公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)

公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)一、償債能力指標(biāo)（1）短期償債能力指標(biāo)短期償債能力是企業(yè)償付下一年到的流動負(fù)債的能力，是衡量企業(yè)財(cái)務(wù)狀況是否健康的重要標(biāo)志。企業(yè)債權(quán)人、投資者、原材料供應(yīng)單位等使用者通常都非常關(guān)注企業(yè)的短期償債能力?！盍鲃颖嚷柿鲃颖嚷?流動資產(chǎn)/流動負(fù)債該指標(biāo)值越大，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。該指標(biāo)值，一般以2為宜。☆速動比率速動比率=（貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù)+一年內(nèi)應(yīng)收賬款）/流動負(fù)債速動比率越高，表明企業(yè)未來的償債能力越有保證。該指標(biāo)值，一般以1為宜。☆現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率=（貨幣資金+短期投資）/流動負(fù)債這是最保守的短期償債能力指標(biāo)?！顮I運(yùn)資本營運(yùn)資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債指標(biāo)值小于0，說明公司有無法償還到期的短期負(fù)債的危險(xiǎn)。該指標(biāo)為適度指標(biāo)。☆流動負(fù)債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比流動負(fù)債經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流比=經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量/流動負(fù)債該指標(biāo)越大越好。（2）長期償債能力指標(biāo)長期償債能力是公司按期支付債務(wù)利息和到期償還本金的能力。在企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的情況下，企業(yè)不能依靠變賣資產(chǎn)從而償還長期債務(wù)，而需要將長期借款投入到回報(bào)率高的項(xiàng)目中得到利潤來償還到期債務(wù)。長期償債能力主要從保持合理的負(fù)債權(quán)益結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，來分析企業(yè)償付長期負(fù)債到期本息的能力?！钯Y產(chǎn)負(fù)債比率資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。指標(biāo)值以不高于70%為宜。預(yù)警：如果資產(chǎn)負(fù)債率〉1，說明企業(yè)已經(jīng)資不抵債，有瀕臨倒閉的危險(xiǎn)。☆負(fù)債權(quán)益比率負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益又稱產(chǎn)權(quán)比率，反映所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。從另一個(gè)角度反映企業(yè)的長期償債能力?！罟蓶|權(quán)益比率股東權(quán)益比率=股東權(quán)益/總資產(chǎn)該指標(biāo)越高，一方面反映了企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)，償債風(fēng)險(xiǎn)越小，但是另一方面也反映了企業(yè)沒有充分利用負(fù)債資金，存在利用財(cái)務(wù)杠桿的空間。☆有形資產(chǎn)債務(wù)率有形資產(chǎn)債務(wù)率=負(fù)債總額/總資產(chǎn)-無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)-待攤費(fèi)用-待處理流動（資產(chǎn)凈損失-待處理固定資產(chǎn)凈損失-固定資產(chǎn)清理）這是一個(gè)保守的衡量長期償債能力的指標(biāo)?！顐鶆?wù)與有形凈值比率債務(wù)與有形凈值比率=負(fù)債總額/（股東權(quán)益-無形資產(chǎn)）這是一個(gè)保守的衡量長期償債能力的指標(biāo)?！罾⒈Ｕ媳稊?shù)利息保障倍數(shù)=稅息前利潤/當(dāng)期利息費(fèi)用利息保障倍數(shù)是衡量企業(yè)償付到期利息能力的指標(biāo)。該指標(biāo)通常越高越好。預(yù)警：如果利息保障倍數(shù)<1,說明企業(yè)存在嚴(yán)重的債務(wù)危機(jī)，不但沒有還本的能力，連償還分期利息都有困難。二、資產(chǎn)負(fù)債管理能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債管理能力反映企業(yè)經(jīng)營管理、利用資金的能力。通常來說，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)的利用效率就越高?！顟?yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/平均應(yīng)收賬款，賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣☆應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)反映應(yīng)收帳款轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金所需的天數(shù)。這個(gè)指標(biāo)越短，則意味著企業(yè)的應(yīng)收帳款質(zhì)量越高，可以提高現(xiàn)金流量?！顟?yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=（主營業(yè)務(wù)成本+期末存貨成本-期初存貨成本）/平均應(yīng)付賬款☆應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率這個(gè)指標(biāo)通常不應(yīng)該超過信用期，如果過長，則意味著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不佳從而無力清償貨款。如果過短，表明管理者沒有充分運(yùn)用這樣一筆流動資金?！畲尕浿苻D(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)率越高越好。存貨周轉(zhuǎn)率高，說明存貨的流動性較好，存貨的管理也具有較高的效率，銷售形勢也好?！畲尕浿苻D(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率該指標(biāo)與存貨周轉(zhuǎn)率相對應(yīng)，是從另一角度反映存貨周轉(zhuǎn)狀況?！畈涣假Y產(chǎn)比率不良資產(chǎn)比率=（三年以上應(yīng)收賬款+待攤費(fèi)用+長期待攤費(fèi)用+待處理流動資產(chǎn)凈損失+待處理固定資產(chǎn)損失+遞延資產(chǎn)）/年末資產(chǎn)總額該指標(biāo)通常越小越好?！顮I業(yè)周期營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)該指標(biāo)反映了企業(yè)正常經(jīng)營周期所經(jīng)歷的天數(shù)。從購進(jìn)原材料開始，經(jīng)歷了生產(chǎn)過程中從原材料到半成品到產(chǎn)成品中間的過程，之后產(chǎn)品售出，直到應(yīng)收賬款收回為止的周期。通常來說，營業(yè)周期越短，企業(yè)的運(yùn)作效率越高☆流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動資產(chǎn)的運(yùn)營效率。通常來說，這個(gè)指標(biāo)越大，企業(yè)的經(jīng)營越高效。☆總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額這一比率用來分析企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率。通常來說，這一指標(biāo)也是越好越好?！罟潭ㄙY產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)凈值這一指標(biāo)表明一定的銷售收入，平均需要占用的固定資產(chǎn)。通常，這一比率越高，公司固定資產(chǎn)利用效率越高。這一指標(biāo)通常是越大越好?！铋L期資產(chǎn)適合率長期資產(chǎn)適合率=（股東權(quán)益+長期負(fù)債）/（固定資產(chǎn)凈值+長期投資凈值）該指標(biāo)反映公司長期的資金占用與長期的資金來源之間的配比關(guān)系。指標(biāo)值大于1，說明公司的長期☆經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)增加額經(jīng)營現(xiàn)金資本性支出比率指標(biāo)反映公司長期資產(chǎn)的增加與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的比率。指標(biāo)值大于1，說明增加的長期資產(chǎn)可以由企業(yè)自身的資金解決。該指標(biāo)通常越大越好?！罱?jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率經(jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率=折舊費(fèi)用/經(jīng)營現(xiàn)金活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金折舊費(fèi)用比率指標(biāo)反映公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的穩(wěn)定性。指標(biāo)值越大，經(jīng)營現(xiàn)金活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量越穩(wěn)定。該指標(biāo)通常越大越好?！罱Y(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析=經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量/總凈現(xiàn)金流量該結(jié)構(gòu)比率是“主營業(yè)務(wù)比率”的現(xiàn)金流量修正，說明了經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量在總凈現(xiàn)金流量中占的比率。該指標(biāo)也是越高越好?！顮I業(yè)活動收益質(zhì)量營業(yè)活動收益質(zhì)量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量/營業(yè)利潤營業(yè)活動收益質(zhì)量表明了營業(yè)利潤中以現(xiàn)金形式流入的部分，通常該指標(biāo)越高說明營業(yè)利潤的質(zhì)量越