財(cái)務(wù)管理學(xué)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算課件

財(cái)務(wù)管理學(xué)第4章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算1編輯版ppt第4章財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與預(yù)算第1節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略（自學(xué)，考核內(nèi)容）第2節(jié)全面預(yù)算體系（自學(xué)，考核內(nèi)容）第3節(jié)籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)（本章重點(diǎn)）第4節(jié)財(cái)務(wù)預(yù)算（自學(xué)，不是考試內(nèi)容）2編輯版ppt第1節(jié)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類(lèi)三、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析的方法四、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇3編輯版ppt英國(guó)特殊管理會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)（CIMA）和《首席財(cái)務(wù)官》雜志的研究顯示，公司的首席財(cái)務(wù)官越來(lái)越重視公司的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問(wèn)題，正逐步實(shí)現(xiàn)由會(huì)計(jì)專(zhuān)家向財(cái)務(wù)戰(zhàn)略家的轉(zhuǎn)變。4編輯版ppt一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是在企業(yè)總體戰(zhàn)略目標(biāo)的統(tǒng)籌下，以?xún)r(jià)值管理為基礎(chǔ)，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為目的，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的優(yōu)化配置為衡量標(biāo)準(zhǔn)，所采取的戰(zhàn)略性思維方式、決策方式和管理方針。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)總體戰(zhàn)略的一個(gè)重要組成部分，企業(yè)戰(zhàn)略需要財(cái)務(wù)戰(zhàn)略來(lái)支撐。5編輯版ppt一、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義與特征2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的特征財(cái)務(wù)戰(zhàn)略屬于全局性、長(zhǎng)期性和導(dǎo)向性的重大謀劃財(cái)務(wù)戰(zhàn)略涉及企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部條件；財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)資源的長(zhǎng)期優(yōu)化配置安排；

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)擁有的財(cái)務(wù)資源及其配置能力相關(guān)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略受到企業(yè)文化和價(jià)值觀的重要影響。6編輯版ppt二、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的分類(lèi)1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的職能分類(lèi)2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的綜合分類(lèi)7編輯版ppt1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的職能分類(lèi)投資戰(zhàn)略涉及企業(yè)長(zhǎng)期、重大投資方向的戰(zhàn)略性籌劃?；I資戰(zhàn)略涉及企業(yè)重大籌資方向的戰(zhàn)略性籌劃。營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略涉及企業(yè)營(yíng)運(yùn)資本的戰(zhàn)略性籌劃。股利戰(zhàn)略涉及企業(yè)長(zhǎng)期、重大分配方向的戰(zhàn)略性籌劃。8編輯版ppt2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的綜合分類(lèi)擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：擴(kuò)大規(guī)模，需要大量資金長(zhǎng)期內(nèi)迅速擴(kuò)大投資規(guī)模，全部或大部分保留利潤(rùn)，大量籌措外部資本。穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：穩(wěn)定，內(nèi)外籌資相結(jié)合長(zhǎng)期內(nèi)穩(wěn)定增長(zhǎng)的投資規(guī)模，保留部分利潤(rùn)，內(nèi)部留利與外部籌資結(jié)合。防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略：保持現(xiàn)有投資規(guī)模和投資收益水平，保持或適當(dāng)調(diào)整現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債率和資本結(jié)構(gòu)水平，維持現(xiàn)行的股利政策。收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略維持或縮小現(xiàn)有投資規(guī)模，分發(fā)大量股利，減少對(duì)外籌資，甚至通過(guò)償債和股份回購(gòu)歸還投資。9編輯版ppt三、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略分析的方法1.SWOT分析法的含義2.SWOT的因素分析3.SWOT分析法的運(yùn)用SWOT分析表SWOT分析圖10編輯版ppt1.SWOT分析法的含義SWOT分析法是通過(guò)企業(yè)的外部財(cái)務(wù)環(huán)境和內(nèi)部財(cái)務(wù)條件進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，對(duì)有關(guān)因素進(jìn)行歸納分析，評(píng)價(jià)企業(yè)外部的財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)與威脅、企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)，從而為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇提供參考方案。麥肯錫咨詢(xún)公司開(kāi)發(fā)，主要基于分析研究企業(yè)內(nèi)外的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅，其英文分別為opportunities，threats，strengths和weaknesses，各取首個(gè)字母而得名。11編輯版ppt2.SWOT的因素分析（1）企業(yè)外部財(cái)務(wù)環(huán)境的因素影響分析1）產(chǎn)業(yè)政策產(chǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整政策等2）財(cái)稅政策積極或保守的財(cái)政政策、財(cái)政信用政策

等3）金融政策貨幣政策、匯率政策、利率政策、資本市場(chǎng)政策

等4）宏觀周期宏觀經(jīng)濟(jì)周期、產(chǎn)業(yè)周期和金融周期所處階段12編輯版ppt2.SWOT的因素分析（2）企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)條件的因素影響分析企業(yè)周期和產(chǎn)品周期所處的階段；企業(yè)的盈利水平；企業(yè)的投資項(xiàng)目及其收益狀況；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債程度；企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)及財(cái)務(wù)杠桿利用條件；企業(yè)的流動(dòng)性狀況；企業(yè)的現(xiàn)金流量狀況；企業(yè)的籌資能力和潛力等。13編輯版ppt2.SWOT的因素分析（3）SWOT的因素定性分析內(nèi)部財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇提供有利的條件。內(nèi)部財(cái)務(wù)劣勢(shì)限制著企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的余地。外部財(cái)務(wù)機(jī)會(huì)能為企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇提供更大的空間。外部財(cái)務(wù)威脅制約著企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇。14編輯版ppt3.SWOT分析法的運(yùn)用（1）SWOT分析表15編輯版ppt3.SWOT分析法的運(yùn)用（1）SWOT分析表（續(xù)）16編輯版ppt（2）SWOT分析圖機(jī)會(huì)（O）劣勢(shì)（W）威脅（T）優(yōu)勢(shì)（S）ABCDA區(qū)為SO組合最為理想的組合積極擴(kuò)張型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略C區(qū)為ST組合不太理想的組合有效防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略B區(qū)為WO組合不盡理想的組合穩(wěn)健增長(zhǎng)型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略D區(qū)為WT組合最不理想的組合適當(dāng)收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略17編輯版ppt（3）SWOT分析應(yīng)用舉例18編輯版ppt（3）SWOT分析應(yīng)用舉例19編輯版ppt（3）SWOT分析應(yīng)用舉例20編輯版ppt四、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的方式引入期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇成長(zhǎng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇衰退期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇21編輯版ppt1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)（1）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的選擇必須與宏觀周期相適應(yīng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段：采取擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。經(jīng)濟(jì)繁榮階段：先采取擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，再轉(zhuǎn)為穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。經(jīng)濟(jì)衰退階段：采取防御型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。經(jīng)濟(jì)蕭條階段：特別在經(jīng)濟(jì)處于低谷時(shí)期，應(yīng)采取防御型和收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。22編輯版ppt1.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)（2）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇必須與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)。初創(chuàng)期和擴(kuò)張期，企業(yè)應(yīng)采取擴(kuò)張型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。穩(wěn)定期，一般采取穩(wěn)健型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。衰退期，企業(yè)應(yīng)采取防御收縮型財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。（3）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇必須與企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式相適應(yīng)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)投資戰(zhàn)略，加大基礎(chǔ)項(xiàng)目的投資力度加大財(cái)務(wù)制度創(chuàng)新力度。23編輯版ppt2.財(cái)務(wù)戰(zhàn)略選擇的方式引入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略積極擴(kuò)張型穩(wěn)健發(fā)展型收縮財(cái)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵吸納權(quán)益資本實(shí)現(xiàn)企業(yè)的高增長(zhǎng)與資金的匹配，保持企業(yè)可持續(xù)發(fā)展如何處理好日益增加的現(xiàn)金流量如何回收現(xiàn)有投資并將退出的投資現(xiàn)金流返還給投資者籌資戰(zhàn)略籌集權(quán)益資本大量增加權(quán)益資本，適度引入債務(wù)資本以更多低成本的債務(wù)資本替代高成本的權(quán)益資金不再進(jìn)行籌資股利戰(zhàn)略不分紅不分紅或少量分紅實(shí)施較高的股利分配全額甚至超額發(fā)放股利投資戰(zhàn)略不斷增加對(duì)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)推廣的投資對(duì)核心業(yè)務(wù)大力追加投資圍繞核心業(yè)務(wù)拓展新的產(chǎn)品或市場(chǎng)，進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的并購(gòu)不再進(jìn)行投資24編輯版ppt第2節(jié)全面預(yù)算體系一、全面預(yù)算的含義及特點(diǎn)二、全面預(yù)算的構(gòu)成三、全面預(yù)算的作用四、全面預(yù)算的依據(jù)五、全面預(yù)算的組織與程序25編輯版ppt一、全面預(yù)算的含義及特點(diǎn)1.全面預(yù)算的含義全面預(yù)算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和資源狀況，運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營(yíng)、資本、財(cái)務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動(dòng)計(jì)劃，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、激勵(lì)。2.全面預(yù)算的特點(diǎn)以戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為導(dǎo)向。以業(yè)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)及部門(mén)為依托。以人、財(cái)、物等資源要素為基礎(chǔ)。與管理控制相銜接。26編輯版ppt二、全面預(yù)算的構(gòu)成1.營(yíng)業(yè)預(yù)算又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)預(yù)算，是企業(yè)日常營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)的預(yù)算，屬于短期預(yù)算。2.資本預(yù)算是企業(yè)長(zhǎng)期投資和長(zhǎng)期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，屬于長(zhǎng)期預(yù)算。3.財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的預(yù)算，屬于短期預(yù)算。27編輯版ppt三、全面預(yù)算的作用1.用于落實(shí)企業(yè)長(zhǎng)期戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃2.用于明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門(mén)的目標(biāo)3.用于協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門(mén)的行動(dòng)

4.用于控制業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門(mén)的業(yè)務(wù)5.用于考核業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門(mén)的業(yè)績(jī)28編輯版ppt四、全面預(yù)算的依據(jù)1.宏觀經(jīng)濟(jì)周期2.企業(yè)發(fā)展階段3.企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃4.企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)5.企業(yè)資源狀況6.企業(yè)組織結(jié)構(gòu)29編輯版ppt五、全面預(yù)算的組織與程序1.全面預(yù)算的組織預(yù)算委員會(huì)預(yù)算管理部2.全面預(yù)算程序提出總體目標(biāo)上報(bào)單位目標(biāo)審核匯總調(diào)整按照目標(biāo)上報(bào)編制總體預(yù)算30編輯版ppt第3節(jié)籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)一、籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的依據(jù)二、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：因素分析法三、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：回歸分析法四、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：營(yíng)業(yè)收入比例法31編輯版ppt一、籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的依據(jù)1.法律方面的限定1）注冊(cè)資本限額的規(guī)定2）企業(yè)負(fù)債限額的規(guī)定2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資的規(guī)模一般而言，公司經(jīng)營(yíng)和投資規(guī)模越大，所需資本越多；反之，所需資本越少。3.其他因素利息率的高低、對(duì)外投資規(guī)模的大小、企業(yè)資信等級(jí)的優(yōu)劣等32編輯版ppt公司注冊(cè)資本登記制度改革要點(diǎn)放寬注冊(cè)資本登記條件。除法律、法規(guī)另有規(guī)定外，取消有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本3萬(wàn)元、一人有限責(zé)任公司最低注冊(cè)資本10萬(wàn)元、股份有限公司最低注冊(cè)資本500萬(wàn)元的限制；不再限制公司設(shè)立時(shí)股東（發(fā)起人）的首次出資比例和繳足出資的期限。公司實(shí)收資本不再作為工商登記事項(xiàng)。將企業(yè)年檢制度改為年度報(bào)告制度，任何單位和個(gè)人均可查詢(xún)。建立公平規(guī)范的抽查制度，克服檢查的隨意性。按照方便注冊(cè)和規(guī)范有序的原則，放寬市場(chǎng)主體住所（經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所）登記條件，由地方政府具體規(guī)定。大力推進(jìn)企業(yè)誠(chéng)信制度建設(shè)。注重運(yùn)用信息公示和共享等手段，將企業(yè)登記備案、年度報(bào)告、資質(zhì)資格等通過(guò)市場(chǎng)主體信用信息系統(tǒng)予以公示。推行電子營(yíng)業(yè)執(zhí)照和全程電子化登記管理，與紙質(zhì)營(yíng)業(yè)執(zhí)照具有同等法律效力。將有違規(guī)行為的市場(chǎng)主體列入經(jīng)營(yíng)異常的“黑名錄”，向社會(huì)公布，使其“一處違規(guī)、處處受限”，提高企業(yè)“失信成本”。推進(jìn)注冊(cè)資本由實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制，降低開(kāi)辦公司成本。實(shí)行由公司股東（發(fā)起人）自主約定認(rèn)繳出資額、出資方式、出資期限等，并對(duì)繳納出資情況真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)的制度。33編輯版ppt課后作業(yè)（電子版發(fā)到j(luò)iayong@）對(duì)我國(guó)推行公司注冊(cè)資本登記制度改革進(jìn)行評(píng)價(jià)。積極意義有哪些？推行中存在的困難或不足會(huì)有哪些？34編輯版ppt二、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：因素分析法1.因素分析法的原理2.運(yùn)用因素分析法需要注意的問(wèn)題35編輯版ppt1.因素分析法的原理因素分析法，又稱(chēng)分析調(diào)整法，是以有關(guān)資本項(xiàng)目上年度的實(shí)際平均需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和加速資本周轉(zhuǎn)的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資本需要量的一種方法。因素分析法的基本模型是：36編輯版ppt2.運(yùn)用因素分析法需要注意的問(wèn)題對(duì)決定資本需要額的眾多因素進(jìn)行充分的分析研究，確定各種因素與資本需要額之間的關(guān)系，以提高預(yù)測(cè)的質(zhì)量。限于企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資本需要的預(yù)測(cè)，當(dāng)企業(yè)存在新的投資項(xiàng)目時(shí)，應(yīng)根據(jù)新投資項(xiàng)目的具體情況單獨(dú)預(yù)測(cè)其資本需要額。匡算企業(yè)全部資本的需要額，只是對(duì)資本需要額的一個(gè)基本估計(jì)。在進(jìn)行籌資預(yù)算時(shí)，還需要采用其他預(yù)測(cè)方法對(duì)資本需要額作出具體的預(yù)測(cè)。37編輯版ppt三、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：回歸分析法1.回歸分析法的原理2.回歸分析法的運(yùn)用3.運(yùn)用回歸分析法需要注意的問(wèn)題38編輯版ppt1.回歸分析法的原理回歸分析法是假定資本需要量與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量（如銷(xiāo)售數(shù)量、銷(xiāo)售收入）之間存在線(xiàn)性關(guān)系而建立的數(shù)學(xué)模型，然后根據(jù)歷史有關(guān)資料，用回歸直線(xiàn)方程確定參數(shù)預(yù)測(cè)資金需要量的方法。其預(yù)測(cè)模型為：Y=a+bX式中，Y表示資本需要總額；a表示不變資本總額；b表示單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額；X表示經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)量。39編輯版ppt1.回歸分析法的原理不變資本：指在一定的營(yíng)業(yè)規(guī)模內(nèi)不隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)的資本，主要包括為維持營(yíng)業(yè)而需要的最低數(shù)額的現(xiàn)金、原材料的保險(xiǎn)儲(chǔ)備、必要的成品或商品儲(chǔ)備，以及固定資產(chǎn)占用的資金?？勺冑Y本：指隨營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量變動(dòng)而同比例變動(dòng)的資本，一般包括在最低儲(chǔ)備以外的現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等所占用的資本。40編輯版ppt2.回歸分析法的運(yùn)用例4-2：某企業(yè)20×4—20×8年的產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量和資本需要額如表4-2所示。假定20×9年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量為7.8萬(wàn)件。試預(yù)測(cè)20×9年資本需要總額。41編輯版ppt2.回歸分析法的運(yùn)用

運(yùn)用回歸分析法進(jìn)行籌資數(shù)量預(yù)測(cè)的基本過(guò)程是：（1）計(jì)算整理有關(guān)數(shù)據(jù)。根據(jù)前頁(yè)表的資料，計(jì)算整理出下表的數(shù)據(jù)。42編輯版ppt2.回歸分析法的運(yùn)用（2）計(jì)算不變資本總額和單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額。將上頁(yè)表的數(shù)據(jù)代入下列聯(lián)立方程組，即則有a=205，b=49，即不變資本總額為205萬(wàn)元，單位業(yè)務(wù)量所需要的可變資本額為49萬(wàn)元。43編輯版ppt2.回歸分析法的運(yùn)用（3）確定資本需要總額預(yù)測(cè)模型。將a=205，b=49代入Y=a+bX，得到預(yù)測(cè)模型為：Y=205+49X（4）計(jì)算資本需要總額。將20×9年預(yù)計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)量7.8萬(wàn)件代入上式，資本需要總額為：205+49×7.8=587.2(萬(wàn)元)44編輯版ppt3.運(yùn)用回歸分析法需要注意的問(wèn)題資本需要額與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量之間線(xiàn)性關(guān)系應(yīng)符合歷史實(shí)際情況，預(yù)期未來(lái)這種關(guān)系將保持下去。確定a，b兩個(gè)參數(shù)的數(shù)值，應(yīng)利用預(yù)測(cè)年度前連續(xù)若干年的歷史資料，一般要有3年以上的資料，才能取得比較可靠的參數(shù)。應(yīng)當(dāng)考慮價(jià)格等因素的變動(dòng)情況。在預(yù)期原材料、設(shè)備的價(jià)格和人工成本發(fā)生變動(dòng)時(shí)，應(yīng)相應(yīng)調(diào)整有關(guān)預(yù)測(cè)參數(shù)，以取得比較準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)結(jié)果。45編輯版ppt四、籌資數(shù)量的預(yù)測(cè)：營(yíng)業(yè)收入比例法1.營(yíng)業(yè)收入比例法的原理2.營(yíng)業(yè)收入比例法的運(yùn)用編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)測(cè)外部籌資額按預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)外部籌資額46編輯版ppt1.營(yíng)業(yè)收入比例法的原理營(yíng)業(yè)收入比例法是根據(jù)營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表項(xiàng)目之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)各項(xiàng)目資本需要額的方法。優(yōu)點(diǎn)：能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，以適應(yīng)外部籌資的需要，且易于使用。缺點(diǎn)：倘若有關(guān)銷(xiāo)售百分比與實(shí)際不符，據(jù)以進(jìn)行預(yù)測(cè)就會(huì)形成錯(cuò)誤的結(jié)果。因此，在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下，必須相應(yīng)地調(diào)整原有的銷(xiāo)售百分比。47編輯版ppt2.營(yíng)業(yè)收入比例法的運(yùn)用編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表，預(yù)測(cè)留用利潤(rùn)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表，預(yù)測(cè)外部籌資額敏感項(xiàng)目：與營(yíng)業(yè)收入保持基本不變比例關(guān)系的項(xiàng)目。敏感資產(chǎn)項(xiàng)目一般包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等項(xiàng)目；敏感負(fù)債項(xiàng)目一般包括應(yīng)付賬款、應(yīng)付費(fèi)用等項(xiàng)目。按預(yù)測(cè)模型預(yù)測(cè)外部籌資額48編輯版