17zkcg tmjc考點(diǎn)四期權(quán)價(jià)值含義及其比較

考點(diǎn)四價(jià)值的含義及其比針對(duì)歐式或美式到期日價(jià)值的大小，取決于標(biāo)的資產(chǎn)到期日的價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的高低。專(zhuān)門(mén)針對(duì)美式而言內(nèi)在價(jià)值的大小，取決于標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)行價(jià)格與執(zhí)行價(jià)格的高低。式，在其他條件一定的情形下，到期時(shí)，但和“貨幣的時(shí)間價(jià)值”不同，的時(shí)間波動(dòng)的可能性越大的時(shí)間溢價(jià)就越大法中，正確的是()。A.該處于實(shí)值狀B.該的內(nèi)在價(jià)值為2C.該的時(shí)間溢價(jià)為3.5D.買(mǎi)入一股該看跌的最大凈收入為4.5；【解析】對(duì)于看跌，實(shí)值是指執(zhí)行價(jià)格大于標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格；虛值是指執(zhí)行；，0，8D【答案】 【答案】【名師點(diǎn)題】以上一組試題考查價(jià)值的含義。該考點(diǎn)以客觀題的形式考查的頻率較考點(diǎn)五價(jià)值的影響因素分在其他條件一定的情形下，看漲的價(jià)值隨著標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的上升而對(duì)于美式而言，無(wú)論是看跌還是看漲，在其他條件一定的情形下，一是期限較長(zhǎng)的并不會(huì)比期限較短的增加執(zhí)行的機(jī)會(huì)二是期限較長(zhǎng)的買(mǎi)入，可能會(huì)由于標(biāo)的派發(fā)現(xiàn)金股利，形成價(jià)值扣減如果考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，則投資者看漲未來(lái)執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值隨利率的而投資者看跌未來(lái)執(zhí)行價(jià)格的現(xiàn)值隨利率的提高而降低，此時(shí)在未來(lái)時(shí)【例題14?單選題】在其他條件不變的情況下，下列關(guān)于的歐式看漲內(nèi)在價(jià)值 （2016年）A.市價(jià)越高，的內(nèi)在價(jià)值越B.到期期限越長(zhǎng)，的內(nèi)在價(jià)值越D.執(zhí)行價(jià)格越高，的內(nèi)在價(jià)值越錯(cuò)誤；看漲內(nèi)在價(jià)值=股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，選項(xiàng)A正確、選項(xiàng)D錯(cuò)誤【答案】 （2015）無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，看跌的價(jià)值越低。選項(xiàng)C不正確。【答案】 （2014年A.B.價(jià)格的波動(dòng)C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)D.價(jià)了價(jià)格的變動(dòng)性，如果一種的價(jià)格變動(dòng)性很小，其價(jià)值也小?！敬鸢浮?（2014年）C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)率提【解析】有效期內(nèi)預(yù)計(jì)紅利增加導(dǎo)致股權(quán)登記日后市場(chǎng)價(jià)格下降，進(jìn)而導(dǎo)【答案】 （2013票市場(chǎng)價(jià)格下降，進(jìn)而引起看跌價(jià)值上升，看漲價(jià)值降低，所以選項(xiàng)B正確?！敬鸢浮?（2012年）C.價(jià)格上；跌價(jià)值下降價(jià)格和看跌的價(jià)值反向變動(dòng)，所以，選項(xiàng)C會(huì)引起看跌價(jià)值D；【答案】增加的有( A.執(zhí)行價(jià)格提B.到期期限延C.價(jià)格的波動(dòng)率增【解析】執(zhí)行價(jià)格與看漲價(jià)值負(fù)相關(guān)，即選項(xiàng)A錯(cuò)誤；歐式只能在到期日行權(quán)， ，價(jià)格的波動(dòng)率越大，會(huì)使價(jià)值越大，即選項(xiàng)C正確；如果考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值，則因此，看漲的價(jià)值與利率正相關(guān)變動(dòng)，即選項(xiàng)D正確?！敬鸢浮?A.價(jià)格上升，看漲的價(jià)值增加B.執(zhí)行價(jià)格越大，看跌價(jià)值增加降，看