交易員之MACD概要課件

技術(shù)指標(biāo)之王——MACD內(nèi)部資料主講：葉老師

2023/7/24震蕩指標(biāo)之MACDMACD的起源及原理MACD的計(jì)算方法MACD的金叉，死叉MACD的形態(tài)分析MACD的背離2023/7/24MACD的起源及原理內(nèi)部資料概念：

MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)，是由杰拉爾德·阿佩爾（GeraldApple）所創(chuàng)造的,最初是一種研判股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。后來(lái)被廣泛應(yīng)用于期貨，現(xiàn)貨，外匯市場(chǎng)。MACD指標(biāo)的原理

MACD指標(biāo)是根據(jù)均線(xiàn)的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤(pán)價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值(EMA)以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類(lèi)指標(biāo)。

MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（short）和慢速（long）移動(dòng)平均線(xiàn)及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線(xiàn)原理發(fā)展出來(lái)的MACD，保留了移動(dòng)平均線(xiàn)的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線(xiàn)趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來(lái)研判買(mǎi)賣(mài)的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)MACD計(jì)算方法2023/7/2412日EMA的計(jì)算：EMA12=前一日EMA12X11/13+今日收盤(pán)X2/13

26日EMA的計(jì)算：EMA26=前一日EMA26X25/27+今日收盤(pán)X2/27

差離值（DIF）的計(jì)算：DIF=EMA12-EMA26

今日DEA=（前一日DEAX8/10+今日DIFX2/10）

BAR（柱狀線(xiàn)）=(DIF-DEA)*2（放大柱狀線(xiàn)便于直觀）

macd默認(rèn)值：12269特殊均線(xiàn)時(shí)間周期：134559MACD的構(gòu)成2023/7/24MACD指標(biāo)中的柱狀圖分析2023/7/24內(nèi)部資料在分析軟件中，通常采用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪制成柱狀圖。用柱狀來(lái)分析行情，既直觀明了又實(shí)用可靠。1、當(dāng)柱狀處于0軸之上，持續(xù)放大時(shí)，表明匯市處于牛市行情中，價(jià)格將繼續(xù)上漲，這時(shí)應(yīng)持有待漲或短線(xiàn)買(mǎi)入。2、當(dāng)柱狀處于0軸之下，持續(xù)放大時(shí)，表明匯市處于熊市行情之中，價(jià)格將繼續(xù)下跌，這時(shí)應(yīng)持有空頭，或短線(xiàn)進(jìn)空。3、當(dāng)柱狀處于0軸之上，開(kāi)始縮小時(shí)，表明匯市牛市即將結(jié)束（或要進(jìn)入調(diào)整期），價(jià)格即將下跌，這時(shí)應(yīng)短線(xiàn)進(jìn)空。

4、當(dāng)柱狀處于0軸之下，開(kāi)始收縮時(shí)，表明匯市的下跌行情即將結(jié)束，價(jià)格將止跌向上（或進(jìn)入盤(pán)整），這時(shí)可以少量進(jìn)行長(zhǎng)期戰(zhàn)略建倉(cāng)進(jìn)多。5、當(dāng)柱狀在0軸之上開(kāi)始消失、0軸之下柱狀圖開(kāi)始放出時(shí)，這是匯市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明匯市的上漲行情（或高位盤(pán)整行情）即將結(jié)束，價(jià)格將開(kāi)始加速下跌，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始做空。

6、當(dāng)柱狀在0軸之下開(kāi)始消失、0軸之上開(kāi)始放出時(shí)，這也是匯市轉(zhuǎn)市信號(hào)之一，表明匯市的下跌行情（或低位盤(pán)整）已經(jīng)結(jié)束，價(jià)格將開(kāi)始加速上升，這時(shí)應(yīng)開(kāi)始加碼買(mǎi)入做多。2023/7/24內(nèi)部資料MACD的交叉2023/7/24MACD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是圍繞快速(DIF)和慢速(DEA)兩條均線(xiàn)及柱線(xiàn)狀(BAR)況和它們的形態(tài)展開(kāi)。一般分析方法主要包括DIF和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態(tài)這四個(gè)大的方面分析。一、DIF和MACD的值及線(xiàn)的位置及交叉1、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）并向上移動(dòng)時(shí)，一般表示為匯市處于多頭行情中，可以買(mǎi)入或持有；2、當(dāng)DIF和MACD均小于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）并向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為匯市處于空頭行情中，可以賣(mài)出或觀望。3、當(dāng)DIF和MACD均大于0（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以上）但都向下移動(dòng)時(shí)，一般表示為行情處于退潮階段，即將下跌，可以賣(mài)出和觀望；4、當(dāng)DIF和MACD均小于0時(shí)（即在圖形上表示為它們處于零線(xiàn)以下）但向上移動(dòng)時(shí),一般表示為行情即將啟動(dòng)，即將上漲，可以買(mǎi)進(jìn)或持倉(cāng)待漲。2023/7/24內(nèi)部資料2023/7/242023/7/242023/7/24MACD的特殊分析方法—形態(tài)2023/7/24形態(tài)法則M頭W底等形態(tài)MACD指標(biāo)的研判還可以從MACD圖形的形態(tài)來(lái)幫助研判行情。

當(dāng)MACD的紅柱或綠柱構(gòu)成的圖形雙重頂?shù)祝碝頭和W底）、三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法來(lái)加以分析研判。2023/7/242023/7/242023/7/24MACD的特殊分析方法—背離2023/7/24內(nèi)部資料頂背離和底背離

MACD指標(biāo)的背離就是指MACD指標(biāo)的圖形的走勢(shì)正好和K線(xiàn)圖的走勢(shì)方向正好相反。MACD指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。（1）頂背離當(dāng)K線(xiàn)圖上的走勢(shì)一峰比一峰高，一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由柱狀構(gòu)成的圖形的走勢(shì)是一峰比一峰低，即當(dāng)價(jià)格的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是價(jià)格在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)，表明價(jià)格短期內(nèi)即、將下跌，是賣(mài)出的信號(hào)。2023/7/242023/7/242023/7/242023/7/242023/7/242023/7/24KDJKD的起源及原理KD的計(jì)算方法KD的金叉死叉KD的形態(tài)分析KD的背離KD的原理和構(gòu)成2023/7/24內(nèi)部資料概念：

KD指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。KD指標(biāo)的原理隨機(jī)指標(biāo)KD一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過(guò)一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過(guò)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤(pán)價(jià)及這二者之間的比例關(guān)系，來(lái)計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線(xiàn)的方法來(lái)計(jì)算K值、D值，并繪成曲線(xiàn)圖來(lái)研判股票走勢(shì)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤(pán)價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無(wú)數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KD指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來(lái)反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買(mǎi)超賣(mài)現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過(guò)程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤(pán)價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線(xiàn)的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。KDJ的計(jì)算方法2023/7/24KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為

n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100

當(dāng)日K值=2/3×前一日K值+1/3×當(dāng)日RSV

當(dāng)日D值=2/3×前一日D值+1/3×當(dāng)日K值

J值=3*當(dāng)日K值-2*當(dāng)日D值

以9日為周期的KD線(xiàn)為例，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為

9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100

K值=2/3×第8日K值+1/3×第9日RSV

D值=2/3×第8日D值+1/3×第9日K值

J值=3*第9日K值-2*第9日D值

2023/7/242023/7/24內(nèi)部資料KD指標(biāo)是兩條曲線(xiàn)，在應(yīng)用時(shí)KD指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是從KD三個(gè)參數(shù)的取值、KD曲線(xiàn)的形態(tài)、KD曲線(xiàn)的交叉、KD曲線(xiàn)的背離和K線(xiàn)、D線(xiàn)的運(yùn)行狀態(tài)以及KD曲線(xiàn)同價(jià)格曲線(xiàn)的配合等六個(gè)方面來(lái)考慮。一、KD的取值1、取值范圍KD指標(biāo)中，K值和D值的取值范圍都是0—100，通常就敏感性而言，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，K值次之，D值最穩(wěn)。2、超買(mǎi)超賣(mài)信號(hào)根據(jù)KD的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買(mǎi)區(qū)、超賣(mài)區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D這三值在20以下為超賣(mài)區(qū)，是買(mǎi)入信號(hào)；K、D這三值在80以上為超買(mǎi)區(qū)，是賣(mài)出信號(hào)；K、D這三值在20—80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。3、多空力量對(duì)比一般而言，當(dāng)K、D三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。KD的一般研判標(biāo)準(zhǔn)—KD取值KD的一般研判標(biāo)準(zhǔn)—KD交叉2023/7/24內(nèi)部資料KD曲線(xiàn)的交叉KD曲線(xiàn)的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式一般而言，在一個(gè)完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過(guò)程中，KD指標(biāo)中的K、D線(xiàn)會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。1、當(dāng)經(jīng)過(guò)一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤(pán)整行情，并且K、D線(xiàn)都處于50線(xiàn)以下時(shí)，一旦乎同時(shí)向上突破時(shí)，表明即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開(kāi)始買(mǎi)進(jìn)，進(jìn)行中長(zhǎng)線(xiàn)建倉(cāng)。這是KD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上升過(guò)程中的盤(pán)整行情，并且K、D線(xiàn)都處于50線(xiàn)附近徘徊時(shí)，一旦同時(shí)再次向上突破時(shí)，成交量再度放出時(shí)，表明處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，將再次上漲，可以加碼買(mǎi)進(jìn)或持有待漲，這就是KD指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。KD的一般研判標(biāo)準(zhǔn)—KD交叉2023/7/24內(nèi)部資料3、當(dāng)經(jīng)過(guò)前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦快線(xiàn)和慢線(xiàn)在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破時(shí)，表明即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，將大跌，這時(shí)應(yīng)賣(mài)出，這就是KDJ標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4、當(dāng)經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的下跌后，而向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線(xiàn)對(duì)價(jià)格形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KD曲線(xiàn)在經(jīng)過(guò)短暫的反彈到80線(xiàn)附近，但未能重返80線(xiàn)以上時(shí)，一旦快線(xiàn)和慢線(xiàn)再次向下突破時(shí)，表明將再次進(jìn)入極度弱市中，還將下跌，可以再賣(mài)出或觀望，這是KD指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。2023/7/242023/7/24KD的一般研判標(biāo)準(zhǔn)—KD形態(tài)2023/7/24內(nèi)部資料KD指標(biāo)的研判還可以從KD曲線(xiàn)的形態(tài)來(lái)分析。當(dāng)KD指標(biāo)曲線(xiàn)圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KD曲線(xiàn)出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì)、決定買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KD指標(biāo)曲線(xiàn)還可以劃趨勢(shì)線(xiàn)、壓力線(xiàn)和支撐線(xiàn)等。1、當(dāng)KD曲線(xiàn)在50上方的高位時(shí)，如果KD曲線(xiàn)的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣(mài)出。如果價(jià)格曲線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來(lái)研判。

2、當(dāng)KD曲線(xiàn)在50下方的低位時(shí)，如果KD曲線(xiàn)的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，即將反彈向上，可以逢低少量吸納。如果價(jià)格曲線(xiàn)也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來(lái)研判。

3、KD曲線(xiàn)的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底2023/7/24KD的特殊分析方法—KD背離2023/7/24內(nèi)部資料KD曲線(xiàn)的背離就是指當(dāng)K