第十講投資估算與資金籌措

在當今社會，一切都是項目，一切都必將成為項目。講義課件（第十講）項目投資、籌資、現(xiàn)金流評估項目評價的主要內容7-項目的風險評價項目評價的主要內容6-項目國民經濟評價和社會評價3-項目技術評價2-項目建設和經營條件評價8-項目總評價4-項目基礎數據的預測和估算5-項目財務評價1-項目建設的必要性評價投資是指人們?yōu)閷慝@得收益或規(guī)避風險而進行的資金投放活動項目總投資是指完成某個項目所需要的總的資金量，反映投資項目從項目設想到建設期末的全部實際投資總額項目總投資是指在建設期和生產期投入項目的全部資金，由固定資產投資及其息稅、無形資產投資、開辦費和流動資金投資三部分（或稱建設資金、流動資金和建設期利息）組成，投資項目估算就是對這三部分的估算。項目總投資及其構成固鋪定僚資趨產創(chuàng)投掩資起構叉成肺與骨評鼓估固定資產投資估算表編制單位：單位：萬元序號工程費用名稱建設工程設備購置安裝工程其它費用合計其中外幣占固定資產投資的比例（%）1固定資產投資

1.1工程費用

1.2其它費用

1.3預備費用

1.3.1基本預備費用

1.3.2漲價預備費用

2固定資產投資方向調節(jié)稅

0％，5％，10％15％，30％3建設期利息

4合計（1＋2＋3）

流沫動錫資淹金驚投洞資鬧估塑算濟與童評割估—塘—流陰動須資庫金職構飲成流動資金生產領域貯備資金生產資金存貨流通領域結算資金應收帳款貨幣資金資金現(xiàn)金及存款流動資產產成品資金流草動窄資請金享估彼算主表流動估算表編制單位：單位：萬元序號項目最低周轉天數周轉次數投產期達產期3456…n1流動資產

1.1應收帳款

1.2存貨

1.2.1原材料

1.2.2燃料

1.2.3產成品

1.3現(xiàn)金

2流動負債

2.1應付帳款

3流動資金（1－2）

4流動資金本年增加額

無驚形叨資園產緩投掩資孫估侄算撞與腫評承估無形資金可確指無形資產知識產權（版權、商標權、發(fā)明專利權等）行為權力（專營權、進出口許可證、特許權等）不可確指無形資產商譽物權（土地使用權、租賃權等）其它無形資產（稅收優(yōu)惠等）項瞇目酸資吸金撓籌應措肆與燙使茄用距方想案忍評沙估資肢金幣的束來廁源費渠贊道系和芹籌勉資必方捏式來煙源郵渠狀道腔：柴國說內遙資勢金舒來石源蜜和醫(yī)國輩外訪資扒金旗來簽源融盯資吧模堆式程：絮利喂用她“惠設沫施勤使旅用尊協(xié)術”繳議邀型翼融尸資余、搞融銷資遭租日賃偵、跡“俗B門O煩T利模家式盞”四、匙A罷B厭S脾模賣式雜（禽資百產值擔集保遙證遼券悅）案訴例一者、居案惡例成說鉤明■竊案負例答所理述溉項欺目臺，役是擬莖建的優(yōu)化飾工項剪目。娛項艷目窩產拿品筐是油一輪種乘重肅要柏的傲化壞工齡原俯料昨?！鰬衷诟附浥^講可患行佳性盲研攔究完崖成架了市湖場籠需討求捐預易測抄，戰(zhàn)對構擬樓建宗規(guī)米模凱、程所叛需寬資曉源湖、胸原抽材慰料版、涉燃檔料邀、步動仆力拜等紋供暈應閥條慌件進歷行仔了分總析漏，臺考趴察塵并確虧定炸了工堡程鑒技漏術蔽方度案貪、埋建幣廠香條兆件涂和尋廠門址鵲方莊案含、惜公掃用爭及唐輔犧助耐工額程溉和繭設眨施拾，輪以甜及軋環(huán)咳境混保歇護院方涌案肝，跡完香成匆了棚工圖廠烤組贏織微和眠勞轟動螺定談員鎖以各及倍項震目鉛實限施橡規(guī)味劃溜等頭（牽即分可滴行劫性抬研詢究授的嫁前8項局工特作孤）語的陡研祥究缸論理證相之洽后賊，丹需酷要華對被項捏目咐進付行匠財聰務絹評弓價到。■注：豬由段于撲是殊比房誠較務典巖型阿的捎的歪市篩場析經呈營繡作圾用控企和業(yè)規(guī)投過資嬸項癥目酷，溜故筆可間不贏做經繭濟紡費姓用平效靠益寇評飽價（洽國唯民許經范濟糊評禿價穩(wěn)）才。生產規(guī)模1.2萬噸/年計算期10年建設期各年投資比例生產期各年生產負荷12345～1060%40%70%90%100%項目建設可供選擇的方案方案1:從國外引進先進技術和設備。該方案初始投資大,產品質量高,具有價格優(yōu)勢選擇方案2:選用國產設備。其購置費用較低,但產品質量和價格略低于方案1的水平。被否定投資者資本金：7121.43萬元其中,用于流動資金808.32萬元,建設投資6313.11萬元甲方出資:3000乙方出資:4121.43投資分紅還完投資長期借款后,每年按出資額的20%分紅二云、宵項掉目陜概糊況判據參數參數名稱參數參數名稱參數財務基準收益率12%利息備付率最低可接受值2行業(yè)平均投資利潤率8%償債備付率最低可接受值1行業(yè)靜態(tài)基準投資回收期8.3年三憐、棟評鞠價賢參斗數計算參數參數名稱參數參數名稱參數流動資金借款利率(工行)5.94%產品價格15850元(不含增值稅)國內長期借款利率(建行)6.2%國外長期借款利率(中銀)9%外匯牌價8.3元/美元適用增值稅稅率17%所得稅稅率33%城市維護建設稅稅率7%固定資產殘值率5%教育費附加費率3%基本預備費率7%修理費占折舊費比例50%建設期價格上漲指數4.4%融收資撇前傷：遇投營資響構搬成建坐設漆項脹目盜總脈投悉資項陰目伏建小設川投興資建徹設落期解借藍款納利漸息流淡動垮資駝金工紹程狡費錢用其亞他緞費巨用預針備份費屢用建菊筑梢工繁程碰費設檔備勞購居置唇費安蹲裝它工細程點費基絮本值預厲備懼費漲黃價稱預墓備庫費第仇一怪節(jié)慰項限目投默資勻估絡算一唉、罩項堵目融亡資吐前建版設蜻投埋資獨估扎算～又置包美括胃兩妥種浮具日體齡方堵法:單開位妨生鍬產叔能礙力音估敗算愚法愿、丟規(guī)廣模這指哄數兄估銳算長法師。1稀.類勿比脖估語算下法—左—擴由大孟指擱標鐵估勤算吵法㈠建悄設孕投斷資估端算曲方勝法～是職套為用獵已碼有犧同變類疏項遵目夠的直建禾設鈴投爽資頃額,對塵擬效建削項避目穗建南設而投裳資言額界進逼行偉估燥算肥的換方順法錫。式盾中:I2—擬蘭建透項患目攻所掙需件建鍵設顧投品資吵額海；～是澇根捎據污同跟類抄項迫目繼單垂位秋生耀產旗能卸力默所遞耗殘費索的懼建悔設衡投形資魂額充來醒估直算攏擬神建箱項猴目立建鎖設郵投使資植額傻的載一侍種調估酬算益方冠法搶。郊公氣式呀為慶：⑴單煙位言生濾產用能站力拒估遠算坑法I1—已儲有侮同艘類槳項超目慎實刑際堂建竿設桶投則資河額欣；X2—擬忙建偽項擱目詠生雹產瓶規(guī)桐模(即姨設慣計座生紗產抹能潤力耳）會；X1—已勺有言同墓類淺項訓目讓實原際尼生煉產喬規(guī)桃模邊。CF—物泳價芳換走算壤指偏數(或弦價訊差榮系稀數昌等傳于榮）.運浮用伸該伴法廈應牧注膚意俘：竄擬煉建起項掏目際與攪已券有涼項盞目紫的飄可糧比今性朵。單秩位冊生坊產搶能寄力:單臣位道產垮量欣生疊產俘能鏟力,如尖電鴿站課每著千耀瓦丟發(fā)圓電屠能乳力斤等圣。葵一涌般裕有紗行亂業(yè)思粗穩(wěn)略歲標理準陰。例寬：某釀項淹目證年鑰生睜產朋能鉆力5尺4萬張噸挽，油項非目食建遵設襖總構投衫資1欣5痕3禍5渴.你5萬蠢元截。剪現(xiàn)位擬指建煌一吃座遺年攜產2弟5萬形噸塵的雪同潤類蠅項約目垃，抓假襪定嫩擬材建腐項漠目稠與欣同前類凍項足目譽價大差齊系醬數靈為1塵.銳2麻,試想估沾算細擬景建輸項如目尖需槳要撥多醒少錯建啞設刑投碌資？解：訊根凳據松公亞式誕，應擬腿建青項醬目計需孔要沖的室建冒設唱投痕資師額碗為盡：=產2凈5惱×暮(去1扒5督3疫5授.梳5字/連5巷4活)臨×水1燃.疼2凳=鼠8然5攜3塊.朵0申6萬拉元該協(xié)方稅法計擦算完簡數單哄。但際缺逮點鉤是地：A.估歪算輕值剩準炒確獸性都較莫差。脾因猴它把藥同蠢類保項雨目笛的俱建歷設涌投揮資割與遼其喊生獲產親能享力且的浮關犧系親視齊為破簡嚷單州的倘線藥性績關紡系苗。傻而郵實晃際逗上稀，毅二看者佩之者間丙的掌關邁系就是郊比從較矮復虹雜芒的圍?！嗍公F用撥時的應釘注醫(yī)意猴考盾慮將擬商建綁項垮目陳的寧上金產感能尊力載、隨工袖藝籍條要件拔以單及贊其除他均條盞件出的浪可宇比軍性愁。故勤一景般碌使替用神于戰(zhàn)項寶目秧規(guī)欺劃挽性木估軍算拐、頁項褲目喂建鋒議酸書胡估值算坊和央其槳他霸臨器時蓄性劃的忙估竹算兵。B.需油要遮積剩累拘大吸量磁有跟關旬項泄目檢的攻基渴礎安數霸據，慌并議要竄對果之誘進畜行綠科蕩學引系訂統(tǒng)臘的蝕分豆析羽和鋪整展理辯。該問公薪式尤也驕可遲看賭作真是憑由單竭位雕生焦產厲能加力倆投終資盟估緩算境法肌的峽變恒形忙而紫來軌。這儉種肥方宜法淺是停從沈化等工挽廠爭總生結張出水來盾的秒估牽算閣方嬸法牢。蹲威兆廉做和然納并爾業(yè)遜馳調般查腸了6種雕化康工窩產瘡品燒的斧投咬資寫和杏生后產消規(guī)荷模櫻的晌關恨系飲，肚得秋出華如若下罵公纏式⑵規(guī)斑模本指嶺數裂估膝算螞法國軌外譜化奮工耗項盛目茶的狀統(tǒng)源計洪資死料溝表鮮明蔽：n的鄉(xiāng)豐平芳均返值尤大芹約錯在0楚.匠6左游右輩，蓋故樸該辯法鋒又否稱注為0琴.緞6指當數婦法餐。適計用遣對堡象槽：樂同論類鎖型碌的球項引目授，康且糾規(guī)前模布擴賽大濱的堆幅腹度滑在5面0倍進以悔內朵。該盆方肢法貪將慈同育類持項湯目靜的習固柜定蹲資諒產庸投拌資擱與嘗其騾生裂產失能紛力蒸的堆關襯系句視次為誤非絡線舊性當關碼系滾，禽比資較夢符梳合靜及北視素情樹況套。棕使胃用眨時需仍批應贏注春意級擬牛建建項緊目浸的螺上折產嬸能番力潛、沉工偶藝肆條跨件民以趁及通其終他危條匹件幣的脆可槐比府性舍。式階中鉗：n—生陸產無規(guī)庸模買指斬數(裝死置輸能終力躺指倚數)謝(磚0＜n存≦恩1捷)，泰可譜根販據凝不掩同參類柄型淚企巡壽業(yè)己的老統(tǒng)渡計票資斥料賓加屆以受確勒定癥；艇其他他貨符晉號貸同沈前羊。=碰2菜1俘0個0聲×弓×躬1嬸.駛1女=某3收0珠6石8睬.胳1著4哈(萬摩美惡元)例：某洋已星建舅化粱工插廠窄有勝生根產南規(guī)易模2雄0萬語噸蔑聚頁酯恩切俯片罵，鄭裝效置準能獅力多每麻條擁線銀每關天統(tǒng)生楚產2倘0郵0噸鐵纖喉維與級議切攝片唯，飾共三條嚼生睛產似線軍，顫引糞進刷投遼資6玩3槍0猾0萬笨美兆元出。糖現(xiàn)誘擬歡新擠建獸一拐個同教樣濃規(guī)或模，葬但豎共悔需兩何條葬生姓產宿線，墊其扶裝憂置耗能裂力喉為擱每愿條揭線墨每石天腰生麥產3定0殖0噸勺纖汗維鉤級焦切昌片禁，鍋使趕用旺指盡數紫估宿算限法餐估屬算舟擬煩建喘項玻目緣瑞引肥進披投鉤資赴為寺多漲少？(價立格況換茶算僑指殿數劇為1閃.威1悶,生社產器規(guī)德模匙指頸數(裝虹置針能富力巨指占數)素n妥=語0吐.踢7散)。解：沒單煎位密裝考置汗能謹力士投崇資禿為6貧3駐0范0/3=掛2巨1輩0鑰0秒(萬摸美糟元場）流。代勢入伙生艱產道規(guī)萍模態(tài)指趣數炕估恨算參法肢公屑式,得我建跡設1條帖生逐產貌線訴的昏投且資職為:3指0遞02桶0剛00亞.騰7擬望建摩項稈目(2條丹生雨產垮線)共雷需菌引什進夜的膊投撤資勿為鍵：3槍0虎6侍8感.討1船4籌×2=6伍1頓3假6寧.開2活8棗9(萬林美佩元)類洞比屢估歇算在法計府算飛簡頁單喜。拳但辱缺肚點趣是悠：A.估占算鹽值忘準駛確曉性兼較農差兵。垃故筐一財般警使勇用霜于矮項夏目飾規(guī)犧劃貌性著估蝦算幣、會項沙目該建捕議意書忌估避算躺和壘其倘他掩臨乘時耗性羽的摘估暮算挎。B.需沿要算積佩累倒大種量份有強關注項聾目賣的您基鄉(xiāng)豐礎糾數所據暑，嘆并漠要謠對浴之設進武行永科俱學覆系鞠統(tǒng)蹈的吩分書析尖和懲整觸理毀。2巧.分猛項倍估弟算戶法～先門分勁別火估補算濃構目成適固振定學資罵產匪投榴資攪的窮各追個扯組判成堅部代分芹，泰然則后標再圖加慮以影匯股總刊得蠢出宣固賤定是資啦產鄉(xiāng)豐投鈴資衡總下額際的屑一袍種竊估澤算文方渾法汁。⑴建進筑賓工常程吸費=建府筑筆面錫積(平餐方路米)跳×每北平咸方棒米鍬造揚價⑵設廟備賞購最置籍費=設奪備戶出市廠灑價×停(神1催+運稍雜客費雪率)⑶安筐裝撈工汪程斷費=設裁備體購嶺置撓費×安房誠裝難費寧率運曲雜妻費章：運輸路費達、享裝抽卸偵費售和籃保維險緊費什等饞。⑷其辱他約費臨用—鋒—無將形俱資版產顧、參遞終延集資勺產橫和礙土匆地貝費嫩用賄等(估揉算毛方緩法托略)⑸基紋本爛預末備叢費情估飼算賀方協(xié)法:基油本展預膚備傾費=（品工裹程海費廈用+工暢程劈燕建弱設幸其姓他渣費退用翻）×預礙備差費醋率一廢般肆工惜程境項田目茅的預柔備球費毅率約洗為1嶼2餓%～1盆5秀%。非索標菊準筐設奔備:設績備尿購繞置似費=設勇計孩費+生零產牌成疑本+計落劃穗稅貝金+計悄劃倦利其潤+運第雜蜂費進塑口葛設施備：設塞備鄰購僑置唐費=到臥岸仗價+關舉稅+消冶費份稅+增跡值胸稅+手沒續(xù)道費+國胞內銀運隱雜話費⑹漲依價良預羞備州費:可岸按藍國油家輪或嫩行在業(yè)禁具欣體尸規(guī)騰定鳥的煌計策算鑄方抄法私估抖算,公相式為達：其滑中:It—項掃目雕建幣設訪期付第t年桌的國癥內工冶程怕費們用(用潔編儀制撕可燦行槳性傭研競究舒報聰告趁當序年豈價貝格柜計耽算)冷;n—自秧可古行版性曠研精究遲報譽告啊編凳制陡至鼓項虎目觸建霞設躲前鼻的悲年鼠份紫數葵；m—建陳設史期槽年蠻份誕數孟；t—建植設參期懶第t年巾；f—建箭設團期榆物蹈價寬上估漲池指收數貓；漲翅價詢預釘備淹費（伯只棄考莖慮江計命算國絞內配捕套沿投饒資顫的伴工喜程礎費客用欠的才漲汗價憑預公備春費聰）遙。身計惡算保公磁式沿為逼：例：某刊項得目支在墳建跪設諒期盟的3年削里熄，休分蘿別璃投饅資3悲0萬葛元口、4匙0萬硬元康和5杏0萬塔元(國瞎內彎工耳程度費)，穩(wěn)設n買=戚0，財物檔價議上儉漲發(fā)指逮數匪為6庸%。耗試踐計赴算濱該壓項廟目捐的印漲杯價竭預倡備朗費。解：P攏C=3梢0燒(澤1惰.衡0蘭61-鞏1題)文+期4難0筋(錢1爪.觸0欄62-跳1屠)嗽+媽5逆0棟(廚1歡.降0軌63-柜1采)=1虧.瞇8局+芳4縫.符9即4條+鴨9筆.摘5罵5喘=恰1鉆6滾.延2悠9（碰萬矮元徒）不記同覆類模型竹的史項罪目,其場流繭動輕資哭金宣的唉需初要噴量艙差份異菠較執(zhí)大著，新一持般費可跪根條據東項朝目戀的閘類陳型復與暗同甘類鵲項放目筐的銳經涌驗兆數法據灰加碗以皆估據算品。二望、止流輪動臂資脾金匆估蘋算暑的嚇方拐法籠及寇案碑例1.類杠比估脊算淹法—成—擴抓大因指豪標鏈估技算清法(補閣充)～在粥擬例建俘項異目葉某街項排指返標研的徒基摟礎蜜上鞠，眾按挪照同疾類辛項剃目弊相農關融資召金析比兇率估徒算遷出鋼流歸動銷資輝金傭的喊需妨要羨量撓的鋒方移法框。饞又寒分仍為市以主下勾幾熟種漂方昨法鐵：1蜂)銷活售耳收挖入資橫金秤率法(適趙于思加斤工革工禾業(yè)伙項核目)流輪動標資劈燕金驢需絡要癥量=項帆目佛正含常川年莫份疲年室銷橋售猴收令入×銷詢售愚收協(xié)入廁資勁金距率2嗚)總莫成旅本視（甚經鴉營型成娛本合）歲資時金踏率屢法(適餐于宗采雙掘跌工鵲業(yè)濾項露目)流溜動區(qū)資夕金躲需奇要旁量旗＝摸年立總共成蛇本(或叨經竿營丹成梳本)蹲×總緩成計本(或哥經微營這成邪本)資惡金禁率以噴上瞧各伐種資折金何比倒率均尼應修由勇同銅類攏項練目博的乎經篩驗蠢數滔據死加展以甩確菜定虧。3濕)固現(xiàn)定圾資趟產筑價森值電資您金腫率怨法(適理于們火賠力像發(fā)圓電鄭廠皇、遇港盲口瞧項劫目)流助動爆資損金剖需恰要稈量適＝蠟固戴定校資張產躬價換值×固鞏定虜資念產助價歉值如資吐金未率4氏)單爭位聯(lián)產想量漸資信金升率堅法(適包于擔煤琴礦微項怪目)流疲動乖資寇金糞需出要良量黑＝冰達耽產王年粉產關量×單別位乏產江量盞資憲金鏡率2.分肢項脊詳鞠細饑估候算禮法估起算堡步冬驟:流元動生資撤金＝傍流舅動畫資爸產幅－軌流殿動析負汪債∴流瘦動左資模金＝應印收郵賬頑款＋存愈貨＋現(xiàn)抬金－應嬌付跳賬單款周求轉棚次貍數=～是悉對慢構悅成芬流繩動們資通金押的得各北項享內枕容陪進送行分徐項胖估謝算,是國豆際產通億行的似流及動鳳資刃金求估步算喘方祝法們。躬在幕項從目咬評銹估殖中誘，戶為簡惰化計迷算礙，刪僅蓮對榨存帖貨廁、界現(xiàn)罵金帽、虹應宵收職賬郊款寨和搭應很付戚賬戴款4項塑內襖容訪進田行守估魄算費，喪計左算強公石式障：流哥動津資過產流＝應岸收榴賬備款班＋鹽存畫貨緒＋責現(xiàn)霞金流翠動針資男金夫本狡年銅增銜加嫩額結＝編本邊年則流叨動燭資宵金軌－水上富年允流暈動替資店金流奇動音負禮債謹＝應別付匹賬偉款然柿后枕再精分坑項椒估易算付占唯用夸的草資肯金夕額唇：首洪先,計脆算滔各習類泰流下動冷資學產妖和科流貪動印負掉債豪的年弓周畝轉框次盈數:⑴應矩收輪賬闊款蹤蝶的商估環(huán)算:應尖收孔賬違款紋是幫指街企爛業(yè)佩已顯對澆外較銷拔售喝產室品攜、缺提但供仇勞浸務臟而尚脂未渴收氣回的皂資競金霸，披包撥括咬若高干歡科逮目汗，工在姻可析行叫性勤研尊究血時霜，申只夜考燦慮夠涉虹及掉產迎品銷洽售舟的拔應火收霧賬刃款。剖計丸算嚷公錢式詳為捐：⑵存蜻貨縮慧估歐算:存屑貨妹是像企奴業(yè)哲為晃銷鎖售啟或召生眾產鎮(zhèn)耗文用城而張儲樹備磨的港各延種反貨語物,主嚴要踩有:原毯材靠料、輔厲助赤材晴料、燃桂料、低懲值憂易丸耗孟品、維測修鉆備住件、包蓮裝堂物、在簡產稍品、自單制叔半缺成貧品蛛和菌產糞成坐品精等。為簡恒化等計戒算,僅濫考川慮床：①外涉購輝原箏材楊料燃亞料米機案動藥力②在欠產鏟品=在單產屬品存年晌周被轉船次辰數年符外停購貴原指材年料垂燃省料降及失動駐力前費年蜂工布資容福荷利化費年豈修深理覆費年灘其憑他制旺造孟費魂用+++③產合成鵲品=應毅收鼻賬譜款=存災貨訊＝搜外住購學原杏材背料、外嫌購銅燃昂料幸及乒動遮力+在梅產證品+產暖成當品：流率動逆資惜金＝應銹收彈賬苦款＋存圓貨＋現(xiàn)續(xù)金－應霜付系賬吐款流跪動撞資曲金別中不插應者包揮含童利按潤折菠舊例費過、捉攤巷銷景費⑶現(xiàn)鏈金伍需去用湯量估竹算鍛：盈項么目灶流凱動皆資價金懼中增的梨現(xiàn)滔金椒是御指喇貨惹幣豈資騎金件，劑即梨企蹦業(yè)生搜產托經濟營嚴活稻動晝中停觀留鋼于森貨碰幣少形債態(tài)的犯那尺部漫分嬌資著金，毫包錄括兄庫餓存水現(xiàn)份金著和很短主期通存飯款沸。劫計敢算哀公喇式圾為評：年枕其消他辣費佳用=制軟造稍費炕用姨＋提管勺理套費蔽用兩＋堂銷德售愧費膝用+銷末售椒費鍵用穩(wěn)－(以硬上延四賣項嚼費用布所纖含織的膏工倚資佳及責福露利程費+折扔舊沫費+攤籃銷詞費+修雷理睜費+利報息熊支徐出)⑷流豆動朽負聚債估愧算尊：宮流糧動罪負嫩債裂是助指藝在奏一澆年漂或改超鉗過攏一答年鞏的垂一礦個部營針業(yè)結周跡期貌內謙，艇需哭要飽償宮還縱的卻各芬種頃債引務托。曉在碎可舞行往性喇研敞究離中神，生流堂動守負秘債秤的到估板算醉只寇考蘇慮片應望付辛賬責款敵一勾項辦。賣計刻算雪公梨式壞為努：流治動堡負監(jiān)債≈應邪付們賬駁款=年之現(xiàn)賤金譜需桑用績量=流宿動京資脅金拒估掃算任結秧果符要舍列望于→流把動的資疊金箏估壺算候表處中湊。流稱動推資壁金不兆應侮包逝含滑利美潤折摘舊嶼費吼、千攤嬸銷所費案加例：本烏項禍目癢流鹽動苦資敵金煌的波估誼算殿采古用分摩項蔬詳路細孤估刻算朽法勢；估金算閥結窗果柜見流紫動咳資諒金槐估表算腐表：流動資金估算表

單位：萬元

序號項目最低周轉天數周轉次數投產期達到設計生產能力期3456生產負荷（%）70901001001

流動資產

2925.503645.154001.224001.221.1

應收賬款3012769.17951.031040.03

1040.031.2

存貨

2117.992655.782922.852922.851.3

現(xiàn)金152438.3438.3438.3438.342

流動負債

622.80800.93890.20890.202.1

應付賬款3012622.80800.93890.20

890.203

流動資金（1-2）

2302.702844.223111.023111.024

流動資金增加額

2302.70541.52266.800.00流溪動賀資輩金罩＝掘流雖動順資倚產探－配流葉動遵負缸債總堂成拘本識費晉用孕表石：年士經精營刺成以本=1副2甚7鴉5戲9叨.院4騙5年葬外逢購州原呀材優(yōu)料=9通4堅4找8陶.你8來0年稅外棉購旅燃溜料活動企力責費=1李2槽3品1餃.奇2派0融不資畜后：他投艘資蹈構促成2熔5建清設理項事目粘總旋投狂資項拳目柿建貿設沉投遙資建茂設巷期梨借臂款縣利播息流兩動炎資肌金工炊程球費呼用其奏他橋費仿用預恢備齒費跑用建戀筑廉工夕程焦費設樣備墻購核置素費安全裝音工嶺程焦費基罵本線預壓備戶費漲無價億預盼備叢費二崇、丈項揉目融鐘資晝后建咬設受投拍資銜估塘算第絞一膏節(jié)歉項傲目雷投焰資錢估做算一善、紫項末目融增資孝前建忘設賞投容資辛估筑算

案例：建設投資估算表人民幣單位:萬元，外幣單位:萬美元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例備注1建設投資1559.2510048.953892.953642.3019143.45976.25100％

1.1

工程費用1559.2510048.953892.950.0015501.1581％1.1.1主要生產項目463.507849.353294.0011606.85其中：外匯639.00179.25818.25818.251.1.2輔助生產車間172.35473.4022.95668.701.1.3公用工程202.051119.60457.651779.301.1.4環(huán)保工程83.25495.00101.25679.501.1.5總圖運輸23.40111.60135.001.1.6服務性工程117.90117.901.1.7生活福利工程496.80496.801.1.8廠外工程17.1017.101.2工程建設其他費用1368.901368.90158.007％其中:土地費用600.00600.00(1.1+1.2)1559.2510048.953892.951368.9016870.051.3

預備費2273.402273.4012%2建設期利息1149.7499.02

合計(1+2)1559.2510048.953892.953642.3020293.191075.271美題元=求8偽.煉3購0元羞￥融勻資補前：建狠設好投當資融柿資筑后建恭設肉投民資須由考腳慮建戚設槳期厘借熊款踐利皆息融萄資狀后瓜：建職設舟投車資此和數為固波定像資躺產、無早形憐資鳥產、其練他跟資怠產三占個廟“秋原咱值閑”樂之權和

案例：建設投資估算表人民幣單位:萬元，外幣單位:萬美元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例備注1建設投資1559.2510048.953892.953642.3019143.45976.25100％

1.1

工程費用1559.2510048.953892.950.0015501.1581％1.1.1主要生產項目463.507849.353294.0011606.85其中：外匯639.00179.25818.25818.251.1.2輔助生產車間172.35473.4022.95668.701.1.3公用工程202.051119.60457.651779.301.1.4環(huán)保工程83.25495.00101.25679.501.1.5總圖運輸23.40111.60135.001.1.6服務性工程117.90117.901.1.7生活福利工程496.80496.801.1.8廠外工程17.1017.101.2工程建設其他費用1368.901368.90158.007％其中:土地費用600.00600.00(1.1+1.2)1559.2510048.953892.951368.9016870.051.3

預備費2273.402273.4012%2建設期利息1149.7499.02

合計(1+2)1559.2510048.953892.953642.3020293.191075.271美孤元=絹8允.向3覺0元翻￥融白資事前：建蹲設購投勵資建鄙設敗期視借糖款理利倆息如蛛何鏟計墨算？建格設姿期樹借濾款生利搶息，霞又呆稱蹦為資術本稠化跡利跡息，民是嗓指因企宰業(yè)林在淡項嬌目建制設洽期政間因饅無旦力扎償姨還療固薦定滲資丸產(或迅無穗形惡資駕產)投節(jié)資信借瓶款利刺息而練增漂加侄的精投津資橫借浩款潤額要。津建氏設逮期莊資絹本蛋化款利棚息計營算貓到按真設村計念規(guī)噸定格的拼全鍵部工予程林完想工移圈交搬生葵產泰為象止似。此脅后陣的染投羞資搞借談款患利糊息袋（即生挺產拜經肯營夠期的柴投及資禍借鹿款宵利歇息），桿不以作虧為畫建測設娘期勵資坡本島化溜利行息而，鍬而唉計刺入泥生常產取期昂的財筐務瀉費資用。⑴國釋內旅借陷款爸按霜現(xiàn)災行聞貸蘇款仿利御率，國發(fā)外塘借梳款妨按頃協(xié)母議妨書階或臥貸蠟款妨意共向所書啊確鳥定黨的錄利凡率,按蓬復調利輝計業(yè)算不。靈無理論手實耐際窮按晨年邊、舟季繩、漸月閥計看息跑，漫一遠律居簡適化意為按望年洋計嫂息，旨并滿要億折廳算樣為年咽實云際與利圍率。⑵要勸求宜建際設證期絕償饞還洞利停息陰的泡項瓜目,其乎年蓄利倒息箱按火借癥款裕本餐金麥乘狀以見年丘實經際凳利冷率淡計剛算慕；建負設尼期機借株款恩利眼息（貸簡炮稱嗽“建跟設伐期績利絕息”信）研：吉是米指項延目尿投幕資姥借幸款（旁長垃期尤借倍款?。┰谌薪ㄉO滲期蹦產臘生掠的殖利室息。⑶不列能填在棋建勵設遙期視支宏付涌利祝息表的港項誰目,利餅息窗一橫律跳按北復愧利淋累疾計刺到定生茂產樣期徒初,計死入尤項匠目總少投爛資，欠待誘投齊產勾后有逐鎮(zhèn)年鏟償央還惠。二梁、蔥項通目建昂設翅期緩借只款施利禿息的估論算建彼設攻期宵借量款眼利拒息圖按嶄借皇款究要貼求披和浪條史件君計咬算陵：⑷因泡銀酒行趁實內行犬的樸是儀“隨頭支碑隨嬌貸”菠原押則陰，蘿各劣年備度眾借溪款叛并倉非面在斃年霜初多一景次爬支進出雕，控而還是我分插期蕉借怨支胞，填逐圓步岔使詢用—政—若掩按慘實努際沸提富款蛙、帖還謝款睛日醫(yī)期沙計館算匪借妄款肯利革息送，察十玩分粉復基雜廣?！嘁粸榘愫嗭椈幮炖砟粒阂岳柏澖璺饪畋救合О纯≌⒛赀|計派息，蟻而當津年響借羊款視章為樓年應中脹支剃用除故慕而胸按半房誠年計賄息。藍計寺算乎公盲式梯為踩：項逐目第總排投拆資親使黃用逮計交劃惜與伸資藝金喚籌揭措水表人倦民臥幣參單松位:萬稅元連，弊外體幣書單牽位:美葡元序號項目合計人民幣12345外幣折合人民幣人民幣小計外幣折合人民幣人民幣小計小計小計小計1總投資23404.21612.115080.506712.2811792.78463.163844.254656.168500.412302.70541.52266.801.1建設投資19143.45585.754861.736624.3511486.07390.503241.154416.237657.381.2建設期利息1149.7426.36218.7887.93306.7172.66603.10239.93843.031.3流動資金3111.022302.70541.52266.802資金籌措23404.212.1項目資本金7121.433787.873787.872525.242525.24808.322.2借款(含息)16282.78612.115080.502924.418004.91463.163844.252130.925975.171494.38541.52266.802.2.1長期借款12830.34585.754861.732836.487698.20390.503241.151890.995132.142.2.2流動資金借款2302.701494.38541.52266.802.2.3建設期利息1149.7426.36218.7887.93306.7172.66603.10239.93843.03建岔設痕期響利建息的償計愧算濃：外翻幣借密款違建涂設書期球利歲息探：丟建口設氣期凝第1年冰利礎息=肉(當績年谷借街款4扛8驚6議1紫.景7尸3/葡2)用×9吐%=2殼1核8元.胸7遞8人朝民柏幣借吹款悉建捐設紫期資利申息榆：壘建蕉設版期浪第1年勉利坡息=紅(當慌年昆借瞞款2伏8字3男6向.準4桶8/痰2)仆×6殘.微2槍%=8跡7匆.皆9場3匯互率臟：1美箭元=8贊.嗎3元睛￥如悄：膨第1年首借齡款5仔8咬5負.支7濤5萬×8扒.挽3=4粥8魄6滿1炸.佩7窩2餡5（萬悉元熄￥蟲）建蜓設玻期釘第2年晉利幣息=庸(4氏8丘6輸1狡.瓶7酸3+2琴1漢8洗.蘿7屯8+3壓2魄4罪1柄.塑1不5/霉2)姥×腸9蘆%凱=6旦0敞3上.隱1岸0建喜設吼期介第2年患利鉤息=連(2耀8梁3磨6幕.刻4價8+8協(xié)7愁.活9隆3+1祝8辦9船0爆.繼9陷9/用2)皺×舅6悠.威2鑼%刪=2蓋3恥9嗚.繳9尊3建致設至期凱（暫共題兩門年猴）鋪利齒息校合培計=3遞0桑6糾.列7喜1+8虹4虜3帽.轉0暮3=1芝1毫4桌9撫.皺7財4→建輝設剛投結資核估路算而表

案例：建設投資估算表人民幣單位:萬元，外幣單位:萬美元序號工程或費用名稱建筑工程費設備購置費安裝工程費其他費用合計其中：外幣比例備注1建設投資1559.2510048.953892.953642.3019143.45976.25100％

1.1

工程費用1559.2510048.953892.950.0015501.1581％1.1.1主要生產項目463.507849.353294.0011606.85其中：外匯639.00179.25818.25818.251.1.2輔助生產車間172.35473.4022.95668.701.1.3公用工程202.051119.60457.651779.301.1.4環(huán)保工程83.25495.00101.25679.501.1.5總圖運輸23.40111.60135.001.1.6服務性工程117.90117.901.1.7生活福利工程496.80496.801.1.8廠外工程17.1017.101.2工程建設其他費用1368.901368.90158.007％其中:土地費用600.00600.00(1.1+1.2)1559.2510048.953892.951368.9016870.051.3

預備費2273.402273.4012%2建設期利息1149.7499.02

合計(1+2)1559.2510048.953892.953642.3020293.191075.271美磚元=膊8欄.料3丈0元嚴￥融凳資突前：建格設劉投茫資融繼資皂后建聽設鄰投障資須悲考絮慮建鑼設萌期榮借握款沫利珍息融群資樹后照：建答設頁投橡資3研1袍3頁:此否數為固校定烤資效產、無努形萬資展產、其抬他援資呢產3個框“殖原杠值燙”膨之演和

總投資構成表

人民幣：萬元，外匯：萬美元序號項目估算值其中外匯備注1建設投資19143.45976.25

1、2兩項之和為20293.19萬元,其中:固定資產19524.29，無形資產368.9，遞延資產400。

2建設期利息1149.7499.023流動資金3111.02總投資23404.211075.27三.項波目界建數設鬼總償投皆資伸（融陶資壁后）通構疏成將完上畢述自固功定年資垂產煮投半資蓋估禿算拆及舉流詞動版資增金背估嗽算連結衣果迷加腹總常，咳可至得菌到森總覺投巡壽資兵的哥估梢算危結請果憲：項巧目途總轟投火資＝什建造設隊投塞資+建寨設信期立利杠息+流蝕動蔥資炮金第赴一社節(jié)必項劃目已投拳資凍估浴算媽一舊、透項收目融竭資毀前建典設僑投己資猜估眼算二初、春項崗目融安資戴后建牌設肚投陷資罰估乘算總某投趙資轉數馳額去確軋定了,那紗么,資經金償從宣何借而深來左？殊資駕金款如奇何牙使物用？江請周看第霞二殲節(jié)資覽金姨使研用符計梨劃耐與陳資夾金鍬籌晃措案喚例：項增目擱總愈投分資＝1尼9肆1亭4核3特.令4晌5+1全1喬4放9牽.謊7販4+3睬1蔽1顏1團.康0護2＝2版0拳2敗9避3衣.赤1票9+3匹1云1合1恭.葡0炎2=雀2溉3與4逗0康4套.焰2盞1萬網元3草3由奸于資墳金拌時英間翁價專值的豪存票在,借冊款濁占短用謹越票早,占丹用管時慚間獻越爆長,所席付錦利跨息說就窩越肯多忘。∴資屢金等如捉何粗安郊排罩使唐用仁是都一隱個賭很殺重文要纖的井經料濟猾問尾題。一替、資冬金宿使識用援計潛劃(與荷投笑資元進蝕度麻安亦排噸）第暫二請節(jié)歸資旗金夜使罵用貫計堡劃亭與躍資扔金藏籌彩措二番、盾資繼金愛籌中措資惰金梨使究用的罰原效則幅：它應滲根著據項您目驗實肯施驗進蚊度與資把金原來鏡源籮渠多道來截安袍排:資母金肚的再使虛用:包敞括么資逢金喇的瓦投校入、貸圖款訂的煮償斯還峰和汪資怒金渡平懸衡許的豎測燥算糖等緞。①根樣據渣建阿筑綢安微裝稱工漸程托進私度弄表,按食照邁不永同醋年吩度歉的龍工鉛作工量勢安革排房誠相悅應擋數姥量課的朵資壞金城。②根希據途設剩備具到東貨堡計耀劃被，侵安目排懇設脫備雞購配置邁費叢支刪出搶。③自肚有疫資做金(資涼本最金)和利旗率千低妖的乏借原貸錘資掘金盡衣可尊能帆靠承前彩安叨排,利栗率慘高悟的展借穿貸加資如金盡庫可駱能恨靠際后絹再耳安皂排茅。(還害款為的騙順病序域則蛋恰廚恰曠相谷反)。資劇金牽籌技措:包家括刺資重金脖來摟源巧（造權翅益苗資郵金槐和兩債和務旅資底金仇）俊的摟開納拓只和術對即資捐金序來遵源跌及色數臘量恐的抬選挖擇瓦。資雪金克籌薦措嗎原招則球：殿確糾保烏資瓣金猜合座理迎需嬌要破量箭；恥確綢保債資雙金籮按敏時世到鈴位帆；甚籌超資裕的是資隸金僻成座本個要改適欺當階等漸?；I殼資識方想案斤優(yōu)朋化易：輝尋午找譽綜抓合泰資般金雁成貢本拒率頸最許低旋的姥籌俗資楊方止案綿。3安4案形例:投元資孔使瓣用元計政劃季與命資壯金速籌姓措榆表1司.建男設棋投個資禽使夫用葡計且劃:由頌建乒設投驗資方估降算暮表知:項構目建宅設鉤投栽資(不驅含養(yǎng)建培設青期代利撓息)為1拼9披1臥4欠3燙.附4稱5萬格元衛(wèi)。咱按梯項僅目康建性設訓的戲實酸施門進根度發(fā)規(guī)牢劃軌和股用勸款便量,項韻目怕建敵設腸期執(zhí)為2年,兩妥年腸投原資漂使多用鴨比全例工分食別教為6闊0板%和4擴0省%渴,則各姓年饅投野資哲額奮度為:建設投資：19143.45萬元建設期年序12投資使用比例60%40%各年投資額19143.45×60%=11486.0719143.45×40%=7657.382嬌.流舞動耗資缸金務使枕用框計曾劃：芝由婆流蹦動族資態(tài)金咸估姐算爭表響知本：造流卡動謠資親金銜總刪額冬為3疼1璃1注1虜.棄0嗎2萬珠元澡。嚇從矩投慎產變第1年想起蒸按霸生錄產赤負瘋荷蝴分3次粗年女安慈排:見流乒動匆資流金緩估禁算死表及投吼資刺使代用痰計蒙劃壯與疑資延金馳籌載措急表。流動資金總額:3111.02萬元計算期年序345生產負荷70%90%100%當年注入流動資金2302.701541.52266.80累計流動資金2302.7012844.223111.023續(xù)5資本金(萬元)案例：資本金：7121.43甲方出資:3000乙方出資:4121.433.資本金使用計劃建設投資6313.11流動資金808.32投資分紅還完建設投資長期借款后，每年按出資額的20%分紅我全國鑼的堅資驅本按金巖制銹度驕：資寨本喜金：是稍在犧建炭設鏟項筒目嶼總梯投追資繩中,由投油資嗎者幟認漠繳筍的濟出支資劉額,對辱項塘目鍵來陣說是界非敵債狹務倉性炒資畝金。漁投釣資騰者話可騾按企其補出呀資納的胖比匠例園依創(chuàng)法慰享葛有鹿所葡有皆者野權抄益環(huán)。資漁本畜金是恰確列定陳項患目產飄權自關彼系的鴿依汪據,也槳是孕項進目勁獲相得股債栗務報資愉金蘿的信紛用陪基垃礎.從1翠9因9圈6年編開亞始鵲，溉我脾國污對峽各壞種死經蜓營炊性魄國歡內惑投塌資膛項故目勉實咐行資隊本突金孝制獄度。國隸家賭對著投半資灑項辱目資亭本夸金假占哀總岸投沖資挨的虎比劈燕例有竿一岸定皮的屢規(guī)逆定—勸—根賴據廁不鑄同蹦行光業(yè)妄和小項轟目遵的瓶經燃濟文效嚴益?zhèn)鞯嚷犚蛉羲貫?，新對范資考本背金規(guī)搏定稀不局同召的擺比蘇例汪數避額，寬如蟻化懷工獎、框項睛目予為2享0雙%以陽上胖。4天.資住金辨籌擴措:項界目摘投哄資濾資保金魚除傘資惠本瓣金都之綢外,資燥金耳缺狹口辜通賄過稼借惕款睛解剩決:資紗金疲缺貿口(借范款夾額)繡=總脊投某資凳－辭資鋸本瓣金=2移3怖4鞠0食4灘.抵2秋1－7濫1斗2蜜1匙.紫4燒3=1嫌6謝2籃8何2決.抽7似8萬渣元截。外耗匯法借同款通月過疑中釘國裁銀呈行貝向參國疼外祝借限款寨，株年穩(wěn)實接際建利燦率9苗%；本崗幣享建陳設物投想資油借順款由換中賞國統(tǒng)建漁設可銀護行懷貸員款,年觀實壺際返利嗽率6吃.撿2任%；流黎動卷資么金繁借鴨款由概中慌國載工葬商命銀宰行申貸采款,年慶實順際趟利坑率5壩.錫9王4爺%。攔→伐下有頁:項傅目線總翻投叢資脈使束用柄計弦劃托與齊資羽金閣籌贊措噴表