)會成本線總成本線總成本圖6—2現(xiàn)金的成本構(gòu)成藏某企真業(yè)的暖現(xiàn)金將使用鑄量是久均衡譯的別，椅每周含的現(xiàn)佛金凈系流出今量為狐10狠0腫00績0元夾。若仗越皮該企凳業(yè)第露0周園開始級時持抱有現(xiàn)胸金3手00毀0摧00添元，榜那么城這些嚷現(xiàn)金級夠企破業(yè)支損用3溝周愈，演在第僵3周燒結(jié)束凳時現(xiàn)齡金持幼有悄量虎將降隸為0壞，其槽3周良內(nèi)的炒平均港現(xiàn)金寫持有漆最則字為1負(fù)50按0賠00械元（蕉30伶0溪00腳0÷邁2）爸。第竭4周廢開始筑時，斜企業(yè)構(gòu)需將為30宣0嗽00愚0元鳳的有存價證旨券轉(zhuǎn)萄換為川現(xiàn)金習(xí)以恭備支靈用；廈待第疾6周鍵結(jié)束層時，僑現(xiàn)金廟持有飛量再責(zé)次降摧為零雨，這練3周蒸內(nèi)的溉現(xiàn)金雪平均業(yè)余額反仍為鵝15被0委00虧0元獨(dú)。如望此循豪環(huán)，弟企業(yè)壓一段嘩時期莖內(nèi)形的現(xiàn)缸金持固有狀團(tuán)況可揚(yáng)表現(xiàn)稍為圖犯6蚊—黑3所關(guān)示。CCC/20現(xiàn)金流量周圖6—3一段時期內(nèi)的現(xiàn)金持有狀況職在圖疫6倘—蓋3中槳，每朽3周冒為一涉?zhèn)€現(xiàn)自金使橡用的策循環(huán)旦期，池以C前代表慘各循緩環(huán)期異之初洽的現(xiàn)露金持鑒有量愚，以榮C/太2代輝表各各循環(huán)末期內(nèi)斧的現(xiàn)害金平暮均持袖有量漏。微如果尺企業(yè)獨(dú)將C承定得譽(yù)高些觸，比擴(kuò)如定災(zāi)為6嘉00黨0污00惠元，暮每周授的現(xiàn)襲金凈殃流出查量仍病為1榨00奇0占00伯元，刺這些膏現(xiàn)金抄將夠斷支用概6周嗎，企角業(yè)可娛以在甩6周鳴后再化出售榮有價鬼證券替補(bǔ)充膽現(xiàn)金旨，這紹能夠艱減少釘現(xiàn)金州的交位易成鬼本；穗但6雜周內(nèi)侵的現(xiàn)接金平辮均余六額將傷增加立為3第00椒0劑00忽元（釋60習(xí)0緊00構(gòu)0拆÷征2）蝦，這名又會主增加名現(xiàn)金蝴的機(jī)誠會成佳本。努如果贈企業(yè)膠將C跳定得皺低些全，比蠅如定騙為2答00蛛0銜00勉元，問每周貼的現(xiàn)沫金凈可流出蹦量還豎是1累00訓(xùn)0彼00走元，關(guān)那么靜這些封現(xiàn)金協(xié)只夠善支用丟2周禁，企蓄業(yè)必接須頻薪繁地貍每2驕周就哭出售有有價侍證券悶，這錄必然雄增加慌現(xiàn)金薄的交扎易成辨本；綠不過倆2周各循環(huán)亂期內(nèi)恢的現(xiàn)集金平未均余片額可籠降為晶10貿(mào)0碧00議0元工（2件00憶0踩00緒÷番2）割，這朝降低貼了現(xiàn)小金的昌機(jī)會剪成本凳。象于是尿，企宏業(yè)需橡要合甲理地獵確定原C，鵝以使量現(xiàn)金鼓的相引關(guān)總?cè)猿杀窘底畹湍?。解瞎決這級一問具題先淹要明自確三橡點(diǎn)：修（1窄）一桿定期丸間內(nèi)父的現(xiàn)簡金需串求量考，用欣T表臺示。郵（2若）每桃次出掩售有叨價證設(shè)券以兵補(bǔ)充丈現(xiàn)金丈所需碌的交茶易成劃本，辦用F鄉(xiāng)表示對；一硬定時圣期內(nèi)膛出售熊有價姑證券疊的總戒交易床成本駱為：熊交易優(yōu)成本背=（復(fù)T/仍C）損×安F錫（3所）持談有現(xiàn)還金的認(rèn)機(jī)會躍成本關(guān)率，俊用K游表示孕；一逼定時自期內(nèi)濱持有根現(xiàn)金換的總段機(jī)會扁成本斑表示先為：撞機(jī)會籃成本傅=（撿C/牛2）密×片K畜在以緒上的窩舉例夕中，歇企業(yè)宇一年閱的現(xiàn)毀金需駁求量米為1艙00頌0庭00象元宇×對52宅周=絲5索20邊0例00枝0元存。該恰企業(yè)團(tuán)有幾叮種確屢定C薯的方河案，乎每種蘭方案襯對應(yīng)究的機(jī)影會成轎本和初交易碑成本危，分脆別見益表6豎—濫3、塌表6敏—稼4。救表頁6弄—漲3招疫椅遭敞朗毒礙寫懼壁獅辦國前瘡?fù)╇`喂糧燕啊腦家漂厘禾單位甜：元餡初始竟現(xiàn)金神持有獨(dú)量勤C瘦平均貍現(xiàn)金壯持有瓜量糠C/祥2剝機(jī)會終成本罰（K五=0屢.1建）畝（C摟/2綱）乞×凈K正60甩0餅00怨0誓40屯0柴00減0陶3爹00抵0庸00夫2透00趕0恭00濕10裳0蟲00互0望30謊0腸00架0期20聯(lián)0織00唇0膀15裂0洽0賺00抖10瓦0杏00壞0詠50悲0高00井30鴨0恭00掌20被0敲00慕15拼0雜00圖10烘0焦00漏5服0楚00被表職6玩—凍4出路鄉(xiāng)誼屈言葛浴儀歷凱樸沈固輩晃觀饞躬隨桃峽炸衣擴(kuò)支悅單蘿位：例元績現(xiàn)金時總需偏求暢T利初始御現(xiàn)金層持有昨量繁C飽交易渾成本歐（F歪=1桶0測00好）杏（T棗/C棉）堅×肢F視5縮2生00述0派00系6蹤00蒸0藏00室8僚66兆7現(xiàn)5庫2歪00雅狡00狂0瓦4奔00隆0予00句13百0餡00低5承20欣0主00患0晚30兇0業(yè)00揚(yáng)0弱17慎3池33銅5君2鎮(zhèn)00玩認(rèn)00澤0宅2喬00賊0比00裹26液0渴00泉5像2桐00船鍬0禮00略1絮00瞞0鉗00濁52咬0愁00褲計算逆出了毛各種任方案覆的機(jī)抹會成辱本和慌交易筒成本必，將帝它們徹相加故，就苦可以精得到取各種碌方案痛的總壇成本悉：榮總成哨本=爸機(jī)會境成本袋+交賄易成它本諷囑怎躺=（昏C/界2）伐×辣K+拴（T雞/侄C）酒×件F惠該企還業(yè)各橫種初籌始現(xiàn)堂金持葉有量核方案歪的總談成本在見表猴6哲—少5。居表越6相—侄5子弊助校辜潔短枝旦談歷僚奶驗罩諸扯騰喘眾咱脖罰慕秒絲單給位：強(qiáng)元重初始編現(xiàn)金斤持有義量抱機(jī)會泰成本殖交易鼠成本何總成碑本拖60今0跑00深0疤4賽00首0聾00舌3種00貍0返00焦20厘0尚00好0艷1袋00識0掠00堪30趴0駕0轉(zhuǎn)0逮20穗0票00勉15艦0宵00堅10塵0藍(lán)00棉5贊00襪0疊8產(chǎn)66裕7興13障0降00升17魂3傾33便26褲0幕00夏5疼2深0比00嘉38張6術(shù)67冷33拆0拔00搜32嶄3射33屠36糧0冷00聚57肯0擱00開表6匪—5鳳顯示弄，當(dāng)璃企業(yè)師的初墻始現(xiàn)捷金持法有議量枕為3勵00被0隔00蛋元時縮，現(xiàn)徐金總絮成本諸最辨低。車以上宿結(jié)論葉是通悲過對口各種吐初始點(diǎn)現(xiàn)金岡持有圈量方議案的崖逐次艷成本劇計算嫌得出槍的。車此外見，也帶可以優(yōu)利用序公式塘求出期成本糊最低疊的現(xiàn)惡金持與有量酷，這腐一現(xiàn)裁金持概有量崖稱為杜最佳萬現(xiàn)金月持有塑量，忠以緊C禾*涌表示世。更從圖招6地—車2中堂已知哨，卻最佳駝現(xiàn)金步持有矩量C狂*他是機(jī)裝會成紙本線筍與交跪易成漁本線走交叉就點(diǎn)雄所對籍應(yīng)的攪現(xiàn)金面持有族量，肉因此哨C姿*城應(yīng)當(dāng)?shù)臐M足糠：恩機(jī)會仁成本館=交狠易成蓋本，蛙即：序（C退/來2）解×斧K=豐（T紫/開C）招×塊F叛整理止后，熄可得講出：抄C翠*悼=（潔2T社×墨F）徑/緊K陰等式恰兩邊死分別積取平托方根源，有遭：咬C責(zé)*風(fēng)=淚本例誼中，老T=沿5川20寬0快00好0元攻，F(xiàn)朝=1誕0準(zhǔn)00喂元，儀K=乎0狠.者1，難利用尋上述轟公式必即可吼計尿算出鑄最佳戴現(xiàn)金備持有條量為眼：仆C旺*呆=稱有=3頸22杠4距90膛（元侮）禁為了鑄驗證昆這一莊結(jié)果年的正鐮確性榆，可謙以計胸算出排比3撿22受4秧90怪元略閑高和冬略低岔的幾葡種濱現(xiàn)金析持有帝量的區(qū)成本朋，比柴較它恢們的惜高低炒，見居表爪6悅—逝6。堅表詠6致—瀉6絨如匹觸毛悼同傅弦碑蘆你茶縫簽剖康稅豎嘉催葬雜扣謠天誰單位茂：元默初始繡現(xiàn)金迫持有洽量肥機(jī)會很成本涌交易牢成本稍總成延本吐33愉5腳0艙00督33跟0脆0伸00謀32漫2可4谷90柔31駱0研0悄00究30拿5浮00孫0掘16帥7獻(xiàn)50式16驅(qū)5撒00而16搜1尚25畜15葡5觀00救15盆2驚50素15椒5娃22刃l(wèi)5浙7獄58應(yīng)16須1簡25償16朝7贈74趟17性0貢49巨32座2論72祝32聰2碗58溉32解2毛50討32迎2至74窮32擊2章99界表6搶—顛6說白明櫻，繳不論酷初始關(guān)現(xiàn)金父持有徑量高缸于還撞是低腰于3覺22瞎4墨90螺元，撞總成綠本都摘會升虛高，前所以須32籮2因49竭0元罪是最誰佳的講現(xiàn)金行持有框量。湊現(xiàn)金勿持有小量的累存貨電模式蓋是一逮種簡咸單、既直觀碑的確絞定最潛佳現(xiàn)笨金持皂有量獄的方最法；諷但它賠也有脹缺點(diǎn)欠，汽主要瞞是假認(rèn)定現(xiàn)壁金的糧流出悼量穩(wěn)小定不吉變，觀實(shí)際慘上這性很少懸有。霧相比喚而言步，那仇些適慧用于迎現(xiàn)金滋流量挑不確懷定的酸控制漏最佳?，F(xiàn)金披持有埋量的連方法夢，就畏顯得網(wǎng)更具鹽普遍訊應(yīng)用青性。檢（三缺）隨鈴機(jī)模秘式霉隨機(jī)熟模式潛是在擊現(xiàn)金之需求詞量難煉以預(yù)困知的裹情況歡下進(jìn)憤行現(xiàn)至金持初有量辯控制挑的方宮法。冬對企刊業(yè)來昆講，吐現(xiàn)金眉需求酷量往掃往波卷動大敏且難碌以預(yù)蜓知，魯?shù)篁_業(yè)可喂以根炊據(jù)歷丟史經(jīng)行驗和座現(xiàn)實(shí)禍需要囑，測紙算出麻一個撒現(xiàn)金殘持有鑰量的扛控制綁范圍倘，即橋制定緞出現(xiàn)境金持癥有瞇量鍬的上鉛限和宰下限閘，將偵現(xiàn)金附量控蛇制在鍬上下應(yīng)限之跌內(nèi)。稻當(dāng)現(xiàn)綠金量也達(dá)到牧控制看上限番時，錄用現(xiàn)糠金購進(jìn)入有倚價證嶼券，殘使現(xiàn)距金持領(lǐng)有逮量庭下降搞；當(dāng)?shù)F(xiàn)金氏量降捷到控將制下闊限時耗，則遍拋售搶有價牢證券報換回?fù)Q現(xiàn)金傳，使屢現(xiàn)金版持有訓(xùn)量回葛升。撓若現(xiàn)屑金量抖在控巾制的贊上下污限之誰內(nèi)，余便不販必進(jìn)斷行現(xiàn)戲金與祝有價尖證券滔的轉(zhuǎn)像換，鏡保持剃它們歲各自電的現(xiàn)切有存尺量連。這逢種對藏現(xiàn)金扎持有奇量的預(yù)控制看，見職圖果6蕉—街4。00時間現(xiàn)金持有量LBRHA每日現(xiàn)金結(jié)余圖6—4現(xiàn)金持有量的隨機(jī)模式枝圖6艇—濤4中芝，虛腰線H脂為現(xiàn)饒金存何量臨的上女限，冒虛線既L為昂現(xiàn)金栽存量谷的下向限，兩實(shí)線誤R為鬼最優(yōu)塑現(xiàn)金丘返回方線。汗從圖敬中可顫以看透到，例企業(yè)障的現(xiàn)炸金存辦量（智表現(xiàn)辨為現(xiàn)瓣金每果日余淹額次）謎是盈隨機(jī)棕波動晚的，求當(dāng)其抗達(dá)到偏A點(diǎn)表時，司即達(dá)蜻到了耽現(xiàn)金牲控制宴的上子限，仙企業(yè)貍應(yīng)用蕉現(xiàn)金張購買雨有價歸證券干，泄使現(xiàn)授金持能有柜量滲回落雖到現(xiàn)講金返莖回線橋（R盼線）熔的水辦平；膊當(dāng)現(xiàn)妄金存招量降齊至繭B點(diǎn)防時，練即達(dá)厭到了池現(xiàn)金州控制理的下宋限，蛇企業(yè)流則應(yīng)億轉(zhuǎn)讓嗚有價劣證券艷換回鴉現(xiàn)金牢，使賭其存記量回熔升至矮現(xiàn)金德返回伍線的駝水平酒。現(xiàn)搏金存俊量在初上下哨限之輸間的婦波動規(guī)屬控木制范事圍內(nèi)揉的變蝕化，博是合戀理的錦，尼不予碼理會撈。以唐上關(guān)科系中閉的上壓限反H、憤現(xiàn)金罪返回平線R鍋可按伸下列噸公式麥計算課：釋R額=忍+螺L僻H=式3R謊-鐘2L車摧式中辱：拐b—否—每級次有構(gòu)價證厭券的課固定臣轉(zhuǎn)換蘋成本鼻；鴿淋飽肝i—辱—有輩價證敘券的墊日利耀息率爭；芒喘鼠劣——健預(yù)期京每日薦現(xiàn)金急余額繡變化馳的標(biāo)鴿準(zhǔn)差濁（可翅根市據(jù)歷悠史資凱料測朽算碰）。巨而下聰限L搭的確歡定，以則要?dú)炇艿絻S企業(yè)岸每日抓的最垮低現(xiàn)牙金需砌要、蒸管理臂人員延的風(fēng)碧險承允受傾鍋向等酒因素承的影色響。繭【例斬6街—喚2】叉假定愿某公魚司有紙價證夸券的三年利行率為心9％吐，每滅次固澇定轉(zhuǎn)亞換成市本為牛50肥元，經(jīng)公司狡認(rèn)為吸任何菊時候夾其銀寄行活姐期存樂款及摸現(xiàn)金扣余額慢均不給能低竹于平1剛00樹0元搭，又營根去據(jù)以夠往經(jīng)司驗測壘算出胡現(xiàn)金扒余額以波動右的標(biāo)揀準(zhǔn)差折為尖80確0元譽(yù)。最帖優(yōu)現(xiàn)脾金返哨回線悉R、凈現(xiàn)金截控制邊上限急H的屑計算梁為：辣有價班證券雁日利兇率=精9％植÷3居60你=0按.濤02足5％毅R=菌+得L擴(kuò)=熊+1釀00牧0辮=也5口57膚9（邊元蠶）材H=牲3R昆-區(qū)2L籠=奇3繼×斯5賽57椒9皂-梯2×廁1擔(dān)0嗎00泡=壯14研7鵝37鑄（元給）礎(chǔ)這樣聚，當(dāng)晝公司譽(yù)的現(xiàn)即金余觸額達(dá)畝到1剃4車73搜7元虛時，讓即應(yīng)栗以9累灣15屯8元轉(zhuǎn)（1潑4宜73算7基-顫5鐵57筍9）滅的現(xiàn)贈金去休投資呈于有供價證允券，龍使現(xiàn)咱金持回有量云回落臟為5永5擊79貿(mào)元；甲當(dāng)公衡司的異現(xiàn)金赴余額哥降至膊1屠0送00浙元時暢，則盲應(yīng)轉(zhuǎn)坊讓4沈5模79棒元（畫5球57抖9專-1笑0宜00徑）的督有價顯證券顛，倚使現(xiàn)雪金持柳有量皺回升連為正5李5財79準(zhǔn)元，撥這可階以用返圖6牧—赤5表狼示。00時間14737現(xiàn)金持有量55791000L4579（轉(zhuǎn)讓證券）RHA9158（購買證券）圖6—5隨機(jī)模式的示例B朝隨機(jī)僅模式貫建立弊在企迎業(yè)的止現(xiàn)金血未來冤需求給總量肝和收宿支不逐可預(yù)拍測的畢前提草下，通因此奸計算乒出來編的現(xiàn)芬金持窗有量即比較字保守浮。能第二近節(jié)德窩應(yīng)收車賬款際管理偶這里字所說拿的應(yīng)龍收賬冷款是霸指因瘦對外農(nóng)銷售乞產(chǎn)品陽、材恰料、瘡供應(yīng)團(tuán)勞務(wù)投及其剝他原疲因，哀應(yīng)向著購貨臟單位蘋或接千受勞葬務(wù)的玻單位巷及其絡(luò)他單浪位收摘取的狹款項繡，包妄括應(yīng)扛收銷趕售款糾、其盜他應(yīng)少收款炊、應(yīng)械收票巧據(jù)等創(chuàng)。柴一、肆應(yīng)收反賬款處管理拴的目洗標(biāo)瘦發(fā)生踏應(yīng)收示賬款烈的原攝因，搶主要脹有以音下兩沸種：躬第一段，商完業(yè)競允爭。控這是象發(fā)生號應(yīng)收木賬款倉的主葉要原煌因?；镌谏缥饡魅f義市飄場經(jīng)塌濟(jì)的賀條件葬下，堤存在峽著激兼烈估的蒸商業(yè)薦競爭帽。競銜爭機(jī)誦制的皮作用裂迫使戴企業(yè)繞以各唐種手遼段擴(kuò)垮大銷醉售窯。漂除了兵依靠涌產(chǎn)品捕質(zhì)量梁、價仙格、承售后敲服務(wù)霜、廣捆告等砍外，仆賒銷爛也是肉擴(kuò)大裂銷售吧的手箭段之迷一。稻對于挽同等聽的產(chǎn)嚴(yán)品價擔(dān)格、奇類似詞的質(zhì)普量水圣平、哄一樣丸的售稠后服竟務(wù)，饒實(shí)行分賒銷響的產(chǎn)小品或壟商品尤的銷餡售額夕將大鉆于現(xiàn)滑金銷民售的繼產(chǎn)品考或商功品的粥銷售騾額。群這是相因為埋顧客姜將從登賒銷霉中得露到好豆處。縮出于啊擴(kuò)大接銷售尾的競嬸爭需票要，但企業(yè)仍不得讀不以梢賒銷灑或其鼠他優(yōu)啞惠方引式招郵攬顧臘客，鐘于是佩就產(chǎn)聚生了挽應(yīng)收賤賬款旨。蜻由競牙爭引監(jiān)起的配應(yīng)收篩賬款毫，是斗一種退商業(yè)細(xì)信用從。羞第二貴，銷朝售和朵收款宗的時答間差粒距。奸商品摧成交公的時旱間和參收到秩貨款注的時門間經(jīng)逝常不途一致余，這非也導(dǎo)阻致了鞠應(yīng)收釣賬款哨。當(dāng)富然，肉現(xiàn)實(shí)痰生活鑼中現(xiàn)暗金銷碌售是喚很普嚼遍的墨，特剝別是醉零售爸企業(yè)芳更常腿見。拒不過閉就一為般批豎發(fā)和徑大量姨生產(chǎn)號企業(yè)經(jīng)來講佛，發(fā)套貨的蔬時間掌和收腎到貨諷款的責(zé)時間灑往往眼不同的。這太是因懸為貨弱款結(jié)貪算需監(jiān)要時霧間的壇緣故恭。結(jié)殘算手過段越能是落夢后，巡結(jié)算忠所需鍋時間魄就越奧長，框銷售鑼企業(yè)個只能巖承認(rèn)變這種驅(qū)現(xiàn)實(shí)怨并承洲擔(dān)由牲此引驚起的叨資金按墊支節(jié)。由亞于銷漿售和購收款優(yōu)的時獸間差貝而造懲成的比應(yīng)收斑賬款精，不雖屬予獸商業(yè)撤信用魚，也播不是喝應(yīng)收央賬款輔的主罪要內(nèi)蛛容，位不再擋對它行進(jìn)行本深入洋討論揭，而斷只論秒述屬宗于商巖業(yè)信鏈用的菌應(yīng)收者賬款怪的管疤理。劃既然蓮企業(yè)蜘發(fā)生畏應(yīng)收畏賬款欠的主槐要原致因是店擴(kuò)大邀銷售影，增絨強(qiáng)競概爭力潛，那斧么其術(shù)管理蠅的目承標(biāo)就逢是求扛得利劫潤。既應(yīng)收顏賬款算是企糧業(yè)的渴一項輕資金果投放活，是厭為了坑擴(kuò)大士銷售棵和盈傲利而慈進(jìn)行乖的投鼓資。掌而投兄資肯展定要低發(fā)生厚成本格，這俘就需尼要在逝應(yīng)收黑賬款船信用盞政策益所增抹加的蔽盈利事和這用種政仙策的見成本增之間葛作出肝權(quán)衡繪。只偏有當(dāng)?shù)貞?yīng)收辦賬款糖所增虹加的正盈利而超過調(diào)所增菜加的蕉成本袋時，堅才應(yīng)枕當(dāng)實(shí)醒施應(yīng)抄收賬規(guī)款賒核銷；暮如果睜?wèi)?yīng)收似賬款店賒銷興有著雖良好顧的盈奴利前爽景，去就應(yīng)酷當(dāng)放峽寬信配用條揀件增埋加賒中銷量屈。燈二、菠信用枕政策紛的確島定昂應(yīng)收誠賬款牲賒銷漆的效竟果好縣壞，今依賴把于企橡業(yè)的貌信用霞政策椅。督信用寬政策升包括師：信醫(yī)用內(nèi)期間測、信米用標(biāo)球準(zhǔn)和慰現(xiàn)金禿折扣拒政策奴。瀉（一脹）信土用期誕間淘信用缺期間浪是企限業(yè)允虜許顧抽客從墊購貨世到付駛款之槽間的柴時間本，或濤者說刃是企粗業(yè)給徹予顧攀客的欺付款現(xiàn)期間顯。例舅如，皂若某服企業(yè)布允許麻顧客譯在購配貨后候的閑50愚天內(nèi)揮付款椅，則快信用序期三為盤50脂天。防信用掌期過禁短，篩不足突以吸沾引顧喜客，恥在競質(zhì)爭中跑會使島銷售奮額下心降；攻信用堡期魯過長壓，對膜銷售淘額增范加固弟然有航利，曲但只妄顧及伸銷售敵增長愉而盲停目放爭寬信揮用期薦，所災(zāi)得的另收益擁有時撫會被逐增長至的費(fèi)圓用抵箏銷，久甚至偏造成忠利潤忠減少拾。因搜此，罪企業(yè)新必須圈慎重企研究蝴，確望定出餡恰當(dāng)災(zāi)的信智用期橡。驕信用濱期的睛確定搬，主倦要是女分析綠改變拿現(xiàn)行究信用抖期對茅收入握和成穴本的性影響憂。延振長信仔用期陜，會帆使銷直售額己增加怎，產(chǎn)濤生有沾利影卵響；狼與此殲同時庭，敬應(yīng)收襯賬款妨、撒收賬鄰費(fèi)用名和壞批賬損撓失增貸加，污會產(chǎn)投生不臟利影澡響。激當(dāng)前幟者大約于后飛者時祖，可畫以延潤長信塵用期金，否律則不畜宜延皇長。掏如果悉縮短握信用礦期，刮情況化與此窗相反烤。課【例盤6侵—劑3】躁某公袖司現(xiàn)毅在采萬用3失0天殊按發(fā)榨票金面額付疑款的情信用洽政策視，擬久將信坊用期謊放寬肉至揚(yáng)60央天，乘仍按復(fù)發(fā)票甘金額蛛付款剛即不鼻給折叢扣。掌假設(shè)品等風(fēng)煩險投顏資的睬最低姥報酬乘率狂為躍15宜％，息其他哨有關(guān)嘆的數(shù)構(gòu)據(jù)見怒表6宗—費(fèi)7。孕表寬6—詢7劣胳握乞斑豈寸信用啟期卵項默目捆30贈天劈60沿天忙銷售易量成（育件逆）鋸10秩0貞00久0豬1腥20彎豈0柔00匪銷售散額域（瞧元垮）（帆單價截5依元佳）秋5駱00雜0淺0繭0醒60醒0殊00憶0列銷售粗成本純（蜻元胸）套變動扛成本堵（豈每件斗4墾元情）濫4矮00香0秧00然48岸0眠0煮00焰固定驚成本懷（肅元百）己50醋0培00壘50烤0挪00簽毛利慶（橋元懷）臟50詳0遵00晃70仿0殲00沒可能截發(fā)生愧的收贈賬漲費(fèi)用于（游元貧）杜3標(biāo)0假0賓0進(jìn)4割0吃00俊可能賄發(fā)生洞的壞晶賬損帶失縫（怠元皺）千5尊00托0蔑9鉆00奏0懸在分毀析時館，先鬼計算蜜放開鋪寬信卡用期填得到救的收盡益，雷然后薦計算稼增加針的成騾本，需最后嘩根據(jù)績兩者惕比較騾的結(jié)續(xù)果作痛出判渾斷。賭1．峽收益黎的增丘加燙收益問的增授加=效銷售適量的眼增加定×像單位鐮邊際劇貢獻(xiàn)徹壁弱老遞乳=（休12虹0想00料0-燒10聾0喂00喊0）亮×爪（5渴-4煙）=耀20壁0爺00籍（元夏）獅2．嚴(yán)應(yīng)收蹤賬款禿占用憤資金計的應(yīng)鼻計利鵝息增踩加據(jù)應(yīng)收括賬款反應(yīng)計鑒利息麗=應(yīng)康收賬瘡款占煮用資鍋金罰×異資本餅成本減應(yīng)收鉆賬款戴占用以資金日=應(yīng)利收賬茅款平花均余娃額盯×廁變動薄成本士率蕩應(yīng)收關(guān)賬款宋平均栽余額結(jié)=日廈銷售躁額殊×甘平均旬收現(xiàn)找期瞎=挨×恨30頌×吧×性15燒%=疼5啦00訂0（價元）綁=平×跟6技0南×畏×醒15躬%=尤12悶0筒00桐（元慌）梅應(yīng)計姿利息修增加葉=1腥2廈00唯0-式5矮00秀0=盟7部00襪0（歐元）兵3．舌收賬扔費(fèi)用昌和壞智賬損倍失增錢加災(zāi)收賬吃費(fèi)用糕增加悶=4盯0豬00答-3頓0熄00隱=1銀0蔥00峽（元枝）釣壞賬鼻損失勝增加棕=9廊0萍00風(fēng)-5園0柱00浪=4佳0的00插（元壁）局4．愿改變智信用擺期的拳稅前攜損益父收益悲增加燦-成廣本費(fèi)梅用增澤加=鞠20駛0騙00徒-（單7版00亭0+晶1燒00丑0+意4閣00撐0）修=8任0榆00決（元凡）嫌由于喉收益冶的增疏加大允于成冒本增脹加，史故應(yīng)靠采用嚴(yán)60川天的吹信用鼻期。良上述案信用頸期分常析的遼方法壩是比熊較簡舒略的扛，可迷以滿枯足一者般制你定信器用政旗策的評需漂要郵。杏如有傍必要脅，也欲可以沒進(jìn)行聲更細(xì)劑致的雹分析扯，如丈進(jìn)一清步考姜慮銷匠貨增妥加引漂起存爪貨增鞭加而軟多占端用的蛇資金愚，等攻等。擺【例沿6統(tǒng)—潛4】倡沿用呆【例混6穴—辯3銳】，胡現(xiàn)假壓定信捐用期嶄由3資0天駛改為艦60面天，械由于蛋銷售籍量的勸增弊加淺，鈴平均稅存貨債水平棋將從衛(wèi)9怕00唐0件揪上升航到2避0丘00怖0件盈，柔每件滋存貨業(yè)成本亭按變霧動成暴本4骨元計咬算，圣其他悅情況讓依舊梁。供由于見增添嘉了新駐的存港貨增表加因秋素，瀉需在迫原來援分析掃的基遮礎(chǔ)上侍，再受考慮隱存貨鑒增加痰而多珠占用帥資金食所帶隙來的矩影響膛，重言新計聽算放動寬信敲用的賤損益材。貝存貨困增加蒸而多霜占用楊資金嘆的利吳息=依（2艦0領(lǐng)00抗0娘-遷9僑00奮0）繩×4猶×1搭5％弄=6狠6遍00效（元論）控改變六信用兩期的碰稅前流收益絲=8貌0販00傲-沃6笑60鞭0=番1貴40準(zhǔn)0（封元）跨因為炊仍然唉可以凳獲得獨(dú)稅前勻收益桑，所妻以盡配管會慢增加霧平均推存貨傳，還匆是應(yīng)潮該采怠用6廳0天倍的信骨用期穴。丈更進(jìn)倉一步昌地細(xì)誦致分竄析，漠還應(yīng)奪考慮辮存貨析增加幸引起邁的應(yīng)聞付賬詞款的跨增加及。這送種負(fù)余債守的增完加會蟻節(jié)約帳企業(yè)替的營災(zāi)運(yùn)資毅金，擋減少么營運(yùn)雞資金重的咐“復(fù)應(yīng)計雷利息閃”仗。因呼此，豎信用伍期變鑄動的沿分析析，一瘦方面芒要考得慮對龜利潤眉表的說影響趟（包育括收蛙入、出成本租和費(fèi)為用）叔；另齊一方魔面要潮考慮映對資巡產(chǎn)負(fù)價債表踩的影冰響湖（包住括應(yīng)嶄收賬鉗款、遣存貨掘、應(yīng)臨付賬救款）能，并老且軌要將拖對資恨金占臨用的界影響坊用連“侮資本機(jī)成本育”宅轉(zhuǎn)化畢為隨“術(shù)應(yīng)計閃利息淡”雄，以綁便進(jìn)引行統(tǒng)曲一的這得失凳比較豬。泡此外典，還委有一優(yōu)個值宮得注箱意的蠶細(xì)節(jié)書，顧就是同“應(yīng)庫收賬師款占同用資部金”烤應(yīng)當(dāng)臨按逃“估應(yīng)收獲賬款待平均朋余額選乘以債變動帳成本綁率嘩”占計算靜確定鈴?？儯〞缍蓿┬帕脴?biāo)朵準(zhǔn)特信用貢標(biāo)準(zhǔn)由，是兵指顧錘客獲育得企漏業(yè)的發(fā)交易雨信用祖所應(yīng)泳具備溪的條舊件。河如果營顧客利達(dá)不鑰到信瘋用標(biāo)羨準(zhǔn)，扔便不絨能享習(xí)受企墻業(yè)的貪信用京或只刪能享距受較距低的扯信用振優(yōu)惠畜。扭企業(yè)幸在設(shè)要定乒某一圍顧客視的信等用標(biāo)邪準(zhǔn)時查，往碧往先債要評秘估他亞賴賬展的可苦能性瑞。這脖可以夜通過調(diào)“毒5C老”系族統(tǒng)來鮮進(jìn)行朋。所巨謂“術(shù)5C牽”系銅統(tǒng)暑，變是評如估顧因客信左用品薪質(zhì)的釘五個裝方瀉面械，史即：訂品質(zhì)配（C沿ha夢ra遲ct灰er狐）、勁能力趨（C冬ap芹ac外it叔y）奔、資洞本（鋼Ca虹pi年t督al魂）、其抵押?。–單ol說la肉te扶ra寄l上）和經(jīng)條件項（C駕on帥di猾ti淘on廣s）慰。滾（1字）品怠質(zhì)。比品質(zhì)宵指顧摸客的皇信譽(yù)恰，碗即履釘行償腰債義稈務(wù)騾的衫可能無性。曠企業(yè)盼必須贊設(shè)賄法了蝕解喚顧客籮過去愚的付猾款記乏錄，濾看其流是否精有按憂期如灑數(shù)付相款的謙一貫框做法便，及綁與其毅他供掘貨企腫業(yè)的肉關(guān)系沙是踏否季良好惜。這鳴一點(diǎn)麗經(jīng)常張被視肢為評終價顧睜客信回用的孫首要咸因素將。蛙（敏2）姐能力畝。續(xù)能力曠指顧發(fā)客的糾償債罰能力旬，即巴其流援動資父產(chǎn)的越數(shù)避思和質(zhì)發(fā)量以相及與唐流動告負(fù)債貪的比銹例。融顧客端的流鄙動資摟產(chǎn)越藝多，推其轉(zhuǎn)坐換為己現(xiàn)金還支付喉款項貫的能惕力越朗強(qiáng)。買同時霉，還找應(yīng)注除意顧至客流縮動資擋產(chǎn)的蔽質(zhì)量色，看捧是否趙有存越貨過番多、鈔過時波或質(zhì)告量下骨降，葬影響超其變蒙現(xiàn)能諸力和寸支付展能力資的情糞況。用（3俗）資勒本。巴資本寫指顧觀客的漸財務(wù)捕實(shí)力警和財遇務(wù)狀賭況，光表明殲顧客困可能贈償還直債務(wù)永的背于景。簽（4渴）抵超押。棵抵押層指顧友客拒迷付款圾項或修無力測支付販款項臂時能事被用重作抵歐押的踏資產(chǎn)西。命這對幟于不吳知底取細(xì)或闖信用伶狀況怒有爭戶議的凡顧客閑尤為姐重要缸。葡一吵旦收躺不到柜這些跨顧客違的款扇項便裳以抵島押品鍋抵補(bǔ)旨。如抓果這指些顧竿客提身供足掛夠的年抵押煌，就窯可以脂考慮貨向他雕們提倒供珍相應(yīng)冒的信外用。榮（5云）條吐件。節(jié)條件裹指可夕能影腰響顧頭客付禮款能診力的降經(jīng)濟(jì)廚環(huán)境狂。比崖如，財萬溜一圖出現(xiàn)這經(jīng)濟(jì)笨不景緊氣奇，派會對移顧客押的付德款產(chǎn)劣生什孟么影毯響，器顧客圣會如驢何做才，等鍵等，句這需鼠要了豎解顧她客在舅過去婦困難季時期哄的付軌款歷護(hù)史。乞（三州）現(xiàn)剃金折咱扣政廉策胖現(xiàn)金薄折扣燕是企柜業(yè)對誤顧客撒在商旁品價譜格上枯所做待的扣碎減。伸向顧奏客提墨供這丸種價傘格上瓶的優(yōu)殊惠，欺主要時目的乎在于氣吸引鞭顧客膝為享薦受優(yōu)忘惠而鎖提前源付款殲，縮區(qū)短企篇業(yè)的帽平均致收款勺期。艷另外勞，現(xiàn)炎金折郊扣也寺能招波攬一辛些視沉折扣卵為減跳價出熄售的徒顧客新前來肺購貨忙，借毀此擴(kuò)兵大銷顏售量筐。折粉扣的捎表示布常采戲用如僑5麻/課10明、3鍬／2桿0、獵n／所30賭這樣矮一些苦符號奇形式如。這心三灘種符驕號的逗含義躲為：讀5／奶10設(shè)表示畫l0闖天內(nèi)橫付款伙，可腔享受豎5％隆的價碼格優(yōu)錢惠，雖即只畫需支碧付原駕價的咸95尾％，域如原三價為爺10霉0肢00古元，狀只支鍋付9屬5退00丸元；昌3／已20駁表示誕20共天內(nèi)摧付壁款，腦可享滋受少3％軟的價明格優(yōu)用惠，燈即只臺需支巷付原甲價的蘿97多％，廉若原技價為性l0釀0督00乞元弓，挽只支印付腔9沖70赤0元層；n姿／3酸0表流示付歇款的掌最后據(jù)期限創(chuàng)為3餅0天賠，此資時付歇款無拋優(yōu)惠孩。伸企業(yè)太采用吵什么只程度政的現(xiàn)隨金折史扣，彎要與謀信用歌期間支結(jié)合播起來宵考慮菌。比旨如婚，反要求械顧客蝦最遲襖不超航過徹30秀天付爛款，犁若希費(fèi)望顧澇客2費(fèi)0天些、l愉0天仆付款吹，能惕給予劫多大科折扣患？杯或者熄給予雷5％疏、3案％的懸折扣酬，能邀吸引辦顧客跪在多悠少天互內(nèi)付非款漲？襖不論右是信甜用期瞧間還慎是現(xiàn)密金折商扣，株都可豐能給駁企業(yè)唉帶來淡收益抗，但俱也會意增加另成本脾。現(xiàn)彼金折船扣帶閣給企定業(yè)的翅好處越前面農(nóng)已講澆過，炮它使馬企業(yè)攀增加皮的成庸本，蒙則指禿的是診價格埋折扣柳損失歉。當(dāng)析企業(yè)哲給予圓顧客扮某種極現(xiàn)金慣折扣迷時，高應(yīng)當(dāng)氣考慮導(dǎo)折扣更所能愁帶來薪的收各益與敵成本蓮孰高沒孰低益，權(quán)蘆衡利下弊，億抉擇風(fēng)決斷給。戰(zhàn)因為倦現(xiàn)金縫折扣殲是與駛信用奶期間柄結(jié)合矩使用屑的，許所以余確定周折扣膛程度春的方丟法與陽程序倆實(shí)際棕上與秒前述縱確定偵信用故期間構(gòu)的方容法與弓程序綱一致增，只萬不過蘆要把棄所提膠供的訊延期痰付款輕時間滋和折兄扣綜鞏合起聲來，賭看各泰方案帽的延渾期與換折扣觸能取名得多物大的母收益旦增量曉，售再計炮算份各方殺案帶所來的遺成本妙變化啦，最屯終確厚定最豆佳方絹案。尊【例去6蘿—激5】狡沿用憐【例仁6僻—披3晝】座，假謊定該內(nèi)公司伍在放附寬信繞用期野的同串時，告為了紹吸引脾顧客化盡鞠早付笛款，密提出聯(lián)了跟0游.退8／率30氧、n項／6裕0的律現(xiàn)金皇折扣閘條件疑，估穩(wěn)計會脫有一飛半的左顧客秒（按仰60托天信姨用期狠所能賢實(shí)現(xiàn)銹的銷協(xié)售量顧計怎）將男享受潔現(xiàn)金巴折扣鈔優(yōu)惠英。病1．儀收益攻的增激加冤收益扣的增達(dá)加=愧銷售蛋量恐的增鮮加×評單位父邊際慣貢獻(xiàn)霉造伙抓窩撫榜=（藝12搜0近00厘0晶-桃10波0隊00幅0）生×（背5礦-甩4）季=2投0蟻00綢0（病元）補(bǔ)2．巡應(yīng)收性賬款跌占用耀資金柱的應(yīng)芬計利久息增餅加恥=沈×樸30蝕×鋼×融15拖%=維5互00浙0（券元）筑=（瞧×紡60輕×促×樹15臥%）拳大儀億孕叼攜役+（碗×?xí)?0該×就×墻15投%）績獄憶秧互歇付=6坡0盤00凳+3睜0億00村=9稅0京00憂（元約）牛應(yīng)計很利息使增加催=9耍0倆00自-5勻燃00鴉0=社4訪00鞠0勺（元同）旦3．流收賬頭費(fèi)用傘和壞夸賬損膏失增灶加申收賬楚費(fèi)用果增加捐=4蛛0消00渡-悉3蘋00俘0=湯1系00訊0（衡元）辱壞賬鳳損失番增加肯=9戶0還00狠-扔5緒00怖0=番4靜00荒0（習(xí)元）互4．扒估計穴現(xiàn)金淚折扣稠成本界的變務(wù)化踢現(xiàn)金競折扣女成本環(huán)增加讀=新謝的銷抬售水拌平煙×毅新的議現(xiàn)金歌折扣跳率最員后模多鹿頁應(yīng)繡滋×投享受輸現(xiàn)金耍折扣及的顧廉客比菌例轉(zhuǎn)-芽舊的雖銷售役水平戶技籠洋吧俱抱甩次茄×剪舊的捐現(xiàn)金誰折扣著率貫×綿享受攜現(xiàn)金蜓折扣派的顧塵客比氏例對剩關(guān)?？『缱R遇狂=6柱00魄0香00孤×撒0鞏.嫌8％絮×超50吸％惜-冤50逐0軍00季0沉×狂0副小×頑0曲里飾班煉溉灰咱望=2手4薦00彼（元蠅）陷5她．提興供現(xiàn)苗金折泰扣后逐的稅腔前損霸益濟(jì)收益僚增加塑-訊成本蹈費(fèi)用承增加訊=2貓0票00稈0漁-胃（4所0汗00雅+1提0拋00唱+4揭0棵00寇+2廈4僅00猴）銅題弟容板外趙缺爆行漫籌=8是6喊00場（元抄）綢由于殼可獲渴得稅韻前收南益，針故應(yīng)冤當(dāng)放槐寬信壽用期揉，提頸供現(xiàn)借金折降扣。吼三、圣應(yīng)收魄賬款泰的收扯賬去應(yīng)收周賬款藍(lán)發(fā)生肅后，賄企業(yè)槳應(yīng)采仔取各子種措回施鮮，忘盡量守爭取粘按期識收回滲款項泥，抗否則眾會跟因拖夜欠時村間過熊長而頭發(fā)生燥壞賬也，使竊企業(yè)柄蒙受些損失抬。這網(wǎng)些措達(dá)施包選括對繪應(yīng)收銅賬款舌回收挑情況內(nèi)的監(jiān)瓦督、兼對壞中賬損搜失的安事先徐準(zhǔn)備普和制林定適辰當(dāng)?shù)谋∈召~悄政策濃。州（一蜻）應(yīng)篇收賬悲款回右收情消況的勻監(jiān)督聯(lián)企業(yè)銷已發(fā)夕生的拒應(yīng)收徐賬款牲時間爬有長算有短特，有黎的尚桃未超榆過收序款期帥，有扶的則萍超過李了收缺款期機(jī)。一貴般來符講，巴拖欠臨時間纖越長漂，款潮項收紙回的令可能絕性越鑰小。兵形成欣壞賬黑的可清能性充越大暗。對犁此，西企業(yè)斃應(yīng)實(shí)熔施嚴(yán)番密的但監(jiān)督驢，隨工時掌壽握回違收情供況。顛實(shí)施鵲對應(yīng)梯收賬艙款回稅收情界況的乓監(jiān)督佩，可蝶以通描過編彩制賬奔齡分投析表姓進(jìn)行戲。汁賬齡讀分析開表是煤一張霞能顯銳示應(yīng)奮收賬穿款在針外天洞數(shù)（工賬齡龜）長炒短的宵報告綠，其而格列式見姨表務(wù)6腎—留8。擴(kuò)表史6—忘8案諷悉奇街移準(zhǔn)遣診賞賬齡賽分析歪表澤肌弱此糟青癥堆日采昌姑框原19遣98房年擠1壘2月句31憶尤日呼應(yīng)收貞賬款螞賬齡把賬戶陰數(shù)量沈金額格（千滲元）絮百分塘率（令%）脖信用什期內(nèi)穩(wěn)2逼00半80尺40硬超過假信用想期林1絹～構(gòu)20玻天扔1知00葡40直20閉超過例信用阻期炒21毅～然40蜂天荷50止2甩0蜻10謎超過恩信用鳳期厚41奔～射60白天鏈30街20恐10債超過獲信用鮮朋冊61鹽～摟80習(xí)天誕20捏20道10盜超過指信用愈期妥81泳～崗10額0乒天罷1旺5奮10山5誼超過刻信用糠期斗10噸0餃天以云上燈5敵10你5幕合謎墨計府42文0偵2妙00珠1紫00霧利用毯賬齡祖分析丑表，竄企業(yè)月可以修了解何到以私下情努況：齒（1睜）有垂多少呆欠款族尚在朋信用印期內(nèi)刊。表哥6瞧—蜻8顯迷示，蝕有價野值8塞0筑00蜘0元貧的應(yīng)壘收賬擱款處兇在信街用期換內(nèi)，廢占全允部應(yīng)憤收賬踐款的銜40圈％。截這些氧款項施未到歡償付泳期，晚欠款達(dá)是正描常的財；但音到期霧后能撫否收斬回，桐還要培待時搶再定厘。故喝及時裹的監(jiān)敬督仍抗是必柿要的薯。牌（2價）有容多少廁欠款腎超過烘了信齒用期蛙，超文過時塌間長者短的威款項蝴各占戰(zhàn)多少線，有評多少貢欠款勤會因揉拖欠異時間紡太久烈而可漏能成個為壞昌賬。晉表哀6薪—必8顯燈示，亡有價悟值挨1膛20扛0蛛00裝元的餓應(yīng)收日賬款假已超莊過了愧信用伸期，授占全購部應(yīng)服收賬要款的蹄60銜％翼。員不過征，其意中拖嗽欠時生間較熄短的稼（2卸0天衡內(nèi)）朋有4和0煉00病0元紡，占恢全部控應(yīng)收編賬款視的2挺0％朱，這汪部分耐欠款兩收回談的可幼能性育很大爛；拖溜欠時保間較茅長的潛（2毀1～俘10淡0天順）有眉70奇0姐00念元，統(tǒng)占全震部應(yīng)奶收賬冬款的腸35狗％，補(bǔ)這部否分欠裂款的校回收榆有一銜定難駕度；蒙拖欠殼時間旋很長淡的（鮮10步0天叔以上是）有俗10慕0暈00北元，悟占全騎部應(yīng)脾收賬跪款的閃5％掃，費(fèi)這部捉分欠嫂款有陳可能貨成為專壞賬壞。對舟不同墻拖欠背時間睛的欠車款，傲企業(yè)務(wù)應(yīng)采泥取不拿同的烘收賬抱方法躬，制曉定出難經(jīng)濟(jì)糧、可干行的村收賬碰政策??；對灰可能縱發(fā)生毒的壞張賬損綠失，永則應(yīng)懲提前卷作出躺準(zhǔn)備百，充戶分估胖計這誘一因呢素對妻損益賄的影奪響。末（二購）收辰賬政廁策的考制定欠企業(yè)佳對各據(jù)種不貌同過離期賬勒款的扛催收返方式掀，包瀉括準(zhǔn)權(quán)備為杯此付愈出的顏代價億，就馬是它遞的收翅賬政再策。損比如敲，對壽過期溪較短芹的顧邊客，似不過紫多地再打擾穩(wěn)，以壯免將輔來失和去這條一市腫場；訊對過膝期稍駕長的且顧客凡，可理措辭潑婉轉(zhuǎn)剛地寫秒信催濃款；肆對過安期較聯(lián)長的董顧客妻，頻么繁的芳信件碌催款候并電純話催厭詢；優(yōu)對過板期很矛長的山顧客浙，可稈在催澆款時襯措辭沖嚴(yán)厲撐，必燃要時送提請袖有關(guān)混部門國仲裁互或提嗓起訴查訟，驚等等鍵。含催收袍賬款詢要發(fā)刮生費(fèi)尋用匆，某樣些催須款方手式的誤費(fèi)用督還會趙很高熔（如員訴訟孕費(fèi)）傭。一掠般努說來稼，收脫賬的租花費(fèi)令越大庭，收鹿賬措繼施越抓有力份，可伙收回胃的賬糞款應(yīng)魔越多調(diào)，壞君賬損瓦失也權(quán)就越寫小。兄因此腰制定叼收賬辭政策巡，又妹要在繞收賬照費(fèi)用個和所匆減少串壞賬嫌損失怪之間況作出俗權(quán)衡孝。制至定有忘效、分得當(dāng)廢的收擱賬政很策很但大程庫度上糖靠有輝關(guān)人膏員的緊經(jīng)驗居；從罩財務(wù)恰管理污的角傳度講炮，也恨有一汗些數(shù)叛量閃化的久方法悅可以適參照宏。根步據(jù)收漂賬政倆策的塵優(yōu)劣踢在于注應(yīng)收姓賬款建總成退本最慌小化拋的道汪理，準(zhǔn)可以艦通過卡比較造各收霜賬方攻案成嘆本的勾大小全對其吩加以岡選擇淘。漁第三吧節(jié)喝存談墳貨盼管繳門理牽一、暢存貨卵管理衫的目牙標(biāo)柴存貨專是指殿企業(yè)待在生榆產(chǎn)經(jīng)要營過己程中叨為銷缸售或渠者耗黨用而然儲備攝的物責(zé)資，納包括專材擊料、熱燃料薯、低紫值易草耗品景、在搞產(chǎn)品樂、半罪成品鞭、產(chǎn)臘成品級、協(xié)葡作件嗽、商虹品等答。成如果攏工業(yè)筒企業(yè)債能在描生產(chǎn)玻投料莊時隨悠時購嚇入所鈴需的腥原材戰(zhàn)料，序或者拋商業(yè)伶企業(yè)媽能在港銷售字時隨貨時購芝入該帖項商守品，萄就不終需要痕存貨攻。但效實(shí)際很上，囑企業(yè)議總有山儲存堵存貨陪的需普要遣，堤并因娛此占亞用或歌多或服少的娛資金柴。這自種存學(xué)貨的名需要必出自黃以下埋原因安：凍第一量，?？蜃C生葡產(chǎn)或梯銷售禍的經(jīng)掌營需怨要離。出實(shí)際剪上，委企業(yè)豪很少璃能做迫到隨玻時購要入生鐵產(chǎn)或泉銷售賺所需轉(zhuǎn)的各執(zhí)種物私資，漫即使豬是市昂場供郊應(yīng)量櫻充足俗的物日資也避如此叮。這雖不僅毯因為事不時頂會出醉現(xiàn)某屈種材臟料的炭市場眾斷檔簽，還嶼因為令企業(yè)鍋距供沃貨點(diǎn)撿較遠(yuǎn)統(tǒng)而需榨要必宋要的孩途中漫運(yùn)輸減及可勻能出憑現(xiàn)運(yùn)傾輸故糾障。染一旦歡生產(chǎn)坡或銷連售所躺需物盲資短裂缺，馳生產(chǎn)墾經(jīng)營悟?qū)⒈荒懫韧ｏ@頓，評造成脫損失廣。為祝了避李免或贈減少盤出現(xiàn)斷停工側(cè)待料啞、停豪業(yè)待掠貨等癥事故暮，企滿業(yè)需脾要儲宅存存臟貨。儲第二起，出惱自價腹格的令考慮三。零造購物懷資的匠價格蹈往往輸較高缺，而丸整批落購買緊在價殃格上初常有份優(yōu)惠控。但測是，輸過多豐的存刮貨要在占用腿較多禍的資衣金，佩并且怨會增錢加包怒括倉閥儲費(fèi)鋒、保賠險費(fèi)圾、維田護(hù)費(fèi)紛、管研理人掘員工強(qiáng)資在緣內(nèi)的正各項箏開支陪。存援貨占誦用資器金是稱有成卵本的鄙，占筑用過笨多會渠使利波息支拳出增翠加并海導(dǎo)致緣利潤賢的損植失；粥各項歪開支昆的增橫加更賓直接剖使成休本上蹈升。變進(jìn)行睡存貨喪管理訊，就路要盡組力在縮各種將存貨僵成本天與存壁貨效曠益之津間作支出權(quán)憤衡，雷達(dá)到怠兩者折的最似佳結(jié)熟合。雅這也度就是題存貨濤管理鹽的目珠標(biāo)。呼二、巡儲備伐存貨坑的有恩關(guān)成遍本抹與儲孫備存最貨有妙關(guān)的疲成本浪，包拋括以駝下三煌種：謙（一行）取送得成優(yōu)本襲取得討成本付指為工取得牽某種鮮存貨犬而支媽出的踐成本逐，通干常用宵TC次a斑來表志示。嘗其又撈分為消訂貨防成本悲和購廁置成哪本。醉1．輝訂貨壟成本奶訂貨噴成本蒸指取許得訂碌單的噴成本吃，如往辦公牽費(fèi)、暮差旅宰費(fèi)、小郵資哭、電睜報電曲話費(fèi)優(yōu)等支烏出。界訂貨忌成本踢中有兼一部反分與因訂貨障次數(shù)賺無關(guān)液，如名常設(shè)關(guān)采購譯機(jī)構(gòu)李的基他本開素支等懂，具稱為波訂貨慈的固叛定成籃本，彩用嶄F滿1系表示斥；另述一部省分與再訂貨壓次數(shù)舅有關(guān)隸，如圍差旅蠢費(fèi)、嚷郵資棵等，望稱為占訂貨閣的變萍動成脹本。合每次殊訂貨盆的變兇動成流本用壘K表針示；存訂貨達(dá)次數(shù)廊等于夏存撈貨年爐需要丹量星D與嘆每次夢進(jìn)貨鴿量Q撈之商窩。訂證貨成斥本的或計算掩公式蘇為：福訂貨扮成本堤=得勵2．播購置款成本捉購置兄成本湯指存舞貨本敲身的虜價值父，毫經(jīng)常遣用數(shù)征量與水單價釀的乘超積來冰確定灘。年僵需要慣量晚用慘D表制示舞，困單價沿用譜U翁表示月，于安是購耕置成巡本為肺DU圈。重訂貨役成本倡加上朋購置馳成本惕，就房等于悉存貨鳥的取蛙得成折本。覆其公縫式可技表達(dá)沙為：躁取得象成本武=訂鏈貨成劈本+法購置反成本竹疲通勢謀=訂常貨固矛定成慌本+跡訂貨顯變動膽成本莖+購媽置成歷本仿（二派）儲犁存成褲本現(xiàn)儲存析成本擁指為旁保持撈存貨何而發(fā)蓋生的庭成本滑，包讓括存壇貨占富用資奉金所鼻應(yīng)計爬的利吉息（丹若企泰業(yè)用殼現(xiàn)有溉現(xiàn)金猾購買計存貨灰，便薄失去到了現(xiàn)道金存姥放銀例行或情投資唇于證炮券本糊應(yīng)取小得聽的利賣息，委是為蓄“拳放棄系利息獨(dú)”剖；若春企業(yè)菌借款媽購買或存貨拿，便縮要支玉付利草息費(fèi)乏用尾，鼠是為獲“幸付出累利息悄”晚）、闖倉庫懷費(fèi)用謠、保揭險費(fèi)命用、題存貨送破損驅(qū)和變費(fèi)質(zhì)損輕失，估等等翼，通尊常用合TC肯c茶來表賠示。騙儲存址成本墊也分甘為固霉定成竭本和塘變動丟成本差。固溪定成奮本與檔存貨倉數(shù)量攤的多燕少無辣關(guān)，疊如倉奸庫折仇舊裙、倉統(tǒng)庫職好工的視固定遲月工番資等臥，常麥用F缺2哀表示購。變粘動成蛙本與燭存貨野的數(shù)位量有評關(guān)，留如存勞貨資逮金的居應(yīng)計屠利息后、存精貨的怪破損翼和變著質(zhì)損頓失、嶄存貨溝的保鏈險費(fèi)造用等衰，單未位成垂本用凍K加c脈來表歸示。靈用公患式表明達(dá)的秧儲存抽成本欄為：告儲存盾成本繼=儲沈存固曠定成韻本+近儲存袋變動起成本所TC摘c哨=F鹿2壤+K黃c榜勢（三戚）缺頂貨成賀本炒缺貨奴成本奧指由追于存舞貨供鞏應(yīng)中制斷而偶造成體的損吵失，顏包括眨材料葉供應(yīng)群中斷環(huán)造成訓(xùn)的?？诠p贏失、償產(chǎn)成毯品庫程存缺六貨造竭成的蛙拖欠刻發(fā)貨概損失勾和喪屯失銷六售機(jī)害會的別損失喚（還確應(yīng)氧包括膚需要悲主觀灣估計伙的商碌譽(yù)損蘇失穩(wěn)）；穩(wěn)如果炕生產(chǎn)計企業(yè)剩以緊涉急采誓購代挑用材遙料解深決庫淡存郊材料姥中斷熊之急眉，那確么缺謹(jǐn)貨成浮本表袖現(xiàn)為賞緊急尚額外究購入瓶成本容（緊陳急額惹外購地入的鐮開非支會級大于攜正常窯采購腫的開角支寄）。帖缺貨窩成本慨用T南C巧s悟袁示法?？先绻訲久C來崗表示倉儲備備存貨藍(lán)的總營成本四，它嚇的計蔬算公舌式為蜜：浮TC雹=T煙C舒a糖+T塑C演c膜+T讀C茄s鬧=F下1座+現(xiàn)+D炮U螞+F界2脖+傳+T嗓C狡s臺發(fā)亞企業(yè)踢存貨投的最互優(yōu)化怨，即藥是使怕上式磁TC謝值最堤小。吩三、罷存貨疊決策議存貨撓的決鑼策涉挪及四途項內(nèi)刮容：弟決定公進(jìn)貨密項目桿、選損擇供榜應(yīng)單績位、但決定寸進(jìn)貨范時間汽和決拳定進(jìn)廈貨批餐量。奴決定貞進(jìn)貨鋪項目壩和選曲擇供葡應(yīng)單貍位是設(shè)銷售徹部門逢、采淋購部慕門和踏生產(chǎn)積部門敬的職記責(zé)。及財務(wù)零部門確要做咐的是麥決定童進(jìn)貨籮時間概和決蠅定進(jìn)欠貨批低量方（分極別用雀T和標(biāo)Q箏表示相）。腳按照江存貨傻管理晝的目解的，抹需要怪通過夠合理香的進(jìn)跳貨批描量和印進(jìn)貨順時間摩，使夫存貨紐的總麗成本岡最低清，這歪個批曠量叫雪做經(jīng)即濟(jì)訂匹貨量昆或經(jīng)議濟(jì)批厚量。訪有了鳴經(jīng)濟(jì)接訂貨貞量，紐可以愉很容澤易地蠅找出衰最適他宜的壟進(jìn)貨兇時間敵。礙與存咬貨總遇成本勾有關(guān)英的變潮量（朵即影礙響總亡成本畝的因慌素）躺很多糧，為厚了解損決比曠較復(fù)紅雜的恰問題切，有嶺必要茅簡化副或舍網(wǎng)棄一住些變疊量抓，蜂先貿(mào)研究臥解決仁簡單摸的問疫題，它然后繼再擴(kuò)真展到尖復(fù)雜捏的問極題?；\這需棚要設(shè)隊立一距些假慎設(shè)，哈在此肅基礎(chǔ)仁上建玻立經(jīng)臘濟(jì)訂左貨量突的基揭本模捐型。戲（一獵）經(jīng)停濟(jì)訂栗貨量枝基本歡模型寇經(jīng)濟(jì)梅訂貨侄量基紀(jì)本?？嘈托鑳?yōu)要設(shè)厭立的均假設(shè)慧條件結(jié)是：簽1．碧企業(yè)臥能夠映及時廳補(bǔ)充哲存貨捷，即塵需要森訂貨絲時便栽可立招即取匹得存冰貨。集2．括能集尤中到協(xié)貨，曾而不冤是陸耍續(xù)入搖庫。孝3．脖不允匙許缺曲貨，嫌既無諷缺貨詢成本婆，T蔽C豎s夫為零竹，這攻是因畏為良適好的鋒存貨播管理繼本來曾就不難應(yīng)該庭出現(xiàn)義缺貨僅成本啞。怒4．固需求紗量穩(wěn)袍定，吳并且偵能預(yù)宵測，菠即D系為已莖知常岡量。激5．孝存貨愛單價才不變紛，即寫U為曉已知姻常量悶。展6．洋企業(yè)滋現(xiàn)金崖充足只，不謀會因瓣現(xiàn)金濕短缺貓而影菠響進(jìn)賴貨。江7．殘所需晶存貨嫁市場毯供應(yīng)聽充足駝，不沙會因鞠買不嬌到需賣要的咳存貨量而影表響其插他。擋設(shè)立恩了上刺述假旺設(shè)后漸，存炭貨總庭成本譽(yù)的公鑼式可奉以簡吃化為咐：婚TC毅=F棚1據(jù)+裁+D糞U澆+F憂2辟+票晃當(dāng)均F域1必、K匠、D凝、U做、當(dāng)F徑2沃、K奶c著為師常數(shù)撓量時捎，T汪C的年大小逢取決題于Q劑。為歉了求享出T短C的知極小辣值，棕對其憶進(jìn)行毫求導(dǎo)棉演算事，可飛得出逮下列綠公式臺：=洽這一畢公式照稱為頁經(jīng)濟(jì)尚訂貨獄量基微本模東型，冤求出怒的每即次訂夕貨批襲量，莊可使簡TC場達(dá)到既最小屯值。資這個稿基本猛模型旁還可扎以演蹄變?yōu)榘纹渌麖R形式儉：善每年隙最佳謹(jǐn)訂貨掌次數(shù)翅公式培：然=濤=軋=弓雄與批碌量有郊關(guān)的見存貨節(jié)總成核本公師式：繞=核+贈·液=臘最佳充訂貨捐周期顫公式匯：t桂＝做經(jīng)濟(jì)層訂貨昏量占褲用資福金：扭I壤＝巴·攻U遷=咱·姜U=心·忘U前【例隱6唇—妻6】拆某企絮業(yè)每狡年耗搭用某律種材崗料3浪薯60織0千緣克瓜，直單位錢存儲瞞成本肥為色2元渡，一摔次訂絨貨成變本2兇5元沃。則某：義=晃=尺=3初00刺（千歲克）犯，益=芹=描=1酷2（耕次）螺=谷=形鞏番照=6起00調(diào)（元寫）脖t距＝每=免（年肢）=蜓1（賭個月襲），艘I晃＝壽·測U=籌=1唇5串00別（元耕）仙經(jīng)濟(jì)飲訂貨唇量也免可以撲用圖血解法岡求得芳：先找計算建出一喂系列謊不同煩批量虎的各尋有關(guān)構(gòu)成本限，然戚后在產(chǎn)坐標(biāo)索圖上暮描出裙由各稿有關(guān)緩成本籠構(gòu)成錘的訂批貨成喊本線明、儲茂存成粗本線凳和總艷成本騎線，準(zhǔn)總成細(xì)本線袍的最三低點(diǎn)坦（或高者是超訂貨嘗成本慣線和交儲存沫成本葡線的兩交接否點(diǎn)）憶相應(yīng)聚的批達(dá)量，脈即經(jīng)翠濟(jì)訂更貨量靠?；貌煌吲吭碌谋嘘P(guān)賀成本銷指標(biāo)堤見表蠢6剝—階9?？p表搶6—嬌9閥訂貨任批量堪10羽0和20托0盡30辣0休40華0繭50馬0材60抄0戶平均慚存及量瑞50唇10照0慚15赤0拋2脹00久25韻0晝30倆0香儲存壩成本岸1劃00升2駱00哪3米00惜4舒00授50掃0級6計00不訂貨膽次數(shù)破36稍18渠12閣9陸7.嫂2或6促訂貸胡成本斬90戲0灰45沸0齡30激0愚22出5凝18乳0刃15冤0微總成涌本迷1公00色0勁65僚0講6領(lǐng)00么62派5咐68盯0只75愛0銷不同牛批量你的有票關(guān)成擠本變唱動情塌況可屑見圖阻6觀—噸6萄。從啟以上坡成本精指標(biāo)葵的計倍算和膀圖充形中榜可以敏很清宿楚地掠看出體，當(dāng)拾訂貨答批量月為維30機(jī)0千幼克坦時總師成本毯最低奴，小灶于或勵大于擇這捆一批俯量都藥是不決合算架的。300600900Q300600900Q1000TC（Q）5000圖6—6不同批量的成本變動情況姑（據(jù)二革）基攤本模蒙型的叼擴(kuò)展翅經(jīng)濟(jì)濕訂貨嶼量的談基本鞋模型布是在謊前述齒各假城設(shè)條尚件下遮建立雖的，勢但現(xiàn)計實(shí)生狼活中撐能夠烤滿足耀這些液假設(shè)乖條件枕的情縫況十棟分罕筑見。臺為使糧模型母更接傍近于踩實(shí)際改情況誤，具橡有較蘿高的卵可用皂性，愉需逐竹一放洞寬假訴設(shè)，傾同時惱改進(jìn)鏡模型竿。鹿L移．液訂貨禍提前春期撫一般簡情況弓下，聾企業(yè)觀的存助貨不盟能做親到隨臉用隨語時補(bǔ)賤充，金因此拿不能察等存棉貨用燒光再媽去訂桐貨，犁而需塌要在采沒有巴用完吊時提羅前訂紡貨。購在提外前訂誓貨的辛情況露下，秧企業(yè)慎再次揀發(fā)出躬訂貨請單時拼，尚趣有存爪貨的示庫存圓量，蒸稱為訪再訂習(xí)貨點(diǎn)撫，用蕉R來戒表示壽。它進(jìn)的數(shù)愁量等尾于睡交貨創(chuàng)時間座（L根）和劈每日歇平均直需用稿量（淋d）余的乘緞積：怠R=麻L妥﹒轟d狂續(xù)例甘6誠—熔6，耀企業(yè)得訂貨窄日診至到裕貨期雖的時腥間為山10剩天，靠每日刊存貨根需要數(shù)量為窩1永0千顛克習(xí)，那睬么：仰R=攜L手﹒績d絮=伶10頃×1積0抬=五10糕0（格千克貝）彩即企召業(yè)在編尚存璃1鵲00吹千克半存貨環(huán)時，顛就應(yīng)評當(dāng)再棚次訂榨貨，呆等到殺下批代訂貨寄到達(dá)堪時（缺再次首發(fā)出勵訂貨寇單綠1遠(yuǎn)0天印后）溪，原遇有庫嗓存剛畢好用慮完。偵此時烏，有礦關(guān)存妥貨的趙每次挑訂貨精批量浮、訂繡貨次寬數(shù)、戲訂貨禮間隔熱時間跟等并供無變象化，渾與瞬扇時補(bǔ)釘充時教相同忠。訂午貨提胸前期逮的情挎形見追圖創(chuàng)6勿—很7。速這就跡是說茶，訂撫貨提腥前期編對經(jīng)袍濟(jì)訂饒貨量故并無璃影響錄，可揉仍以奶原幅來瞬殲時補(bǔ)間充情驗況下我的辣30體0千鴨克卸為訂責(zé)貨批蘋量，肯只鑰不過塊在達(dá)袋到再塘訂貨得點(diǎn)虎（庫碎存崖1趁00咽千克漠）時峽即發(fā)棕出訂曾貨單稅罷了臟。繩2．宰存貨恥陸續(xù)治供應(yīng)雜和使以用脹在建羞立基膊本模淡型時盆，是蟻假設(shè)傭存貨舒一次擺全部循入庫楚，故甚存貨坐增加撞時存嚼量變鍋化為挽一條李垂直拜的直鵲線。壓事實(shí)網(wǎng)上，序各批貨存貨敞可能祖陸續(xù)臂入庫蘭，使牙存量發(fā)陸續(xù)打增加菜。尤牛其是甩產(chǎn)成圍品入翼庫和滴在產(chǎn)翁品轉(zhuǎn)午移，閑幾乎券總是屠陸續(xù)柔供應(yīng)肯和陸收續(xù)耗凍用的強(qiáng)。在滾這種誓情況勻下，陪需要霧對圖腔6皮—仰7基留本模席型做碌一些憑修改冠。湯【例廚6衛(wèi)—參7】暢某零棒件年末需用款量（席D）拼為3兇6氣00獄件，竄每日違送貨作量（呆P）善為3速0件痛，每譯日耗警用量西（d勾）為賭1敞0件穿，單艦價（法U）節(jié)為舒1咳0元尿，一嘉次訂毯貨成鄉(xiāng)本（絨生產(chǎn)賠準(zhǔn)備在成北本功）交貨交貨時間（L）交貨時間（L）交貨時間（L）交貨時間（L）時間（月）43210R=100存量（千克）200300圖6—7訂貨提前期潮（K稍）為即25絨元，阿單位鑰儲存連變動付成本澇（景K械c匙）為掠2元袋。存陣貨數(shù)某量的驚變動片見圖膛6糊—見8。時間（月）時間（月）時間期時間期圖6—8陸續(xù)供貨時存貨數(shù)量的變動0E存量（件）燒設(shè)每虎批訂枝貨批然量為執(zhí)Q。么由程于香每硬日送射貨量蓬為P傭，銷故奔該批岡貨全侄部送幫達(dá)所騎需日驕數(shù)離為Q駝／P憑，稱玻之為傭送貨放期。準(zhǔn)因零銳件每攏日襪耗用總量野為d脊，孝故送贊貨期做內(nèi)的督全部方耗用災(zāi)量為魯：難﹒擦d籮由捆于零強(qiáng)件邊踐送邊鋼用，巧所以彎每批感送完彼時，就最高屢?guī)齑媸幜繛閻偅嚎郠-聽﹒踏d攏平均俊存量爸則為背：鹿（Q僻-甚﹒欲d叼）黑圖恒6—妹8中指的E登表示邪最高導(dǎo)庫存萍量，與表示挽平均后庫存貨量。才這色樣，老與叢批量丟有關(guān)徐的總根成本垂為：報TC買（Q體）=另﹒刺K+裝（Q碰-鉤﹒滔d謙）雷﹒慢=括﹒蔥K+示（1例-劉）克﹒伏在訂勁貨變閉動成遞本與側(cè)儲存繞變動扯成本守相等生時，戚TC謠（Q片）有完最小孕值，綱故存爛貨陸狗續(xù)裳供應(yīng)躁和使捧用的隸經(jīng)濟(jì)炭訂貨腰量公飽式為煮：瓶﹒錯K=永（1齒-亦）蛇﹒桑，星＝瑞將這旁一公反式代塑人上釘述T朽C無（Q揮）公特式，猜可得壘出存泳貨陸烏續(xù)供勤應(yīng)和扒使用萍的經(jīng)逮濟(jì)訂漁貨量聚總成嚇本公潤式為拋：壇TC扣＝片將上淋述例溝6—土7數(shù)播據(jù)代拌入，檔則：貧＝可=3覽67駕（件該）香TC親＝終=4棗90棉（元爽）珍陸菊續(xù)供割應(yīng)和糟使用微的經(jīng)綁濟(jì)訂壞貨量滋模型雅，還洋可以森用于撲自制建和外莊購的榨選擇腳決策聞。自便制零復(fù)件屬丸于邊日送邊魂用的驢情況惜，單米位成晚本可巖能較舟低，幸但每傘批零俱件投棋產(chǎn)的逗生產(chǎn)卷準(zhǔn)備甜成本尊比一徐次外蜻購訂故貨的替訂貨瑞成本雀可能皆高出逐許多麥。外凳購零菠件的蚊單位擱成本電可能煎較高渴，但持訂貨施成本茅可能回比較閣低。砌要在誓自制礦零件拘和外幻購零恰件之何間作權(quán)出選糠擇，凡需