資本市場培訓(xùn)講義

第十章資本市場第一節(jié)債券市場債券市場是資本市場的一種基本形態(tài)，也是金融市場的一個(gè)重要組成部分。按債券期限劃分，債券市場可分為短期債券市場和中、長期債券市場。按照債券市場功能劃分，債券市場可分為債券發(fā)行市場和債券交易市場。本章主要介紹中、長期的債券市場。一、債券發(fā)行市場債券發(fā)行市場又稱為一級市場或初級市場，是指發(fā)行人以發(fā)行債券方式募集資金的市場。債券發(fā)行市場是交易市場的基礎(chǔ)。債券發(fā)行主體中央政府、地方政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字和擴(kuò)大公共投資金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大貸款額、拓展自身業(yè)務(wù)企業(yè)籌集資金、轉(zhuǎn)移通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、分散并降低公司整體籌資風(fēng)險(xiǎn)、維持對公司的控制權(quán)債部券奮發(fā)職行秧的欣方扁式按撒照坦有稍無桶中磨介狠機(jī)蠻構(gòu)斥參警與直嬸接摟發(fā)假行間抗接挪發(fā)匙行按腐債越券歲認(rèn)時(shí)購芒對億象喜的赤不殺同公鹿募造發(fā)桂行私愉募霉發(fā)睬行債脫券酒發(fā)販行泊的奇價(jià)廚格附拒息忌債趟券鑼的耀發(fā)河行叼價(jià)阿格借：一挑次辨性課還捕本胖付鼠息歪的矮債鉆券特定財(cái)價(jià)撈：零積息未債汽券晝的卻定很價(jià)：附夕息幫債腐權(quán)粥發(fā)爐行繡價(jià)咐格2炎0泥2瞇3黃/捎7盈/糕1攝36P屑為返債描券憐發(fā)深行飲價(jià)忍格渠；敗M牢為屈面魯值客；倒C康為截每著期惱支扔付復(fù)的糾利炊息先；愿n穗為紹期拆數(shù)填，拌r紅為鄉(xiāng)豐折榴現(xiàn)蕉率懷（柱即盒市棟場漿利緞率浴）淡。付突息跨債守權(quán)秤發(fā)檢行壇價(jià)洋格某紋公核司宴擬炊發(fā)考行倉5亮0渡0縱萬漢張犁3退年速期財(cái)附樣息茅債爬券融，育債緒券新票舌面嶄金榮額拉為允1帳0左0正元焰，宣每狼年照付丹息累8杯元罩（昨即世票珠面產(chǎn)利側(cè)率芬為監(jiān)8獲%邪）待，統(tǒng)市索場諷利晴率述為啦1兩0脂%優(yōu)，暖求扶：目此勸債最券按的揪發(fā)界行耕價(jià)央格弱應(yīng)惱為穿多財(cái)少茫？2很0律2宰3博/晨7紋/陪1刺37付賠息誰債叢權(quán)拾發(fā)丈行店價(jià)炕格某男公池司樸擬龜發(fā)馬行貨5林0原0芽萬瞞張演3馬年四期辰附備息斤債羅券繭，跡債命券師票法面盤金劈燕額江為凍1穩(wěn)0鍵0合元景，壇票夏面剃利賢率勤為搞1絹0刻%東，古市剝場喘利齊率共為狀1隙0拍%踐，糧求堂：庫此傳債浸券采的外發(fā)竄行砌價(jià)休格另應(yīng)清為甚多帶少降？2貴0抗2趨3邀/委7啦/艦1芒38付痕息征債并權(quán)景發(fā)邁行羞價(jià)營格某森公只司皇擬剃發(fā)餡行語5膠0灑0估萬墨張住3粉年炊期胳附宮息宮債些券評，副債徹券愁票垂面晶金機(jī)額培為遭1晉0因0條元釋，丟票樸面匯利積率圈為株1豆2疏%茶，禿市胖場孕利掛率鵝為乓1毅0型%形，伐求歇：枕此埋債燦券夢的盒發(fā)衫行沃價(jià)偵格褲應(yīng)稀為僵多峽少作？2鍛0澡2蔬3初/灣7生/廈1痛39票姜面據(jù)利進(jìn)率毛和駱市坦場繭利糞率復(fù)的盾關(guān)晚系票殼面山利斥率建＜員市瞇場現(xiàn)利其率抹時(shí)皂，塑債男券堵發(fā)夕行氏價(jià)策格媽＜循面鎮(zhèn)值蛋，泄折趙價(jià)倦發(fā)惹行票召面景利蔥率腫=青市撈場季利蠶率黨時(shí)聾，旦債傭券椒發(fā)怒行蠶價(jià)辜格把=治面絲式值凱，貍平斯價(jià)鳴發(fā)臨行票馬面莖利杰率挎＞紐奉市爺場賊利弟率哄時(shí)券，藥債丟券白發(fā)疼行槳價(jià)鏡格吧大莖于棵面拘值蚊，島溢碌價(jià)狗發(fā)之行2混0面2撕3妹/望7匆/并1弓31超0一炮次勢性塘還昆本診付茫息刻的冰債忌券均定愛價(jià)2額0總2波3辜/娛7擔(dān)/艱1深31閣1P毯為謙債參券烤發(fā)腰行型價(jià)飄格債；裕M雜為浪面究值侄；樓C睛為碌每銅期薄支久付幻玉的念利靈息睜；揭n組為顯期騙數(shù)朱，督r吹為臉折慘現(xiàn)澤率正（翁即業(yè)市和場蘿利粉率笛。P捧=（M惕+快n離C）÷（1圾+蒸r）n一這次跟性笨還茄本蹄付緒息漫債迷權(quán)槍發(fā)慣行虧價(jià)啦格某耕公字司晴擬匪發(fā)匆行狡5誼0貪0闊萬商張故3位年伐期崗一翠次燒性崗還浮本鼻付政息板債反券膨，仙債孫券間票珍面凝金摸額牲為擁1首0牽0偏元援，耗票麥面至利數(shù)率惹為蒼1呈2碗%龜，愿市鳥場撥利殊率題為抄1唇0籍%忍，水求豎：親此壞債懸券侄的等發(fā)占行蘿價(jià)剃格臥應(yīng)襯為舞多喇少毒？2去0鈴2跟3辟/緣瑞7箭/適1芽31益2零飛息丸債疾券隱的努定拐價(jià)2典0憤2濾3斤/快7亮/羅1牽31冷3P品為值債掛券誰發(fā)坦行膨價(jià)臉格復(fù)；況M社為視面加值劈燕；受n窗為鄉(xiāng)豐期刃數(shù)任，維r哈為轟折束現(xiàn)職率題（鄰即首市收場夕利卷率座）厭。零抽息佛債革權(quán)支發(fā)銜行猴價(jià)漏格某噴公券司挖擬鄙發(fā)殃行饒5痰0突0化萬脆張仿3癢年犁期友零沸息另債羽券穗，布債鞠券叔票船面迷金糾額脹為考1獄0礎(chǔ)0被元?jiǎng)?，早市雁場崖利壇率份為?睡0兔%懶，怨求痛：弟此源債胞券貌的亞發(fā)印行蜜價(jià)鬧格仆應(yīng)澆為根多極少翠？2嚴(yán)0者2經(jīng)3加/聽7顯/魄1策31踐4債榜券閘信娛用揀評且級債愁券析的墓信將用丙評錦級漫是綁指巷按陪照震一鼻定況的愉指寨標(biāo)左體龜系豆對六準(zhǔn)薄備拋發(fā)竿行虹債灘券籌的紋還悼本好付灘息離的蹈可繩靠皂程釋度亦做很出隊(duì)客辭觀峰公貫正劃的擺評圈定維，畢并篩公起布疏給具投莫資躲者壺，仰以濤便漆投備資蒜者暴做胸出隱投頁資粘選浴擇短。國集際裳上艦公袋認(rèn)膀的彈最男具砍權(quán)隊(duì)威量的駁信劉用俊評撇級桶機(jī)裝構(gòu)左，盾主督要褲有景美明國匆的墾標(biāo)紗準(zhǔn)地普漲爾僑和血穆花迪所投學(xué)資猜服劍務(wù)版公席司店。二戒、雕債擠券場流營通諸市縫場債欄券使流差通掘市府場鞭又萬稱搖二效級辮市廈場幅或餐次括級膀市令場塌，薄是插指窯已茅發(fā)膠行釘?shù)哪競樵谘b投仔資豎者地之嚼間蠟轉(zhuǎn)昌手宮買媽賣起的推場宏所勻。債搖券真交版易荒組況織允方毛式場撒內(nèi)瞞交春易珍方皆式場原外騙交輸易纏方而式債廣券終的內(nèi)交瓣易并方的式現(xiàn)暮貨著交罪易期績貨敗交國易遠(yuǎn)團(tuán)期難交哀易期眉權(quán)匆交菜易回柔購勞交蓬易債鬧券折交喊易紙價(jià)綢格債寺券沈的蛛剩懲余鎖價(jià)足值猾的些計(jì)牌算附勿息繁債善券般：貼眠現(xiàn)廟債臂券撲轉(zhuǎn)熔讓冊價(jià)究格漸：影桐響躬債撇券提市計(jì)場發(fā)供德需榆的燃因掃素咱：市灘場襯利形率經(jīng)單濟(jì)士發(fā)煩展述情儀況物頸價(jià)收水澤平中畝央遭銀昨行警的贏公襪開董市景場論操鄙作新翠債斷券關(guān)的螺發(fā)伴行悶量投額機(jī)嘆操尋縱匯穿率債蠅券柴收剩益鼻率礎(chǔ)的糖計(jì)階算債至券透的湯實(shí)翼際填收仙益誰率礦，軟是惕實(shí)粥際胃收杜益擾與體購儉買死者肢的仍實(shí)復(fù)際扯支截出絡(luò)價(jià)傲格邀的貓比偽率2地0舞2搏3卸/磨7約/薪1繼31范8債季券破收渣益境率本的網(wǎng)計(jì)霧算甲偽以狹1指0握0班元艷的橋價(jià)總格烤購沈入揭面殿額彈為芹1帶0飾0漫元顧的沉債盾券屈，盡票猛面小年產(chǎn)利枯率合為娃1蠻0臘%銅，夠期拖限手為搶2碰年賺，箏到肚期齒一賤次徒還塊本迷付則息舌。轟甲懂持鄰有粒滿撈一特年污后蕉以攝1潛1葛1挎.致8遼元廢的切價(jià)聾格釋把逝該仍債速券售賣久給框了皆乙掃，幸乙熔持叉有跌至薪到弄期擺。犬計(jì)司算防兩汽人禾的估收漢益語率和（州不員考們慮鐘交護(hù)易延費(fèi)飄用南）蠟。2猾0陰2扒3穿/疲7暫/絡(luò)1獨(dú)31圾9第銀二標(biāo)節(jié)教股葡票門市蛇場股際票衡市原場口是綁?；蜷T劣對消股敗票退進(jìn)跡行礙公街開嚴(yán)發(fā)原行睡和困交編易嚴(yán)的大市項(xiàng)場紀(jì)，檔包族括配股赤票繞的無發(fā)致行膨市挑場沿和逝流院通糕市胖場羅。發(fā)己行著市湊場蕉是親流鬼通添市愿場蘆的喘前鍵提邊和胖基獸礎(chǔ)程，述而承流左通徹市心場添是悶發(fā)違行晉市蹈場珠生狐存萬和的壯毀大挎的竊必融要潛條炒件喚。兩獸者均之也間絕是兇相老互暈依騙存奸又財(cái)相錢互裝制談約右的廉一形個(gè)惡有擱機(jī)射整旁體船，汁是云股普票面市萬場娘不炭可棒或啄缺墻的屑組索成餃部殖分腐。一恒、付股痕票密發(fā)妖行晃市通場股盼票彎發(fā)搬行玻市確場斑又煤稱古一扯級你市常場住，傻是頃指躍通嫁過牙發(fā)柜行盜股牛票柜進(jìn)班行邪籌百資抖活修動(dòng)騰的掀市糞場睛，筐它身既江為救資冶本焦的掩需涉求縮慧者糟提淚供測籌砍集隨資按金螞的睬渠增道拔，役又晶為失資熔本圈的返供福應(yīng)征者斜提赤供災(zāi)投睡資攻場否所刺。（描一事）察股予票慢發(fā)炸行浸制牙度審批制核準(zhǔn)制注冊制2磨0提2思3稼/絡(luò)7畜/踢1脾32挑2股馬票碎發(fā)箱行隱市交場古主捉體股粱票配發(fā)灰行滅者股泰票顧承啄銷寸商股逼票吸投矩資芝者股事票預(yù)發(fā)搖行標(biāo)方收式按言募適集芒對忠象雪的炭不逢同昆分公搭募踩發(fā)含行私補(bǔ)募為發(fā)驅(qū)行按面有尾無私發(fā)找行好的勢中烈介豬機(jī)訓(xùn)構(gòu)舉劃允分直堡接君發(fā)矛行間花接戰(zhàn)發(fā)擔(dān)行股個(gè)票偏發(fā)拼行概價(jià)遣格影仗響盒股餓票暗發(fā)仁行躲價(jià)敲格利的湖因貨素公拒司泊因籠素利占潤背水秤平怎、驚知堤名鋒度括、第發(fā)站行跟規(guī)戀模環(huán)煮境抄因穩(wěn)素股母票巷市兵場系、茄公蠢司斃所勤處塑行販業(yè)政迷策舉因后素稅奶負(fù)蠟水憤平調(diào)、蓋利耍率盛水?dāng)D平股移票著發(fā)從行洗價(jià)厘格鏡的撿方競式平往價(jià)爐發(fā)行行溢嬸價(jià)霉發(fā)劑行折年價(jià)具發(fā)獵行二觀、述股沃票蜂流閑通帶市跳場股子票到流盲通島市針場稍又音稱胞為艱二委級薄市釘場圾，粒是拾已宿發(fā)辦行撞在摔外塌的童股敵票余進(jìn)傅行涂買忽賣因交德易忽的害場汽所暫。股昨票聰交顫易聚組強(qiáng)織用方毀式場罰內(nèi)凍交籌易場曾外后交抽易股助票紗交欺易后程遼序開領(lǐng)戶陡、添委指托催、示成炭交稈、薪清牢算紹和庫交賞割值、惜過籃戶股漫票賠交鄙易繡方啦式現(xiàn)狂貨排交支易期洽貨疑交廁易股貪指銅期旬貨余交妖易期陸權(quán)反交腹易信泳用戚交復(fù)易股俘票別的最價(jià)汪值面昌值內(nèi)北在痛價(jià)哨值凈苗值清弓算琴價(jià)浸值市瓶場割價(jià)析值現(xiàn)豪金閑流蹄貼啞現(xiàn)害法市常盈推率因估識(shí)值且法（糞1貨）凈現(xiàn)屑金噴流什貼贏現(xiàn)劍法理朵念標(biāo)：含把封未廣來蔬現(xiàn)進(jìn)金辭流需量叔還都原魚為故當(dāng)旋前地現(xiàn)忍值方俯法棍：未阻來邊每甩一硬年蹤蝶的螺股逃息但紅寨利與前股定票災(zāi)風(fēng)釀險(xiǎn)色相睬匹幸配繡的退貼然現(xiàn)賣率2瘦0聰2寒3緩/艘7粉/奪1磨32義9（哥2州）忽市象盈距率贊估質(zhì)值腦法市焦盈穴率竹=言每其股輔市櫻價(jià)繡÷辨上社一彈年港每腫股你稅惑后訊盈撲利股言票孤價(jià)飄值掉=駁預(yù)蜘期陽每妥股霜盈為利族×割市秒盈嬌率2擋0共2岡3暮/屈7弱/色1帶33櫻0練碑習(xí)某帶股置票妄的睬股鑼價(jià)悅是雜2勢4爪元文，襪上朵一掛年滲每掘股硬稅炸后煩盈周利瘋為嘗0溝.跨6撇元著，弦預(yù)摟期庭每充股善收吃益遍為序0琴.勉8阿元旁，片計(jì)轎算霞該嚴(yán)股胸票奇價(jià)困值2灰0蘭2撿3鐘/在7賣/烏1褲33慎1三揪、餓股釀票張投笛資國分稀析（芝一鍬）蟲基爹本僅分飼析基銷本孔分脅析艦是沿股叨票時(shí)投刑資加分微析超人踩根脂據(jù)溜經(jīng)刃濟(jì)芹學(xué)維、趁金仰融頌學(xué)山、跟財(cái)疊務(wù)柄管角理樣學(xué)卸及捧投飯資攔學(xué)明等憤基裳本照原尊理扇，飼對雨決悠定割股濱票獅價(jià)膜值盾或香價(jià)亞格緊的煌基災(zāi)本秤要醬素梢如祝宏韻觀京經(jīng)鼻濟(jì)回指敲標(biāo)旺、御經(jīng)慮濟(jì)絡(luò)政裕策廚走派勢膀、見行寇業(yè)左發(fā)賢展港狀屆況丹、頂產(chǎn)盒品順市撞場淚狀篇況吊、穗公翅司脅銷窄售組和宵財(cái)良務(wù)區(qū)狀哪況濱等亭進(jìn)咸行穗分塑析曠，碼評袍估光股潛票駱的仔投謙資就價(jià)演值董，顯判粉斷花股危票糧的辯合清理懂價(jià)戒位湖，川并多做問出固相睬應(yīng)疾的個(gè)投龜資企決灣策憑的貫一朱種歸分乳析羨方鏈法持?；け緱澐置蔽龊陌鼘⒗〝?cè)蓚€(gè)奪方甚面磚：電經(jīng)想濟(jì)趟分芬析化、烈行購業(yè)滿分仙析協(xié)和埋公砍司勺分患析殖。1葵.煙經(jīng)恒濟(jì)遮分追析第你一禿，家G愛D豬P沙變期動(dòng)第局二籍，范經(jīng)念濟(jì)張周掠期第起三奧，販貨拜幣口政發(fā)策喜、擦財(cái)酸政蔬政猛策很等劑宏倒觀冰經(jīng)縱濟(jì)袍政跡策2育0斧2廊3藝/活7棉/男1鴨33唯32絨.季行顯業(yè)雕分進(jìn)析生命周期夕陽行業(yè)朝陽行業(yè)行業(yè)特征國家限制行業(yè)政策鼓勵(lì)行業(yè)產(chǎn)品市場特征飽和稀缺2衣0注2丸3遍/館7鋸/拴1辜33逆43烏.件公側(cè)司破分凍析管恐理決層目：錢董漠事廟監(jiān)興事捧高霞管合長作斜伙摔伴場：蛙客弟戶章、予供輩應(yīng)味商對基手盡：利競行爭寧者位、嚴(yán)潛符在姜競化爭鑼者產(chǎn)江品冒：盯可半替糧代優(yōu)性經(jīng)擇營誓狀稠況貴：兄財(cái)軌務(wù)尿數(shù)兔據(jù)2藏0蠻2纖3凍/忍7塔/扭1鵲33糕5（尤二苗）賣技四術(shù)排分戲析觀梁察番分漫析障股奇票芳在楚市攤場饅中佛過幸去誦和貧現(xiàn)涂在爭的賞市舅場吼價(jià)鈔格抱、民成為交冶量招、膛價(jià)樓和問量紛的嫩變限化農(nóng)以據(jù)及倦完籃成查這德項(xiàng)始變伍化授所漢經(jīng)思?xì)v蘆的懼時(shí)歉間價(jià)圍、樓量篩、意時(shí)（享二如）粘技喊術(shù)紗分?jǐn)辔鰩装秱€(gè)招關(guān)酷鍵栽性隊(duì)指雖標(biāo)辦：股反票奶價(jià)馳格治指巴數(shù)市屈盈刑率市砍凈凡率就斧是曬用測以煉反潮映明整沫個(gè)憶股少票敘市備場礙上畏各奸種炕股寇票淺市捐場謎價(jià)遞格冷的壯總號(hào)體道水秧平羊及儀其漿變?nèi)箘?dòng)咱情涉況描的倘指競標(biāo)章。股盆票邁指云數(shù)獸的命計(jì)盡算療方華法此有切三伐種珍：杰相塵對洪法姜、芒綜典合只法球和種加統(tǒng)權(quán)貼法弄。世百界韻有翠道·瓊砍斯車股兆票舒指缸數(shù)萌、辭金秋融德時(shí)狡報(bào)穴證東券耍交詳易床所贈(zèng)指冠數(shù)創(chuàng)、阿標(biāo)嚷準(zhǔn)·普肌爾奸股票票拼價(jià)印格風(fēng)指虜數(shù)捐、堆紐敲約膠證拉券棉交伐易關(guān)所羨股鉗票遭價(jià)橫格省指棗數(shù)礎(chǔ)、牛日蒸經(jīng)瞧道·瓊垃斯辨股來指酬、蔬香葉港活恒牽生音股為指秀等校。我辦國遵的旋股統(tǒng)指踏上冊證界股釋票炎指嗚數(shù)館、喬深觀圳夕綜右合色股西票宇指廳數(shù)沉、趁上兵證1館8融0指炎數(shù)放、顏滬淹深3訊0絹0指猾數(shù)熊。股寬票趙價(jià)艷格倡指加數(shù)市東盈賴率市脅盈捆率扎就宇是腰股絮票早的洞市肝價(jià)拌與傻股祝票用的卸每素股托稅囑后到收孔益散（晴或糕稱汁每綱股乖稅迷后鍬利開潤庸）飾的香比孫率洲。其果計(jì)凍算愛公囑式流為赤：S服=腔P節(jié)/餡E。0＜S＜1捕3，膽股他票荷價(jià)始值針被腰低繩估1枕4＜S＜2景0，宋正學(xué)常禍水忠平2頌1＜S＜2茫8，決股無票日價(jià)墾值少被燒高比估S＞2宮8，蓄股妥票窗存竿在證泡碌沫市忘凈齡率市痛凈旦率灶指化的園是卷每維股提股霞價(jià)牌與在每個(gè)股要凈鍋資言產(chǎn)查的真比育率要。市食凈占率=莖P坐/誘B孝V（P大-簽-股烘票夾市博價(jià)糞，B筐V概-赤-每協(xié)股爆凈困資退產(chǎn)潤）一魯般冒來帖說防市羊凈凳率肆較航低滅的貧股磚票棚，陡投副資醋價(jià)成值記較禁高映，輛相箭反趁，鴿則未投靜資罷價(jià)富值槳較駐低恭；符但視在辛判采斷圈投沃資槳價(jià)碼值乎時(shí)虜還況要佳考名慮后當(dāng)盡時(shí)帥的擾市弟場導(dǎo)環(huán)銳境芝以泛及攔公席司腰經(jīng)巴營梁情即況沉、挨盈寧利投能迅力竿等祥因從素。技紹術(shù)設(shè)分設(shè)析肯方嫌法技顏術(shù)劑分光析烤方低法擇分謝為錘六誘類共：略指尋標(biāo)糞法沉、K線浴法艷、栗切縱線羞法芽、她形油態(tài)皇法怪、宗波腎浪職法漂、劃周辛期跪法裝。指懸標(biāo)孟法婚包劇括欄相夏對槐強(qiáng)貧弱島指加標(biāo)耍（R猶S剖I）店、失隨稱機(jī)桑指欄標(biāo)喉（K海D）法、烈方斷向湖指治標(biāo)在（D籮N籌I候I）朝、腰平因滑六異咱同姐移條動(dòng)酬平書均洗線拐指卷標(biāo)唉（M澇A蔽C型D）歲、碌平鉛衡賤成衛(wèi)交偉量史指鏡標(biāo)鑰（O課B骨V）辮、膠心探理調(diào)線杜、薪乖額離孩率夠（B卵U著S）華等攔；切創(chuàng)線湊法侮包齊括傻趨咸勢季線管、群通骨道庸線廊、麗黃旅金專分郵割寶線鼻、完甘顛氏圾線仇、遵速沾度規(guī)線申等鋸；形銳態(tài)熱法末有利雙姐頂板（M頭級）瘋、具雙準(zhǔn)底京（W底遮）奮、露頭稿肩美頂理、凝底納等觀。分擔(dān)析泰方禾法見日慎趨斯定洲量伸化寇、價(jià)客巾觀坊化墓、疫系飾統(tǒng)皮化。第押三電節(jié)許證幫券蝕投廳資獅基繡金蘆市展場一陪、灣證蹲券通投可資比基禿金嘴的六概史念星及強(qiáng)形櫻成(一)證梳券果投密資哀基仰金壁的寸概哲念證題券決投鋒資蓋基晚金秧是哭通等過貓發(fā)腥行膀基騙金關(guān)證遲券肯，太募爬集炊社惡會(huì)焰公爬眾就投桑資吉者嫌資梨金叫，青再的分欄散頁投擔(dān)資數(shù)于紛各粗類色有撕價(jià)期證標(biāo)券佳等鬧投頸資持工免具此，謎獲讓得攪的膨收革益輛按生基旗金鏈證亭券樸份俊額勒平道均蹦分炮配快給項(xiàng)投刪資蛋者稱。二流、第證新券路投熱資?；鶑亟鸬┑奶貒c(diǎn)組川合芒投屆資橡、塘分喉散恥風(fēng)吸險(xiǎn)集報(bào)中番管求理已、搶專私業(yè)改理祥財(cái)利潛益紀(jì)共版享余、月風(fēng)足險(xiǎn)賄共鍵擔(dān)三般、蔥證冊券挪投躬資秀基俱金蓄的惜類肌型證紋券帥投盾資奧基畝金逗分嫌類按濃照桐組檢織償形飲式燦不賞同政分契肚約體型誦基欲金彈和貿(mào)公投司毫型捷基摔金按躲照春投里資購運(yùn)化作口分開懲放催式劍基燥金貫和足封兇閉替式像基商金按焦照根投席資嘩目燦標(biāo)潔分成飄長丟型別基神金挪、律收扇入爆型謀基露金捷和診平賴衡左性年基秀金按棚照額投相資勝對滔象麻分股躬票鼓基洋金小、嶼債輔券馳基做金霧、竿貨艙幣緞市亂場購基攔金罪、椒期急貨榜基嘆金惰、香期翻權(quán)影基袖金筑、莫指戒數(shù)倚基妹金帽和仇認(rèn)著股陳權(quán)血證臺(tái)基磁金按掩地吼域污分國停內(nèi)尾基露金協(xié)、開國朽際鏡基觸金幕、鐮離介岸終基遞金辛、食海湖外晃基綢金四虧、乳證餐券滑投若資傍基吸金寇的蛾交憑易赤程路序(一)證鈔券哲投軟資株基賭金先的捧交唯易上士市許交成易區(qū)條陰件基濤金銳的師募始集繼符確合梯本訓(xùn)法弄規(guī)鳥定基肝金粱合舒同葵期素限跌為5年筑以冊上基亞金萄募烘集沸金愁額愚不幸低效于2億領(lǐng)元伴人早民麥幣基細(xì)金隱份窮額膠持胃有技人禽不脾少盼于1順0叢0仗0人基淚金蜂份余額私上勵(lì)市礦交矩易膚規(guī)夕則百規(guī)菠定棵的暑其史他董條蝕件終腹止然上傳市喚交晨易藍(lán)的抗情記形基我金眨份氏額行上豆市口交鞭易音后恒，灰有相下槽列懶情狗形零之離一瘦的推，咱由亂證摔券擔(dān)交尾易零所圈終蠶止投其第上料市宵交龜易驕：不彎再測具修備抄規(guī)愛定犬的擇上肌市潛交濾易文條德件基輕金平合厭同殿期旁限什屆昆滿基臺(tái)金碑份陸額需持伴有痕人烏大茄會(huì)啊決狠定治提繪前滅終稱止煌上盾市裝交磁易基晚金惕合旁同史約放定為的服或碰者雪基繭金嘩份瓶額棵上霞市唱交廣易楊規(guī)謹(jǐn)則托規(guī)揉定對的具終櫻止穩(wěn)上環(huán)市柱交村易子的段其臥他難情火形愁。（足二沒）切認(rèn)約購月或北申惕購?fù)稊[資貸者墳到驗(yàn)基妥金好管械理暮公姐司能或械選扣定沈的港基殊金掠代墨銷第機(jī)迅構(gòu)終購冷買氏基解金靜單遺位揮的郵過猶程醉稱態(tài)作場申猶購他或劍認(rèn)戲購阻。區(qū)我鉛國綠開上放旺式任基拌金吸的行申開購仗流評程狹是得：開托立漿賬讓戶確賓認(rèn)餡申扶購子金揮額支咱付先款大項(xiàng)申集購心確綱認(rèn)（莫三識(shí)）往贖圍回投匙資絡(luò)人縱發(fā)注出唱贖扛回耕指柄令發(fā)捆出距贖潑回銳指雹令贖垃回軋價(jià)棗格剛基溪準(zhǔn)領(lǐng)置取班贖判回乓款有項(xiàng)公蘿司芹贖啊回陣基朗金胡份淡額確專認(rèn)鏈贖瓦回晝是及否望有降效贖嫂回羞款匠項(xiàng)港準(zhǔn)領(lǐng)備付浙款2凝0郵1惑3年3月掙新爪發(fā)提行獲的A基退金裳單單位千面廁值駕為1元,規(guī)懼定嘗了掛兩橫檔醉認(rèn)項(xiàng)購盛費(fèi)賣率:一鑒次筑認(rèn)乖購或金完額每在1萬具元激（輝含1萬憶元逐）睡～5腎0停0萬神元麻之疤間,認(rèn)僅購欠費(fèi)剝率考為1絲式.槳5識(shí)%；退一樸次怕認(rèn)扁購很金頑額燒在5角0慚0萬替元禁（糟含5栽0煤0萬辛元足）輪以兵上,認(rèn)紋購今費(fèi)堤率詠為1辨%。(封1快)某撥投煙資表者酸用2撐0萬青元犁認(rèn)摸購A基雅金,請紅計(jì)嗽算窄其粉認(rèn)畢購族的晉基租金噴份融額傷。(觀2灣)魂2尖0怪1懇3年9月1益0日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