內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司財務報表分析

-6-內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司財務報表分析姓名：黃丹妮學號：21號專業(yè)：12會計1班一、伊利公司簡介1992年12月，在對呼市回民奶食品總廠進行股份制改造的基礎上,以定向募集方式正式成立內(nèi)蒙古伊利實業(yè)股份有限公司1997年，伊利公司對內(nèi)蒙古青山乳業(yè)公司進行控股，正式成立內(nèi)蒙古伊利集團。同年公司名稱由“內(nèi)蒙古伊利實業(yè)股份有限公司”變更為“內(nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司?！眱?nèi)蒙古伊利實業(yè)集團股份有限公司是全國乳品行業(yè)龍頭企業(yè)之一，總部坐落在內(nèi)蒙古呼和浩特金川開發(fā)區(qū)，下設四大事業(yè)部，所屬企業(yè)三十多個，是國家520家重點工業(yè)企業(yè)和國家八部委首批確定的全國151家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)之一。今天的伊利集團，面對全球經(jīng)濟一體化的挑戰(zhàn)，提出“用全球的資源，做中國的市場”，全力推進“以人為本、制度為保障、團隊為前提，平等信任”的企業(yè)文化，以不斷創(chuàng)新、追求人類健康生活為己任，正向實現(xiàn)“打造中國伊利，實現(xiàn)乳業(yè)第一品牌”的目標大步邁進。二、資產(chǎn)發(fā)債表分析：會計年度2007/12/312008/12/31增減率2009/12/31增減率貨幣資金1,771,591,888.522,774,432,558.3856.61%4,113,466,057.8948.26%應收票據(jù)125,809,910.0022,978,071.88-81.74%1,000,000.00-95.65%應收賬款204,955,385.89196,978,423.69-3.89%217,978,370.0910.66%預付款項497,010,521.03283,946,051.86-42.87%568,839,075.36100.33%其他應收款299,179,263.2083,111,155.39-72.22%91,568,167.9010.18%存貨1,737,371,120.522,020,365,899.7516.29%1,835,651,029.35-9.14%流動資產(chǎn)合計4,635,918,089.165,417,862,813.9416.87%6,831,285,422.8926.09%長期股權投資390,432,626.62515,972,399.8232.15%386,835,644.47-25.03%固定資產(chǎn)4,407,399,561.425,007,185,518.6213.61%5,109,208,919.262.04%在建工程472,011,721.12258,200,327.58-45.30%226,579,839.09-12.25%工程物資31,679,887.281,587,051.11-94.99%1,235,042.74-22.18%固定資產(chǎn)清理305,100.00479,839.9957.27%15,430.64-96.78%生產(chǎn)性生物資產(chǎn)--50,751,016.38--87,290,324.9672.00%無形資產(chǎn)179,692,441.42224,722,577.9125.06%265,229,690.8218.03%長期待攤費用16,663,779.5410,247,118.44-38.51%1,932,849.87-81.14%遞延所得稅資產(chǎn)18,462,904.29286,070,975.291449.44%229,179,393.77-19.89%非流動資產(chǎn)合計5,537,982,421.696,362,626,121.1414.89%6,320,858,223.62-0.66%資產(chǎn)總計10,173,900,510.8511,780,488,935.0815.79%13,152,143,646.5111.64%短期借款890,904,693.872,703,000,000.00203.40%2,684,879,780.10-0.67%應付票據(jù)20,350,000.00300,545,000.001376.88%358,740,000.0019.36%應付賬款2,153,576,633.072,867,701,379.2433.16%3,406,822,604.0118.80%預收款項879,757,711.831,284,599,594.6046.02%862,146,325.62-32.89%應付職工薪酬304,888,016.69298,589,197.91-2.07%692,667,827.31131.98%應交稅費-212,237,125.07-382,553,849.1180.25%-242,755,341.32-36.54%應付利息1,290,749.811,656,109.2828.31%1,284,655.00-22.43%應付股利9,443,269.379,440,770.42-0.03%9,440,770.420.00%其他應付款1,004,272,130.331,024,475,283.962.01%1,193,347,879.5516.48%一年內(nèi)到期的非流動負債34,919,494.9593,574,826.02167.97%70,851,849.18-24.28%流動負債合計5,087,165,574.858,201,028,312.3261.21%9,037,426,349.8710.20%長期借款94,629,000.0054,629,000.00-42.27%109,729,000.00100.86%長期應付款118,629,325.2366,101,468.05-44.28%24,340,976.17-63.18%專項應付款33,646,927.8033,617,566.89-0.09%33,553,144.99-0.19%預計負債3,000,000.00--4、資本金凈利率=凈利潤/資本金×100%=665,268,328.23/13,152,143,646.51=5%5、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/年度末股東權益×100%=665,268,328.23/13,152,143,646.51=5.06%從以上數(shù)據(jù)可以得出，以上五個指標的數(shù)值都不是很高，但總體上都是大于0的，而且該公司作為一家進出口型的企業(yè)，09年主要是受到了金融危機的影響，相信2010年這些指標的數(shù)值都將有所提高。從盈利能力來看，主營業(yè)務收入處于上升趨勢，而凈利潤持續(xù)下降，由于營業(yè)費用和營業(yè)成本過高，致使凈資產(chǎn)收益率逐年下降。三．利潤表分析：會計年度2007/12/312008/12/31增減率2009/12/31增減率一、營業(yè)收入19,359,694,864.9421,658,590,273.0011.87%24,323,547,500.3112.30%減：營業(yè)成本14,347,272,657.0615,849,142,905.6210.47%15,778,073,722.70-0.45%營業(yè)稅金及附加82,608,269.22121,515,778.5847.10%108,832,765.09-10.44%銷售費用3,911,268,086.505,532,389,959.2641.45%6,496,091,518.7717.42%管理費用884,390,861.361,915,430,908.85116.58%1,190,963,077.55-37.82%財務費用29,153,007.5014,454,502.28-50.42%22,402,705.8954.99%資產(chǎn)減值損失17,439,149.70295,682,527.151595.51%76,895,264.14-73.99%投資收益-2,880,525.9120,014,446.22-794.82%15,125,115.64-24.43%二、營業(yè)利潤84,682,307.69-2,050,011,862.52-2520.83%665,413,561.81-132.46%營業(yè)外收入121,434,688.07218,705,100.5580.10%209,232,829.42-4.33%減：營業(yè)外支出99,724,812.21124,336,597.6824.68%62,769,541.27-49.52%其中：非流動資產(chǎn)處置凈損失10,334,120.9517,176,412.1766.21%15,641,701.48-8.93%三、利潤總額106,392,183.55-1,955,643,359.65-1938.15%811,876,849.96-141.51%減：所得稅110,955,473.80-218,932,440.78-297.32%146,608,521.73-166.97%四、凈利潤-4,563,290.25-1,736,710,918.8737958.30%665,268,328.23-138.31%歸屬于母公司所有者的凈利潤-20,599,107.13-1,687,447,567.138091.85%647,659,707.32-138.38%少數(shù)股東損益15,214,117.61-49,263,351.74-423.80%17,608,620.91-135.74%（一）基本每股收益-0.04-2.35650.00%0.81-135.22%如表所示，09年伊利集團利潤總額為811,876,849.96元，較08年上升了141.51%。營業(yè)利潤為665,413,561.81元，較上期的-2,050,011,862.52元上升了132.46%。究其原因，是因為：乳業(yè)巨頭伊利股份（上海交易所代碼，600887）07年宣布巨虧，其利潤下降幅度驚人，根據(jù)其2007年年報，伊利利潤總額下降了96.78%，凈利潤下降了179.05%。2007年伊利遭遇了成本上漲、利潤趨薄的市場環(huán)境。在主營行業(yè)中，液體乳及乳制品制造業(yè)的營業(yè)成本，上漲了19.99%，主營產(chǎn)品液體乳的營業(yè)成本，上漲了16.56%，超過營業(yè)收入增長幅度，從而導致毛利率下降。2007年，伊利新增或改進產(chǎn)品180余種，其中包括“金典有機奶”“營養(yǎng)舒化奶”等一系列高端新產(chǎn)品。2008年，伊利還繼續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結構，加強高端產(chǎn)品、高附加值產(chǎn)品的投入、推廣和銷售。終于，經(jīng)過兩年的結構改革以及進一步優(yōu)化，在09年時，伊利集團扭虧為盈，凈利潤較上期上升了138.31%。從盈利能力來看，主營業(yè)務收入處于上升趨勢，而凈利潤持續(xù)下降，由于營業(yè)費用和營業(yè)成本過高，致使凈資產(chǎn)收益率逐年下降。從營運能力來看，2006年和2007年企業(yè)的總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率和非流動資產(chǎn)周轉率都處于上升趨勢，而2008年卻急速下降，主要原因是三聚氰胺事件的發(fā)生，是企業(yè)產(chǎn)生了大量的存貨積壓，降低了存