P2P網(wǎng)貸平臺風險管控

摘要隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展及其向金融領域的滲透，互聯(lián)網(wǎng)金融已在我國蓬勃興起，作為中國新型金融模式的典型代表之一，對于相應的金融業(yè)務、金融行業(yè)、市場以及整個金融體系都帶來了不同程度的影響。P2P作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一種重要形式也發(fā)展迅猛。作為金融創(chuàng)新的產(chǎn)物，其為散戶投資提供了可行渠道，為個人和小微企業(yè)融資提供了便利途徑。肯定P2P在此過程中產(chǎn)生的積極作用，但同時也要正視P2P在發(fā)展過程中的問題，目前法律的空白和監(jiān)管的缺失使得許多網(wǎng)貸平臺在純中介模式的基礎上產(chǎn)生了異化和變型，出現(xiàn)了大量的政策和法律風險，如信用風險、市場風險、流動性風險等；并且還具備互聯(lián)網(wǎng)固有的風險，如電子合同法律風險、系統(tǒng)操作技術風險、業(yè)務風控機制風險等。頻繁出現(xiàn)的P2P網(wǎng)貸公司跑路和倒閉現(xiàn)象，總結出關鍵需要治理的問題分三個方面即信用風險、操作風險、流動風險，從政府監(jiān)管政策、行業(yè)自律、平臺本事以及公民素質等方面來總結提出相應的防范措施，為P2P網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展提供一定的幫助。[關鍵詞]P2P網(wǎng)貸；信用風險；操作風險；

AbstractWiththedevelopmentoftheInternetanditspenetrationintothefinancialfield,Internetfinancehasflourishedinourcountry.AsoneofthetypicalrepresentativeofthenewfinancialmodelofChina,ithasbroughtdifferentinfluencetothecorrespondingfinancialbusiness,thefinancialindustry,themarketandthewholefinancialsystem.AsanimportantformofInternetfinance,P2Phasalsodevelopedrapidly.Asaproductoffinancialinnovation,itprovidesafeasiblechannelforindividualinvestors,andprovidesaconvenientwayforindividualsandsmallandmicroenterprisestoraisefunds.AffirmingthepositiveroleofP2Pinthisprocess,butatthesametime,weshouldalsofaceuptotheproblemsofP2Pintheprocessofdevelopment.Atpresent,thegapoflawandthelackofsupervisionmakemanynetworkloanplatformsproducealienationandvariantonthebasisofpureintermediarymode,andtherehavebeenalargenumberofpolicyandlegalrisks,suchascreditrisk,marketrisk,andtheriskofmarket.Liquidityrisk,etc.,andalsohaveinherentrisksoftheInternet,suchaselectroniccontractlegalrisk,systemoperationtechnologyrisk,businessriskcontrolmechanismriskandsoon.ThefrequentoccurrenceofP2Plendingcompany'srunningandfailurephenomenon,summedupthekeyproblemsthatneedtogoverninthreeaspects:creditrisk,operationrisk,flowrisk,fromthegovernmentsupervisionpolicy,industryself-discipline,platformandcitizenqualityandotheraspectstosummarizethecorrespondingpreventivemeasures,fortheP2Pnetloanindustryhealthyhair.Theexhibitionprovidessomehelp.[keywords]P2Plending;creditrisk;operationalrisk;P2P網(wǎng)貸的概述（1）P2P網(wǎng)貸的概述P2P是PeertoPeer的縮寫，原本是指計算機網(wǎng)絡技術，通過這種技術能夠實現(xiàn)網(wǎng)絡間對等的信息資源互換。具體來時，就是指有資金并且有理財投資想法的資金持有者，通過信貸平臺牽線搭橋，使用信用貸款的方式將資金借給有借款需求的資金需求者。P2P網(wǎng)絡借貸繞過傳統(tǒng)的銀行體系，借助互聯(lián)網(wǎng)技術手段實現(xiàn)貸款資金在融資者與投資者之間的直接融通。（2）P2P網(wǎng)貸的特征1、參與對象平民化、投資門檻低。P2P網(wǎng)貸借貸主要針對信用良好且有資金需求的小微企業(yè)和個人，借款金額較低，一般從幾千到幾十萬不等。2、高風險與高收益率。P2P網(wǎng)絡借貸平臺的借款人主要是難以從傳統(tǒng)金融結構完成融資的小微企業(yè)和消費者，他們有個性化的貸款需求，因此原因承擔相對更高的貸款利率；同樣，由于他們的資信狀態(tài)難以得到保證，投資者在獲取高收益率的同時也要相對承擔更高的風險。3、交易效率高且成本低。相對于從傳統(tǒng)金融機構貸款，P2P網(wǎng)絡借貸平臺融資程序相對較簡單，資質要求也相對較低，從申請借款到獲得貸款所花費的時間較短，交易效率高于傳統(tǒng)計入機構。（3）國內P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀1、P2P網(wǎng)貸借貸平臺數(shù)量與借貸資金規(guī)模增長迅速，據(jù)網(wǎng)貸之家統(tǒng)計截止至2018年4月累計平臺數(shù)量為6114家，其中正常運營平臺數(shù)量為1877家，累計問題平臺數(shù)量為4237家，4月P2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交量為1730.95億，而歷史累計成交量達到了69758.04億，本月待還本金為11873.72億。2、借貸期限較短。國內P2P網(wǎng)絡借貸平臺的服務對象一般是小微企業(yè)和個人小額短期的資金周轉，借款前線比較短，一般不超過一年。但隨著行業(yè)經(jīng)營模式的不斷創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡借貸期限呈現(xiàn)增長趨勢。2014年的平均借款期限為5.85個月。2015年為6.87個月，截止到2018年4月平均借款期限為11.58個月，與4月之前比較環(huán)比拉長0.08月，同時拉長2.86個月。本月平均借款期限延續(xù)近半年拉長趨勢，創(chuàng)P2P網(wǎng)貸行業(yè)歷史新高。P2P網(wǎng)貸平臺存在的風險因素隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，無論是在其誕生之初還是在其野蠻生長的現(xiàn)在，都存在著不少風險。這些風險可能只會造成互聯(lián)網(wǎng)金融某一方面的損失，也可能使互聯(lián)網(wǎng)金融全軍覆沒。然而無論是系統(tǒng)性風險還是非系統(tǒng)性風險，只要我們能認識到并給予足夠的重視及相應的防范措施，風險并不可怕。先進行風險分析，之后輔以完善全面的風險應對措施，才是規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融風險的重中之重?；ヂ?lián)網(wǎng)金融所面臨的主要風險包括法律風險、政策性風險、流動性風險、IT技術風險、人員道德風險。法律風險法律風險是由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務違反法律或交易主體在交易過程中未遵守相關權利義務引起，或者是由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面沒有明確的規(guī)定或比較落后，現(xiàn)有的銀行法、保險法和證券法都是為傳統(tǒng)金融業(yè)務，對于互聯(lián)網(wǎng)金融不太適合。對于互聯(lián)網(wǎng)金融的電子合同有效性的確認、個人信息保護、交易者身份認證、資金監(jiān)管、市場準入等尚未有明確規(guī)定。故在互聯(lián)網(wǎng)金融的交易過程中容易出現(xiàn)交易主體間權利義務模糊，不利于互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)定發(fā)展。電子合同及電子簽名的使用在我互聯(lián)網(wǎng)金融的民事行為中是比較普遍的，它能夠使雙方在互聯(lián)網(wǎng)條件下完成合同的簽訂，具備了方便、快捷的優(yōu)勢，但在便捷的基礎上，我們仍然不能忽視電子合同所存在的弊端和法律風險。首先，電子數(shù)據(jù)具有易消失性。電子數(shù)據(jù)以計算機儲存為條件，是無形物，一旦操作不當可能抹掉所有數(shù)據(jù)。其次，電子數(shù)據(jù)具有易改動性。計算機信息是用二進制數(shù)據(jù)表示的，數(shù)據(jù)或信息被人為地篡改后，如果沒有可對照的副本、映像文件則難以查清、難以判斷。因此，目前想要保證電子數(shù)據(jù)完整性、有效性，不僅需要建立在后臺技術完善的基礎上，更要求互聯(lián)網(wǎng)平臺在進行相關操作時細微、謹慎，如若忽略數(shù)據(jù)保存或一旦操作不當，必將造成損失。個人信息易遭泄露目前網(wǎng)絡金融的最突出問題是“三無”，即無準入門檻，無行業(yè)標準，無機構監(jiān)管，僅作為普通企業(yè)要求。而為了確保交易雙方身份的真實性，互聯(lián)網(wǎng)平臺需要儲存大量的個人信，如姓名、年齡、住址等，在降低交易成本的同時，也就帶來了信息安全的道德風險，個人資料泄露等事件時有發(fā)生。如果平臺沒有對客戶的個人信息做好保密措施，網(wǎng)站的保密技術被破解，將極容易導致泄露。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務主體無法進行現(xiàn)場確認各方的合法身份，交易信息均通過互聯(lián)網(wǎng)進行傳輸，無法進行傳統(tǒng)的蓋章和簽字，存在可能被非法盜取、篡改的風險。政策性風險截至2014年，互聯(lián)網(wǎng)金融市場規(guī)模已突破萬億。今年以來，多位國家領導人在公開場合提及互聯(lián)網(wǎng)金融，并鼓勵發(fā)展與創(chuàng)新。在央行密集的調研下，高科技的互聯(lián)網(wǎng)金融獲得了較為寬松的政策環(huán)境，這為互聯(lián)網(wǎng)金融迎來發(fā)展熱潮，奠定了良好的基礎。雖然擁有寬松的政策環(huán)境，但是對于所有互聯(lián)網(wǎng)金融公司而言，未出臺的監(jiān)管政策都是不確定的因素。采用何種方式監(jiān)管、監(jiān)管的細則是什么目前都無從得知，對于互聯(lián)網(wǎng)金融造成何種影響，都是未知風險。央行發(fā)布的《中國人民銀行年報2013》報告指出，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，其風險的隱蔽性、傳染性、廣泛性、突發(fā)性有所增加。年報透露，根據(jù)國務院指示，中國人民銀行將牽頭相關部委研究制定促進互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康發(fā)展的指導意見。由此報告可見，央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理和整治的初衷和決心，政策風險對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說將不可避免。流動性風險所謂流動性風險是指，P2P公司中理財資金和債權資金的匹配管理，這也是P2P的核心所在。流動性風險在金融行業(yè)是普遍存在的，同時也是金融行業(yè)最懼怕的風險，但相比宏觀層面的風險來講，流動性風險屬于微觀風險，屬于可控范疇。現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融公司的流動性風險主要有以下兩種。第一，理財資金遠大于債權資金。目前已經(jīng)有幾家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)顯現(xiàn)出這樣的問題，投資理財者把錢充值到平臺，但是卻遲遲買不到理財。打著饑餓營銷的幌子的背后，實際上是沒有足夠的債權進行匹配。這種情況下，且不說這筆資金的利息問題，很可能還會牽扯到法律問題，也就是我們常說的資金池。第二，規(guī)模越大，流動性風險也越大。在中國，有一個說法叫做剛性兌付心理。當一家大型企業(yè)，在一個時間點面臨客戶批量贖回，也就是所謂的“擠兌“風險出現(xiàn)的時候，它可能帶來的就是滅頂之災。IT技術性風險科學技術不論在什么年代什么領域都是當仁不讓的第一生產(chǎn)力，選擇什么樣的技術以及所選擇技術是否安全可靠，是維護互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展必不可少的考慮。網(wǎng)站遭遇黑客攻擊、電子系統(tǒng)硬件軟件發(fā)生故障、通信或電力中斷以及計算機中毒等情況都有可能使互聯(lián)網(wǎng)金融機構信息丟失或者造成一定損失。同時，技術管理的重要性還體現(xiàn)在產(chǎn)品支持上，一個成熟或是普及的技術會在一定程度上促進產(chǎn)品的推廣與營銷?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的交易資料都被存儲在計算機內，而且消息都是通過互聯(lián)網(wǎng)傳遞的。由于互聯(lián)網(wǎng)的開放性，在加密技術和密鑰管理不完善的情況下，黑客就很容易在客戶機向服務器傳送數(shù)據(jù)時進行攻擊，危害互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展；TCP/IP在傳輸數(shù)據(jù)的過程中比較注重信息溝通的流暢性，而很少考慮到安全性。這種情況容易使數(shù)據(jù)在傳輸時被截獲和窺探，進而引起交易主體資金損失；通過網(wǎng)絡計算機病毒可以很快的擴散并傳染，一旦被傳染則整個互聯(lián)網(wǎng)金融的交易網(wǎng)絡都會受到病毒的威脅，這是一種系統(tǒng)性技術風險。人員道德風險互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)是一個年輕的行業(yè)，其中有很多年輕的公司在快速擴張期，人員數(shù)量迅速增長，如果此時公司相應的管理和配套機制沒有跟上，就非常容易出現(xiàn)人員操作的道德風險。因此在公司快速發(fā)展時期，應及時建立相應的管理機制，獎懲機制?，F(xiàn)在一些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)仍然有龐大的線下團隊，然而人力密集型企業(yè)都存在人員操