商品期貨資料

商品期貨商品期貨是指標(biāo)的物為實物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)副產(chǎn)品、金屬產(chǎn)品、能源產(chǎn)品等幾大類。是關(guān)于買賣雙方在未來某個約定的日期以簽約時約定的價格買賣某一數(shù)量的實物商品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。商品期貨交易，是在期貨交易所內(nèi)買賣特定商品的標(biāo)準(zhǔn)化合同的交易方式。期貨種類期貨品種具體而言，農(nóng)副產(chǎn)品約20種，包括玉米，大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬肚、活豬、活牛、小牛、大豆粕、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油等，其中大豆、玉米、小麥被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨：金屬產(chǎn)品9種、包括金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、耙、鉑、鋼；化工產(chǎn)品5種，有原油、取暖用油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠；林業(yè)產(chǎn)品2種，有木材、夾板。上市的商品期貨品種截止2014年10月18日，經(jīng)中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)，國內(nèi)可以上市交易的期貨商品有以下種類：（1）上海期貨交易所：螺紋、熱卷、線材、銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃油、黃金、鋼材、白銀、熱軋卷板、瀝青（2）大連商品交易所：大豆、豆粕、豆油、塑料、棕櫚油、玉米、PVC、焦炭、焦煤、鐵礦石、纖板、聚炳烯、雞蛋、膠板、粳稻（3）鄭州商品交易所：小麥、棉花、白糖、PTA、菜籽油、早秈稻、甲醇、玻璃、菜籽、菜粕、動力煤、錳鐵、硅鐵期貨品種代碼：大連商品交易所：大豆--a豆粕--m豆油--y玉米--cLLDPE--l棕櫚油--pPVC--v焦炭--j焦煤--jm；鐵礦石--i纖板--fb聚炳烯--pp雞蛋--jd膠板--bb粳稻--jr鄭州商品交易所：白糖--SRPTA--TA棉花--CF鄭麥--WH普麥--PM早秈稻--RI玻璃--FG菜粕--RM菜籽--RS菜油--OI甲醇--ME動力煤--TC上海商品交易所：銅--cu鋁--al鋅--zn鉛--pb天膠--ru燃油--fu黃金--au線材--wr螺紋鋼--rb白銀--ag熱軋卷板--HC瀝青--BU投資特點杠桿機(jī)制，以小博大。投資商品期貨只需要交納5%～20%的履約保證金，就可控制100%的虛擬資金。(2)交易便利。由于期貨合約中主要因素如商品質(zhì)量、交貨地點等都已標(biāo)準(zhǔn)化，合約的互換性和流通性較高。(3)信息公開，交易效率高。期貨交易通過公開競價的方式使交易者在平等的條件下公平競爭。同時，期貨交易有固定的場所、程序和規(guī)則，運作高效。(4)期貨交易可以雙向操作，簡便、靈活。交納保證金后即可買進(jìn)或賣出期貨合約，且只需用少數(shù)幾個指令在數(shù)秒或數(shù)分鐘內(nèi)即可達(dá)成交易。(5)合約的履約有保證。期貨交易達(dá)成后，須通過結(jié)算部門結(jié)算、確認(rèn)，無須擔(dān)心交易的履約問題。商品期貨走勢成交量繼2009年和2010年中國商品期貨成交量奪得全球首位后，2011年期貨市場成交總量同比下降逾三成，未能連續(xù)三連冠。不過，截至11月份，國內(nèi)商品期貨成交總量已高達(dá)12.08億手（不含股指期貨成交量），與2009年（10.785億手）、2010年（15.66億手）和2011年（10.54億手）相比較，已取得不錯成績。業(yè)內(nèi)人士表示，2011年7、8月份豆粕期貨的巨量成交為其增添不少籌碼，而上市的兩個新品種也表現(xiàn)相當(dāng)，尤其是玻璃期貨的上市，更是躋身于商品期貨成交的前三名，預(yù)期國內(nèi)商品期貨總成交占據(jù)全球首位。中期協(xié)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，以單邊計算，1-11月全國期貨市場累計成交量為1,299,038,119手，累計成交額為1,519,770.12億元，同比分別增長32.53%和19.69%。其中，上海期貨交易所累計成交量為325,626,877手，同比增長15.49%，占全國市場的25.07%，鄭州商品交易所累計成交量為304,286,692手，同比下降21.46%，占全國市場的23.42%，大連商品交易所累計成交量為578,915,674手，同比增長117.03%，占全國市場的44.56%。2011年7月16日當(dāng)周，豆粕期貨一周成交2333萬手，持倉量198萬手，創(chuàng)造期貨市場新的歷史紀(jì)錄，但隨著基本面趨于穩(wěn)定，豆粕期貨又漸歸常態(tài)、仍然保持穩(wěn)健運行狀態(tài)。在1207合約至1301合約共五個合約中，1208合約在期貨價格由漲轉(zhuǎn)跌中成交量放大到1186.8萬手，創(chuàng)單個合約成交紀(jì)錄，當(dāng)日減倉15.45萬手至188.26萬手，隨后行情有所降溫。此外，玻璃期貨上市兩日總成交量創(chuàng)出138.7萬余手的天量，成為僅次于豆粕期貨的195.8萬余手、螺紋鋼期貨的158.9萬余手，上市第二日即成為國內(nèi)期市第3大交易品種，這在新品種上市后較為罕見。業(yè)內(nèi)人士表示，總成交量（138.7萬余手）與總持倉量（17.2萬余手）之比達(dá)到8.06倍，說明市場資金流動性較強(qiáng)，玻璃期貨未來有望成為國內(nèi)期市中成交量較大的主力品種之一。數(shù)據(jù)顯示，中國期貨市場2009年共成交21.6億手（按雙邊計算），成交金額約130.5萬億元，同比分別增長58.2%和81.5%。該年商品期貨成交總量已躍居全球第一，占全球的43%。傳統(tǒng)商品期貨品種白糖、螺紋鋼、天然橡膠、鋅、豆粕在所有期貨品種中居前五位，分別占市場份額的19%、14%、11%、9%和8%，這五個品種成交量占整個市場的61%。其實早在2008年，中國農(nóng)產(chǎn)品期貨已躍居全球農(nóng)產(chǎn)品期貨成交量第一大國，但由于原油期貨、鋼材期貨的缺失，仍只能在商品期貨成交總量排名上屈居美國。且由于國際期貨市場上金融期貨成交量所占比重近九成，中國期貨市場總成交量的全球排名長期居落后地位，但隨著股指期貨春節(jié)后上市國內(nèi)的指日可待，該年期貨成交量排名有所提升。2010年，中國期貨市場成交量增長逾45%，達(dá)到15.21億手，占全球商品期貨與期權(quán)成交總量的50.95%，連續(xù)兩年躍居全球第一。不過，2011年中國期貨市場成交量卻同比下降逾三成。數(shù)據(jù)顯示，2011年全國期貨市場累計成交10.54億手，累計成交額為1375134.25億元，同比分別下降32.72%和11.03%。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面，全球經(jīng)濟(jì)形勢較為動蕩，而國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型且增速放緩，期貨市場量價齊跌，進(jìn)入調(diào)整期不可避免。另一方面，2010年四季度，國內(nèi)三大商品交易所采取的取消手續(xù)費優(yōu)惠制度、限制開倉手?jǐn)?shù)制度、提高保證金比例等措施抑制過度投機(jī)，對成交規(guī)模也有所抑制。此外，2010年全球?qū)捤傻呢泿怒h(huán)境和部分商品供需缺口的炒作等因素提振期市量價齊升，造成基數(shù)較高，2011年的同比下跌也是合理的事情。交易單位上海期貨大連期貨鄭州期貨品種簡寫交易單位最小變動價位品種簡寫交易單位最小變動價位品種簡寫交易單位最小變動價位滬銅cu5噸/手10元/噸豆粕m10噸/手1元/噸白糖SR10噸/手1元/噸滬鋁al5噸/手5元/噸豆一a10噸/手1元/噸鄭麥WS20噸/手1元/噸滬鋅zn5噸/手5元/噸玉米c10噸/手1元/噸鄭棉CF5噸/手5元/噸滬金au1000克/手0．01元/克豆油y10噸/手2元/噸PTATA5噸/手2元/噸滬鉛pb5噸/手5元/噸塑料l5噸/手5元/噸菜油RO5噸/手2元/噸橡膠ru10噸/手5元/噸棕櫚p10噸/手2元/噸燦稻ER10噸/手1元/噸螺紋rb10噸/手1元/噸PVCv5噸/手5元/噸甲醇ME50噸/手1元/噸燃油fu50噸/手1元/噸焦炭j100噸/手1元/噸玻璃FG20噸/手1元/噸線材wr10噸/手1元/噸焦煤jm60噸/手1元/噸菜粕RM10噸/手1元/噸白銀ag15千克/手1元/千克鐵礦石i100噸/手 交易時間綜述上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所交易時間為每周一至周五上交所集合競價：8：55—8:59撮合：8:59—9:00連續(xù)交易：9：00—10：15（第一小節(jié)）10：30—11：30（第二小節(jié)）13：30—15：00（第三小節(jié)）黃金白銀夜盤：21:00——02:30大交所集合競價：8：55—8:59撮合：8:59—9:00連續(xù)交易：9：00—10：15（第一小節(jié)）10：30—11：30（第二小節(jié)）13：30—15：00（第三小節(jié)）鄭交所集合競價：8：55—9：00撮合：8:59—9:00連續(xù)交易：9：00—10：15（第一小節(jié)）10：30—11：30（第二小節(jié)）13：30—15：00（第三小節(jié)）交割流程賣方交割流程賣方交割流程：交割預(yù)報——貨物入庫（交割倉庫驗收）——交割倉庫或指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)檢驗——交割倉庫開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》——到交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊——到交易所交倉單——參與交割，獲得貨款和開具增值稅發(fā)票。如在廠庫標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊，則從上述流程中“交割倉庫開具《標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊申請表》”開始交割流程。賣方必須在最后交割日閉市以前完成標(biāo)準(zhǔn)倉單注冊，并將倉單交到交易所，否則即判定為違約。滾動交割時，賣方在交收日結(jié)算后拿到80%貨款，余款在提交了增值稅專用發(fā)票后結(jié)清。一次性交割時，賣方在最后交割日結(jié)算后拿到80%貨款，余款在提交了增值稅專用發(fā)票后結(jié)清。買方交割流程買方交割基本流程：交貨款—領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》—注銷標(biāo)準(zhǔn)倉單，領(lǐng)取《提貨通知單》—憑《提貨通知單》到交割倉庫辦理出庫手續(xù)—商品出庫。滾動交割時，買方必須在交收日結(jié)算前將足額貨款劃入交易所帳戶。一次性交割時，買方必須在最后交割日結(jié)算前將足額貨款劃入交易所帳戶。滾動交割時，客戶在交收日結(jié)算后領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。一次性交割時，客戶在最后交割日結(jié)算后領(lǐng)取《標(biāo)準(zhǔn)倉單持有憑證》。結(jié)算交割貨款結(jié)算實行一收一付，先收后付的原則,其交割貨款的收付有兩種方式：內(nèi)轉(zhuǎn)和銀行劃轉(zhuǎn)。1.內(nèi)轉(zhuǎn)：買方會員采用內(nèi)轉(zhuǎn)方式時，必須提前將貨款劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金帳戶內(nèi)，待交割時，由本單位的交割結(jié)算員到結(jié)算部填寫《買入會員交割貨款內(nèi)轉(zhuǎn)申請》，由結(jié)算部辦理貨款內(nèi)轉(zhuǎn)，若因交割貨款內(nèi)轉(zhuǎn)而造成結(jié)算準(zhǔn)備金不足的，其后果由會員自行承擔(dān)。賣方會員需要內(nèi)轉(zhuǎn)交割貨款時，也由本單位的交割結(jié)算員到結(jié)算部填寫《賣出會員交割貨款內(nèi)轉(zhuǎn)申請》，由結(jié)算部在第三交割日統(tǒng)一將交割貨款劃